公司声明与产品策略 - 雅迪科技集团于12月5日发布《关于新国标车型的说明》，就其“毛豆”电动车（“单人通勤版”）设计考虑不周向消费者致歉 [1] - 公司承认在产品不同版本的上市节奏上缺乏有效衔接，给期待不同需求的消费者带来了不便与困扰 [1] - 公司明确表示，消费者反映的“不能带小孩”、“缺乏储物空间”等问题并非新国标规定，而是对执行要求的理解不准确 [1] 产品线规划与市场定位 - “毛豆”车型已上市的版本为“单人通勤版”，主要服务于日常单人通勤群体，侧重解决基础出行需求 [1] - 同系列产品还包括“时尚版”与“亲子宝妈版”，后续将陆续上市 [1] - 公司通过说明意在澄清市场误解，并预告更完整的产品矩阵即将推出，以满足不同消费群体的细分需求 [1]

文章核心观点 - 电力设备行业各细分板块呈现不同发展态势 光伏产业链价格短期有望维持坚挺 风电招投标景气度高 储能行业受益于政策与全球需求 氢能发展加速 电网投资稳步增长 电动车产业链建议关注紧平衡环节 人形机器人行业关注订单与准入机制 [1][2][3][4][5][6] 光伏 - 本周硅片、电池片、组件价格小幅下跌 [1] - 海外市场需求延续强劲 对电池片价格形成一定支撑 [1] - 上游价格走势小幅震荡 海外订单与政策环境是主要支撑动力 短期价格有望维持坚挺 [1] 风电 - 国内招投标高景气延续 行业景气度逐步显现 [2] - 明阳智能中标华电集团700MW风光制氢项目 [2] - 金风科技、远景能源、中车株洲中标国家电投1084MW海上风电机组采购 [2] 储能 - 全球大储招标数据持续火热 储能电芯价格上涨验证下游需求火热 [3] - 国内大储迎来经济性奇点后需求非线性增长 [3] - 美国数据中心用电激增带动大储需求 欧洲户储需求温和复苏 新兴市场户储需求超预期 [3] 氢能 - 氢能无人机获海外订单 隆基绿能签约绿色甲醇项目 [3] - IMO减排目标与欧洲碳税推动全球船运行业绿色转型 绿色甲醇前景可观 [3] - 氢能产业发展态势良好 要素保障体系加速构建 融资难度降低 国家支持新技术研发 行业发展按下加速键 [3] 电网设备 - 今年前10月电网工程投资完成额4824亿元 同比增长7.2% [4] - 国网特高压项目第四次设备招标采购开标 产生投标报价共计约165.39亿元 [4] 电动车 - 天齐锂业董事长预测2026年全球锂需求达200万吨碳酸锂当量 碳酸锂2026年或基本实现供需平衡 [5] - 龙蟠科技签署超450亿元磷酸铁锂正极材料大单 [5] - 广汽建成国内首条大容量全固态电池产线 [5] - 2025年三季报显示 蔚来营收与毛利率同比增长且亏损收窄 理想汽车受产品周期等因素影响出现净亏损 [5] 人形机器人 - 优必选中标1.43亿元项目 且年内Walker系列订单达13亿元 [6] - 具身智能行业准入退出机制有望建立 [6] - 艾克斯智节推出人形机器人关节模组产品 [6]

