黄金板块 - 纽约金价冲上3550美元 受美联储9月降息概率超90% 俄欧局势紧张及中东冲突升级推动避险资金涌入 [1][3] - 西部黄金和盛达资源直接涨停 紫金矿业涨超5% 瑞士银行预测金价明年将冲4000美元 [3] - 紫金矿业成交金额超90亿元 有色金属板块获北向资金重点加仓 [3][4] 科技板块 - 阿里巴巴自研AI芯片测试 华虹公司复牌大涨9.18% 美国撤销三星SK在华豁免推动半导体设备国产替代逻辑 [3] - 半导体板块超10只个股涨停 设备 材料 设计全产业链爆发 [3] - 北向资金净流入35亿元 重点加仓半导体行业龙头寒武纪和中芯国际 [4] 政策与流动性 - 央行缩量续作MLF但利率不变 流动性保持充裕 货币政策执行报告明确支持科技创新和绿色金融 [3] - 个人消费贷款财政贴息政策覆盖家电 汽车等七大领域 直接刺激消费板块 [3] - 融资余额突破2万亿元 市场热度显著提升 [4] 资金流向 - 主力资金流入电子和医药生物行业 流出非银金融和银行板块 资金从金融股向科技和消费切换 [4] - 北向资金净流入35亿元 重点配置半导体和有色金属板块 [4] - 中央汇金ETF持仓超1.28万亿元 长线资金布局为市场提供支撑 [4] 技术面与市场情绪 - 上证指数收于3875.53点 上涨0.46% 但MACD绿柱扩大 KDJ出现死叉 60分钟级别顶背离显示短期调整压力 [3] - 下方3838点为斐波那契黄金分割位 堆积超200亿元融资盘 压力位3820点需2.6万亿元量能突破 [3] - 投资者信心指数达91处于极度贪婪状态 但超3300只个股下跌 情绪与行情出现脱节 [4] 板块策略 - 黄金板块受益降息预期和地缘风险 龙头股仍有上涨空间 [4] - 半导体国产替代逻辑强硬 设备与材料细分领域机会显著 [4] - 消费板块受财政贴息政策推动 家电和汽车等回调后可低吸 [4]

配售计划 - 公司拟配售最多1.365亿股股份 [1] - 配售价为每股28.58港元 [1] - 预计净筹资约38.924亿港元 [1] 资金用途 - 募集资金将用于偿还公司债务 [1] 战略目标 - 推动公司在资本市场的国际化布局 [1] - 提升资本实力 [1] - 优化资本结构并促进可持续发展 [1]

哈莫尼公司是南非最大的黄金生产商，业务涉及南非、澳大利亚和巴布亚新几内亚。 （文章来源：新华财经） 如果后续程序进展顺利，哈莫尼公司有望于10月底完成收购。 哈莫尼公司首席执行官拜尔斯·内尔对媒体表示，收购MAC铜矿公司可加速哈莫尼"扩大高利润、长寿命 矿体组合的战略"。按照他的说法，CSA铜矿将发挥战略杠杆作用，使哈莫尼公司资产组合更具弹性。 预计CSA铜矿每年可为哈莫尼公司带来约4万吨的铜产量。南非媒体认为，尽管哈莫尼公司近来受益于 金价飙升，但铜可以作为"对冲金价波动的天然杠杆"。 新华财经约翰内斯堡9月1日电（记者蒋国鹏白舸）在获得澳大利亚MAC铜矿公司股东批准后，南非哈 莫尼黄金开采公司收购这家澳大利亚矿企取得重要进展。 今年5月以来，哈莫尼黄金开采公司便一直推动以10.8亿美元价格收购MAC铜矿公司。后者在澳大利亚 新南威尔士州科巴尔地区拥有一座高品质的CSA地下铜矿。 据南非媒体报道，MAC铜矿公司多数股东9月1日投票支持向哈莫尼司出售。不过，收购还需获得南非 储备银行和澳大利亚外国投资审查委员会批准，并且还需在指定法院接受听证并批准。 ...

