加密货币ETF市场表现 - 博时以太币(03009)下跌5.7%，报价2.18港元 [1] - 华夏以太币(03046)下跌5.56%，报价6.79港元 [1] - 嘉实比特币(03439)下跌5.56%，报价10.71港元 [1] - 华夏比特币(03042)下跌5.5%，报价10.65港元 [1] 加密货币市场整体趋势 - 加密货币市场延续超过一个月的下跌趋势 [1] - 比特币盘中一度下跌超过4%，自4月以来首次跌破8.7万美元 [1] - 市场买盘乏力，支撑早期涨势的动能明显消退 [1] 市场回调背景与原因 - 此次回调发生在10月大涨后的仓位持续出清背景下 [1] - 快速交易资金撤离和惯性高位持仓使市场更易受抛压和波动冲击 [1] - 下跌受新一轮避险情绪和科技股抛售拖累 [1] - 大型投资基金、ETF配置方和企业司库等支撑力量纷纷离场 [1] 机构资金行为分析 - 机构配置、现货ETF流入和公司级加密资产配置曾在2024年上半年为价格提供支撑 [1] - 当利率窗口关闭、情绪转为防御时，机构资金等外部支柱比散户流动性更快撤出 [1] - 机构资金的撤离使比特币失去今年大涨的重要支柱，并触发市场进入新的脆弱阶段 [1]

市场表现 - 比特币价格于11月18日盘中一度跌破9万美元，报90722.9美元，24小时跌幅4.99%，7日跌幅15.42%，持续一个月的下跌态势已抹去该加密货币2025年的所有涨幅 [1][2][3] - 以太坊价格报3014.33美元，24小时跌幅5.07%，7日跌幅17.94% [2][3] - 其他主要加密货币普遍下跌，XRP 24小时跌幅4.80%，BNB跌幅3.35%，Solana跌幅4.38%，狗狗币跌幅4.56%，艾达币跌幅5.16% [2][3] - 比特币市值达1.80万亿美元，24小时成交量为1013.5亿美元，占据整个加密货币市场45.34%的交易份额 [2] 市场影响与爆仓情况 - 过去24小时内，全网共有176,721人被爆仓，爆仓总金额为9.47亿美元（约合人民币67亿元） [2] - 分时段看，1小时爆仓1.38亿美元，4小时爆仓2.24亿美元，12小时爆仓6.12亿美元 [4] - 24小时爆仓中，多单爆仓6.62亿美元，空单爆仓2.86亿美元 [4] 资金流向与机构行为 - 比特币ETF上周4天净流出3.113亿美元，为连续第五周出现资金外流，创下自3月14日以来最长的连续流出纪录 [5] - 过去5周比特币ETF累计流出金额达26亿美元，规模仅次于3月28日结束的五周33亿美元的流出 [5] - 曾经的支撑力量，包括大型投资基金、ETF配置方和企业司库纷纷离场，令比特币失去今年大涨的一个重要支柱 [4] 市场情绪与驱动因素 - 有分析指出，此次加密货币下跌主要受新一轮避险情绪和科技股抛售拖累 [4] - 10X Research的分析师指出，加密市场已进入"确认的熊市阶段"，ETF流入走弱、长期持有者持续抛售、散户进入意愿低迷，都表明市场情绪正在暗中恶化 [4] - 期权交易员押注比特币将进一步下跌，近期对8.5万美元和8万美元行权价的看跌期权保护需求占据主导 [7] - 全球市场波动加剧，交易员重新评估美联储近期降息的可能性，给加密货币和科技股等成长型资产带来新的压力 [5]

加密货币市场行情 - 比特币价格跌破9万美元，报90,722.9美元，跌幅4.99%，持续一个月的下跌已抹去2025年的所有涨幅 [1][2] - 主要加密货币普遍下跌，以太坊跌5.07%，艾达币跌5.16%，狗狗币跌4.56% [2] - 比特币7日跌幅达15.42%，以太坊7日跌幅17.94%，Solana 7日跌幅22.68% [3] - 24小时内全网爆仓总金额为9.47亿美元（约合人民币67亿元），共有176,721人被爆仓 [3] 市场资金流动 - 比特币ETF连续第五周出现资金外流，上周4天净流出3.113亿美元 [5] - 过去5周比特币ETF累计流出金额达26亿美元，为3月14日以来最长的连续流出纪录 [5] - 期权交易员押注比特币将进一步下跌，对8.5万美元和8万美元行权价的看跌期权保护需求占据主导 [6] 市场情绪与驱动因素 - 分析指出市场已进入"确认的熊市阶段"，ETF流入走弱、长期持有者持续抛售、散户进入意愿低迷表明情绪恶化 [4] - 此次下跌受新一轮避险情绪和科技股抛售拖累，大型投资基金、ETF配置方和企业司库等支撑力量纷纷离场 [4] - 全球市场波动加剧，交易员重新评估美联储近期降息可能性，给成长型资产带来压力 [5] - 机构配置等外部支柱在利率窗口关闭、情绪转为防御时比散户流动性更快撤出 [6]

