知名机构最新持仓动向 - 李录掌舵的喜马拉雅资本二季度新建仓拼多多，斥资4.8亿美元，使其成为第二大重仓股，仓位比例达17.93% [1][3] - 段永平增持拼多多11.72%，期末持股市值9.06亿美元，同时增持谷歌75.17%、英伟达49.56%，清仓Moderna [5][6][7] - 高瓴HHLR基金新进微牛股份3308万股，市值3.96亿美元，并增持拼多多和富途控股，减持阿里、京东、贝壳、网易等 [2][9][10] 李录持仓变化 - 喜马拉雅资本总持仓规模达26.9亿美元，环比增长11.92%，持仓高度集中，仅9家公司 [3][4] - 除拼多多外，主要持仓包括美国银行(18.36%)、谷歌(16.67%)、伯克希尔(16.22%)等 [4] - 减持美国银行341.5万股，减持比例24.66%，期末持股市值4.93亿美元 [4] 段永平持仓结构 - H&H基金总持仓115亿美元，苹果占比62.47%，前三大重仓股为苹果、伯克希尔和拼多多 [5][6][8] - 增持拼多多90.88万股，谷歌83.4万股，英伟达31.97万股，苹果89万股 [6] - 减持阿里5.92%、西方石油1.95%、微软6.68%、台积电4.34% [7][9] 高瓴HHLR操作特点 - 持仓总市值31.05亿美元，环比缩水12.48%，中概股占前十大重仓股八席 [9][10] - 微牛证券为数字投资平台，提供全球43个交易所数据，客户平均年龄37岁 [10] - 拼多多稳居第一大重仓股，富途、微牛、百济神州、网易位列前五 [10]

核心持仓结构 - 截至2025年6月30日总持仓市值达115.3亿美元 以苹果公司为绝对核心持仓市值72亿美元占比62.47% [1][4] - 伯克希尔哈撒韦为第二大持仓市值16.4亿美元占比14.24% 拼多多第三持仓9.07亿美元占比7.86% [1][4] - 西方石油持仓5.69亿美元占比4.94% 阿里巴巴持仓4.25亿美元占比3.68% 构成前五大持仓组合 [1][4] 重点增持操作 - 增持苹果89.4万股 持股数量环比增长2.61%至3511.86万股 持仓市值72.05亿美元 [3][4] - 大幅增持英伟达31.97万股 持股数量激增49.56%至96.48万股 持仓市值1.52亿美元 [4][5] - 暴力增持谷歌83.48万股 持股数量猛增75.17%至194.54万股 持仓市值3.45亿美元 [4][6] - 连续加仓拼多多90.88万股 持股数量增长11.72%至866.27万股 持仓市值9.07亿美元 [4][7] 重点减持操作 - 减持阿里巴巴23.59万股 持股数量下降5.92%至374.62万股 [4][8] - 减持微软2万股 持股数量减少6.68%至27.92万股 [4][6] - 减持西方石油27万股 持股数量降低1.95%至1355.61万股 [4][8] - 减持台积电1.18万股 持股数量下降4.34%至25.99万股 [4][6] 行业配置特征 - 集中加码AI核心标的 对英伟达和谷歌合计增持115万股 显示对AI算力及云服务赛道的高度认可 [5][6] - 对科技巨头采取分化策略 在增持谷歌同时减持微软和台积电 体现精选个股的投资逻辑 [6] - 保持对消费电子龙头苹果的压倒性配置 持仓占比超六成 显示对消费科技核心资产的坚定信心 [1][3] - 延续对巴菲特概念股的跟踪 维持伯克希尔持仓不变 但调整西方石油仓位 [8]