黄金价格表现及机构展望 - 国际金价上周上涨2.86% 8月累计涨幅超过5%创4月以来最佳单月表现 9月1日最高触及3489.86美元/盎司接近历史新高 COMEX黄金期货盘中最高3557.1美元/盎司创历史最高点 [1] - 瑞银将2026年3月末目标价上调100美元至3600美元/盎司 6月末目标价上调200美元至3700/盎司 预测今年全球黄金需求增长3%达4760吨创2011年以来新高 [5] - 花旗将三个月金价预期从3300美元上调至3500美元/盎司 交易区间上调至3300-3600美元 [6] - 高盛维持2025年底3700美元/盎司目标 若央行购金超预期或经济衰退加剧可能触及3810-3880美元/盎司 [6] - 星展银行将2025年第四季度目标价定为3765美元/盎司 [6] 市场驱动因素分析 - 美联储独立性受政治干预担忧升温 9月维持利率不变概率12.6% 降息25基点概率87.4% [5] - 美国经济增长和通胀前景恶化支撑金价上涨 [6] - 全球央行购金 经济衰退风险及美元信用动摇构成三大驱动因素 [6] 资金配置动态 - FOF产品中234只持有黄金ETF占比近45% 较去年末192只增加 其中24只产品黄金配置比例超5% [6] - 10家试点保险公司获准投资黄金 投资余额不超过上季度末总资产1% 总资产规模约20万亿元 预计带来2000亿元增量资金 [7] - 银行理财发行"黄金+"策略产品 招银理财部分产品配置7.5%或10%资金于黄金 [7] 黄金企业业绩表现 - 11家金矿上市公司上半年归母净利润增速全部为正 其中4家实现翻倍增长 [13] - 山东黄金营收567.66亿元同比增长24.01% 净利润28.08亿元同比增长102.98% 矿产金产量24.71吨占国内产量17.72% [11][12] - 招金黄金营收同比增长98.27% 净利润同比增长181.36% [9] - 西部黄金营收50.30亿元同比增长69.01% 净利润1.54亿元同比增长131.94% 自产黄金5.90吨同比增加1.36吨 [12] 企业扩张与产能提升 - 山东黄金预计2025年年产黄金1吨以上矿山达13座 [12] - 西部黄金收购新疆美盛100%股权 投产120万吨/年采选项目 预计下半年全面达产后新增年产金金属约3.3吨 [12]

公司股权变动 - 贝莱德于8月26日增持山东黄金53.925万股[1] - 每股作价28.92港元 总金额达1559.51万港元[1] - 增持后持股数量增至5196.464万股 持股比例升至6.05%[1]

市场整体表现 - A股延续上扬态势 创业板指涨2.29%续创阶段新高 港股两大股指双双涨超2% [2] - 沪深北三市合计成交27779亿元 深证成指和创业板指均创逾3年新高 [5] - 场内超3200股飘红 保险、券商、银行板块集体下挫 [3] CPO概念板块 - CPO概念午后快速拉升 源杰科技和腾景科技20%涨停 中际旭创涨14.42%创历史新高 [4][6] - 光模块行业2025年上半年20家企业合计收入566.51亿元 同比增长54% 净利润126.33亿元同比增长99% [6] - 海外市场400G/800G光模块订单增幅50%以上 预计下半年增速更大 LPO系列和DSP系列产品按规划准备 [6] - 英伟达预计人工智能基础设施支出达3-4万亿美元 光模块市场有望维持高景气度 [7] 阿里概念板块 - 阿里概念盘中走势强劲 旋极信息和利扬芯片20%涨停 全志科技涨12.08%创历史新高 [8][9] - 阿里巴巴过去四个季度AI投入超1000亿元 新启用8个数据中心 高德和钉钉业务全面AI化 [10] - 阿里云收入增长加速至26%创三年新高 AI收入占外部商业化收入比例超20% 未来三年计划投入3800亿元用于AI资本开支 [10] 黄金概念板块 - 黄金概念大幅走高 晓程科技涨13.43% 中金黄金和湖南黄金等多家企业涨停 [11][12] - COMEX黄金期货价格逼近3560美元/盎司创历史新高 现货黄金逼近3490美元/盎司 [12] - 美国7月核心个人消费支出价格指数同比上涨2.9% 市场预期美联储9月降息概率提升至91.1% [13]

