1ms城市算网的定义与政策背景 - 1ms城市算网是以城市或都市圈为单元构建的新型信息基础设施，核心特征是1ms低时延、一站式用算，通过融合网络与算力资源，实现算力资源的高效匹配和充分利用 [1] - 工业和信息化部《算力基础设施高质量发展行动计划》及国家发展改革委“东数西算”工程实施意见已将相关内容纳入 [1] - 城市算网作为算力基建核心载体，对传统产业升级、新生态培育意义重大，正逐步成为连接国家战略与地方发展的关键纽带 [2] 1ms城市算网的核心价值与定位 - 城市算网以“算网协同”重构算力供给模式，通过低时延传输、全域化调度、普惠化服务，让算力从专业资源转变为城市公共服务 [2] - 该基础设施既为AI大模型训练、智能制造等产业提供支撑，也为民生服务、城市治理等场景注入高效动能 [2] - 对于成渝地区双城经济圈核心城市而言，1ms城市算网的建设和运营是推动区域协同发展、激活西部发展动力、培育数字经济新质生产力的关键抓手 [3] 四川省的算力网络建设进展 - 截至目前，四川省算力中心集群和多级时延圈已初步建设 [2] - 四川省在绿色安全算力建设方面，已逐步探索出一条算力产业特色发展之路 [2] - 四川省制造业智改数转赋能平台是省级制造业智改数转一体化服务专业平台，聚焦“案例展示+高效赋能”，为工业企业提供一站式、全流程、智能化赋能服务 [4] 1ms城市算网在制造业的具体应用案例 - 在四川领克制造工厂，数百台机械臂精准协同焊接，工业相机在毫秒间完成数据分析处理，实时识别缺陷 [1] - 四川领克是川渝地区首家斩获智能制造能力成熟度四级认证的标杆车企，具备年产30万辆整车的产能规模，在焊点质量管理、AI视觉质检等场景中应用先进算法技术，以低时延算网助力生产水平和质检效率提升 [5] - 车间到机房之间需要低时延、高可靠的专网来保障数据的快速传输，确保智能制造车间的高效运行 [5] 1ms城市算网在数字内容与技术服务产业的应用案例 - 在成都梵木创艺园区，景秀子非公司基于1ms城市算网提升虚拟数字人在各分支机构与算力中心之间的协同效率，在降低单站点用算成本的同时为客户提供“类本地”体验 [4] - 该公司在数智影视制作时，云端渲染采用算网协同方式，可解决团队协作时间长、数据传输风险大、硬件设备投入高等问题，有效提升内容制作效率 [4] - 1ms城市算网基础设施为企业数字化转型核心载体提供了关键支撑，未来将持续以低时延、大带宽优势，推动各领域企业实现智能升级 [4]

项目概况与定位 - 我国信息通信领域首个国家重大科技基础设施——未来网络试验设施正式投入运行 [1] - 该设施总部位于江苏南京的紫金山实验室，已于2024年8月正式建成 [1] 技术能力与规模 - 设施覆盖全国40个城市，包括88个主干网络节点和133个边缘网络节点 [1] - 光传输总长度超过5.5万公里 [1] - 能支持4096个异构业务并行试验，并可实现与国内外现有网络互联互通 [1] - 网络数据传输具备高效、高速、低延迟、低抖动特性，丢包率仅百万分之一 [1] 应用领域与方向 - 为工业制造、能源电力、教育医疗、低空经济等领域提供开放试验支撑 [1] - 在AI大模型训练、算力调度、算网协同、光电融合等前沿方向开展示范应用 [1] 服务客户与成果 - 已累计服务国家级科研机构（如中国科学院国家天文台、中科院高能所）、四大运营商（中国电信、中国移动、中国联通、中国广电）、多所知名高校（如北京大学、南京大学、浙江大学、香港中文大学）以及龙头企业（如华为、新华三、百度） [1] - 已完成120项重大创新试验 [1] - 试验内容涵盖核心芯片、网络操作系统、路由控制、安全可信、大规模组网、新型AI业务等关键维度 [1]

