绿色金融战略与治理 - 公司制定《中信银行绿色金融发展规划(2024-2026年)》并细化专项行动方案以提升绿色金融综合服务能力 [4] - 公司持续完善包括董监高在内的可持续发展治理架构 [4] 绿色信贷与产品创新 - 公司绿色信贷余额突破6000亿元 [5] - 发行首只3亿美元境外绿色债券并获得亚太地区中资银行最优评级 [7] - 发布国内首个生物多样性主题债券指数 [5] - 创新推出"新碳通"产品为企业客户提供免费碳排放测算管理服务 [5] - "中信碳账户"累计碳减排量超过18万吨 [5] 分行绿色金融实践案例 - 天津分行投放1.1亿元贷款支持北方最大海水淡化工程 [6] - 沈阳分行发放3385万元碳减排贷款支持分布式光伏发电项目建设 [6] - 上海分行创新推出CCER质押贷款服务实体经济绿色转型 [6] - 武汉分行创新碳排放权质押贷款助力化工企业绿色转型 [7] - 广州分行协同落地"绿色+碳中和+乡村振兴"类REITS投资项目 [7] - 昆明分行发放首笔普惠林权抵押贷款盘活林权资源 [7] - 兰州分行落地兰州新区绿色金融试验区内首笔转型贷款 [7] - 伦敦分行发行3亿美元境外绿色债券 [7] 国际业务绿色金融实践 - 中信银行(国际)落地多笔可持续发展挂钩贷款业务支持高污染高排放行业低碳转型 [8] 气候风险管理体系 - 公司成为TCFD支持机构和"气候投融资联盟"成员 [10] - 制定《中信银行气候风险管理指导意见》明确各部门管理职责 [11] - 通过ICAAP程序系统性开展气候风险指标重检识别及压力测试 [12] - 出台《中信银行授信业务环境社会和治理风险管理办法(1.0版 2024年)》明确ESG风险评估标准 [12] - 发布《气候风险专题研究》提升应对气候变化工作的专业性和前瞻性 [13] 绿色运营管理 - 制定《中信银行绿色办公指导意见》从能源碳排放用水量纸张消耗和废弃物五方面管理环境足迹 [14] - 通过全行碳盘查无纸化运营和机构网点节能改造等措施降低资源消耗 [15] - 湖州德清支行获得LEED绿色建筑金级认证成为碳中和试点网点 [15]

核心观点 - 联合国环境署金融倡议组织发布《银行实施气候适应与韧性建设实操指南》 江苏银行作为核心成员深度参与制定并贡献实践经验 为全球银行业提供可借鉴的框架和样本[2] 气候适应指南发布与参与 - 《实操指南》是2023年11月《负责任银行原则 气候适应目标设定指南》的落地延伸 为全球银行机构设定气候适应目标提供清晰可操作的行动框架[2] - 江苏银行作为PRB气候适应目标设定工作组核心成员 深度参与《实操指南》研讨和制定过程 将自身气候风险管理实践经验 创新模式及研究成果融入其中[2] 物理风险管理实践 - 江苏银行2025年系统开展物理风险压力测试 构建科学适配本土的评估体系 聚焦气候敏感型行业并结合地理空间特征识别风险敞口 基于场景分析与数据驱动[3][4] - 针对农业和渔业两大气候敏感型行业开展评估 形成兼具针对性与可操作性的评估方案[4] - 创新引入南京信息工程大学气候预测系统逐月滚动气象数据 对江苏省典型极端天气事件如热浪 寒潮 台风进行高精度空间分布与强度模拟[4] - 通过匹配贷款资产地理位置 系统识别信贷组合中的物理风险敞口 构建气象数据 地理分布 风险敞口的物理风险评估框架[4] 转型风险管理实践 - 在转型风险压力测试中 构建五类气候转型情景 涵盖1 5℃有序转型和2℃中等约束转型等全球温控目标[5] - 重点针对化工 钢铁 电力等八大高碳行业开展系统性风险评估[5] - 通过碳价冲击模拟 企业盈利预测与违约概率动态估算 系统评估不同转型路径下行业信用风险对银行资产安全风险的传导效应[5] - 形成企业 行业 银行自下而上的评估路径 与PRB全链条风险传导分析方法论深度契合[5] 战略实施与未来规划 - 气候风险压力测试是响应人民银行江苏省分行环境信息披露工作要求 践行监管导向的务实行动[6] - 通过构建多维度 多层级评估体系深化对气候风险的量化认知 以压力测试结果为依据优化信贷结构[6] - 未来将完善气候风险治理架构 将气候适应与韧性建设要求全面融入战略规划及业务运营[6] - 深化国内外同业交流 分享江苏经验的同时吸纳国际先进理念技术 优化气候风险管理方法论[6]

