泡泡玛特业绩与IP联名 - 泡泡玛特发布2025年上半年业绩预告，预计收入同比增长不低于200%，集团溢利同比增长不低于350%，按2024年上半年营收45.58亿元计算，2025年上半年营收将超过135亿元 [2][6] - 泡泡玛特旗下IP LABUBU与GODIVA联名推出两款冰淇淋和特饮，售价72元，其中LABUBU不锈钢小勺在二手平台价格达68元/把，超过冰淇淋本身价格 [2][4] - 联名款线下销售表现平平，北京多家门店一天仅售出几十个，店员表示供应充足 [2][4] GODIVA品牌现状与挑战 - GODIVA在中国市场门店数量超过60家，远低于2020年计划的300家目标 [7][8] - 2021年GODIVA关闭或出售美国、加拿大全部128家实体门店，仅保留欧洲、中东和中国门店 [7] - 2017年GODIVA全球收入有望超过10亿美元，其中中国市场收入预计1.4亿美元，计划2020年达到3亿美元 [7] 高端冰淇淋行业趋势 - 哈根达斯中国门店数量从2024年1月的400余家减少至2025年6月的250余家 [8] - 本土茶饮品牌如蜜雪冰城和阿嬷手作以6-15元的低价冰淇淋进入市场，对高端品牌形成竞争 [9][10] - 本土品牌优势包括供应链成本降低30%以上、产品创新能力强、营销能力突出 [10] 品牌联名策略分析 - GODIVA曾与大白兔、迪士尼乐园、安娜苏等联名，但成效甚微 [2] - LABUBU与GODIVA联名旨在通过情感共鸣触达年轻消费者，实现传统高端品牌与潮流文化的相互借势 [5][6] - 联名营销可以提升品牌认知度，但难以直接转化为长期购买行为 [2] GODIVA战略调整 - 2024年全球食品巨头Pladis全面整合GODIVA业务，任命新全球总裁，计划到2026年推动销售增长，重点发展美国和中国市场 [10] - 2024年8月GODIVA在上海举办巧克力展，强调通过创新和本地化加深与亚太消费者的情感纽带 [11] - 公司战略重点包括保持高端市场领先地位，应对消费者偏好变化 [11]

行业概况 - 文创雪糕行业自2019年故宫博物院推出"脊兽雪糕"后兴起，从景区试水发展到探索"长红文创产品"路径 [1] - 2020年青岛推出首支文创雪糕，以"五月的风"和"回澜阁"造型为主，带动"雪糕+地标"打卡模式走红网络 [2] - 截至2025年，推出文创雪糕的景区数量猛增，造型从地标建筑扩展到文物复刻（如三星堆青铜立人像、大汶口陶鬶），形成"跟着雪糕去旅行"新潮流 [3] 产品创新 - 造型创新：青岛凯菲冰淇淋已开发40余种造型，覆盖小鱼山、八大关、崂山等景点，并推出Q版地标和盲盒玩法吸引Z世代 [3][4] - 口味创新：保留牛乳、巧克力传统口味的同时，尝试复合口味（如草莓+柚子），通过线下门店收集消费者偏好数据 [9] - 场景创新：开发金榜题名雪糕绑定中高考场景，突破景区边界；推出CP款（吴越王与王妃）增强互动性 [8][3] 市场表现 - 青岛凯菲冰淇淋文创雪糕销量逐年增长，通过无人售卖机扩大销售渠道 [4] - 主流价格区间20-35元，部分高达40-50元，高价主因包括定制模具成本（单次开模上千元）、原料品质要求及景区摊位费 [5][6] 行业挑战 - 同质化严重：超60%产品聚焦地标建筑/文物造型，存在"千糕一面"的审美疲劳 [6] - 复购率低：过度依赖打卡功能，文化内涵挖掘不足，IP授权尚未形成规模效应 [7][8] - 成本压力：3D硅胶模具寿命短需多模具轮转，单个成本15-28元，摊薄后仍推高总成本 [5] 发展趋势 - 文化深挖：建议结合地方饮食文化（如西湖龙井味）增强独特性，将文物故事融入产品设计 [7] - 体验升级：开发沉浸式消费（如盲盒+场景打卡），构建动态产品生命周期实现跨界联名 [7][8] - 衍生品开发：以雪糕IP为基础拓展周边（徽章、文具等），形成产品矩阵延长IP价值 [8]