政策与监管动态 - 国务院修改外国人入境出境管理条例 新增K字签证类别 专门发给入境的外国青年科技人才 自2025年10月1日起施行[1] - 中国人民银行开展5000亿元买断式逆回购操作 期限为6个月(182天) 采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式[1] - 中国化学与物理电源行业协会发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》 截至8月14日已有152家产业链企业参与[1] 宏观经济数据 - 美国7月PPI年率升至3.3%(预期2.5%) 月率增长0.9% 创2022年6月以来最大增幅[3] - 美国初请失业金人数减少3000人至22.4万 符合预期 反映劳动力市场保持韧性[3] - 英国第二季度GDP环比增长0.3% 较第一季度的0.7%明显放缓[3] - 印度7月进出口差值达273.5亿美元 为去年11月以来最高水平 远超市场预测的215亿美元赤字[3] 行业发展状况 - 中国数字基础设施实现长足发展 截至2025年6月底5G基站总数达455万个 千兆宽带用户达2.26亿户 算力总规模位居全球第二[1] - 数据产业规模快速增长 2024年全国数据企业数量超40万家 数据产业规模达5.86万亿元 较"十三五"末增长117%[1] - 邮政行业前7个月寄递业务量累计完成1223亿件 同比增长16.2% 其中快递业务量达1120.5亿件 增长18.7%[1] - 欧盟地区今年过火面积约44万公顷 超过2006至2024年同期平均水平的两倍[3] 公司业绩表现 - 京东集团第二季度收入3567亿元(498亿美元) 同比增长22.4% 非美国通用会计准则下净利润74亿元(10亿美元)[1][7] - 中国电信上半年营业收入2694亿元 同比增长1.3% 净利润230亿元 增长5.5% 天翼云收入达573亿元 智能收入增长89.4%至63亿元 安全收入增长18.2%至91亿元[1] - 移远通信上半年归母净利润同比增长125.03% 拟10派5.5元[7] - 西南证券上半年净利润同比增长24.36% 拟10派0.1元[7] - 重庆啤酒上半年净利润8.65亿元 同比下降4.03%[7] 资本市场活动 - 西安奕斯伟材料科技科创板IPO成功过会 成为"科创板八条"公布后首家过会的未盈利企业 专注于12英寸硅片研发生产[1] - 寒武纪发布公告澄清市场传闻 称"在某厂商预定大量载板订单"等均为不实信息 公司股票交易出现异常波动[1][7] - 卧龙电驱向香港联交所递交H股发行并上市申请[7] - 赛轮轮胎拟2.91亿美元投建埃及年产360万条子午线轮胎项目[7] - 康达新材拟2.75亿元收购中科华微51%股权[7] 大宗商品与汇率 - WTI原油价格63.02美元/桶 下跌1.58% 布伦特原油66.17美元/桶 上涨0.65%[5] - COMEX黄金价格3382.3美元/盎司 下跌0.72% COMEX白银38.035美元/盎司 下跌1.34%[5] - 在岸人民币汇率7.1815 下跌40点 离岸人民币汇率7.1803 上涨7点[5] - 美元指数98.254 上涨0.42%[5] 国际事务与地缘政治 - 特朗普表示与普京会晤有"25%的几率"不成功 双方将讨论乌克兰危机及经济安全合作[3] - 俄美总统会晤核心议题为解决乌克兰危机 并将讨论经济领域和全球安全问题的双边合作[3]

中美股市表现 - 美股标普500和纳斯达克连续两天创历史新高 科技七巨头总市值超18万亿美元 其中英伟达成为全球首家4万亿美元市值公司 [1][3] - A股逼近3700点大关 过去8个交易日涨6天 成交额达2.1万亿元创2月以来新高 散户保证金贷款突破十年高位 [1][6] - 恒生指数和MSCI中国指数过去12个月绝对回报率达54%和48% 上证综指和沪深300指数回报率约30%和27% [6] 美股科技巨头 - 英伟达年内上涨33.5% Meta上涨32.5% 微软上涨22.8% Palantir涨幅达145% [2] - 亚马逊预计2025年在线销售2680亿美元 AWS收入1270亿美元 广告收入660亿美元 [2] - 微软预计核心业务1290亿美元 Azure收入860亿美元 个人计算550亿美元 苹果产品收入3130亿美元 服务收入1110亿美元 [2] A股市场动态 - 高盛现金交易台显示A股为8月13日资金流入第二大市场 买入集中在医疗保健和汽车 [6] - 沪深300指数有望实现四个月连涨 为2020年以来最长连续涨势 [6] - 摩根士丹利6月下旬转向看好A股 上证综指和沪深300分别跑赢恒生指数2.6和1.5个百分点 [7] 资金流向 - 6月外资净流入中国股票12亿美元 7月扩大至27亿美元 全球大型亚太基金减少低配持仓 [8] - 罗素2000指数本周累计上涨近5% 中小盘股补涨行情明显 [4] - 高盛对中国股市持超配观点 但国际长线资金配置仍处历史低位 [1] 行业趋势 - 东吴期货看好"反内卷行情" 推荐光伏和黑色产业链 偏好国企占比高和行业集中度高的品种 [8] - 摩根士丹利认为中国股票市场出现结构性改善 包括净资产收益率上升趋势和监管环境优化 [8] - 美国7月CPI同比上升2.7% 核心通胀同比上升3.1% 能源价格下跌1.1% 住房成本仅上涨0.2% [3]

京东集团2025年第二季度业绩 - 收入达到3567亿元人民币 [1] - 同比增长22.4% [1] 外卖行业竞争格局 - 京东、美团、阿里巴巴三大巨头角逐外卖市场 [1] 美团营收预测 - 券商预测营收区间为924.04亿至956.70亿元人民币 [1] - 同比增速预期为12.3%至16.3% [1] 阿里巴巴营收预测 - 券商预测营收增速为个位数 [1] - 国信证券预测季度营收2478亿元，同比增长2% [1] - 国海证券预测季度营收2456亿元，同比增长1% [1]