核心观点 - 中国算力产业快速发展 算力总规模位居全球第二 智算主导特征日益凸显 国产算力从可用走向好用 算力正深度赋能各行业数字化转型 [1][2][3][4][6] - 国家政策大力支持算力建设 国务院印发人工智能+行动意见 工信部将开展算力强基揭榜行动和算力赋能专项行动 [1][6] - 算力产业面临供需错配等挑战 未来需优化布局 强化技术创新 推动算力互联互通 预计2035年AI对GDP贡献超11万亿元 [7][8] 算力基础设施发展 - 华为展出昇腾384超节点真机 算力规模达300PFLOPS 中国电信中部智算中心扩容后算力超2000PFLOPS [1] - 全国在用算力中心标准机架达1085万架 算力总规模全球第二 存力总规模超1680EB [2] - 东数西算干线光缆规划超250条 甘肃枢纽庆阳数据中心机架规模达3.1万架 [1][2] - 全国一体化算力网加快构建 形成1ms城市算力网 5ms区域算力网 20ms跨枢纽算力网 [3] 算力结构和技术创新 - 智算规模达788EFLOPS 呈现"智算主导 多元协调"发展特征 [2] - 中兴通讯发布智算超节点系统 自研凌云AI交换芯片和开放式高速互联架构 实现国产GPU灵活组装 [2] - 芯片 软件 智算中心等软硬件持续突破 国产算力从可用走向好用 [3] 算力赋能行业应用 - 算力投入带动GDP增长 每投入1元带动3-4元GDP增长 [4] - 汽车领域: 零跑汽车通过算网协同将制造周期从60个月缩短至24个月 吉利智算中心算力达102亿亿次/秒 支持数百万车辆实时需求 辅助驾驶研发周期缩短6个月以上 [3][4][5] - 医疗领域: 医疗健康数据年复合增长率36% 粤医智影系统每小时阅片量相当于150名医生全天工作量 [6] - 算力应用大赛累计征集超2.3万个创新项目 在工业 金融 医疗 能源等领域规模化推广 [6] 政策支持与发展规划 - 国务院部署算力建设一系列措施 工信部将开展算力强基揭榜行动 聚焦计算 存储 网络等重点方向 [1][6] - 算力互联互通行动计划提出 2028年基本实现全国公共算力标准化互联 [7] - 国家将有序引导算力设施建设 提升供给质量 优化布局政策体系 [7] 未来发展方向 - 预计2035年AI对GDP贡献超11万亿元 带动十倍甚至百倍算力需求增长 [7] - 重点发展智算中心 通过体系架构设计 以算力基建化为主体 开展全环节关键技术落地 [7] - 需深化一体化算力网建设 构建统一互联互通标准体系 形成算力服务统一大市场 [8] - 强化技术创新 突破超十万卡智算集群 分布式推理等关键技术 攻坚存算一体 量子计算 光计算等颠覆性技术 [8]

量子信息技术基础框架 - 量子力学基本概念包括叠加态、纠缠态和量子测量 例如光子同时处于水平偏振和竖直偏振态 原子同时处于自旋向上和向下态[1][5] - 量子信息技术三大应用领域为量子通信、量子计算和量子精密测量 其中量子通信包含量子密钥分发、量子隐形传态和量子安全直接通信技术[1] - 量子计算涵盖超导和离子阱等物理平台 以及Shor和Grover等关键算法 量子精密测量可突破标准量子极限 应用于量子时钟网络和长基线望远镜[1] 量子互联网架构发展 - 量子互联网发展将经历可信中继、准备和测量等多个阶段 目前多国已部署可信中继网络 量子中继技术发展到第四代[2] - 协议栈包含Van Meter五层和Wehner五层等多种方案 采用分组交换技术实现单光子与纠缠网络的数据传输[2] - 设计初期少资源运行模式 分为用户与主体网络 节点包含用户和路由器类型 采用集中式调控 请求分本地与远程处理[2] 量子应用与协议 - 以BBM92-QKD和分布式量子计算为例展示应用协议运行 需先建立端到端纠缠信道再执行协议[2] - 量子应用对保真度和延迟有特殊要求 需要算网协同支持[2] 量子算网协同趋势 - 三大协同化趋势包括量子云计算、量子-超算融合和分布式量子计算[3] - 三大研究方向涵盖资源抽象与建模、量子业务建模和调度框架建模[3] - 未来突破量子中继和纠错码技术后 结合经典基础设施有望催生算网协同新业态[3]

综合算力发展现状 - 截至2025年6月底中国在用算力中心机架总规模达1085万标准机架 智能算力规模达788 EFLOPS (FP16) [1] - 算力呈现"智算主导、多元协调发展"特征 大模型数量达1509个居全球首位 [2][4] - 存力规模超1680EB 较2023年增长约40% 运力方面国家枢纽间传输时延不超过20ms [3] 区域算力格局 - 河北连续3年算力分指数全国第一 浙江和内蒙古分别提升6名和8名 [4] - 东部省份占存力前十位中8成 河北和广东存力规模均超160EB [4] - 运力前十位东部占七成 长三角的浙江/上海/江苏包揽全国前三 [4] - 模力分指数呈现"东强西弱"态势 前五名均为东部地区 [5] 算力平台建设 - 中国算力平台完成10个省区市分平台接入 实现"平台/主体/资源/生态/场景"全面贯通 [1] - 平台注册企业用户超1000家 入驻算力服务商逾100家 承载9000余张离散卡服务 [7] - 超算互联网平台连接30家超算/智算中心 上架60种规格算力且国产化率超95% [10] 产业生态协同 - 山西建成环首都算力集群 全省机架规模51.4万标准机架 智能算力32 EFLOPS [6] - OISA技术体系推动GPU卡间互联高性能方案 联合GPU/Switch/整机伙伴研发芯片 [9] - 需加快数据基础设施建设 推进数据汇聚流通与价值释放 [10]

