IPO及再融资上会预告 据交易所官网审核动态信息，本周（9月22日-9月26日）IPO上会审核4家企业，全部获通过，合计拟募资122.33亿元。 本周2家再融资企业上会，全部获通过，合计拟募资8.24亿元。 | 上会日期 数量 | 樂型 | 申报板块 | 公司简称 | 注册地 审核结果 | | 拟募资金额 | 最近一年净利润 | 保荐机构 会计师事务所 律师事务所 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | (万元) | (万元) | | | | | 2025-9-25 | 公开发行 可转债 | 创业板 | 普联软件 | 山东 | 通过 | 24,293.26 | 12,362.43 | 中泰证券 | 致同 | 中伦 | | 2025-9-26 | 公开发行 可转债 | 科创板 | 茂莱光学 | 江苏 | 通过 | 58,125.00 | 3,552.10 | 中争公司 | 公证天业 | 锦天城 | | | | | | | HEADING CONSULTING | | | | | ...

公司基本情况 - 蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公司于2025年9月25日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求，成为今年第54家过会企业[1] - 公司主营业务为无源光纤布线产品、无源内连光器件产品及相关配套产品的研发、生产和销售，属于光通信行业[1] - 控股股东锐发贸易直接持有44.76%股份，通过锐创实业间接持有20.51%股份，合计控制65.27%股权[1] 股权结构与控制权 - 实际控制人陈建伟通过锐发贸易间接持有31.33%股份，通过锐创实业间接持有14.35%股份，合计间接持有45.69%股份，控制65.27%表决权[2] - 陈建伟担任公司董事长，对股东会决议、董事及高级管理人员任免和公司经营管理具有重要影响[2] 发行方案与募集资金 - 拟向不特定合格投资者公开发行不超过1,927.3850万股（未考虑超额配售选择权），超额配售选择权最多可发行289.1077万股（15%）[2] - 计划募集资金49,363.29万元，用于桂林制造基地扩建（三期）项目、越南生产基地扩建项目、总部光学研发中心建设项目及补充流动资金[2] 上市审议关注问题 - 经营业绩真实性受关注，包括向AFL采购销售的必要性及价格公允性、终端客户需求验证销售增长合理性、存货大幅增长及跌价准备计提比例低于同行、应收账款快速增长原因[3] - 研发及技术先进性受质疑，包括研发费用率逐年下降且持续低于同行是否匹配技术迭代速度、核心技术人员资质及研发团队结构是否符合技术密集型行业要求[3] 保荐机构与市场地位 - 保荐机构为招商证券，签字保荐代表人为经枫、关建华，这是招商证券今年保荐成功的第3单IPO项目[1] - 2025年沪深交易所共31家企业过会，北交所23家过会，蘅东光为北交所第23家过会企业[1][4][5][6][7]

9月19日，深交所上市审核委员会召开2025年第19次上市审核委员会审议会议，审议元创科技股份有限公司首发事项，最终该公司顺利过会。 招股书显示，元创股份前身三门胶带厂设立初期主营胶带业务，并逐步启动新产品的研发试制，先后实现了农用履带、工程履带、履带板的生产和销售。 其专注深耕橡胶履带类领域，凭借领先的技术工艺、稳定的产品质量、优质的服务水平，获得了行业内多家知名主机厂以及境内外优质贸易商客户的高度 认可。 2022年至2024年，元创股份营业收入整体呈增长趋势，分别为12.61亿元、11.41亿元和13.49亿元；净利润分别为1.37亿元、1.76亿元和1.5亿元。 本次IPO，元创股份拟募资4.85亿元，投入到生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目。 审核：郝章程 其中，生产基地建设项目围绕当前主营业务展开，系原有橡胶履带及履带板产能的搬迁及扩建。 责编：陈志炳 ...

公司IPO审核结果 - 元创科技股份有限公司通过深圳证券交易所上市审核委员会2025年第19次审议会议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司为2025年过会的第51家企业 其中上交所和深交所共过会29家 北交所过会22家[1] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 保荐代表人为王勍然和刘爱锋[1] 保荐机构业务表现 - 国泰海通证券2025年保荐成功的IPO项目达10单 包括悍高集团、海安橡胶集团、苏州汇川联合动力系统等企业[1] - 保荐项目时间分布从4月11日至9月5日 涵盖主板、创业板等多个上市板块[1] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人王文杰直接持股82.27% 通过星腾投资控制8.66%股份 合计控制90.93%股权[2] - 一致行动人王大元（王文杰之父）直接持股4.31% 双方合计控制公司95.24%股份[2] 主营业务与产品 - 主营业务为橡胶履带类产品研发、生产与销售 包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板[2] - 产品作为行走部件应用于联合收割机、挖掘机、装载机等农用及工程机械 最终用于农业生产和工程施工领域[2] 发行方案与募资用途 - 拟在深交所主板发行不超过19,600,000股 占发行后总股本比例不低于25%[2] - 拟募集资金48,513.17万元 用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目[2] 上市委关注事项 - 要求说明橡胶履带市场竞争态势、在手订单执行情况、调价机制等因素对2025年收入、毛利率、净利润的影响[3] - 需结合原材料价格波动、技术水平和行业地位、下游行业发展趋势评估业绩下滑风险[3][4] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业共29家 保荐机构包括中信建投、华泰联合、中信证券等[5][6] - 北交所过会企业22家 保荐机构涵盖国投证券、平安证券、德邦证券等[7]