公司战略与项目定位 - 津巴布韦金矿项目是公司践行"三转一优"战略向海外资源运营领域延伸的关键一步 [1] - 项目对优化公司收入结构及提升盈利能力具有重要意义 [1] 项目运营细节 - 第一期主要处理地表氧化矿并采用堆浸工艺 [1] - 整个项目计划开采时间不超过一年 [1] 财务影响预期 - 项目预计对公司本年度及未来年度的营业收入和营业利润产生积极影响 [1] - 公司将根据合同要求及收入确认原则在相应会计期间确认收入 [1] 项目收益影响因素 - 收益受实际出矿品位、黄金市场价格、回收率及运营成本等多重因素影响 [1]

港股市场表现 - 恒生指数涨2.15%或539.8点至25617.42点 成交额3802.31亿港元 恒生国企指数涨1.95%至9121.87点 恒生科技指数涨2.2%至5798.96点 [1] - 美联储降息预期推动外资回流 科技与金融板块受青睐 [1] 蓝筹股表现 - 阿里巴巴-W涨18.5%至137.1港元 贡献恒指353.44点 云业务收入333.98亿元 同比增长26% 环比增11% 资本开支386.76亿元 同比增220% 环比增57% [2] - 石药集团涨9.14%至10.99港元 贡献恒指11.68点 药明生物涨8.37%至35.98港元 贡献恒指16.17点 [2] - 申洲国际跌2.28%至60.05港元 拖累恒指1.83点 招商银行跌2%至47.04港元 拖累恒指5.92点 [2] 板块表现 - 科技股普涨 百度与京东涨超3% 腾讯涨超1% [3] - 黄金股集体上涨 潼关黄金涨16%至2.32港元 中国黄金国际涨11.33%至121.8港元 招金矿业涨8.96%至26.26港元 紫金矿业涨7.74%至27.56港元 [3][4] - 医药股走强 三叶草生物涨34.88%至1.16港元 加科思-B涨23.3%至10港元 映恩生物-B涨10.65%至349.2港元 [4] - 芯片股分化 中芯国际涨4.86%至63.65港元 华虹半导体跌3.16%至52.1港元 [5] - 内房股部分上涨 中国海外宏洋集团涨8.41%至2.45港元 融创中国涨5.26%至1.6港元 中国金茂涨4.11%至1.52港元 万科企业涨2.07%至5.42港元 [6] 行业动态 - 国际金价突破3480美元/盎司 创4月以来新高 全球央行持续配置支撑金价 [4] - 港股药企业绩稳健 恒瑞医药收入利润创新高 翰森制药里程碑收入超预期 中国生物制药收入双位数增长 [5] - 半导体行业并购活跃 华虹公司拟收购华力微97.5%股权 中芯国际筹划收购中芯北方49%股权 [5] - 阿里云资本开支386亿元 三年规划3800亿元建设AI基础设施 带动国产算力需求 [6] - 1-8月TOP100房企销售额23270.5亿元 同比下降13.3% 政策支持行业企稳回升 [6] 个股业绩与事件 - 华检医疗拟31.42亿港元收购国富量子20.31%股份 股价涨15.89%至11.23港元 [7] - 汇量科技中期收入9.38亿美元 同比增47% 经调整EBITDA 8868.1万美元 同比增41% 股价涨14.1%至16.1港元 [8] - 比亚迪电子中期收入806.06亿元 同比增2.58% 净利润17.3亿元 同比增13.97% 新型智能产品收入72.09亿元 股价涨7.09%至44.1港元 [9] - 中银香港中期净利润221.2亿港元 同比增10.54% 派息0.58港元/股 计划申请稳定币牌照 股价涨6.7%至37.58港元 [10] - 广汽集团中期收入426.11亿元 同比降7.88% 亏损25.38亿元 第二季度亏损18.1亿元 股价跌3.68%至3.4港元 [11]

