公司战略动向 - 公司公布拟筹划境外发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 该举措旨在深入推进全球化战略并提升国际形象及综合竞争力 [1] - 公司正与相关中介机构商讨H股发行上市工作 相关细节尚未最终确定 [1] 资本市场布局 - 公司计划通过H股发行加强与境外资本市场对接 [1] - 上市地点为香港联合交易所有限公司主板 [1] - 本次发行属于浙江海亮股份有限公司总体发展战略及运营需要 [1]

公司境外上市计划 - 公司目前不考虑海外上市 重点仍在中国市场发展[1] - 公司曾于2005年至2012年在美股上市 2020年9月回归A股[1] 财务业绩表现 - 2025年上半年收入52.96亿元 同比增长31.31%[2] - 2025年上半年归母净利润4.92亿元 同比增长28.07%[2] 消费品牌业务发展 - 全棉时代2025年上半年创收27.5亿元 同比增长超20%[2] - 截至2025年6月末全棉时代共有484家存量门店[2] - 2025年规划新增门店50家 较此前规划减少一半[3] 门店扩张战略调整 - 新增门店规划减少因新开商业地产项目减少[3] - 不再新设100-200平米门店 主要考虑300平米以上门店[3] - 正试水大型旗舰店 首家全球旗舰店9月20日在武汉开业[4] 旗舰店经营策略 - 武汉旗舰店占地面积500平米以上共3层 毗邻高端商场SKP[4] - 产品涵盖家居用品及户外运动服饰 睡衣价格带500元-1200元[4] - 未来计划在北京上海成都深圳西安等地新设旗舰店[4] - 旗舰店选址为进驻更多高端商场打基础 但不会盲目追求重成本项目[4]

总部位于纽约的麦楷亚会计师事务所（MarcumAsia CPAs LLP）联席主席、资深中国会计专家Drew Bernstein（伯恩斯坦）表示，纳斯达 克本月提议针对小型企业（尤其是中国企业）实施更严格的上市规则，此举将加强对投资者的保护，但也将产生"巨大"影响，促使企业 和投资者寻求替代方案。 Drew Bernstein在最近的一次采访中表示："新标准将提高纳斯达克IPO的门槛，尤其是来自中国的IPO。"他还补充道，在中国本土面临 上市限制的相对稳健的小型公司将会寻找思路和解决方案。 据悉，由MarcumAsia和纳斯达克近日在香港联合主办的"亚洲IPO峰会"吸引了900多名与会者，他们渴望了解纳斯达克拟议的改革方案。 包括伯恩斯坦和纳斯达克中国区首席代表郝毓盛在内的演讲嘉宾还就如何在海外投资者中赢得关注以及如何获得中国监管机构批准在美 国上市等融资话题分享了深刻见解。 纳斯达克总部位于美国纽约，包括英伟达、微软在内的许多知名公司也都在美国，但目前亚洲公司的海外上市仍占纳斯达克IPO总数的 一半左右。毫无疑问，最多的仍然是中国公司。 伯恩斯坦解释说，未来，那些未能达到继续上市标准（例如每股1美元）且公众 ...

港股上市进展 - 公司于8月22日董事会审议通过发行H股股票并在香港联交所上市的议案 [1] - 后续将严格遵守法律法规及监管要求 及时披露发行上市进展 [1] 募集资金用途 - 资金主要用于各类产品线研发投入、国内外制造产能扩张、营运资金补流 [1] - 推进公司"3+N+3"智能产品大平台战略和制造端China+"VMI"全球化布局 [1] 战略发展影响 - 向国际资本市场传递立体多元业务组合、ODMM多维度能力圈及多地战略布局优势 [1] - 搭建国际资本运作平台增强资本实力 助力快速扩张和海外收并购项目推进 [1] - 吸引各类背景优质投资人 实现股东结构多元化 [1] - 通过香港上市主体设计多样化股权激励方案 满足全球化人才激励需求 [1] 长期价值创造 - 为业务端稳步扩张提供资金保障 [1] - 通过ODMM平台化能力和高质量业绩增长为客户及投资者创造长期价值回报 [1]

核心事件 - 一家估值超千亿的中国独角兽企业因监管政策变化被迫推迟美国IPO计划 [2] 监管环境变化 - 海外上市政策趋严 监管部门重点关注数据安全 信息披露和外资控制环节 [2] - 财务审计和税务披露要求加强 数据安全与跨境交易成为审核重点 [2] 企业风险暴露 - IPO延迟或受阻可能导致企业融资计划受影响及估值缩水 [6] - 单一依赖海外融资或上市策略存在风险集中问题 [6][8] 资金管理方案 - 通过香港公司注册可优化跨境收付款 作为国际贸易和资金结算平台 [6] - 开立境外银行账户确保资金流通顺畅 降低汇率和跨境结算风险 [6][9] - 建立可控资金流体系避免政策变化导致的资金冻结风险 [5][9] 合规体系建设 - 需确保财务审计与税务合规 提升海外投资人信心 [6][9] - 需完成ODI备案和国际公证以满足跨境投资和贸易需求 [11][12] - 需加强品牌保护和知识产权布局防止侵权风险 [12] 多元化战略建议 - 结合海外上市 境外债券和私募股权等多渠道融资分散风险 [9] - 提前办理海外公司注册与银行开户 [12] - 将出海视为长期战略 涵盖公司注册 银行开户 审计合规等全链条服务 [11] - 评估目标市场政策与资本环境 [12]

香港公司在跨境业务中的核心优势 税务筹划优势 - 香港实行两级利得税制度 首200万港元利润按8 25%优惠税率计征 超额部分适用16 5%标准税率 较内地25%企业所得税率更具竞争力 [7] - 依据属地征税原则 企业境外经营所得无需缴纳香港利得税 有利于海外收益直接用于国际市场的再投资与业务扩张 [7] - 香港已与40多个国家和地区签订《避免双重征税协定》 覆盖中国内地 新加坡 英国 法国等主要经济体 可规避重复征税风险 优化资金配置效率 [7] 跨境贸易优势 - 香港作为国际自由港 法律体系与国际接轨 遵循国际商业惯例 为跨境贸易合同的签订和履行提供稳定法律保障 [9] - 金融体系高度国际化 货币自由兑换 无外汇管制 企业可便捷使用多种国际货币进行结算 一个账户可支持15+币种 自动换汇避免汇率波动 [9] - 拥有高效物流网络和世界级港口设施 货物通关速度快 可帮助企业优化供应链管理 降低物流成本 [9] 海外上市优势 - 香港联交所上市标准灵活 对不同行业和规模企业均有相应通道 尤其对科技创新型企业和新经济企业较为友好 [11] - 内地企业可通过重组将核心业务注入香港公司 以香港公司为主体在香港联交所上市 获得国际资本市场资金支持 [11] - 根据大陆和香港的税收安排 香港公司从中国大陆获得的股息所得可按5%税率征收预提所得税 显著优于直接注册外资公司的10%税率 [12] 综合竞争力 - 香港公司在税务筹划 跨境贸易和海外上市三方面的优势 共同构成其在跨境业务中的核心竞争力 [14]