公司声明背景 - 公司针对近期网络上关于其新国标车型的讨论和用户反馈发布官方说明 [3] 公司产品布局与合规情况 - 为响应国家政策并满足多元化用户需求 公司依据新国标要求持续推进产品研发与升级 [3] - 公司已累计推出68款符合新国标并获得3C认证的产品 并正加快推动量产以满足用户出行需求 [3] 对特定车型争议的澄清与说明 - 近期网民关注的“毛豆”新国标车型问题 如“不能带小孩”、“缺乏储物空间”等 并非新国标规定 而是对执行要求的理解不准确 [3] - 该车型有不同版本 旨在面向不同使用场景与人群提供精准出行方案 [3] - 目前已上市的为“单人通勤版” 主要服务于日常单人通勤群体 侧重解决基础出行需求 [3] - 同系列产品还包括“时尚版”与“亲子宝妈版” 分别在造型设计、骑行体验以及安全性、实用性等方面进行针对性优化 以覆盖更多用户群体 后续将陆续上市 [4] 公司反思与未来承诺 - 公司承认在不同版本上市节奏上缺乏有效衔接 在车型设计上也有一些考虑不周的地方 给期待不同需求的消费者带来了不便与困扰 并对此深表歉意 [4] - 公司始终坚持以用户为中心 将继续加快产品布局与迭代 围绕真实出行场景 打造更安全、更实用、更贴心的电动自行车产品 [4] - 公司将持续积极响应并严格执行新国标 以更加开放、诚恳的态度倾听各界声音 不断优化产品与服务 [4]

公司声明与致歉 - 雅迪科技集团就其“毛豆”电动车（“单人通勤版”）车型设计考虑不周、给消费者带来不便与困扰一事发布说明并深表歉意 [2][3] - 公司承认在不同产品版本的上市节奏上缺乏有效衔接 [3] 产品与市场争议 - 近期网民对“毛豆”新国标车型的关注点集中在“不能带小孩”、“缺乏储物空间”等问题上 [2] - 雅迪澄清，上述引发争议的问题并非“新国标”的规定，而是对执行要求的理解不准确 [2] - “毛豆”车型已上市的为“单人通勤版”，主要服务于日常单人通勤群体，侧重解决基础出行需求 [2] - 同系列产品还包括“时尚版”与“亲子宝妈版”，后续将陆续上市 [2] 行业政策背景 - 12月1日起，电动自行车“新国标”实施过渡期正式结束 [2] - 网络上存在对“新国标”的诸多疑惑，包括时速超过25公里会断电、鞍座必须是金属的、不能安装后视镜、不能带小孩等 [2] - 中国自行车协会表示，近期网络热议反映出消费者对新标准产品的关注，但个别企业生产准备不充分、宣传解释不到位，造成网民误读误解 [2]

公司声明核心内容 - 雅迪电动车于12月5日发布关于其“毛豆”新国标车型的说明，旨在回应近期网络上的消费者关切 [1][2] - 公司澄清，消费者反映的“不能带小孩”、“缺乏储物空间”等问题并非新国标的规定，而是公众对政策执行要求的理解不准确 [1][2] - 公司承认在产品上市节奏衔接和车型设计上存在考虑不周之处，并向消费者致歉 [1][3] 产品策略与布局 - 公司指出“毛豆”车型规划了不同版本，旨在针对不同使用场景与人群提供精准出行方案 [1][3] - 目前已上市的版本为“单人通勤版”，主要服务于日常单人通勤群体，侧重解决基础出行需求 [1][3] - 同系列产品还包括尚未上市的“时尚版”与“亲子宝妈版”，这些版本将在造型设计、骑行体验、安全性及实用性等方面进行针对性优化 [1][3] - 公司表示后续版本将陆续上市，以覆盖更广泛的用户群体 [1][3] 公司未来方向 - 雅迪电动车强调始终坚持以用户为中心 [1][3] - 公司承诺将继续加快产品布局与迭代速度 [1][3] - 未来的产品开发将围绕真实出行场景，致力于打造更安全、更实用、更贴心的电动自行车产品 [1][3]