绿色金融发展现状 - 中国绿色信贷规模全球第一 [1] - 绿色债券和绿色保险市场规模居全球前列 [1] - 建成全球最大最完整的新能源产业链 [1] 低碳转型目标与资金需求 - 预计2030年实现碳排放目标 [1] - 资金需求将超过25万亿 [1] - 绿色金融发展空间仍然十分广阔 [1] 外资机构参与情况 - 外资机构陆续将ESG评级体系和气候风险管理工具引入中国 [1] - 支持外资广泛参与中国绿色金融市场 [1] - 共同为全球绿色低碳转型提供中国范例 [1]

可持续信息披露体系变革 - 沪深北交易所联合发布《上市公司可持续发展报告指引》，A股市场进入"强制披露与自愿披露相结合"新阶段，上市银行需在合规性和透明度等方面做出调整 [1] - 《指引》自2025年1月实施，上证180、科创50、深证100等指数样本公司及境内外同时上市企业需在2026年4月30日前披露2025年度《可持续发展报告》，并设置过渡期安排 [1] - 政策引入"双重重要性"原则（财务重要性与影响重要性），要求上市银行量化范围三碳排放（投融资活动间接排放），评估气候风险对资产负债表的影响，并加强供应链碳足迹管理 [1] 企业可持续披露准则 - 财政部与生态环境部联合发布《企业可持续披露准则第1号—气候（试行）（征求意见稿）》，共六章47条，涵盖治理、战略、风险机遇管理、指标和目标等核心模块 [2] - 准则要求企业披露气候相关风险与机遇的识别、财务影响分析、温室气体排放核算及减碳目标等内容，借鉴国际财务报告可持续披露准则框架，同时明确温室气体核算需符合国内标准 [2] - 上市银行需重构ESG报告框架，整合公司金融、零售业务及风险管理条线数据，聚焦信贷资产碳足迹、普惠金融成效、供应链ESG风险等议题 [2] 上市银行应对措施 - 部分中小银行可能面临历史数据缺失或系统支撑不足的问题，需将可持续发展理念融入战略规划与治理架构，推动ESG风险管理从"边缘补充"转向"核心决策要素" [3] - 上市银行需加快建立气候风险压力测试常态化机制，六大行及多家商业银行已在央行指导下开展气候相关风险压力测试，测试范围从信用风险扩展至流动性风险和声誉风险 [3] - 随着气候准则征求意见稿的正式实施，上市银行需进一步强化气候风险管理，提升气候韧性 [3]

气候变化对保险行业的挑战 - 极端天气事件和自然灾害的频率和强度增加导致索赔数量和成本显著上升 [1] - 保险公司需从被动理赔转向主动防御，构建"气候免疫系统" [1] - 气候情景分析是关键工具，可预测未来几十年气候变化趋势，包括温度升高、降水模式变化等 [1] 监管要求与政策 - 气候相关财务信息披露工作组（TCFD）要求评估气候风险并嵌入四大支柱（治理、战略、风险管理、指标和目标） [1] - 国际可持续准则理事会（ISSB）要求披露可持续相关风险和机遇的流程 [2] - 香港联交所2025年强制要求大型股和非大型股主板发行人披露范围1和范围2温室气体排放，2026年强制要求新气候规定 [4] - 国家金融监督管理总局与中国人民银行要求银行保险机构探索环境和气候风险管理方法 [2] 气候风险管理意义 - 提升风险管理水平，完善气候风险管理机制并纳入业务管理流程 [7] - 提高国际竞争力，通过建立气候风险压力测试体系增强应对能力 [8] - 迎接全球化挑战，保险业可在应对气候风险方面贡献智慧和实践经验 [9] 气候风险分析工具 - 毕马威可协助开发气候风险分析工具，结合传统巨灾模型与前瞻性气候情景 [10] - 巨灾风险模型定量分析自然灾害发生概率、影响范围和损失程度 [10] - 保险公司应生成不同气候情景下的资产端、负债端、运营端分析结果 [11] 气候风险模型框架 - 灾害风险是致灾因子、暴露度、易损性的函数（R=f(D,E,V)） [12] - 模型包括致灾因子预测、易损性模块、资产暴露模块和风险损失模块 [12] - 直接损失计量包括房地产、作物产量、厂房设备等，间接损失计量包括停减产、服务中断等 [12] 保险公司应对策略 - 搭建有效分析工具，如情景分析及压力测试 [14] - 完善风险管理流程，将气候风险纳入公司风险管理体系 [15] - 提高应对气候变化的保险覆盖率，借鉴国内外成熟经验 [16] - 探索气候风险缓释措施，如巨灾再保险和保险风险证券化 [17] - 通过调整保险费率引导客户主动提升气候风险抵御韧性 [18] 行业发展趋势 - 绿色信贷是银行业抵御风险和创造长期价值的关键杠杆 [20] - 绿色金融是银行业保险业高质量发展的新引擎 [20]