公司破产审查 - 钟薛高食品（上海）有限公司新增破产审查信息，申请人为上海臻料贸易有限公司，经办法院为上海市第三中级人民法院 [2][6] - 公司存在不能清偿到期债务、资不抵债等问题，案件被移送破产立案调查 [4][6] - 执行中发现公司资产不足以清偿全部债务，法院中止执行并移送破产审查 [6] 公司经营状况 - 公司成立于2018年3月，注册资本约12.03亿元人民币，经营范围包括食品销售、互联网销售等 [6] - 公司存在多条被执行人、限制消费令、失信被执行人等信息，2024年参保人数仅2人 [6] - 全资子公司盘箸有喜（上海）生物科技有限公司和钟茂（上海）食品科技有限公司均被申请破产审查 [10] 资产拍卖与销售情况 - 公司203件设备资产总评估价794.57万元，首次拍卖流拍后二次拍卖起拍价降至444.96万元仍流拍 [10] - 淘宝旗舰店仅有5个产品链接且显示"商品已经卖光"，微信公众号最后一篇推文停留在2023年8月，小程序旗舰店已关闭 [10][14][16] 品牌发展历程 - 2018年通过"瓦片"外形雪糕打开市场，双十一单价66元的厄瓜多尔粉钻雪糕2万只售罄 [18] - 2018年获得真格基金、峰瑞资本天使轮融资，2021年完成2亿元人民币A轮融资 [18] - 因高售价被称为"雪糕刺客"，2022年陷入"室温不化"争议，2024年部分产品价格降至2.5元/只引发消费者不满 [18] 创始人动态 - 创始人林盛2024年5月直播带货红薯、冰淇淋等产品，两小时观看量达53万 [19] - 林盛承认公司资金流紧张，欠薪未兑付，抖音账号粉丝量3219个，置顶视频反思管理失误 [19]

公司破产审查信息 - 钟薛高食品（上海）有限公司新增破产审查信息，申请人为上海臻料贸易有限公司，经办法院为上海市第三中级人民法院，公开日期为2025年7月16日 [1][2] - 案件异议公告显示，钟薛高食品（上海）有限公司不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务，法院中止执行并移送破产立案审查 [3] - 钟薛高目前存在10条被执行人信息，被执行总金额2303万元，其中最大单笔执行标的为792.85万元 [5] 公司经营状况 - 公司当前参保人数仅为2人，全资控股的14家子公司中已有6家注销，21家分支机构均已注销 [8] - 上海办公室已退租，总部员工数量大幅减少，729名员工被拖欠薪资 [8] - 天猫官方旗舰店仅售3种经典口味雪糕，10支组合装售价116元，相比巅峰时期20余种SKU品类萎缩明显 [9] 公司发展历程 - 公司成立于2018年，凭借瓦片造型雪糕和高端定位迅速走红，产品定价普遍超过10元，部分限量款高达88元/支 [6] - 首年营收突破1亿元，2021年销售额突破10亿元 [6] - 2018-2021年完成4轮融资，其中A轮融资额达2亿元 [6] 公司危机事件 - 2022年"久放不化"舆论事件引发公众质疑 [8] - 2023年开始接连曝出欠薪、人员流失问题 [8] - 公司法定代表人林盛已被限制高消费 [8] 公司自救措施 - 创始人林盛通过直播带货和寻求新项目补充现金流 [8][9] - 曾尝试通过子品牌战略培育"第二增长曲线"，但推出的"李大橘"、"Sa'Saa"雪糕品牌和"理象国"速冻米面品牌均已销声匿迹 [11] 子公司情况 - 全资子公司盘箸有喜（上海）生物科技有限公司被申请破产审查，经办法院为上海市第三中级人民法院，公开日期为2025年7月15日 [5][6]