公司业务与战略 - 埃隆·马斯克创办了PayPal、SpaceX和特斯拉，其公司业务涵盖电动车、航天火箭、脑机接口等领域 [1] - 特斯拉在中国上海建厂并且销量稳步增长，为中国新能源车产业带来了推动 [1] - Neuralink公司专注于脑机接口项目，该技术未来有可能改变医疗和人类能力，全球都在关注其进展 [13] - Neuralink正在推进临床试验，其脑机接口技术有望帮助残疾人并改变医学领域 [18] - 2025年，Neuralink有望实现新的突破 [24] - 马斯克继续专注于管理特斯拉、SpaceX和X平台，推动新能源和太空探索 [18] - 马斯克曾多次提到要将人类送上火星 [20] 关键人物与合作伙伴 - 齐利斯（Shivon Zilis）于2017年加入Neuralink公司，担任运营总监及特别项目主管，直接与马斯克合作 [8] - 齐利斯在Neuralink公司工作得非常出色，推动了脑机接口项目 [13] - 齐利斯在2016年进入了OpenAI董事会，积极推动AI伦理相关议题 [8] - 马斯克从OpenAI挖齐利斯进入Neuralink，两人在AI风险方面的讨论让他们关系更加紧密 [17] - 齐利斯有着纯粹的科技背景，其职业道路从IBM、彭博贝塔基金发展到OpenAI和Neuralink等前沿科技领域 [6][8] - 马斯克在2025年11月30日首次公开承认齐利斯是他的伴侣 [15] 市场与区域重要性 - 中国市场对马斯克来说至关重要，特斯拉的销量依然稳定 [18] - Neuralink的技术也有可能与中国进行合作 [18]

核心观点 - 高盛预测中国经济将在2026年迎来拐点，增长可能达到6%，并进入新一轮盈利周期[5] - 2025年强劲的出口表现促使全球资本重新评估中国作为全球增长引擎的地位[7] - 2026年将是普通人抓住中国新经济机遇的关键时间点[9] 宏观经济与增长前景 - 尽管面临房地产危机、美国关税压力及“产能过剩”等唱衰论调，中国经济在过去十年中展现出韧性，做空者几乎未获利[2][4] - 高盛预测2026年中国可能实现6%的增长，并开启新一轮盈利周期[5] - 2025年出口表现意外强劲，可能促使华尔街重新评估全球增长动力来源[7] 产业趋势与投资机会 制造业升级 - 中国制造业正在进行“第二次升级”，在新能源、电动车、储能、光伏、机器人等未来关键行业全球领先[9] - 中国产品在全球广泛行业中具备更强竞争力，优势源于技术、供应链体量、成本效率和完整产业体系[9][11] - 新能源产业链持续高速发展，外贸将重新成为财富发动机[12] - 制造业技术人才、工厂管理及智能制造岗位将变得极度抢手并大幅涨薪[12] - 2026年后，可能出现大量国家主动寻求“中国制造”的现象[9] 服务业爆发 - 中国消费者正从商品消费转向服务消费，服务类消费正在爆发[14][16][17] - 消费结构转变的驱动因素包括收入结构变化、房价不再暴涨、投机型财富被挤出以及高储蓄为资金寻找新出口[17][18] - 服务业涵盖文化、旅游、体育、娱乐、体验、医疗服务、养老服务及教培回暖后的新内容型服务等领域[14] - 未来三年，抓住服务业升级机遇的人可能成为赚钱最快的群体[20] - 具体高潜力方向包括：医疗健康、教育培训、文化娱乐、旅游体验、体育运动及养老服务（预计2026年进入第一波爆发）[21] 区域发展与城市机遇 - 未来机会不只在一线城市，产业和人才流向将决定城市价值[23][25] - 2026年最具爆发力的城市带包括：长三角（科技+制造）、珠三角（外贸+高端制造）、成渝（人口红利+创新）、山东半岛（制造业反转）、中原城市群（人口+产业转移）及东北产业走廊（国家重点扶持）[24] - 值得关注的三类城市：产业上升型（如合肥、青岛、东莞、长沙、佛山）、人才政策型（如成都、西安、武汉、宁波）、国家战略型（如哈尔滨、长春、沈阳、大连、乌鲁木齐）[24] 对普通人的策略建议 选择赛道 - 2026年的黄金赛道主要包括四类：新制造业、新服务业、技能型职业以及出海[28] - 新制造业（新能源、电动车、储能、机器人）领域的机会不仅限于制造，还包括供应链、外贸、零部件、服务及技术工种，这里将诞生最赚钱的一批中产[29][30] - 新服务业（文化、教育、健康、养老、娱乐）的赚钱逻辑是卖体验、知识、服务、陪伴和情绪价值，这是普通人最容易进入且可能暴富的领域[32][34] - 技能型职业是AI时代的最大机会，2026年是技能红利的起点，具备短视频脚本、内容制作、运营、AI工具使用及技术技能的人将受益[36][37] - 出海成为普通人的机会，通过小商品、内容、直播、TikTok、独立站、服务外包等形式，将高质产品与服务推向全球[39][40] 投资方向 - 2026年最值得投资的不是房产，而是三类资产：持续增长的资产（如基金、龙头股、指数，特别是新能源龙头、人工智能指数、科创板优质标的、出海及高端制造相关企业）、投资自己（如英语与出海能力、AI工具与技能）、以及加入成长型行业[39][41][43] - 一个技能的价值足以改变命运，行业趋势大于个人努力[42][44] 能力建设与行动 - 普通人逆袭的关键是站在增长最快的地方，让时代助力[44] - 需要把握的三件事是：认清时代机遇在中国；认识到财富未来在产业升级中；将个人技能与新兴行业趋势结合[45][46][47] - 具体有价值的技能组合包括视频制作与内容表达，以及高度专业化的技能[48] - 行动上应找到机制、抓住趋势、紧跟政策、顺应浪潮[49]

