业绩数据 - 2025年上半年营业收入332.48亿元，同比下降5.76%[11] - 2025年上半年净利润76.67亿元，同比下降4.15%[11] - 报告期末总资产3.35万亿元，比上年末增长0.63%[11] - 报告期末发放贷款和垫款总额1.89万亿元，比上年末增长1.69%[11] - 报告期末总负债3.14万亿元，比上年末增长0.62%[11] - 报告期末吸收存款余额2.07万亿元，比上年末增长7.47%[11] - 2025年1 - 6月平均总资产收益率为0.48%，较2024年同期下降0.04个百分点[15] - 2025年6月30日不良贷款率为1.36%，较2024年12月31日下降0.02个百分点[15] - 2025年6月30日核心一级资本充足率为8.39%，较2024年12月31日上升0.01个百分点[15] 用户数据 - 报告期末普通股股东总数为213,803户，其中A股股东213,694户，H股股东109户[19] - 服务公司客户近27万户，营销推动人民币公司存款15282亿元，较上年新增668亿元[38] - 新增服务个体工商户超1.5万户，提前超额完成全年目标[40] 未来展望 - 启动新一轮“深耕浙江”三年行动，明确“三个倍增、十大举措、十大行动”总纲领[40] - 设置9个攻坚专班推进“深耕浙江”战略[40] 新策略 - 开展合规管理再深化专项行动加强内控合规管理[43] - 全面启动数据治理三年行动加强科技管理赋能[43] 其他数据 - 公司不良贷款率1.36%、拨备覆盖率169.78%[11] - 公司资本充足率12.31%，一级资本充足率9.62%，核心一级资本充足率8.39%[11] - 2025年6月30日人民币流动性比例为83.81%，外币流动性比例为73.85%[18] - 2025年6月30日本外币存贷款比例为86.84%[18] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股5,919,881,120股，占比21.55%[20] - 浙江省创新投资集团有限公司持股3,452,076,906股，占比12.57%[20] - 横店集团控股有限公司持股1,373,231,727股，占比4.99%，较上期减少242,310,660股[20] - 零售AUM规模迈上7000亿元新台阶，零售客群增量创历史新高[38] - 普惠贷款余额为3553.70亿元[39] - 省内各项存款6102亿元，增幅8.13%[40] - 省内融资服务总量11190亿元，较年初新增985亿元，增量超过去年全年[40]

核心观点 - 浙商银行上海分行在林静然带领下通过善本金融和智慧经营理念 实现存贷款规模及营收历史性突破 并深度服务上海"五个中心"建设和金融"五篇大文章"[3][4] 领导层战略定位 - 以"一流的商业银行"愿景统领发展 聚焦"善本金融、智慧经营、人文浙银"重塑分行发展定位[3] - 将金融功能性置于首位 从社会价值维度重塑金融服务模式[4] - 坚持"商行+交易银行+投行+私人银行"综合开发理念[4] 五篇大文章实践 - 科技金融：推进"善科陪伴计划" 落地"科创银投贷""科技创新再贷款"产品 升级授信流程和科创服务[5] - 绿色金融：探索碳金融和绿色资产证券化等新型产品[5] - 普惠金融：通过普惠金融顾问工作室挖掘小企业需求[5] - 养老金融：围绕银发客群六大场景提升服务深度与广度[5] - 数字金融：开发AI数字机器人提升长尾客群经营成效[5] 社会价值延伸 - 组建上百人金融顾问队伍 担任企业"金融家庭医生"和政府"金融子弟兵"[6] - 发布"Z益行·益心同行"公益品牌 开展助残助老助农助学活动[6] 国际金融中心建设 - 国际业务成为分行金色名片 国际结算量和外汇交易量居在沪股份制银行前列[7] - 通过跨境"电商易"产品服务跨境电商 利用"跨境易收"支持中非贸易[7] - 供应链金融通过数字化改革实现流程重构和授信创新 支持核心企业上下游全线上化提款[8] 区域经济协同 - 通过跨地区供应链金融服务 将金融服务链延伸至长三角地区[8] - 分行经营发展与上海"五个中心"建设相结合[3]