雪糕市场趋势变化 - 低价雪糕强势回归，光明冰砖等经典产品重现市场 [1][2] - 高端雪糕市场遇冷，哈根达斯中国门店半年减少20家至385家 [3] - 钟薛高终端动销乏力，多地商超冰柜已不见踪影 [4] - 茅台冰淇淋事业部解散，旗舰店关闭且电商平台下架 [6] 消费行为转变 - 消费者价格敏感度攀升，对"合理价格"认知愈发清晰 [8] - 54%消费者偏好5元以下产品，31%倾向10-30元品质型产品 [14] - 主流价格带维持在1-5元，大品牌如梦龙组合装单价降至约4元 [14] 行业数据与竞争格局 - 冰淇淋市场规模从2015年839亿元增长至2024年1835亿元 [10] - 预计2027年行业规模将突破2000亿元 [10] - 联合利华冰淇淋业务将独立运营，明治中国营业利润亏损扩大至53亿日元 [3] 产品创新方向 - 认养一头牛推出茉莉荔枝风味鲜牛乳冰淇淋，创新原料组合 [17] - 光明复刻经典产品并推出大白兔联名款，中街冰点运用液氮锁鲜工艺 [19] - 伊利须尽欢系列采用3D打印技术，保持25元单价下30%复购率 [19] 行业转型特征 - 从溢价竞争转向"质价比"时代，品质与价格平衡成关键 [9][16] - 技术创新成为价值跃升核心，如超高温灭菌技术案例 [17] - 渠道库存周转天数创历史新高，供应链关系紧张 [3][12]

哈根达斯价格策略调整 - 哈根达斯加入"9.9元"价格战阵营 推出9 9元咖啡产品 活动时间为6月26日至8月24日 但多个城市3月已提前启动 [1] - 成都太古店反馈咖啡销售情况良好 活动结束时间未定 低价策略旨在吸引价格敏感型消费者并带动高利润商品销售 [1] - 业内人士分析认为 此举标志该品牌固守多年的高端价格策略出现松动 近年来全国多座城市接连关闭线下门店 高管称系主动战略调整 [1] 星巴克与东方航空战略合作 - 星巴克中国与中国东方航空达成全面合作 1 6亿星享俱乐部会员可参与联合会员计划"啡行模式" [2] - 双方将聚焦云南咖啡共创 文旅共创与可持续发展共创三大领域 探索"咖啡+航旅"业态互融 [2] - 合作基于沪滇合作 文旅发展与可持续发展等共同承诺 东航称将拓展生态边界并为常旅客及星巴克会员提供专属价值体验 [2] 君乐宝拓展B端乳制品市场 - 君乐宝董事长魏立华提出 开发茶饮 咖啡 烘焙原料等B端乳制品是扩大国产乳制品消费市场的关键路径 [3] - 国内B端乳制品需求快速增长 但70%-80%份额被进口产品占据 需加强国产替代以实现乳企转型升级 [3] 香飘飘半年度业绩与战略 - 2025年上半年预计营收10 35亿元 第二季度同比略增 但受一季度影响整体营收同比下滑 [4][5] - 即饮板块推出"橙漫茉莉""桑葚茉莉"等新品 健康养生赛道布局冰杯伴侣复合果蔬汁及Meco西柚羽衣甘蓝茶 [5] - Meco杯装果茶签约时代少年团代言 同款产品上线8天售罄 618期间品牌销量同比增长361% 电商全渠道销量增165% [5] - 冲泡板块主动降低渠道库存 通过成都奶茶快闪店等活动强化年轻群体情感联结 三季度业绩有望环比改善 [5] 东莞餐饮消费促进政策 - 东莞提出举办咖啡节 美食节等促消费活动 打造"莞邑美食"文化IP 聚焦烧鹅 荔枝等地理标志产品 [6] - 计划开发"工业旅游+餐饮消费"等跨界场景 策划美食文旅线路 并组织餐饮供应链对接会 定向引入特色餐饮业态 [6] 柠檬向右品牌升级与扩张 - 柠檬向右推出升级品牌"向右手作" 南京首店开业当日由千万粉丝网红CP站台 主打新鲜健康低卡理念 [7] - 新品牌引入现切超级果蔬汁 现蒸现煮茶饮等品类 南京景枫中心店开业标志江苏区域布局深化 [7] - 品牌创立以来以"三种柠檬"差异化定位快速扩张 目前华东门店超300家 [7]