新国标政策内容与影响 - 电动自行车强制性新国标（GB 17761-2024）于12月1日全面落地实施，旧版标准车辆同步禁止销售 [1] - 新国标被称为“史上最严”，通过材料阻燃、身份追溯、技术管控等多维度提升安全门槛 [1] - 新国标规定车速不超过25km/h时，塑料总质量不超过整车质量的5.5%，并提出增加北斗定位、通信与动态安全监测功能，鼓励安装后视镜和转向灯 [1] 市场现状与价格变化 - 多地多数电动车行已开始售卖新国标电动车，但在售型号单一且数量不多 [1] - 每辆新国标电动车的成本价上涨约几百元不等 [1] - 有店主表示，新国标在安全方面有很大提升，但价格有所上涨，例如新国标电动自行车定价为2799元，而同等电池规格的旧国标产品定价为1699元 [1] 行业趋势与供给侧改革 - 新国标本质上是一次更深度的供给侧改革，通过强化企业自产车架等关键零部件的能力，设立更高的资金和资质壁垒，加速中小厂商出清，进一步提升行业集中度 [1] - 新国标倒逼企业加速产品结构调整，智能化、锂电化成为发展主线 [2] - 中长期看，行业需求仍具备增长空间，新国标将加速产品向智能化、高端化升级，盈利能力有望得到提升 [2] - 软件订阅服务等新业务形态有望开启行业第二增长曲线 [2] 市场规模测算 - 根据两轮车新国标强制加装北斗模块要求，基于2024年4.3亿辆电动两轮车保有量和10-30元单车模块成本测算，北斗加装市场规模达43-129亿元 [2] 相关公司动态 - 爱玛科技为两轮电动车龙头 [2] - 移为通信自主研发的IOT智能终端支持4G通信及北斗/GPS/LBS三重定位等功能，可满足政策合规与厂商智能化需求，配备其终端的电动车已通过新国标认证送检 [2]

