政策导向 - 工信部发布《指导意见》明确有序推动卫星通信业务开放 [1] - 预期相关牌照发放工作或将加快推进 [1] 产业发展 - 火箭运力、发射成本等产业链瓶颈或将得到解决 [1] - 卫星发射频率正显著提升 [1] - 预期2025年下半年或为产业拐点 [1] 投资机会 - 卫星行业正从主题投资逐步向产业投资过渡 [1] - 建议优先关注具备潜在获得业务牌照可能性的卫星运营服务商 [1] - 建议关注制造、发射和地面设备相关企业 [1]

政策导向 - 卫星通信产业战略地位凸显 政策导向明确 [1] - 工信部发布《指导意见》明确有序推动卫星通信业务开放 [1] - 相关牌照发放工作或将加快推进 [1] 产业发展 - 火箭运力 发射成本等产业链瓶颈或将得到解决 [1] - 卫星发射频率正显著提升 [1] - 预期2025年下半年或为产业拐点 [1] 投资机会 - 卫星行业正从主题投资逐步向更具持续性的产业投资过渡 [1] - 建议优先关注具备潜在获得业务牌照可能性的卫星运营服务商 [1] - 建议关注制造 发射和地面设备相关企业 [1]

深圳文化设施建设 - 深圳市委书记提出打造全国全球具有重要影响力的博物馆之城 创新展示深圳发展历程 [1] - 深圳规划建设新时代十大文化设施 包括深圳改革开放展览馆等国际一流设施 已建成深圳美术馆新馆和深圳科学技术馆 [1] - 深圳2018年提出文化强市战略 2003年最早实施文化立市战略 [1] 博物馆发展规划 - 深圳2019年发布博物馆事业发展五年规划 目标成为国内领先、国际知名博物馆强市 [2] - 广东十四五规划支持深圳建设博物馆之城 深圳2020年修订非国有博物馆扶持办法 最高奖励1000万元 [2] - 深圳备案博物馆65家居全省第二 非国有博物馆数量全省第一 涵盖历史科技艺术等多类别 [2] 城市高质量发展政策 - 中央公布推动城市高质量发展意见 强调城市发展转向存量提质增效阶段 [4] - 目标2030年现代化人民城市建设取得重要进展 2035年基本建成 [4] - 工作要求注重以人为本、集约高效、特色发展等五个转变 [4] 卫星通信产业政策 - 工信部提出到2030年卫星通信用户超千万 手机直连卫星等新业态规模应用 [5] - 完善卫星通信管理制度政策法规 提升基础设施产业供给水平 [5] 区域发展规划 - 青岛规划到2028年建成全球一流国际航运中心 2035年具有国际资源配置能力 [6] - 济南规划建设大载重火箭总部及总装制造基地项目 天兵科技火箭项目落户 [7] - 昌九高铁先行段开通运营 全长21公里 缩短通行时间约8分钟 缓解南昌枢纽压力 [8] 民营企业500强 - 2025民企500强入围门槛270.23亿元 总营收43.05万亿元 净利润1.80万亿元 [11] - 京东集团以11588.19亿元营收居首 阿里巴巴9817.67亿元第二 恒力集团8715.21亿元第三 [10] - 浙江107家企业上榜连续27年居首 江苏90家第二 山东广东各51家并列第三 [11] 数据产业发展 - 我国数据产业年均增长率超15% 东部规模40819亿元占全国69.7% [14][15] - 长三角聚集数据企业超10万家 产业规模占全国22.6% [15] - 中部地区数据产业规模10075.6亿元占17.2% 西部7699亿元占13.1% [15]