哈根达斯在华业务现状 - 通用磨坊考虑出售哈根达斯在华门店业务 估值或达数亿美元[1] - 2025财年第三季度哈根达斯在华净销售额1.38亿美元 同比下滑3.2%[3] - 门店数量从2019年557家缩减至263家 降幅达53%[4] 市场定位与品牌形象演变 - 1996年进入中国时定位"超高端冰淇淋" 单球售价25元相当于当时打工族2-3天饭钱[11][15] - 通过勃艮第红装修风格和"爱她就带她去哈根达斯"广告语建立小资形象[7][17] - 郭敬明《小时代》将其描述为"高品质生活方式"象征[17] 业绩下滑核心原因 - 中国消费者转向性价比 叠加优惠后单球价格降至18元仍难挽颓势[26] - 被曝光中美价差问题 同款产品中国售价40元而美国属平价商品[21] - 产品创新不足 坚持传统配方被年轻消费者认为"概念老气"[22][24] 行业竞争格局变化 - 蜜雪冰城等品牌以2元甜筒抢占大众市场[29] - 钟薛高曾推出66元"厄瓜多尔粉钻"冲击高端市场但最终破产[22][28] - 联合利华因冰淇淋业务盈利能力下降宣布剥离该业务[28] 转型尝试 - 2017年推出"微醺"冰淇淋 2021年改造门店形象并更新slogan[25] - 线上渠道通过多件折扣使100克单球价格降至门店价一半[26] - 部分促销活动中单品实际到手价低至10.57元[27] 行业趋势 - 雪糕生产成本通常低于10元 高价产品与基础需求脱节[29] - 消费者回归理性 高温天气下2元雪糕比100元产品更受欢迎[30] - 茅台冰淇淋等高端产品已出现大规模关店现象[28]

哈根达斯门店收缩情况 - 济南万象城、恒隆广场等哈根达斯门店暂停营业 目前仅剩玉函银座店和高新万达店两家[1][3][9] - 全国门店数量从2024年1月超400家锐减至247家 不到两年减少150余家[1][11] - 山东现存9家门店 分布在济南、青岛、淄博、烟台、威海5市[8][10][11] - 北京、上海保留较多门店 分别为34家和47家 潍坊、南宁等城市已无门店[11] 母公司通用磨坊财务表现 - 2025财年哈根达斯在华高端冰淇淋业务销售额1.38亿美元 同比降3.2%[13] - 公司全年净销售额195亿美元 同比下降2% 净利润23亿美元 同比降8%[13] - 中国市场店铺客流量出现两位数百分比下滑[13] - 2019财年销售额8亿美元 2024财年缩减至7.3亿美元[13] 中国冰淇淋市场竞争格局 - Gelato市场规模突破120亿元 年增速达10%[14] - 本土冰淇淋品牌崛起 新兴茶饮和咖啡门店分流客群[14] - 消费者对高价冰淇淋热情消退 市场竞争白热化[14] - DQ、联合利华等外资企业与本土品牌共同挤压市场份额[14]