新国标政策对行业的影响 - 新国标《电动自行车安全技术规范》（GB 17761-2024）于12月1日过渡期结束，旧国标电动车全面禁售，引发二轮电动车市场震动[1][17] - 新国标被描述为“史上最严”，车速被严格限制在25公里/小时，并引入“超速断电”机制和北斗定位，彻底杜绝非法改速可能[6][22] - 政策导致上海不少电动车行关门，市面上新款车型稀少，同时已上牌的老国标二手车因稀缺而涨价[1][13][17][28] 骑手运营效率与收入冲击 - 骑手实测显示，以25公里/小时时速送餐，在午高峰接5单有3单险些超时，效率远低于以往一次接十几单的正常水平[3][19] - 若按更严格的15公里/小时时速测试，接3单配送约3-4公里距离，最终导致1单超时，用时约1小时仅赚12元[4][20] - 使用新国标车将迫使骑手一次只能接1-2单，时薪预计降至10来元，在大城市难以覆盖生活开销[6][22] - 新骑手若使用新国标车，预计月收入仅约3000元，远低于使用老国标车时在上海约5000元的月收入[9][24] 新国标车辆设计与成本问题 - 新国标电动车车型纤细、空间窄小，为单座设计，脚踏部分无法容纳40升外卖箱，且无后座和后视镜，被骑手认为“根本没法送外卖”[1][8][17][23] - 车辆因材料要求（如使用铝镁合金替代部分铁件）和限重要求导致造价上升，最便宜的新国标车售价也要3000多元，高于老国标车2000-4000元的价位[8][23] - 车辆设计存在安全隐患，例如缺少后视镜，转弯时观察后方情况困难[8][23] 外卖平台算法与配送规则矛盾 - 外卖平台配送单价持续下降，上海地区最低单价约3元，平均约4元一单，同时配送时限不断缩短，许多订单仅给20来分钟[7][22] - 平台在10月份进一步缩短了上海地区的配送时限，多个平台平均缩减约5分钟[12][27] - 骑手面临平台要求准时送达与国标强制限速之间的根本矛盾，陷入“夹缝中求生”的困境[6][7][22] - 市场监管总局发布新规，要求平台优化算法，计算配送时间时参考不超过15公里/小时的速度[12][27] 行业从业人员规模与替代方案困境 - 截至2025年7月，快递外卖行业从业人员规模已达约2000万[1][17] - 骑手普遍排斥新国标车，有骑手表示“99.9%的骑手都不会考虑购买新国标车”[1][17] - 替代方案如购买电摩需考驾照、上摩托牌，但许多城市禁摩限摩，且摩托牌价格高昂，有的城市一个牌照需几十万元[15][30] - 行业吸引力下降，有资深骑手因单价下降、时限缩短及管理趋严，已从全职转为兼职[15][30]

文章核心观点 - 电动自行车新国标全面实施后 市场进入导入期与观望期 短期面临供需双弱局面 但长期看将引导行业向安全合规与智能化发展 同时企业正加速海外布局以应对国内市场的不确定性 [1][6] 市场现状与销售表现 - 新国标车在销售终端难觅 许多门店现车数量很少甚至暂时关门歇业 有门店近20%因无车可卖而歇业 [2][3] - 消费者对新国标车观望情绪重 咨询多但实际购买少 [2] - 生产端订单大幅下滑 有头部企业12月在手订单较之前大幅下滑 另一家头部企业自9月后订单下滑至今未起色 [2] 阻碍新国标车上量的原因 - **生产环节调整与供应链瓶颈**：新国标对材料重量限制导致需用铝镁合金替代塑料 但相关供应出现短缺 供应链重构需要时间 [4] - **生产资质限制影响产量**：新国标强制要求3C认证等标准 全国原有625家生产企业中目前仅103家获得认证 不到总数的六分之一 [4] - **前期需求透支**：2025年上半年在促消费政策刺激下 电动两轮车全国销量达3232.5万台 同比激增29.5% 部分消费者为赶在新国标实施前更新车辆 透支了部分市场需求 [4][5] - **成本上升与消费者适应期**：新国标车因需加装北斗导航模块及使用更贵金属件等因素 成本较老国标车贵200到500元 对价格敏感型消费者影响明显 同时新车外观改变等新规需要消费者时间适应 [5] 行业展望与未来趋势 - **短期销量预测**：得益于前期积累 2025年国内电动自行车累计销量大概率超过2024年 但受销售淡季和市场观望期持续影响 2026年一季度或难有起色 2026年市场不确定性较大 [1][6] - **行业整合加速**：当前市场调整将加速洗牌 预计一批中小企业将退出 [6] - **企业出海布局**：面对挑战 不少企业加快“走出去”设厂 例如雅迪在泰国的新工厂已投入运营 计划未来3年内实现60万辆电动车产能 台铃越南工厂也已投运 今年出口预计能实现两位数增长 企业看好东南亚等海外市场的长期需求 [6]