核心观点 - 泰隆银行金华分行通过"创就在兰"系列活动为个体工商户提供综合金融服务，提振区域民营经济活力并助力青年创业 [1] - 公司推出"烟火计划"系列政策，涵盖十项暖心服务，全方位助力小微商户实现"增效、增销、增收、增值" [1] 金融服务措施 - 升级收单工具"泰惠收智慧经营"，为个体工商户定制智慧餐饮与智慧零售解决方案 [2] - 通过线上线下结合方式免费提供经营培训与咨询服务，包括"阿舅教你开小店"系列视频、行业大咖经验分享会等 [2] - 推出"以旧换新"和"智能焕新"两大政策，帮助客户低成本配套经营策略 [4] 线上线下支持 - 线上依托"泰隆生活"本地生活服务平台，邀请优质合作商户免费入驻，通过社区团购、社群宣传等形式拓宽销售渠道 [3] - 线下联合社区举办"泰隆带你逛菜场"、"烟火消费节"等活动，发放消费券补贴以激活消费潜力 [3] 活动与宣传 - 举办"创就在兰"系列活动创业青年专场，为现场个体工商户提供专业金融服务 [1] - 推出"烟火公益节"等特色活动，吸引消费者走进商户 [3]

公司经营业绩 - 截至2024年末公司总资产达3.33万亿元，较年初增长5.78% [5][34] - 2024年营业收入676.50亿元，同比增长6.19%，归属于股东的净利润151.86亿元，同比增长0.92% [34] - 不良贷款率1.38%，较年初下降0.06个百分点，资本充足率12.61%，一级资本充足率9.61%，核心一级资本充足率8.38% [5][34] 战略发展 - 确立"善本金融、智慧经营、人文浙银"三大战略指引，打造数字化改革、深耕浙江、板块协同、财富管理四大战略重点 [6] - 金融顾问制度在全国16个省市推广，累计为10万余家企业落实融资超10000亿元 [7] - 县域综合金融生态建设模式在全国74家区县复制推广，建成超100家"温暖驿站" [7] 公司治理 - 完成董事会换届，第七届董事会由3位执行董事、4位股东董事和5位独立董事组成 [9] - 2024年召开14次董事会和31次董事会专门委员会，董事会议案赞成率100% [10] - 建立董事会重大事项会前沟通汇报清单，全年组织7次会前专题沟通会议 [10] 风险管理 - 全年计提信用减值损失281.95亿元，较上年增加20.82亿元 [41] - 不良贷款率连续三年呈下降趋势，年末拨备覆盖率178.67% [34][41] - 推进数字化风控能力建设，迭代"浙银善标"体系，完善大数据风控平台 [11] 业务发展 - 普惠型小微企业贷款余额3554.25亿元，较上年末增加352.98亿元 [38] - 金融投资余额10554.51亿元，较上年末增长5.48% [38] - 应付债券余额5415.33亿元，较上年末增长36.77% [38] 投资者关系 - 全年发布公告200余份，涵盖定期报告和重大事项公告，保持"零差错"水准 [13] - 高质量召开年度、半年度、三季度业绩说明会，通过网络直播和现场会议相结合方式拓宽交流面 [13] - 荣获2023年报业绩说明会最佳实践、中国上市公司投资者关系管理天马奖等荣誉 [5]

核心观点 - 浙商银行在行业整体业绩承压背景下实现利息净收入与归母净利润"双升"，利息净收入119.81亿元同比增长1.38%，归母净利润59.49亿元同比增长0.61% [1] - 公司展现出穿越周期的增长韧性，通过资产负债结构优化和资产质量管控实现稳健经营 [1][3][4] - 公司战略聚焦"五篇大文章"（普惠金融、科技金融、绿色金融等），推动商业模式由规模驱动向质量驱动转型 [5][6][8] - "善本金融"理念引领公司金融转型，形成六大支柱体系并取得显著服务成效 [10][11][12] 经营基本面 - 资产总额超3.4万亿元较上年末增长3.54%，发放贷款和垫款总额1.89万亿元较上年末增长1.81% [3] - 负债总额3.24万亿元较上年末增长3.67%，吸收存款总额2.01万亿元同比增长4.37% [3] - 