加密货币市场大幅下跌 - 比特币盘中跌破97000美元，随后进一步跌破95000美元关口，报94301.3美元，跌幅5.44% [1] - 以太坊一度跌超10%，报3103.22美元，跌幅2.23% [4] - 狗狗币跌2.55%，艾达币跌4.87%，其他主要加密货币如XRP、BNB、Solana等均有不同程度跌幅 [4] 主要加密货币价格及市值表现 - 以太坊价格3103.22美元，市值3807.1亿美元，24小时交易量467亿美元，占加密货币总市值20.21% [4] - BNB价格911.41美元，市值1269.4亿美元，24小时交易量38亿美元，占加密货币总市值1.62% [4] - Solana价格138.927美元，市值776亿美元，24小时交易量83亿美元，占加密货币总市值3.56% [4] - XRP价格2.248美元，市值1357.9亿美元，24小时交易量71.3亿美元，占加密货币总市值3.09% [4] 爆仓数据 - 24小时加密货币市场超22万人被爆仓，爆仓总金额10.77亿美元（约合人民币76亿元） [4] - 最大单笔爆仓单发生在HTX - BTC-USDT，价值4429.20万美元 [5] - 1小时爆仓金额6082.21万美元，4小时爆仓金额1.46亿美元，12小时爆仓金额5.77亿美元 [5] 市场下跌原因分析 - 受新一轮避险情绪和科技股抛售拖累，大型投资基金、ETF配置方和企业司库纷纷离场 [6] - ETF流入走弱、长期持有者持续抛售、散户进入意愿低迷，市场情绪恶化 [6] - 比特币承受来自现货沉重抛压和企业对冲活动的压力，交易员回避其他加密货币 [6] - 全球市场波动加剧，交易员重新评估美联储近期降息可能性，给成长型资产带来压力 [6] 宏观政策影响 - 美国政府停摆结束但关键数据缺失，可能加强维持利率不变的理由 [7] - 部分10月经济报告无法公布，政府不会公布10月失业率数据 [7] - 多位美联储官员发表鹰派言论，对通胀表示担忧，对未来降息持谨慎态度 [7] - 当利率窗口关闭、情绪转为防御时，机构配置等外部支柱会比散户流动性更快撤出 [7]

美国宏观经济与政策 - 美国总统特朗普签署法案结束长达43天的政府停摆 联邦雇员预计从周四开始复工[1] - 美国与阿根廷达成贸易协议框架 双方同意在关键商品领域相互开放市场[2] - 市场预期美联储在12月降息25基点可能性不足50%[3] 白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示掌握的数字符合进一步降息的方向[4] - 克利夫兰联储行长Beth Hammack认为美联储应维持利率不变以继续降低通胀 强调实现2%通胀目标的重要性[5] 圣路易斯及明尼阿波利斯联储行长均指出通胀仍高于目标 决策者需在降息方面保持谨慎[6] - 美国银行研究所报告显示四分之一的美国家庭将超过95%的收入用于必需品开支 主要受通胀压力超过工资增长影响[7] 美国金融市场动态 - 美股三大股指收盘普跌 道指跌1.65% 纳指跌2.29% 标普跌1.65%[10] 热门中概股多数下跌 纳斯达克中国金龙指数跌1.59% 百度跌超6%[11] - 比特币周四跌破10万美元大关 10X研究公司表示加密货币已进入确认熊市阶段 下一关键支撑位为93000美元[8][9] - 贵金属市场波动显著 现货黄金一度突破4180美元/盎司 随后失守4150美元/盎司 日内跌1.13% 纽约期金同步下跌 日内跌幅达1.53%[12][13][14] 美国企业新闻 - 特斯拉正在开发支持苹果公司CarPlay系统的功能以响应客户长期诉求[15] 但公司召回了约1.05万台Powerwall 2交流电池电力系统[16] - 波音公司位于圣路易斯地区的工厂工人投票接受新五年期合同提案 结束了自1948年以来最长罢工[17] - 马斯克否认xAI在E轮融资中筹集150亿美元的报道[18] 欧洲政策动态 - 欧洲金融稳定官员正在讨论整合美国以外央行持有的美元储备 以建立替代美联储流动性支持机制的方案[19] - 英国首相斯塔默和财政大臣里夫斯放弃提高所得税税率的预算计划[20] 中国国内新闻 - 自然资源部公布重大找矿成果 辽宁地矿集团在辽东地区探明国内首个千吨级低品位超大型金矿床大东沟金矿 共探明金金属量1444.49吨 平均品位0.56克/吨 预期效益良好[21] - 商务部部长王文涛会见西班牙经济、贸易与企业大臣奎尔波 双方就中西、中欧经贸关系交换意见 王文涛强调中国扩大高水平对外开放的决心 欢迎西班牙企业共享中国市场机遇 并就荷兰政府干预安世半导体事务表示关切 希望荷方纠正错误做法以恢复供应链稳定[22] - 神舟二十号航天员乘组将于11月14日乘坐神舟二十一号飞船返回东风着陆场 目前航天员状态良好 后续将择机发射神舟二十二号飞船[23]