国内市场表现 - 上证综指收于3800.35点，下跌68.03点，跌幅1.76% [1][4][9] - 深证成指收于12295.07点，下跌178.10点，跌幅1.43% [1][4][9] - 科创50指数上涨1.68点，涨幅0.13%，创业板指下跌18.93点，跌幅0.69% [1][4][9] - 万得全A成交额达31978亿元，较前一日上升 [1][9] - 30个中信一级行业中29个下跌，仅通信行业收涨，房地产、综合金融及纺织服装涨幅居前 [1][9] - 概念板块中光模块CPO、稀土及半导体精选指数表现活跃 [1][9] - 当日A股市场633只个股上涨，4764只下跌，136只个股涨超5%，451只个股跌超5% [10] 海外市场表现 - 美国道琼斯指数上涨147.16点至45565.23点，涨幅0.32% [2][4] - 标普500指数涨0.24%，创历史新高，纳斯达克指数上涨45.87点至21590.14点，涨幅0.21% [2][4] - 万得美国科技七巨头指数涨0.15%，微软涨近1%，苹果涨0.51% [2][4] - 中概股普遍下跌，老虎证券跌近10%，阿特斯太阳能跌超9% [2][4] - 日经225指数上涨125.87点至42520.27点，涨幅0.30%，德国DAX指数下跌106.66点至24046.21点，跌幅0.44% [4] 宏观经济数据 - 1-7月全国规模以上工业企业利润总额40203.5亿元，同比下降1.7% [14][15] - 7月单月利润同比下降1.5%，降幅较6月收窄2.8个百分点 [10][17] - 高技术制造业利润由6月下降0.9%转为增长18.9%，拉动整体利润增速加快2.9个百分点 [10] - 1-7月规模以上工业企业营业收入78.07万亿元，同比增长2.3%，营业成本66.80万亿元，增长2.5% [16] - 7月末规模以上工业企业资产负债率57.9%，同比上升0.2个百分点 [16] 行业与企业表现 - 采矿业利润总额4930.9亿元，同比下降31.6%，制造业利润总额30235.8亿元，增长4.8% [15] - 电力、热力、燃气及水生产和供应业利润总额5036.8亿元，增长3.9% [15] - 农副食品加工业利润同比增长14.5%，电气机械和器材制造业增长11.7%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长6.7% [15] - 煤炭开采和洗选业利润下降55.2%，石油和天然气开采业下降12.6% [15] 政策与产业动态 - 上海发布加快推进城中村改造实施意见，提出通过整体改造、规划拔点及整治提升等方式推进 [3][11][12] - 工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，目标到2030年发展卫星通信用户超千万 [6][13] - 商务部宣布下个月将出台扩大服务消费若干政策措施，统筹利用财政、金融等手段激发服务消费新增量 [6][18][19][20] - 前7个月电信业务收入累计完成10431亿元，同比增长0.7%，1000Mbps及以上宽带用户达2.28亿户 [24] 商品与外汇市场 - 黄金价格上涨18.80美元至3451.80美元/盎司，涨幅0.55% [4] - 布伦特原油价格上涨0.50美元至67.20美元/桶，涨幅0.75% [4] - LME铜下跌81.50美元至9755.50美元/吨，跌幅0.83%，LME铝下跌34.00美元至2604.00美元/吨，跌幅1.29% [4] - 美元指数下跌0.0449点至98.1926，跌幅0.05% [4]

英伟达业绩表现 - 2026财年第二季度营收467亿美元 同比增长56% 净利润26422亿美元 同比增长59% [2] - 数据中心收入411亿美元 同比增长56% 二季度未向中国市场销售H20芯片 但向中国以外客户释放18亿美元H20库存 [2] - 预计三季度营收540亿美元 允许上下浮动2% 未考虑对华出口H20情形 [2] - 公司股价在美股盘后交易中一度大跌超5% 因业绩指引不够亮眼 [3] 科技行业动态 - 美团二季度收入9184亿元 同比增长117% 经调整净利润149亿元 同比下滑89% 核心本地商业板块营收653亿元 同比增长77% [9] - 字节跳动第二财季营收480亿美元 同比增长25% [9] - OpenAI重组计划大概率推迟至明年 因与大股东微软谈判进展不及预期 [11] - 谷歌去年裁掉35%的小型团队经理 管理人员数量减少35% 直接下属也减少 [12] - 蓝思科技成为Meta新款AI眼镜核心部件独家供应商 将供应三大核心部件 [17] 新能源汽车行业 - 理想汽车股价跌逾8% 小鹏汽车跌近7% 蔚来跌超5% [4] - 奇瑞汽车港股IPO及境内未上市股份"全流通"获中国证监会备案 拟发行不超过698922800股境外上市普通股 [18] 大宗商品及外汇市场 - WTI 10月原油期货收涨142%报6415美元/桶 布伦特10月原油期货收涨123%报6805美元/桶 [6] - COMEX黄金期货涨051%报34506美元/盎司 COMEX白银期货涨017%报3867美元/盎司 [6] - 美元指数报982320 涨001% 离岸人民币报71532 涨001% [8] 上市公司财报 - 中国人寿上半年归母净利润40931亿元 同比增长69% [14] - 五粮液上半年营业收入52771亿元 同比增长419% 净利润19492亿元 同比增长228% [14] - 中国海油上半年营业收入207608亿元 同比下降8% 归母净利润69533亿元 同比下降13% [14] - 山东黄金上半年营业收入56766亿元 同比增长2401% 归母净利润2808亿元 同比增长10298% [14] - 温氏股份上半年营业收入49852亿元 同比增长591% 净利润3475亿元 同比增长15912% [14] - 深深房Ａ上半年营业收入637亿元 同比增长37485% 净利润103亿元 同比增长173232% [14] - 宏和科技上半年营业收入550亿元 同比增长35% 净利润873751万元 同比增长1058774% [14] - 迈瑞医疗上半年营业收入16743亿元 同比下降1845% 净利润5069亿元 同比下降3296% [14] - 晶科能源上半年营业收入31831亿元 同比下降3263% 净亏损2909亿元 [14] - 深南电路上半年营业收入10453亿元 同比增长2563% 净利润136亿元 同比增长3775% [15] - 京东方A上半年营业收入101278亿元 同比增长845% 净利润3247亿元 同比增长4215% [15] - 传音控股上半年营业收入29077亿元 同比下降1586% 净利润1213亿元 同比下降5748% [16] - 中电鑫龙上半年营业收入961亿元 同比增长523% 净利润185557万元 同比扭亏 [16] 政策与监管动态 - 商务部将于9月出台扩大服务消费的若干政策措施 统筹利用财政、金融等手段优化服务供给 [20] - 国家统计局数据显示1-7月份全国规模以上工业企业利润下降17% 其中国有控股企业下降75% 私营企业增长18% [21] - 上海加快推进城中村改造工作 优先改造群众需求迫切、安全隐患多的区域 [24] - 工信部推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用 支持电信运营商与卫星企业共建共享 [25] - 吉林省自9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [26] - 商务部与江苏省着力突破创新药、高端医疗器械关键核心技术 加强AI在药物研发中的应用 [27] 全球市场表现 - 道指涨032%报4556523点 标普500涨024%报64814点 纳指涨021%报2159014点 [4][5] - 恒生指数跌127%报2520176点 恒生科技指数跌147%报569753点 [29][30] - 上证指数跌176%报380035点 深证成指跌143%报1229507点 创业板指跌069%报27232点 [30] - 日经225涨030%报4252027点 韩国KOSPI涨025%报318716点 [30] - 欧洲斯托克50涨017%报539307点 德国DAX30跌044%报2404621点 [30] 资金流向 - 南下资金净买入港股15371亿港元 主要净买入盈富基金555亿港元、恒生中国企业3043亿港元 [31] - 两市融资余额2184781亿元 较前一交易日增加19187亿元 [32]