网络基础设施升级 - 每万人拥有5G基站43个，5G个人用户普及率突破80%，5G流量占比超75% [2][11] - 建成5G-A基站超3.5万个，10G-PON以上端口占比达80%，千兆用户规模占比达45% [2][11][14][15] - 打造不少于20个"万兆小区"、10个"万兆工厂"和5个"万兆园区"，推进骨干网400GE带宽升级与IPv6+技术深度应用 [2][17][18] 算网协同发展 - 全省数据中心算力规模达9 EFLOPS，关键行业核心数据和重要数据100%灾备覆盖 [2][21][23] - 重点场所OTN覆盖率达到100%，构建"1-5-10-20"时延圈（市域1ms、省域5ms、至长三角/粤港澳10ms、全国20ms） [2][27][28] - 加快OTN全光传输系统泛在部署，推动全光调度（OXC）布局建设 [26][28] 融合基础设施部署 - 推动5G、边缘计算与工业控制系统深度互通，前瞻布局卫星互联网等未来技术 [2][29][31] - 加快工业领域5G虚拟专网建设，支持工业网络设备和工业设备改造更新 [29][30][31] - 推进工业互联网规模化发展，强化工业互联网标识解析平台和安全数据综合能力 [31] 通信行业创新 - 加快5G规模化应用"扬帆"升级，推进5G NR广播技术验证及毫米波产业链成熟 [3][32] - 深化5G+AI赋能行业智能化变革，加速5G与行业融合产品落地 [32] - 加大通信技术、业态模式、管理制度等方面创新力度，促进信息通信科技创新与产业创新深度融合 [3][31] 应用赋能场景 - 聚焦社会治理数字化转型、生活服务体验升级、智慧海洋与低空经济四大场景 [3][33][35][37][41] - 推动海上新型信息基础设施建设，利用5G-A通感一体技术提升海洋信息化水平 [37][40] - 依托5G-A通感一体融合低空网络，打造低空经济标杆，强化产业生态构建 [41][44] 分年度工作目标 - 2027年具备5G-A能力的基站数达3.5万个，每万人拥有5G基站数43个，10G-PON及以上端口占比80% [46] - 2027年5G个人用户普及率80%，5G网络接入流量占比75%，千兆用户占宽带用户比45% [46] - 2027年互联网数据中心算力规模9 EFLOPS，分阶段逐年提升（2025年5.5，2026年7.5） [46]

核心观点 - 中国算力产业呈现智算引领、算网协同和绿色低碳的高质量发展格局 支撑新质生产力发展 [1][2][9] 智算能级跃升 - 中国智算规模达748EFlops 占整体算力35% 同比增长超40% 成为核心驱动力 [2] - 在用算力标准机架达1043万架 较2024年增长18.5% [2] - 东数西算八大枢纽节点算力总规模215.5EFlops 智算占比80.8% [3] - 电信运营商建设万卡智算集群 支撑万亿参数大模型训练 [3] 算力基础设施扩容 - 中国电信中部智算中心扩容2EFlops算力 服务武汉人工智能研究院等机构 [3] - 甘肃庆阳数据中心智算规模突破50EFlops 机架规模3.1万架 服务东部地区需求 [3] - 华为昇腾384超节点实现300PFlops算力 燧原科技展示推理卡应用 [1] - 上海仪电智能算力调度平台对接15家供给方 上架超1.8万PFlops算力 [1] 算力网络协同 - 算力互联网试验网建设启动 超7000家算力主体实现供需高效对接 [4] - 全光传输网络实现400G规模商用 中国移动400G网络覆盖135个城市 具备800G/1.2T能力 [6] - 中国电信完成400G/800G混合组网验证 开通合肥-内蒙古400G量子通道 [6] - 中国联通建成全Mesh 400G ROADM骨干网 在大湾区部署400G/800G全光底座 [6] 算力调度平台 - 三大运营商构建三级调度架构 中国电信"息壤"平台整合350余云池 跨域调度效率提升60% 资源利用率超75% [7] - 中国移动"算网大脑"纳管25万条网络链路和37.6EFlops算力 日均完成亿次调度 [7] - 中国联通"智枢"平台提供高效入算服务 打通算力孤岛 [7] - 太初元碁液冷服务器单机柜推理算力达80P 服务200余家高校企业 支撑1200P算力需求 [6] 应用场景成效 - 零跑汽车通过算网协同将制造周期从60个月缩短至24个月 设计迭代周期大幅缩短 [4] - 戴西软件利用算力互联网将版图验证时间缩短至数天 产品设计成功率从60%提升至80% [5] - 国家超算无锡中心"太湖之光A+"系统提供全栈智能解决方案 包括生物医药分子预测和企业级智能增强系统 [7] 绿色低碳发展 - 北京数据中心绿电消纳量达5.34亿千瓦时 目标2027年存量数据中心PUE降至1.35以下 [8] - 中国移动苏州云计算中心通过液冷技术使散热能耗降低50%-60% PUE降至1.25以下 [8] - 中国联通青海大数据中心实现100%绿电消纳 创新"绿色电力+算力+金融"协同模式 [8] - 内蒙古呼和浩特每年投入1.28亿元打造绿色算力与人工智能新高地 [8]