大盘表现 - 美股三大指数全线收跌 道指 纳指 标普均下跌约0.34% [3] - 标普500指数连续下跌5天 科技股遭遇显著抛售 [1][3] 零售行业 - 沃尔玛营收超预期但每股收益不及预期 股价单日暴跌4.5% 创三年最大跌幅 [3] - 零售巨头面临保险理赔等意外支出压力 反映经济存在隐忧 [3] 科技行业 - 英伟达 Meta等热门科技股普遍下挫 市场获利了结情绪浓厚 [3] - 科技股今年涨幅过大导致估值居高不下 面临美国监管持续收紧压力 [3] - 分析师警告市场对科技股过度自满 认为抛售潮可能持续 [3] 汽车行业 - 特斯拉因延迟上报FSD驾驶事故被美国交管局调查 涉及241万辆汽车 [3] - 小鹏汽车逆势大涨11.66% 第二季度交付量和毛利率均创新高 [3] 货币政策 - 市场聚焦美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会讲话 作为9月降息关键风向标 [3] - CME FedWatch工具显示9月降息概率接近80% 但7月会议纪要显示美联储内部分歧 [3] - 两位美联储理事反对维持利率不变 市场预期与政策现实存在严重错位 [3] 国际贸易 - 美国与欧盟刚达成钢铝和汽车等行业关税协议 但汽车关税问题尚未彻底解决 [4] - 美军几十年来首次寻求储备钴 体现新能源产业链自主化战略 [4]

美股市场整体表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一 纳指跌0.67% 标普500指数跌0.24% 道指涨0.04% [1] - 大型科技股普遍下跌 英特尔领跌约7% 谷歌、特斯拉、苹果、亚马逊跌超1% 微软、英伟达、Meta、AMD小幅下跌 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.33% 热门中概股涨跌分化 万国数据涨8% 老虎证券涨超3% 搜狐、网易、金山云涨超1% [1] 科技股抛售与市场波动 - 标普500指数市值在四天内一度蒸发约1万亿美元 [3] - 科技股引领的抛售潮持续发酵 推动美国股市连续第四个交易日下跌 [3] - 英伟达在美联储会议纪要公布前跌近4% Palantir盘中最大跌幅超9% 较8月12日收盘价累计跌幅一度达23.87% [3] 美联储政策与内部动态 - 美联储7月会议纪要显示 仅有两位官员主张降息25个基点 但未获得其他与会者公开声援 [2] - 几乎所有与会者认为将联邦基金利率目标区间维持在4.25%-4.50%是合适的 [2] - 这是自1993年以来首次有多位美联储理事在利率决策上公开唱反调 [2] 经济数据与市场影响 - 美国7月非农就业数据新增岗位远低于预期 失业率攀升 劳动参与率跌至2022年末以来最低水平 [2] - 劳工部对5月和6月非农就业数据进行历史性下修 合计削减逾25万个岗位 [2] 投资者观点分歧 - 部分投资者将市场下跌视为买入机会 认为周四的PMI数据和美联储主席鲍威尔的讲话可能成为市场推动者 [4] - 有分析认为科技股下行空间有限 因为全球央行正在放宽政策为全球股市提供支撑 [4] - 另一方投资者认为市场估值过高 获利了结优先于承担风险 股价已完全消化未来利好 市场几乎没有犯错空间 [5]