项目概况 - 毛里塔尼亚政府与国际农业发展基金、绿色气候基金共同出资1200万美元启动非洲综合气候风险管理计划涉毛项目[1] - 项目覆盖阿萨巴、东霍德、西霍德、布拉卡纳、戈尔戈尔等5个省份[1] - 该项目属于总融资额1.434亿美元的"非洲综合气候风险应对计划"组成部分[3] - 整体项目由绿色气候基金出资8285万美元、国际农业发展基金出资3031.5万美元、非洲开发银行出资2300万美元、非洲风险能力基金出资723.9万美元共同支持[3] 项目内容 - 通过加强气候和天气服务支持农林业、畜牧业发展[1] - 提供农业保险产品帮助农民及私营部门抵御气候变化风险[1] - 提供可靠且可负担的可再生能源保障[1] - 恢复数千公顷退化的农业、畜牧业和林业用地[2] - 提供智能化和适应气候的农业生产方式[2] - 加强对气候冲击的预测、预防和应对能力[2] 项目影响 - 将改善12.3万个家庭、85万多人的生计[2] - 帮助数千万毛里塔尼亚小型生产者和牧民获得收入保障[2] - 避免因缺雨或干旱造成的投资损失[2] - 有助于增强粮食安全、促进社会公正[1] - 为当地创造持续平等的经济机会[1] 项目背景 - 项目在"绿色长城"倡议覆盖的七个萨赫勒国家实施（布基纳法索、乍得、马里、毛里塔尼亚、尼日尔、塞内加尔和冈比亚）[3] - 计划于2018年12月启动，2023年10月开始实施，执行期6年至2029年结束[3] - 非洲综合气候风险管理计划已为萨赫勒农村地区数百万弱势家庭提供支持[2]

周大福人寿与彭博合作 - 周大福人寿扩充使用彭博企业解决方案MARS Climate 以评估、量化和管理气候风险和机会 [1] - MARS Climate可根据不同综合评估模型分析气候情景 与央行与监管机构绿色金融网络（NGFS）框架一致 [1] - 转型风险模型由彭博新能源财经的TRACT工具提供支援 结合企业活动、供应链风险水平和区域足迹预测企业收入风险与机会 [1] 周大福人寿的战略与业务 - 公司在影响力与财务并重的框架下推进可持续金融 将气候风险因素纳入主动管理投资组合的考量 [1] - 自2021年起采用多项彭博买方解决方案 包括彭博AIM和PORT Enterprise [1] - 使用彭博Enterprise iPaaS实现前台、中台和后台工作流程自动化 提高运营效率 [1] - 公司是香港最具规模的寿险公司之一 为周大福创建有限公司全资附属公司 [3] - 矢志成为亚太区领先的保险公司 持续开创保险新价值 [4] 彭博的解决方案与市场覆盖 - 彭博MARS服务全球超过900家公司的1100多名专业人士 包括交易员、投资组合经理和风险经理 [2] - 提供实时分析、领先的衍生品定价数据库和全面的市场数据 [2] - 解决方案涵盖前台风险、市场风险、交易方风险、信用风险、对冲会计、抵押品管理、监管资本要求等指标 [2]