公司基本情况 - 苏州市新广益电子股份有限公司于2025年9月19日通过深交所创业板上市审核委员会审议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是一家专注于高性能特种功能材料研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜等特种功能材料[1] - 公司控股股东及实际控制人为夏超华，其一致行动人为夏华超（夏超华胞弟）[1] 股权结构 - 夏超华直接持有公司56.59%股份，通过聚心万泰间接持有23.21%股份，通过鼎立鑫间接持有0.22%股份，通过联立星间接持有0.11%股份，直接和间接合计持有80.13%股份[2] - 夏华超直接持有公司3.33%股份，通过聚心万泰间接持有1.37%股份，直接和间接合计持有4.70%股份[2] - 夏超华合计控制公司85.54%股份的表决权，为公司实际控制人[2] 发行计划 - 公司拟在深交所创业板发行不超过36,716,000股，且不低于发行后总股本的25%[2] - 公司拟募集资金63,838.30万元（约6.38亿元），用于功能性材料项目[2] 审核问询重点 - 上市委要求公司说明行业竞争格局、核心技术、下游客户需求及合作、新增产能消化、新增设备折旧摊销及成本情况，以证明主要产品的技术优势及经营业绩可持续性[3] - 上市委要求说明核心技术人员及研发人员背景、研发成果、研发投入情况，研发人员构成及认定的合理性，以及研发费用率低于同行业公司的原因及合理性[3] 市场环境 - 新广益是2025年第52家过会企业，其中上交所和深交所共过会30家，北交所过会22家[1] - 中信证券作为保荐机构，今年已保荐成功5单IPO项目，包括江苏汉邦科技、广州瑞立科密汽车电子、北矿检测技术、西安奕斯伟材料科技和新广益[1]

公司上市审核结果 - 中国铀业股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求 成为今年深交所第16次审议会议过会企业 [1] - 公司为今年第48家过会企业 其中上交所和深交所共28家 北交所20家 [1] 保荐机构及承销信息 - 本次发行保荐机构为中信建投证券股份有限公司 保荐代表人为张冠宇和赵凤滨 [1] - 联席主承销商为中信证券股份有限公司 [1] - 此为中信建投今年保荐成功的第6单IPO项目 此前包括中策橡胶、华之杰电讯、天富龙集团、道生天合材料、恒坤新材料等项目 [1] 股权结构 - 控股股东中核铀业有限责任公司直接持有公司1,197,043,120股股份 持股比例65.77% [2] - 实际控制人中国核工业集团有限公司通过多家子公司合计间接控制公司79.48%的股份 [2] 发行计划 - 拟在深交所主板公开发行新股不低于202,222,223股且不超过321,176,470股 占发行后股本比例不低于10%且不超过15% [2] - 本次发行不涉及股东公开发售股份 [2] 募集资金用途 - 拟募集资金411,000.00万元 用于天然铀产能项目、放射性共伴生矿产资源综合利用项目和补充流动资金 [2] 主营业务 - 公司专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务 [1] - 主要从事天然铀资源的采冶、销售及贸易 以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售 [1] 审核问询重点 - 上市委问询关注天然铀价格未来走势预测、主要客户与供应商稳定性对未来主营业务收入构成和毛利率变动趋势的影响 [2] - 要求说明上述因素对期后业绩稳定性的影响 [2] 2025年IPO过会情况 - 上交所和深交所过会企业包括马可波罗、中策橡胶、江苏汉邦科技、山东威高血液净化等28家企业 [3][4] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技、岷山环能高科等20家企业 [4][5]

公司IPO审核结果 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司（锡华科技）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年上交所第33次审议会议过会企业 [1] - 锡华科技是2025年累计第47家过会企业，其中上交所和深交所共27家、北交所20家 [1] - 保荐机构国泰海通证券今年已完成9单IPO项目，包括悍高集团、海安橡胶、汇川联合动力等企业 [1] 公司业务与股权结构 - 公司主营大型高端装备专用部件研发制造，产品以风电齿轮箱专用部件为主（占比未披露）、注塑机厚大专用部件为辅 [2] - 控股股东锡华投资持股77.98%，实际控制人王荣正夫妇通过直接和间接方式合计控制91.66%表决权 [2] - 拟于上交所主板公开发行不超过1.2亿股新股，发行后公众持股比例介于10%-25%之间 [2] 募投项目规划 - 计划募集资金14.98亿元，主要用于风电核心装备产业化项目（一期）和研发中心建设 [3] 上市委关注重点 - 要求说明风电产品销量与主机厂商中标量变动趋势的匹配性 [4] - 需论证募投项目新增产能的必要性及合理性，涉及行业增长率、产能利用率、产能消化措施等关键因素 [4] 2025年IPO市场数据 - 截至9月5日，沪深交易所共27家企业过会，保荐机构中国泰海通占6席（含锡华科技），中信建投服务4家企业 [5][6] - 北交所过会20家企业，保荐机构东方证券、国泰海通、东北证券各服务2家企业 [7]