存款付息率连续四年下降，有效对冲息差收窄压力 [4] - 不良贷款率降至1.38%连续三年稳步下降，资产质量持续优化 [4] 资产负债结构 - 主动压降互联网平台贷款规模，增加按揭贷款配置实现稳收益与控风险平衡 [3] - 经营模式由"资产驱动"向"负债驱动"转变，强化资金来源端成本管控 [4] - 资产端与负债端保持同步均衡发展，协同效应不断增强 [3] 普惠金融 - 新增小型微型企业首贷户超6200家，普惠型小微企业贷款余额3554.25亿元较年初增长11.03% [7] - 典型案例嵊州剡花食品获得"共富贷"后工厂面积从4000平方米扩展至2.5万平方米，日产量从40万只跃升至100万只 [7] 科技金融 - 创新"人才银行"品牌服务科技型企业30712户融资余额3674亿元，服务高层次人才3925户融资余额345亿元 [8] 绿色金融 - 绿色贷款余额2477.37亿元较年初增加443.01亿元增速达21.78% [8] - 制定11项绿色金融专项政策，形成光伏、风电等清洁能源全产业链融资服务方案 [8] 善本金融实践 - 金融顾问制度覆盖24个省市区，设立235家工作室、4200人顾问团队，帮助10.33万家企业落地融资1.08万亿元 [11] - "浙银善标"体系将社会责任贡献纳入授信评判，缓解小微企业融资难题 [12] - 典型案例永臻科技获得全生命周期金融服务，出口应收账款周转效率提升60% [11]

公司业绩表现 - 2025年一季度资产总额达3.4万亿元，较上年末增长3.54% [1] - 营业收入171.05亿元，利息净收入同比增长1.38% [1] - 归属于股东的净利润59.49亿元，同比增长0.61% [1] - 利息净收入119.81亿元，非利息净收入51.24亿元 [4] 业务结构调整 - 发放贷款和垫款总额18,906.98亿元，较上年末增长1.81% [2] - 吸收存款20,063.68亿元，较上年末增长4.37% [2] - 大零售板块压降高定价互联网平台合作贷款，增配低风险按揭贷款 [3] - 大公司板块资源向五篇大文章、小额分散资产和优质客户倾斜 [3] 数字化转型与协同改革 - 全面启动"以客户为中心"的综合协同改革，打破内部条线壁垒 [4] - 供应链金融累计服务上下游客户超7万家，普惠小微企业占比超75% [4] - 平均融资利率较年初下降，持续让利实体产业链客户 [4] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率1.38%，与上年末持平 [5] - 拨备覆盖率171.21%，贷款拨备率2.36% [5] - 核心一级资本充足率8.38%，与上年末持平 [5] - 持续关注房地产、小微企业等重点领域风险状况 [6] 战略发展方向 - 秉持"善本金融"理念，深化"数字浙银"建设 [6] - 全面实施综合协同改革，提升金融服务实体经济质效 [6] - 聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个"提升" [6]

文章核心观点 浙商银行在经历行长空缺、高管动荡后，70后陈海强接任行长，但上任不久分行就接到罚单 公司近年来因违法违规问题频遭处罚，内控管理存在问题 同时资产规模增速与净利润增速双降，盈利能力下滑，资产质量承压 公司正努力化解存量风险，新领导班底提出“智慧经营”，其能否解决内控问题、提升业绩值得关注 [1][3][17][18] 分组1：管理层变动 - 浙商银行经历八个月行长空缺、高管动荡后，70后陈海强接任行长，其重视小微金融业务和风险管理工作 [1] - 2025年初宁波分行行长姚伟标疑似失联；2024年8月行长张荣森被带走调查并辞职，萧山分行行长李旻、合肥分行行长李洋也被带走；2023年副行长兼董秘刘龙失联，原党委书记、董事长沈仁康接受审查调查；2021年副行长张长弓被带走调查；2020年上海分行原行长顾清良被判刑 [16] 分组2：行政处罚 - 陈海强上任不满一个月，常州分行因银行承兑汇票业务贸易背景真实性审核不到位被罚50万元，两名客户经理受处罚 [1][2] - 2025年1月27日上海分行因15项违规行为被上海监管局罚1680万元，7名管理层受罚 [12][13] - 2025年4月杭州分行因个人经营性贷款业务违规被罚款70万元 [14] - 2024年全年收到超30张罚单，罚没超1100万元，违规原因围绕贷款管理不到位等 [14] - 2024年淮安分行因多项违规被罚款200万元 [15] - 2025年1 - 4月23日，公司及其分支机构被罚超2000万元，约为2024年全年两倍 [3][12] 分组3：经营业绩 - 2024年营收676.50亿元，同比增6.19%；净利润151.86亿元，同比增0.92%；资产总额3.33万亿元，同比增5.78% [4] - 2022 - 2024年净利润增速分别为7.67%、10.50%和0.92%，与杭州银行、宁波银行差距大 [7] - 2024年底个人消费贷款余额1174.05亿元，较2023年底降19.97%，净减少293亿元 [8] 分组4：资产质量 - 2024年不良率1.38%，在浙系银行中居高；拨备覆盖率在180%水平徘徊，低于行业均值 [9] - 2024年房地产贷款规模增至18861.33亿元，前十大贷款客户中房地产业占40% [9] - 公司在乐视控股、安信信托等“暴雷”企业债权人名单中出现，三年来已化解近2000亿元不良 [11] 分组5：未来展望 - 陈海强强调“智慧经营”，表示公司不再追求规模情结、不走“垒大户”老路、不关注“挣快钱” [17] - 以陆建强、陈海强为首的领导班底能否解决内控问题、提升业绩值得关注 [18]

纪要涉及的公司 浙商银行 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 营收增长领先：近三年累计营收1924亿，同比增439亿，复合增长率7.5%，高于股份制银行约10个百分点；2024年营收676.5亿，增长39.5亿，同比增长6.19% [4][78] - 资产负债结构优化：三年累计压降无效低效资产近千亿、高成本存款三千亿，负息率下降37个基点；2024年末发放贷款和垫款1.86万亿，增幅8.2%，吸收存款1.92万亿，增幅2.9% [4][19] - 盈利能力提升：2024年交易性金融资产业务收益较快增长，资本充足率稳步提升，年末核心一级资本充足率8.38%，较上年提升0.16个百分点，成本收入比30.25%保持合理水平 [18] - 资产质量稳定：2024年不良贷款率1.38%，较上年末下降0.06个百分点，拨备覆盖率178.67%，较上年末略降3.93个百分点 [19] 2. **战略执行** - 善本金融实践：提出并探索善本金融实践新范式，包括举齐三本金龙推动四大转变，探索金融顾问、综合金融生态建设、善本信托、善本信用等六大实践支柱 [7][8][9] - 智慧经营策略：提出智慧经营组合打法，推动经营从资产驱动向负债驱动转变，优化资产负债结构，推进数字化转型，调整经营策略，实现客群和规模双增长 [47][48][49] - 人文资源建设：提出并丰富人文资源价值提升工程，打造年轻人喜欢的银行、幸福生活的创造者先行者两大文化品牌，提升企业内部人文气息和精气神 [11] 3. **业务发展** - 大零售板块：重点建设八大客群，推进财富管理全新启航，2024年末个人客户数1167万户，较年初增长21%，私行客户1.45万户，私行金融资产余额超2000亿，个人存款余额3046亿，较年初增加13%，财富管理业务规模效益双增，信用卡收入17.28亿元，同比增长4.28%，小企业业务数字化、场景化转型，普惠小微企业贷款稳步增长 [24][25] - 大公司板块：基础不断夯实，结构持续优化，2024年末高粘性客户增幅达219%，带动存款余额超600亿；深化科技金融服务，全年服务科技型企业超3万户，提供融资3674亿元，服务高层次人才近4000人；推动场景金融建设，散融资产池场景金融余额3502亿元，开通客户31506户；数字赋能供应链服务体系，为近30多个行业提供定制化生态服务方案，服务核心企业超3500家，累计投放7420亿，服务上下游客户超七万户 [26] - 大投行板块：聚焦价值资产策略，深化以客户为中心的产业投行转型，金融市场业务市场影响力进一步扩大，债券交易规模同比增长133.7%，中国外汇交易中心外汇交易量同比增长36%，证金债做市排名前三，销售能力稳步提升，信用债销售量连续5年超5000亿，利率债成销规模同比增长20.15%，对客服务能力不断加强，柜台债业务金融机构交易全国综合排名第三，同业业务实现非息收入86.67亿元，同比增长84%，发行金融债券共计630亿元，助力实体经济，托管业务规模达到2.51万亿，较年初增长11.73%，实现托管收入6.37亿元，同比增长7.24% [27][28][29][30] - 大资管板块：致力于打造管理专业、客户至上、差异竞争、效率优先的品牌，2024年末理财产品余额1445.74亿元，净值化率达到百分之百，累计发行理财产品2315.72亿元，实现资产管理服务手续费收入5.18亿元，2025年1月浙银理财有限责任有限公司获批开业 [30] - 大跨境板块：持续打造国际化服务体系，2024年末国际业务资产余额1820亿，其中跨境融资余额1073亿元，流动性投放余额747亿，提供对客外汇交易服务1800亿美元，对客外汇交易量上升至同业领先地位 [31] 4. **应对挑战** - 息差收窄挑战：推动经营从资产驱动向负债驱动转变，开展负债结构优化专项行动，压降负债成本，存款付息率连续四年下降，2024年为2.10%；调整资产配置策略，向低风险均收益转变，加大对五篇大文章、小额分散资产和目标一二级客户的资源倾斜；推进以客户为中心的综合系统改革，聚焦客户价值，优化客群结构；加强投研能力建设，成立内部研究机构，赋能全行经营管理 [47][48][49] - 资产质量挑战：加大风险处置力度，2024年全年处置不良资产为历年来最多，比上一年多35%，新计提减值准备比上一年多提21亿，增加近8%；前瞻性压退房地产行业授信，成立房地产风险组织专班，在国家化债政策支持下压降重点债务省份授信余额，支持发达区域和好的主体；提升产业投研能力，优化资产配置和客群定位，深化风险处置，统筹不良类和关注类资产、不良贷款和其他不良资产、对公和对私不良资产，提升专业评审能力，推动风控逻辑从门槛式静态把关向陪伴式动态风控转变 [52][53][55] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **人事变动**：根据中共浙江省委决定，陈海强同志任浙商银行党委副书记，提名行长，其曾长期在基层一线工作，担任过两家重要分行行长和总行首席风险官 [2] 2. **深耕浙江战略**：第二轮三年深耕浙江，省内融资服务总量突破万亿大关，连续九年获支持浙江经济社会发展优秀单位一等奖，连续五年获浙江省民营企业最满意银行，省内各项存款超5600亿元，累计与16个省级部门签约，实现省内11个地市政府签约全覆盖，累计获取各类资格专户215个，承销浙江地方债403亿元位居同业第一，2024年新增落地重大项目35个 [6][20] 3. **数字化改革成效**：打造数字化营收场景31个，健全数字化营销体系，构建一体化运营渠道，拓展数字金融服务生态，获人民银行金融科技发展二等奖；以金融科技研究院为抓手，推进AIGC大模型、数字人等科技前沿探索应用；全面开启以客户为中心的综合系统改革，首批认定的十二大综合协同场景全面落地，亮点显现 [22][23] 4. **科技金融发展**：可追溯到2016年，形成以人才银行为底座的科技金融服务体系，2024年末服务科技型企业超3万户，融资余额接近3700亿，服务高层次人才近4000人，融资余额约350亿元，科技金融不良率0.35%，人才银行不良率0.66%，近三年陪伴超百家企业A股上市，200家企业进入上市辅导阶段；探索提出六专的科技金融差异化体系，包括专营组织架构、专业队伍、专项产品、专属风险政策等 [84][85][86][87] 5. **善本金融实践案例**：金融顾问制度已在16个省推广，累计超十万家企业落实融资超过万亿；县域综合金融生态建设在全国74个县铺开，省内11个地市县域综合生态建设工作全面推广，杭州、宁波、衢州已率先实现县域全覆盖；善本信托2023年开始，2024年完成备案96单，占全国新增的一定比例 [9][21]