全球冰淇淋行业拆分事件 - 梦龙冰淇淋公司正式从联合利华拆分并独立运营，手握梦龙、和路雪、可爱多、Ben & Jerry's等知名品牌 [1] - 公司已完成法人实体设立、财务报表剥离等关键步骤，计划于2025年第四季度在阿姆斯特丹、伦敦和纽约三地上市 [1] - 中国市场同步落地拆分，梦龙投资（上海）有限公司已注册成立，注册资本15.42亿元，由荷兰母公司全资控股 [2] 中国市场调整与运营切割 - 联合利华（中国）已将中国大陆冰淇淋业务相关个人信息转移至梦龙投资（上海）有限公司，客户服务、数据管理等运营环节已完成交接 [3] - 产品包装上的生产商仍标注为"和路雪（中国）有限公司"，客服渠道暂未更换标识，显示过渡期仍在进行中 [3] - 管理层延续联合利华冰淇淋业务原班人马，法定代表人罗慧芬同时担任亚太区及中国区总裁，拥有20多年快消行业经验 [2] 中国市场竞争格局 - 2024年中国冰淇淋市场前三大企业为伊利、联合利华（未拆分时）、蒙牛，前三大品牌为巧乐兹、伊利主品牌及可爱多 [4] - 2024年伊利冷饮收入同比下滑18.4%至87.2亿元，蒙牛冰淇淋收入下滑14.1%至51.75亿元，2025年一季度伊利冷饮收入继续下滑 [4] - 蜜雪冰城等品牌凭借高性价比产品吸引客流，与哈根达斯等高端品牌形成对比，显示消费心态向"平价优质"转变 [4] 独立后的战略方向 - 公司提出"三大支柱"战略：增长、生产力、再投资，可能拓展消费场景（如下午茶、生日宴会）并加大电商渠道布局 [5] - 生产力方面将优化供应链，通过"去层级化"组织提升决策效率，降低运营成本 [5] - 再投资聚焦产品创新，利用冰淇淋相关专利开发更贴合中国消费者口味的产品，并平衡"高端基因"与"性价比需求" [5] 资本市场与未来挑战 - 公司计划2025年第四季度上市，中国市场的表现将直接影响其资本市场估值 [6] - 需应对本土品牌竞争、消费趋势变化，并证明独立运营能带来比"联合利华时代"更优的增长动能 [6]

行业格局与市场表现 - 联合利华冰淇淋业务2024年营收83亿欧元同比增长4.5%市场份额达20%为全球行业领头羊[1] - 梦龙公司旗下品牌(梦龙、和路雪、可爱多等)2019-2023年零售价值稳居全球第一2024年与哈根达斯并列第一[1] - 中国市场中联合利华冰淇淋等非食品板块2024年出现中个位数下滑被挤出全球TOP5市场(美国、土耳其、德国、英国、墨西哥)[2] - 哈根达斯中国门店2025年6月缩减至385家较半年前减少近20家母公司通用磨坊考虑出售中国业务[4][6] 高端品牌困境 - 茅台冰淇淋2024年下半年热度消退2025年多地门店关闭线上平台产品下架[6] - 钟薛高2025年6月子公司被申请破产清算被执行金额超8296万元创始人被限高[8][9] - 高端冰淇淋在中国市场遇冷主因消费周期转向价格敏感2024年奢侈品销售额下滑18%-20%[14][15] 平价化趋势崛起 - 2025年商超渠道中1-15元平价冰淇淋占据主导10元以上产品显著减少(成都、南京、济南案例)[6] - 雪莲等老国货品牌翻红2022年7月销量环比暴涨199%2025年618期间3元以下雪糕占电商平台70%订单[16] - 美团数据显示2025年6月3-10元平价雪糕订单同比增速超150%[16] 产品创新与场景拓展 - 2025年18-35岁消费者占比70%驱动口味多样化(桂花酒酿、芝麻汤圆等创新)梦龙新品数量同比增50%[19] - 健康型冰淇淋需求上升2025年低糖低脂产品销售额占比预计达35%较2024年提升5个百分点[19] - 消费场景从夏季消暑延伸至职场下午茶、冬季限定等推动冰淇淋向"四季消费品"转型[20] 跨行业竞争影响 - 咖啡茶饮价格战(瑞幸9.9元/杯)对高价冰淇淋形成替代效应[21][22] - 2024年伊利/蒙牛冰淇淋业务营收分别下滑18.41%和14.12%[22] - 现制冰饮外卖优惠冲击传统冰淇淋零售渠道[22] 市场规模与潜力 - 2024年中国冰淇淋市场规模1835亿元预计2030年达2334亿元CAGR5%-10%[17] - 2024年中国人均消费量3.1kg显著低于全球6升平均水平新西兰达28.4升[12][13]