网络基础设施升级 - 提升5G网络供给能力 实现每万人拥有5G基站43个 5G个人用户普及率突破80% 5G流量占比超75% 建成5G-A基站超3.5万个 [2] - 加速光网建设 实现10G-PON以上端口占比达80% 千兆用户规模占比达45% 打造万兆小区不少于20个 万兆工厂不少于10个 万兆园区不少于5个 [2] - 推进骨干网400GE带宽升级与IPv6+技术深度应用 [2] 算网协同发展 - 探索完善算力综合供给体系 实现全省数据中心算力规模达9EFLOPS 关键行业核心数据和重要数据100%灾备覆盖 重点场所OTN覆盖率100% [2] - 构建高效算网调度体系 打造福建算网协同体系四级时延圈 市域1ms 省域5ms 至长三角/粤港澳10ms 全国20ms [2] 融合基础设施部署 - 聚焦工业网络升级 推动5G 边缘计算与工业控制系统的深度互通 [2] - 前瞻布局卫星互联网等未来技术 [2] - 深入推进工业互联网融入制造业研 产 供 销 服等全生命周期 [2] 通信行业创新 - 加大通信技术 业态模式 管理制度等创新 [3] - 加快5G规模化应用扬帆升级 推进5GNR广播技术验证及毫米波产业链成熟 [3] - 推进信息通信科技创新与产业创新深度融合 [3] 应用赋能场景 - 重点聚焦社会治理数字化转型 生活服务体验升级 智慧海洋与低空经济四大场景 [3] - 实现社会治理效能提升与生活服务体验升级的双重突破 [3]

8月金股组合 - 顺丰控股(002352)、卫星化学(002648)、安集科技(688019)等10只股票入选当月金股组合 [1] 通信行业 - 华为在WAIC2025首次展出昇腾384超节点，通过高速互联总线实现384卡间大带宽低时延互联，理论性能达300 PFLOPS BF16算力，接近英伟达GB200 NVL72的两倍 [2][6] - 昇腾384采用系统协同优化设计，通信延迟降至0.2μs，在LLaMA3等模型训练中性能提升2.5-3倍 [6] - 昇腾平台已应用于金融、电力、政务等领域，支撑深圳、上海等城市智能监控系统 [7] - 三大运营商在WAIC2025展示AI实战能力：中国电信AI安全中枢攻击预测准确率98.5%，中国联通医疗AI肺结核诊断准确率超95% [10][11] - 中国电信广域智联技术将大模型训练效能提至单数据中心97%以上，带宽收敛比达32:1 [12] - 2025年运营商加大算力投资：中国移动计划投入373亿元，中国电信/联通投资同比增超20% [13] 交通运输行业 - 京沪高铁2024年营收421.57亿元(+3.62%)，归母净利润127.68亿元(+10.59%) [3][14] - 公司采用委托运输管理模式，2024年旅客运输收入和路网服务收入占比分别为38%和62% [15] - 京沪高铁二等座票价较航线经济舱低20%，2024年沿线七省市GDP占全国超30% [16] - 中国高铁总里程超4.5万公里，2024年客运量占铁路总量75% [15] 市场数据 - 上证综指报3559.95点(-0.37%)，深证成指报10991.32点(-0.17%) [4] - 行业表现：环保(+0.88%)、传媒(+0.82%)领涨，石油石化(-1.79%)、国防军工(-1.47%)跌幅居前 [5]