文章核心观点 浙商银行在2024年业绩发布会上展示资产质量稳中向好、应对风险能力加强成果，归因于风险处置、风控策略和产业投研能力提升，还提出“智慧经营”理念推动收益风险平衡 [1][2][5] 资产质量与风险管控 - 2024年不良贷款率连续三年下降，核心一级资本充足率等指标逐步提升 [1] - 2024年处置不良资产比上一年多30%，主动压退房地产贷款 [1] - 2024年房地产不良贷款率1.55%，较年初下降0.93个百分点 [2] - 资产质量稳中向好归因于风险处置力度大、风控策略稳健、产业投研能力提升 [2] - 今年聚焦产业投研、风险处置、专业评审、数字风控四个“提升深化”，保持资产质量稳中向好 [2] “智慧经营”理念 - 将“智慧经营”作为经营法宝，实现服务、金融模式、获客方式和业务导向转变 [5] - 经营上做三方面调整：经营策略从“资产端发力”到“负债端发力”，资产结构从“高风险高收益”到“低风险均收益”，从追求“单项收益”到“追求场景化的综合收益” [5] - 2024年吸收存款余额较上年年末增长2.87%达到1.9万亿元，付息率4年连降至2.10% [5]

文章核心观点 2024年浙商银行核心指标稳健增长，营收连续三年增长，不良贷款率连降三年，虽面临内外部挑战，但通过调整经营策略、加强投研能力等举措应对，预计2025年息差降幅收窄，将坚持长期主义推动高质量发展 [3] 分组1：业绩整体表现 - 2024年全年实现营业收入676.50亿元，同比增长6.19%，连续三年保持增长；实现归母净利润151.86亿元，同比增长0.92% [3] - 截至2024年末，资产规模突破3.33万亿元，同比增长5.78%；总负债达3.12万亿元，同比增长5.70% [3] - 2024年末不良贷款率降至1.38%，连续三年呈下降趋势，风险抵补能力进一步增强 [3] 分组2：非息收入与息差情况 - 2024年利息净收入451.57亿元，同比降4.99%；非利息净收入224.93亿元，同比增长39.05%，占营业收入比重升至33.25%，推动营收增长 [5] - 推动非息收入高增的主要因素是债券投资收益提升，2024年投资收益113.38亿元，同比增长28.21%；公允价值变动净收益35.16亿元，净增长32.22亿元 [6] - 2024年净息差为1.71%，较上年下降30个基点，降幅在同业股份行中略高，是行业共性和业务转型主动调整的结果 [7] - 2025年预计息差仍下行，但降幅较2024年明显降低 [8] 分组3：不良贷款与风控工作 - 2024年末公司贷款不良贷款率1.36%，较上年末下降0.01个百分点；个人贷款不良贷款率1.78%，较上年末下降0.13个百分点 [11] - 2024年风险工作特点为风险处置力度加大、风控策略更稳健、产业投研能力提升，计提信用减值损失281.95亿元，比上年多提近21亿元 [12] - 2024年末房地产业不良率大幅下降0.93个百分点至1.55%，城投不良贷款率0.03%，较上年末下降0.85个百分点 [12] - 2025年对公业务关注房地产行业稳定、商业地产景气度不足、小微企业和个人信贷等领域风险 [12] 分组4：经营理念与策略调整 - 将“智慧经营”作为经营法宝，实现从服务企业到服务产业生态、从当铺金融到场景金融、从传统关系营销到数字获客、从对公为主垒大户到普惠导向小额分散的转变 [14] - 经营策略从“资产端发力”调整为“负债端发力”，资产结构从“高风险高收益”调整为“低风险均收益”，追求“场景化的综合收益” [14] - 从重视财务指标向重视社会口碑转变，从门槛式审批向陪伴式服务转变，从把关式静态分工向过程式动态风控转变 [15] - 不追求规模情结，不走“垒大户”老路，不“挣快钱”，坚持长期主义穿越周期 [15]