公司基本情况 - 厦门恒坤新材料科技股份有限公司(恒坤新材)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售[1] - 控股股东、实际控制人易荣坤合计控制公司40.87%的股份表决权[2] 上市发行信息 - 拟在上交所科创板上市，公开发行新股数量不超过6,739.7940万股(行使超额配售选择权之前)，占发行后总股本10%-15%[2] - 授予主承销商不超过发行新股数量15%的超额配售选择权[2] - 拟募资100,669.50万元，用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目[3] 审核历程 - 2025年8月29日上交所上市审核委员会2025年第32次审议会议通过[1] - 此前2025年7月25日第26次审议会议被暂缓审议[5] - 这是今年过会的第45家企业(上交所和深交所一共过会26家，北交所过会19家)[1] 中介机构情况 - 保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为吴建航、刘劭谦[1] - 这是中信建投今年保荐成功的第5单IPO项目[1] - 此前保荐的中策橡胶、苏州华之杰、扬州天富龙、道生天合材料均已过会[1] 审核问询重点 - 上市委关注知识产权纠纷风险，要求说明产品初始技术来源、研发方式、核心人员、研发投入和专利技术情况[6] - 要求说明引进业务采用净额法确认收入是否符合企业会计准则规定[6][7] - 关注长期定期存款收益率高于银行借款利率的合理性及资金使用受限情况[6] 行业过会情况 - 2025年上交所和深交所共过会26家企业，保荐机构包括中信建投、中信证券、华泰联合、国泰君安等[8][9][10][11][12] - 北交所过会19家企业，保荐机构包括国投证券、平安证券、德邦证券等[13][14][15][16][17]

上市审核结果 - 公司符合北交所发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上市委员会问询重点包括收入真实性、业绩增长持续性、核查充分性、研发能力及创新属性 [1] 财务业绩表现 - 1-6月营业收入2.49亿元，同比增长6.83% [2] - 归属于母公司股东的净利润2834万元，同比增长0.58% [2] - 扣非净利润2821万元，同比增长16.13% [2] 收入真实性问询 - 首轮问询要求说明收入确认方式的具体过程及对账周期准确性 [2] - 要求说明退货条款约定及实际退货情况，确认收入是否符合会计准则 [2] - 第二轮问询关注第三方系统数据真实性验证及内外数据差异分析 [3] 土地用途违规问题 - 存在将科教用地用于工业生产的情形 [4] - 主管部门出具说明认为处罚风险较小，不构成重大违法违规 [4] - 已完成土地用途变更，募投项目与土地用途相符 [4] 公司治理结构 - 第一大股东及配偶、女儿三人合计持有79.7%股份 [5] - 股权高度集中可能影响公司治理有效性和中小股东利益保护 [5] 募资计划调整 - 原计划发行1446.3万股新股募集2.5亿元 [6] - 最终募资额度调整为1.75亿元，削减30% [7] - 取消"营销网络建设"项目，核心产线改造项目投资额从1.3亿元减至1.1亿元 [7] 主营业务范围 - 主营冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪等产品 [2] - 提供物联网和基于云的系统解决方案 [2]

上市进展 - 公司通过北交所上市委员会审议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 北交所要求公司20个工作日内补充说明2500万元补充流动资金必要性和合理性 [2] - 公司曾于2020年申请创业板IPO 2021年8月撤回申请 2023年11月转报北交所并获受理 [2] 经营与客户情况 - 上市委追问报告期重点客户业务波动合理性及新客户收入波动较大原因 [1] - 2020-2022年对前五大客户岛田化成销售额持续下滑 分别为2231.64万元、2146.17万元、2091.28万元 [4] - 2023年上半年起与岛田化成交易额降为零 且未开展境外业务 [4] - 境外收入从2018年0.03亿元增至2019年0.28亿元 但2023年后归零 [4] 股权变更与关联交易 - 原控股股东岛田化成2014年以3500万元转让70%股权予实控人配偶 实际仅收取1784万元等值外币 [2][3] - 2019年与岛田家族合作设立境外子公司岛田化工机（持股50.5%） 2022年11月全额转让股权终止合作 [5] - 公司声明将避免与岛田家族及其控制企业发生交易 优先减少关联交易 [5] 境外业务战略 - 终止合作主因包括海外订单减少、日元大幅贬值及境外拓展不及预期 [5] - 公司当前资金实力、生产能力和风险承受能力有限 战略重点聚焦境内客户及机器视觉检测设备业务 [5] - 公司声称若成功上市 募投项目将提升资金实力与抗风险能力 为海外业务开拓提供保障 [6]