编者的话：2025年，欧洲陷入一场复合性危机：在内部，极右翼进一步崛起与政治碎片化加剧冲击着传 统治理，经济竞争力与科技投入持续下降；在外交上，欧洲一方面高呼实现战略自主，另一方面陷入对 美依赖加剧的困境。从法国的政治僵局到德国制造业优势的减弱，从一度被排除在俄乌和谈之外到被美 国公开批评"文明衰落"，欧洲在内外交困中忧心焦虑。然而，欧洲深厚的工业与创新底蕴犹存，其未来 走向并非注定黯淡，关键在于能否以断腕勇气推动内部改革，并超越意识形态偏见，在重塑的全球格局 中寻回理性与开放的合作之道。 极右翼崛起撼动旧秩序，政治碎片化加剧治理难题 回顾2025年，欧洲极右翼浪潮持续涌动，势力版图不断扩张。在德国2月举行的联邦议院（议会下院） 选举中，德国选择党以创纪录的得票率首次跃升为第二大党，紧追传统中右翼堡垒联盟党。一项11月公 布的民调则显示，德国选择党的支持率已反超联盟党，预示其在来年的德国地方选举中或将继续"开疆 拓土"。 今年5月，葡萄牙举行3年以来的第三次议会选举。尽管中右翼民主联盟赢得了最多席位，但极右翼 的"够了"党无疑成为本次选举中异军突起的最大赢家：它与中左翼社会党在议会中同获58席，并列第二 大党 ...

美国近期在亚太地区的军事与外交行动 - 特朗普批准对台湾军售 金额高达110亿美元 计划提供包括海马斯多管火箭炮在内的先进武器装备[1] - 美国国会通过2026财年《国防授权法案》 批准向菲律宾提供35亿美元贷款援助 包括10亿美元无息贷款和25亿美元无偿军援[3] - 美国上述行动旨在强化对菲律宾的防务支持 帮助其应对所谓“来自中国的威胁”[3] 并可能意在转移中国的战略注意力 从日本转向南海和台海[7] 行动背后的潜在动机与影响 - 对台军售决定能让美国军火商受益 股市指数有可能随之上涨[5] - 对菲律宾的贷款援助被视为一项“赔本买卖” 难以改变菲律宾在南海问题上对中国的劣势[5] - 美国一系列措施可能部分是为了“解围”其重要盟友日本 以牵制中俄[7] 但此举可能无法拯救面临内部困境的日本高市政府[8] 相关国家与地区的反应及现状 - 中国已对美对台军售表示强烈反应 可能导致中美关税战“休战期”提前结束[1] - 中国海军和海警力量在针对日本的行动中表现出强大军力 在南海和台海的存在越来越强势 随时准备进行实弹演习[7] - 日本经济在中日关系恶化背景下承受巨大压力 民众对高市政府增税扩军非常不满并示威抗议 要求其下台的声音越来越大[8] - 菲律宾各界对马科斯政府是否会将菲律宾变成“亚洲版乌克兰”心存担忧[7] 美国对菲军援更像一种政治姿态 最终实施还需特朗普批准 可能被搁置[7]

政策动向 - 白宫正计划出台一项行政命令 旨在限制那些项目延误且超预算的国防承包商支付股息、进行股票回购以及发放高管薪酬 [1] - 拟议的命令将要求国防公司把高管薪酬与交付特定武器系统的整体绩效水平更紧密地挂钩 [2] - 该行政命令的具体措辞仍可能发生变化 目前尚不清楚将如何强制国防公司实施限制 [1][2] 行业背景 - 特朗普政府长期以来一直抱怨国防工业成本高昂、进展缓慢 并承诺进行广泛改革以提高武器及相关技术的生产速度 [2] - 上月 国防部长皮特·赫格塞斯公布了五角大楼采购武器的改革方案 旨在加快采购速度并消除官僚作风 [2] 市场反应 - 消息传出后 主要国防承包商股价周三盘前小幅走低 [2] - 洛克希德·马丁(LMT.US)下跌1.5% L3哈里斯技术(LHX.US)下跌1.4% Leidos(LDOS.US)下跌0.4% 诺斯罗普·格鲁曼(NOC.US)下跌1.2% 通用动力(GD.US)下跌0.% 雷神技术(RTX.US)下跌0.8% [2]