投资组合总览 - 景顺第二季度持仓总市值达5900亿美元 较上一季度5300亿美元环比增长11% [1][2] - 公司新增183只个股 增持1683只个股 同时减持1841只个股并清仓193只个股 [1] - 前十大持仓标的占总市值比例为19.96% [1][2] 前五大重仓股持仓变动 - 英伟达(NVDA)位列第一持仓 持有1.39亿股 市值218亿美元 占组合3.71% 持仓数量环比增加4.19% [3][4] - 微软(MSFT)位列第二持仓 持有4347万股 市值216亿美元 占组合3.68% 持仓数量环比增加8.32% [3][4] - 苹果(AAPL)位列第三持仓 持有7090万股 市值145亿美元 占组合2.47% 持仓数量环比增加6.03% [3][4] - 亚马逊(AMZN)位列第四持仓 持有6093万股 市值134亿美元 占组合2.27% 持仓数量环比增加1.64% [3][4] - Meta(META)位列第五持仓 持有1701万股 市值126亿美元 占组合2.14% 持仓数量环比减少3.73% [3][4] 第六至第十大重仓股表现 - 博通(AVGO)持仓数量环比增长8.40% 显示对半导体板块的持续看好 [3][4] - Alphabet(GOOGL)持仓数量环比增长1.15% 维持对搜索引擎龙头的配置 [3][4] - 特斯拉(TSLA)持仓数量环比增长6.24% 反映对电动汽车领域的乐观态度 [3][4] - 开市客(COST)持仓数量环比增长9.82% 显示对消费品零售板块的加码 [3][4] - 奈飞(NFLX)持仓数量环比减少7.16% 为前十中除Meta外另一减持标的 [3][4] 重点调仓操作 - 前五大买入标的按持仓比例变化排序为：英伟达(0.99%)、微软(0.82%)、博通(0.68%)、Palantir(0.19%)、甲骨文(0.16%) [4][6] - 前五大卖出标的按持仓比例变化排序为：联合健康(0.37%)、强生(0.22%)、雪佛龙(0.13%)、Fiserv(0.12%)、艾伯维(0.11%) [5][6]

公司注册信息 - 中山市艺象电子商务有限公司近日成立，注册资本1万人民币 [1] - 经营范围涵盖互联网销售、货物进出口、技术进出口、国内贸易代理等一般项目 [1] - 涉及工艺美术品及礼仪用品的制造、批发和零售（象牙及其制品除外） [1] - 包括文具制造、批发和零售，以及日用木制品和木制容器的制造与销售 [1] - 家具制造、销售、零配件生产及安装维修服务也在经营范围内 [1] - 其他业务包括会议展览服务、电子产品销售、办公设备耗材销售、母婴用品销售等 [1] 业务范围 - 广告设计、代理、制作及平面设计属于公司业务范畴 [1] - 文艺创作和电影摄制服务被列入经营范围 [1] - 技术服务、开发、咨询、交流、转让和推广也是公司业务之一 [1] - 涉及货物或技术进出口，但国家禁止或需行政审批的除外 [1]

公司基本信息 - 淮南旭丽电子商务有限公司于近日成立 [1] - 法定代表人张旭 [1] - 注册资本5万人民币 [1] 公司经营范围 - 经营互联网销售业务，但排除需要许可的商品 [1] - 从事汽车零配件批发及零售业务 [1] - 销售汽车装饰用品及轮胎 [1] - 研发电机及其控制系统 [1] - 进行软件开发 [1] - 开展汽车零部件研发业务 [1]

公司回购动态 - 阿里巴巴于2025年8月11日斥资998.24万美元回购67.12万股 [1] - 回购价格区间为每股14.77美元至15.00美元 [1] 股权结构变动 - 单日回购股份数量达67.12万股 [1] - 回购金额接近1000万美元级别（998.24万美元） [1]

公司基本信息 - 广州越秀紫怡电子商务商行新近成立 注册资本为1万元人民币[1] - 公司性质为个体工商户 经营范围涵盖互联网销售及多项技术服务[1] 业务范围 - 互联网销售业务不包括需要许可的商品 同时覆盖化妆品批发零售及日用品百货销售[1] - 技术服务领域包括技术开发/技术咨询/技术交流/技术转让/技术推广等全方位技术服务[1] - 软件与硬件业务涵盖网络与信息安全软件开发/计算机软硬件及辅助设备批发零售/集成电路设计与销售[1] - 营销策划服务包含企业形象策划/市场营销策划/项目策划与公关服务等配套服务[1] - 文化交流业务涉及组织文化艺术交流活动 同时提供平面设计与图文设计制作服务[1] 商品销售类别 - 服装服饰批发零售与鞋帽批发零售业务同步开展[1] - 电子产品销售与通讯设备销售业务并行推进[1] - 箱包销售作为独立业务板块列入经营范围[1]