公司IPO过会情况 - 江苏原力数字科技股份有限公司于2025年12月12日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 该公司是2025年第92家过会企业，其中上交所和深交所合计过会51家，北交所过会41家[1] - 保荐机构为中泰证券股份有限公司，这是该机构2025年保荐成功的第2单IPO项目[1] 公司业务与行业 - 公司系3D数字内容制作行业的高新技术企业，主营业务为3D数字内容制作服务[1] - 业务内容为根据客户需求，利用数字信息技术将设计转化为3D数字图像及动画效果，并提供原画图像构建、3D数字模型构建及数字角色绑定等服务[1] - 最终以3D数字图像、动画等数字资产形式交付给客户并取得报酬[1] 公司股权与控制权 - 公司控股股东、实际控制人为创始人赵锐，其担任公司董事长、总经理[2] - 赵锐直接持有公司12.14%的股份，并通过天津纵力、南京锐影间接控制公司18.12%的股份，直接和间接合计控制公司30.26%的股份[2] - 上市委员会审议意见要求公司评估实际控制人持股比例较低对经营和控制权稳定性的影响，并明确巩固控制权的措施和安排[3] - 审议会议问询的主要问题包括要求公司分析现有措施能否保证控制权稳定，以及说明控制结构是否存在不稳定风险[4] 本次发行与募资计划 - 公司拟在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票不超过8,018,900股（不含超额配售选择权）[2] - 若全额行使超额配售选择权，本次拟公开发行股票不超过9,221,735股，超额配售部分不超过本次发行股票数量（不含超额配售选择权部分）的15%[2] - 公司拟募集资金48,796.25万元，用于原力数字科技创新产业基地项目、数字内容创新技术平台建设项目、3D实时数字动画应用平台建设项目[2] 监管关注与问询要点 - 上市委员会审议意见要求公司进一步说明制作周期超过一年的项目收入确认时点的准确性和合理性，并分析披露前述项目对经营业绩可能产生的影响[3] - 审议会议问询的主要问题涉及经营业绩真实性，包括要求说明可比公司受下游市场影响而公司未受影响的原因及合理性[4] - 问询还关注关联方与非关联方同类项目在毛利率、信用政策等方面存在差异的原因及合理性[4] - 问询要求说明实际控制人是否存在较大的偿债风险，与实际控制人出借人是否存在股份代持或其他利益安排[4] 2025年IPO市场概览（部分） - 2025年上交所和深交所过会企业包括马可波罗控股、中策橡胶集团、江苏汉邦科技等共计51家企业[5][6][7][8] - 2025年北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技、岷山环能高科等共计41家企业[8][9][10] - 保荐机构呈现多元化，包括中信证券、中信建投、中金公司、华泰联合、国泰海通等众多券商[5][6][7][8][9][10]