全球军火市场概况 - 2024年全球百强军火商总收入达6790亿美元，同比增长5.9%，创历史纪录 [2] - 美国39家企业收入达3340亿美元，占据全球市场半壁江山 [4] - 欧洲企业受益于俄乌冲突及扩军潮，收入大幅增长 [4] - 亚太地区成为全球唯一收入下滑的区域，主要因中国军工企业收入回落 [4] 中国军工收入下滑的外部市场因素 - 欧洲市场因北约作战标准与系统壁垒，将中国军工排除在外，美国企业因此获得欧洲高达1400亿美元的订单 [6] - 亚太传统市场面临日韩企业的激烈竞争，韩国凭借灵活付款、全面服务和少设政治条件抢走潜在订单 [9] - 日本通过增加防卫预算保障本土企业订单，并放宽武器出口限制，2025年获得澳大利亚11艘护卫舰巨额订单，同时向菲律宾、新西兰等国推销装备 [11] 中国军工内部战略调整 - 中国兵器工业集团营收下滑31%，全球排名从第10位降至第11位 [13] - 中国航空工业集团营收有所回落 [13] - 中国船舶集团和中国航发集团实现增长，反映装备采购优先级向海军倾斜 [13][15] - 海军建设处于高峰期，055型驱逐舰、福建舰等大型舰艇持续建造带动船舶企业增长 [15] - 陆战装备如新型主战坦克处于试验性列装阶段，空军装备如歼-35刚进入量产，体现“按需发展”而非盲目扩产 [15] 中国军工实力与发展前景 - 九三阅兵展示东风-5C洲际导弹、歼-35隐身舰载机等世界一流装备 [4] - 国防科技自主创新持续突破，如福建舰舰载机弹射训练成功、东风-61等新装备列装 [19] - 发展核心使命是守护国家主权与维护世界和平，选择独特发展路径，当前“慢半拍”是为长远战略目标蓄力 [20]

地缘政治紧张局势 - 塞尔维亚总统武契奇警告欧洲正在为与俄罗斯的战争做准备[1] - 欧洲各国扩军动作明显，德国军费开支突破国内生产总值的3.5%，法国增加导弹和战斗机，瑞典和芬兰加入北约[6] - 俄罗斯在边境地区加派兵力，欧洲国家持续向乌克兰提供武器加剧冲突[6] 塞尔维亚的能源困境 - 塞尔维亚约50%以上的天然气依赖俄罗斯供应，且价格远低于欧洲其他国家[3] - 与俄罗斯断交将导致能源价格飙升和供应中断风险，对经济和民生造成严峻考验[3] - 能源依赖使塞尔维亚在制裁俄罗斯问题上陷入两难[3] 塞尔维亚的欧盟入盟挑战 - 加入欧盟是塞尔维亚的长期目标，但欧盟要求其制裁俄罗斯并承认科索沃独立[3] - 欧盟通过冻结援助和降低免签待遇向塞尔维亚施压[3] - 承认科索沃独立触及塞尔维亚领土主权底线[3] 塞尔维亚军火产业危机 - 军火出口是国家经济重要支柱，直接养活约15万工人，约占总人口1%[5] - 俄罗斯指责塞尔维亚通过第三方向乌克兰输送弹药，迫使塞尔维亚停止所有军火出口[5] - 军火出口受限导致工厂停工风险，15万工人饭碗岌岌可危，国家经济损失巨大[5] 小国在大国博弈中的困境 - 塞尔维亚坚持中立立场，但被俄罗斯和欧盟双方施压，难以守住自身利益[6] - 大国博弈使小国的能源、经济、领土主权成为筹码，普通百姓最终受害[6][8] - 塞尔维亚的处境反映了国际博弈中小国的无奈，被迫成为大国棋子[8]