港股市场整体表现 - 恒生指数涨2.15%报25617.42点 成交额3802.31亿港元 恒生国企指数涨1.95% 恒生科技指数涨2.2% [1] - 美联储重启降息可能推动港股外资超预期回流 外资偏好科技及金融板块 [1] - 港股科技板块估值低位且基本面更优 负面因素出现积极变化 有望持续获得外资青睐 [1] 蓝筹股表现 - 阿里巴巴-W涨18.5%报137.1港元 贡献恒指353.44点 成交额549.17亿港元 [2] - 云业务收入333.98亿元 同比增长26% 环比增长11% 资本开支386.76亿元 同比增长220% 环比增长57% [2] - 公司制定AI芯片备用方案 计划推进3800亿元人民币资本支出投资 [2] - 石药集团涨9.14%报10.99港元 贡献恒指11.68点 药明生物涨8.37%报35.98港元 贡献恒指16.17点 [2] - 申洲国际跌2.28%报60.05港元 拖累恒指1.83点 招商银行跌2%报47.04港元 拖累恒指5.92点 [2] 热门板块表现 - 大型科技股多数走高 百度及京东涨超3% 腾讯涨超1% [3] - 黄金股涨幅居前 中国黄金国际涨11.33%报121.8港元 招金矿业涨8.96%报26.26港元 紫金矿业涨7.74%报27.56港元 [3][4] - 医药股走强 三叶草生物涨34.88%报1.16港元 加科思-B涨23.3%报10港元 映恩生物-B涨10.65%报349.2港元 [4] - 芯片股高开低走 中芯国际涨4.86%报63.65港元 华虹半导体跌3.16%报52.1港元 [5] - 部分内房股上扬 中国海外宏洋集团涨8.41%报2.45港元 融创中国涨5.26%报1.6港元 中国金茂涨4.11%报1.52港元 [6] 行业动态与催化因素 - 国际金价突破3480美元/盎司 创4月以来新高 全球央行持续配置支撑金价 黄金资源股盈利预期增强 [4] - 港股药企业绩稳健 恒瑞医药收入及利润创新高 翰森制药里程碑收入超预期 中国生物制药收入双位数增长 [5] - 世界肺癌大会及欧洲肿瘤学年会将展示国产创新药成果 包括康方生物AK112及映恩生物DB-1311 [5] - 半导体行业并购升温 华虹半导体拟收购华力微97.5%股权 中芯国际筹划收购中芯北方49%股权 [5] - 阿里云资本开支带动算力需求 国产云厂商需求可能转向国产算力 IDC及算力租赁产业链受益 [5][6] - 1-8月TOP100房企销售总额23270.5亿元 同比下降13.3% 政策支持行业企稳回升 城中村改造释放改善性需求 [6] 热门个股异动 - 华检医疗涨15.89%报11.23港元 拟以31.42亿港元收购国富量子20.31%股份 [7] - 汇量科技涨14.1%报16.1港元 中期收入9.38亿美元同比增长47% 经调整EBITDA 8868.1万美元同比增长41% [8] - 比亚迪电子涨7.09%报44.1港元 中期收入806.06亿元同比增长2.58% 净利润17.3亿元同比增长13.97% [9] - 中银香港涨6.7%报37.58港元创新高 中期净利润221.2亿港元同比增长10.54% 计划申请稳定币发行人牌照 [10] - 广汽集团跌3.68%报3.4港元 中期销售收入426.11亿元同比下降7.88% 亏损25.38亿元 二季度亏损18.1亿元 [11]

港股市场表现 - 恒生指数上涨2.15% [1] - 恒生科技指数上涨2.2% [1] 医药行业 - 微创医疗股价涨幅超过20% [1] - 药明生物股价涨幅超过8% [1] - 药明康德股价涨幅超过7% [1] 科技与互联网行业 - 阿里巴巴股价大幅上涨超过18% [1] - 中芯国际股价上涨接近5% [1] 黄金与矿业 - 紫金矿业股价上涨超过7% [1]