隔夜市场表现 - 美股三大指数小幅上涨 道指涨0.32%至45565.23点 标普500涨0.24%至6481.40点 纳指涨0.21%至21590.14点 [5][35] - 大型科技股多数上涨 英特尔涨超2% 苹果/谷歌/微软/亚马逊小幅上涨 特斯拉/奈飞/Meta小幅下跌 [5] - 中概股普遍下跌 纳斯达克中国金龙指数跌2.58%至7780.87点 理想汽车跌逾8% 小鹏汽车跌近7% 蔚来跌近6% [5][35] - 国际贵金属期货收涨 COMEX黄金期货涨0.55%至3451.80美元/盎司 COMEX白银期货涨0.22%至38.69美元/盎司 [6] - 国际油价小幅上涨 美油主力合约涨0.96%至63.86美元/桶 布伦特原油主力合约涨0.76%至67.21美元/桶 [7] - 欧洲主要股指涨跌不一 德国DAX指数跌0.44%至24046.21点 法国CAC40指数涨0.44%至7743.93点 英国富时100指数跌0.11%至9255.5点 [8] 政策与监管动态 - 国务院批复江苏自贸区生物医药全产业链开放创新发展方案 提出7方面18项重点任务 目标2030年形成特色产业集群 [9] - 工信部印发促进卫星通信产业发展指导意见 目标2030年发展卫星通信用户超千万 提出19条思路举措 [11][12] - 商务部宣布9月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政/金融等手段优化服务供给能力 [10] - 吉林省自9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [13] - 上海市发布加快推进城中村改造实施意见 通过拆除新建/拆整结合/整治提升等方式实施改造 [15] 科技与制造业 - 华为发布三款AI SSD产品 单盘容量最高达245TB 为业界最大容量 [19][20] - 华为将于9月4日发布新款三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 新增白色配色并可能支持手写笔 [21] - 寒武纪股价月内最高涨幅超100% 上半年营收28.81亿元同比增长4347.82% 净利润10.38亿元实现扭亏 [23] - 英伟达2026财年Q2营收467亿美元超预期 数据中心营收411亿美元 批准额外600亿美元股票回购 [29] 新能源汽车与交通 - 小鹏汽车全新P7正式上市 起售价21.98万元 上市7分钟大定突破10000台 [28] - 奇瑞汽车港股IPO获证监会备案 拟发行不超过6.99亿股 20.16亿股境内股份将转为境外上市股份 [25] - 长龙航空航班出现后货舱烟雾假警告 飞机安全落地深圳机场 [31] 消费与服务业 - 美团二季度营收918亿元同比增长11.7% 预计核心本地商业业务三季度将出现较大规模亏损 [24] - 泡泡玛特"迷你版LABUBU"预约量激增 单价79元/整套1106元 得物平台预约量达2.41万人 [27] - 五粮液上半年营收527.71亿元同比增长4.19% 净利润194.92亿元同比增长2.28% 毛利率82.2% [33] - 航旅纵横下架9.9元"惊喜数字"延误险产品 因用户反馈影响出行体验 [30] 上市公司公告精选 - 华勤技术上半年归母净利润同比增长46.30% [41] - 金马游乐上半年归母净利润同比增长132.69% [42] - 大叶股份上半年归母净利润同比增长324.90% [42] - 山东黄金上半年归母净利润同比增长102.98% [42] - 宏和科技上半年归母净利润同比增长10587.74% [42] - 达梦数据上半年归母净利润同比增长98.36% [43] - 信达地产上半年归母净利润亏损36.9亿元 [43] - 成都银行获产业资本集团增持285.23万股 [41] - 药明康德完成10亿元回购1186.08万股 [41] - 北京科锐拟以5000万元-1亿元回购股份 [41]