中国关键矿产出口管制措施 - 中国自2023年7月起对镓和锗实施出口管制，并于2024年12月3日起禁止向美国出口镓、锗和锑 [2][8][10] - 中国在关键矿产领域占据主导地位，全球镓产量占比94%，锗占比83%，锑产量占比56%至63% [2][4] - 管制措施被视为对美国技术限制的对等反制，此前中国已对石墨、稀土加工技术、钨、铋、钼、铟等实施控制 [10] 管制措施对供应链与价格的直接影响 - 锑出口量下降97%，价格从2024年初的1万美元/吨飙升至年底的3万美元/吨以上，2025年上半年甚至触及5万美元/吨 [8] - 镓出口在管制初期几近停滞，后续供应持续紧张 [2] - 部件价格平均上涨5.2%，其中镓合同价格年涨幅达41.8%，锗为16.1% [14] 对美国国防工业与关键系统的影响 - 美国国防部评估显示，其1900种武器系统中的80000个部件依赖锑、镓、锗、钨或碲，这些矿产中国均占主导，影响78%的军备 [8] - 民兵III导弹和阿利·伯克驱逐舰81%的锑部件来自中国供应链 [8] - 155毫米炮弹月产量目标从2023年的2.8万发提升至2025年底的10万发面临材料短缺拖累 [8] - 智库CSIS分析指出，锑管制对国防和电子产业冲击显著 [10] 美国应对措施与多元化努力 - 美国国防部拨款数十亿美元用于本土矿业投资，如在爱达荷州勘探金锑矿，并在阿拉斯加、内华达建新矿 [12] - 国际采购转向越南、澳大利亚、塔吉克斯坦，但运输成本高导致价格翻倍 [12] - 回收率仅18%，远不能满足需求 [12] - 欧盟和英国将锑列为战略物资，推动供应多元化 [12] 全球市场与地缘政治背景 - 全球军费在2023年达到2.4万亿美元，较前一年增长7% [10] - 美国2023年军售额增长16%，达到2380亿美元 [6] - 锑全球储量约187万吨，年消耗量约13万吨，中国探明储量44.8万吨，占全球24% [4][6] - 地缘政治博弈凸显供应链脆弱性，矿产成为战略武器 [14]

美国对欧军售政策变动 - 因需优先补充本国军备库存，美国部分暂停对欧洲国家的军售，包括爱国者防空系统 [1] - 五角大楼在推进采购事宜数周后，突然对向丹麦出售价值数十亿美元的爱国者防空系统一事失去兴趣 [3] - 五角大楼已确认部分武器装备短缺，因此暂停接受来自欧洲国家的相关订单 [3] 军售暂停的潜在影响与背景 - 美国暂停部分军售可能在美国与欧洲盟友间引发新的紧张气氛，削弱美国对欧洲的军事影响力 [3] - 今年7月美国曾暂停对乌克兰的部分军援，缘于对本国军火库存过度下降的担忧 [3] - 美国近期空袭也门胡塞武装、向以色列提供军火并参与对伊朗空袭，导致军火库存快速下降 [3] 对以色列的军售计划 - 特朗普政府正寻求国会批准向以色列出售价值约64亿美元的武器装备 [5] - 军售方案包含价值38亿美元的30架AH-64阿帕奇攻击直升机交易和价值19亿美元的3250辆步兵突击车订单 [5] - 另有7.5亿美元将用于装甲运兵车备用零件及动力系统供应 [5]

工业遗产保护与再利用 - 吉林机器制造局展览馆展示斑驳机床、泛黄图纸和复刻蒸汽机等工业遗产文物[1] - 吉林市计划将"一五"时期工业遗址改造成集工业博物馆、文化创意和休闲旅游于一体的综合项目[4] - 捷克曾经的工业锈带转变为活力艺术创意中心 与吉林工业遗产"激活文物、传承历史、业态融合、文旅地标"定位相通[4] 工业历史地位 - 吉林机器制造局创建于1881年 是东北最早近代工业机构和洋务运动期间规模最大、设备最全、技术最强军火工厂[2] - 该局历史上在防御沙俄入侵和加强清军武器装备方面起至关重要作用[2] - 展陈的1881年铣床工艺水平当时处于世界领先水平 与捷克同期老工厂生产技术相当[2] 工业发展与国际联系 - 吉林市与捷克虽相距遥远但工业发展存在诸多相似性 两地均在推动老工业区更新和产业升级换代[2] - 1890年制造的"快利枪"外形源自欧洲但细节呈现本土化特色 被媒体称为杰作[2] - 工业文明被视为全人类共同财富 工业遗产保护被视为守护共同记忆的重要方式[4]

地缘战略考量 - 欧洲视俄罗斯为持续扩张的安全威胁 其历史行为包括2008年出兵格鲁吉亚 2014年吞并克里米亚及2022年全面入侵乌克兰[1] - 东欧国家将支持乌克兰视为直接自卫手段 波罗的海三国尤其警惕历史重演[1] - 西欧国家将东欧视为抵御俄罗斯的第一道防线 失守将导致战火蔓延至西欧腹地[1] 经济与资源安全 - 乌克兰黑土地是欧洲重要粮仓 若被俄罗斯掌控将增强对手战略资源储备[1] - 欧洲向美国提交价值1500亿欧元军购订单 通过资金换武器方式支持乌克兰[1] 军事发展机遇 - 俄乌冲突促使欧洲重启军备建设 德国宣布1000亿欧元军队现代化改革[1] - 法国大幅提升国防预算 目标打造欧洲自主防卫力量[1] - 欧洲通过军购弥补防务短板 同时争夺安全事务主导权[5] 战略决策逻辑 - 欧洲拒绝以割让乌克兰领土为代价的停战协议 认为将重挫军队士气并削弱军费增加合理性[3] - 警惕美俄幕后交易 避免重蹈1938年《慕尼黑协定》牺牲小国利益的覆辙[3] - 选择坚守联合国宪章框架下尊重乌克兰主权和领土边界的原则性方案[5]

贸易政策与关税影响 - 美国对台湾出口商品加征20%关税 高于日本和韩国的15%税率[2] - 关税政策针对贸易顺差大的国家 台湾对美贸易顺差达649亿美元 主要来自半导体、机械和纺织品产业[2] - 台湾出口占GDP比重达65%-70% 对美依赖度近年快速上升 关税导致出口成本增加和订单流失[2] 经济影响评估 - 彭博模型估算台湾GDP可能收缩3.8% 星展银行分析显示对美出口可能下滑15%[2] - 日本汽车业因类似关税预计2025财年利润减少2.67万亿日元 GDP预期从1.2%下调至0.7%[7] - 台湾企业面临工厂开工率下降和失业率上升风险 产业链整体受影响[7] 产业应对措施 - 台湾同意4年内向美国追加2500亿美元投资 重点投向人工智能和半导体领域[5] - 台积电在美国亚利桑那州加码投资1000亿美元 计划建设三座先进工厂包括2纳米技术产线[5] - 美国商务部提供66亿美元补贴支持台积电投资 其他AI服务器代工厂商宣布加码美国投资[5] 市场开放承诺 - 台湾取消农产品、水产品、汽车和药品等十多种产品关税 简化审批流程[3] - 开放牛血、牛脂、野牛肉、禽肉和蛋制品等非传统项目进口 对本地农业造成冲击[3] - 台湾农业竞争力较弱 市场全面开放导致本地农民经营困难[3] 能源与军购协议 - 台湾计划10年内从美国采购超过3000亿美元军火、飞机和天然气[5] - 军售包括F-35战机和导弹系统 金额年年破纪录 天然气供应支持能源多元化[5] - 美台军售活跃 美国国务院重申支持台湾自卫并加大军售力度[5] 供应链调整 - 台湾AI芯片厂商耐能将25%供应链转移到美国 避免100%半导体关税影响[5] - 企业加速外移引发产业空心化担忧 科技企业外移导致岛内就业机会减少[7][9] - 年轻人就业压力增大 银行转账繁忙与企业关厂现象增多[9] 区域贸易对比 - 美国对日本和韩国关税下调至15% 台湾仍维持20%较高税率[2][3] - 台湾关税条件远高于日韩 后者经济已陷入停滞 台湾面临更严峻形势[9] - 半导体产业获得部分豁免 但整体竞争力弱化[7] 投资与产业动向 - 电电公会透露七大厂将在5月中旬前宣布加码美国投资[5] - 大陆加强稀土出口管制 从4月起限制关键材料输出[7] - 台湾对美投资承诺包括人工智能和半导体领域 总额达2500亿美元[5]