核心事件 - 职场社交平台出现认证为百信银行员工的爆料称公司全员降薪20%到50% [1][33] - 公司回应称降薪传闻不属实且为谣言 [3][35] - 公司经历董事长和行长同时更换的重大人事变动 [4][16] 人事变动 - 董事会选举副行长谢志斌担任非执行董事及董事长职位 其任职资格尚需监管部门核准 [3][4] - 谢志斌将成为公司第三任董事长 其早年曾供职于中国人民保险公司和中信银行 [4][11][12] - 2024年9月副行长寇冠接任行长职务 其任职资格已获批 [3][15] - 公司开业七年多经历三任董事长和两任行长 [16] 经营业绩 - 2024年营业收入46.26亿元 同比增长仅2.02% 增速大幅放缓 [18] - 2024年归母净利润6.52亿元 同比下降23.72% [18][19] - 2025年一季度归母净利润以11.95%的速度下滑 [23] - 净息差从2024年的3.97%同比下降0.22个百分点 [20] - 利息净收入占比达91.53% 高度依赖利息收入模式 [21] 资产质量 - 2024年末不良贷款余额12.50亿元 同比增长11.01% [24] - 不良率从2023年的1.36%上升至2024年的1.50% [25] - 拨备覆盖率从2023年的303.76%下降至2024年的264.69% [26] - 2024年核销不良贷款24.97亿元 计提信用减值损失21.60亿元 [24] 业务转型 - 消费贷款占比从2022年的84.09%下降至2024年的76.52% [37] - 构建产业数字金融服务品牌 包括百兴贷、百车贷和百票贴三类产品 [40] - 2024年调整普惠信贷业务结构 加大对个体工商户和小微企业主的信贷投放 [40] - 曾因11项违规行为被监管罚款503.2万元 涉及暴力催收等投诉 [39] 薪酬状况 - 2024年薪酬总额7.16亿元 较2023年增长1.57% [30] - 期末员工999名 人均薪酬71.69万元 同比上涨4.22% [31] - 人均薪酬水平高于A股银行榜首的中信银行58.1万元 [32]

中国证监会要求中企云链补充说明事项 - 证监会要求公司补充说明业务经营是否涉及基础电信业务和增值电信业务，是否拥有相关经营许可证 [1] - 证监会要求公司说明经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》领域，发行上市前后是否符合外资准入政策 [1] - 证监会要求公司详细说明业务符合《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》(银发〔2025〕77号)的情况 [1] - 证监会要求公司说明场景数字业务具体流程、收费来源，是否涉及助贷业务 [2] - 证监会要求公司补充说明拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形 [3] 中企云链业务概况 - 公司是中国领先的独立产业数字金融平台，撮合产业金融供应链的各个利益相关者 [3] - 公司拥有数字应收账款确权平台及场景数字金融平台 [2] - 在中国的所有数字应收账款确权平台中，公司在2024年确权应收账款金额和获得的融资总额方面均为最大，市场份额分别为14.2%及15.0% [3] 中企云链上市进展 - 公司于2025年5月6日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信建投国际、农银国际、工银国际、迈时资本 [1]

公司业务及上市进展 - 中企云链于2025年8月8日被中国证监会要求补充说明业务经营是否涉及基础电信业务和增值电信业务，以及是否拥有相关经营许可证 [1] - 公司于2025年5月6日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信建投国际、农银国际、工银国际及迈时资本 [1] - 证监会要求公司补充说明经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单领域，并确保发行上市前后符合外资准入政策 [1] 监管合规要求 - 需详细说明业务是否符合银发〔2025〕77号文关于规范供应链金融业务的要求 [1] - 需补充说明场景数字业务的具体流程、收费来源及是否涉及助贷业务 [1] - 需明确公司作为产业数字金融平台，其数字应收账款确权平台及场景数字金融平台是否涉及电信业务及相关许可证 [1] - 需披露拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [2] 行业地位与市场份额 - 中企云链是中国领先的独立产业数字金融平台，撮合产业金融供应链各利益相关者 [2] - 2024年公司在所有数字应收账款确权平台中确权金额和融资总额均排名第一，市场份额分别为14.2%和15.0% [2]

产业数字金融发展背景 - 产业经济是实体经济的基础与核心 支持产业经济持续发展需要产业数字金融的支持 [1] - 产业数字金融是在解决中小微企业融资难融资贵的实践中发展起来的新业态、新模式 [1] 推进产业数字金融发展的建议 - 加快中小企业数字化转型 制定实施新一轮专项行动方案 扩大试点城市范围 增加财政补贴 加大金融支持力度 [1] - 建立风险共担机制 健全评价考核体系 降低中小企业数字化转型的成本与负担 [1] - 加快中小金融机构的数字化转型 [1] - 保障中小企业自由选择金融服务 禁止变相抬高中小企业融资成本 [2] - 产业数字金融平台应为中小企业接入系统提供便利 降低系统改造和设备采购费用 [2] - 发挥金融机构在产业数字金融中的主力军作用 [3] - 规范产业数字金融平台发展 [3] 产业数字金融的风险管理 - 产业数字金融业务具有跨区域、跨领域、跨平台的特点 场景数字化复杂性高 [3] - 针对新情况、新问题完善监管制度 实施差异化监管 [3] - 鼓励创新 建立合理的容错纠错机制 [3]

市场表现 - 7月21日沪指涨0.72%，深成指涨0.86%，创业板指涨0.87%，双双创年内新高[2] - 7月22日市场收涨，成交额1.73万亿，较上一交易日增加约1400亿[1] 资金流向 - 7月21日上证净流入317.96亿元，深证净流入126.16亿元[3] - 7月21日主力资金流入前三板块为电网设备、通用设备、工业金属，流出前三为软件开发、IT服务、股份制银行[3] 消息面 - 上半年我国西部地区进出口总值2.12万亿元，同比增长10.4%，创历史同期新高[6] - 7月LPR报价5年期以上为3.5%，1年期为3%，均维持不变[7] 行业动态 - 中国快递业务量连续11年位居世界第一，目前平均每天揽收快件超5亿件[8] - 1 - 6月在线餐饮占餐饮收入比重增长1.9个百分点，跨境电商进出口1.32万亿元，同比增长5.7%[9] 基金动态 - 2025年以来港股市场强势反弹，恒生指数涨幅逾22%，南向资金年内净流入额超7200亿元，多只港股主题基金年内净值增幅突破70%[12] - 截至7月15日，公募FOF今年以来平均回报达4.24%，养老FOF平均回报为4.33%，20多只产品回报超10%[13][14]

产业数字金融的核心定位 - 产业数字金融是数字金融高质量服务实体经济的重要延伸 其蓝海效应明显 通过供应链票据和应收账款电子凭证等业务助力产业链供应链升级及中小企业融资环境优化 [1] - 该业态于2022年正式提出 是在产融结合、供应链金融和场景金融等探索基础上迭代形成的新业态 旨在以数字化破解中小企业融资难题 [3] - 产业数字金融构建了新型银企关系 为科技、产业与金融融合及三者良性循环提供了条件 [4] 与传统金融模式的差异 - 产业数字金融是供应链金融的升级版 依托整个产业链的整体价值形成数字担保 提供去中心化金融服务 打破对核心企业单一信用的依赖 [5] - 发展历程实现以点代链、由链到网、依网扩圈的转变 呈现去中心化信用、全流程覆盖、技术驱动效率革新和生态化协同等特点 [5] - 金融服务深度嵌入产业生态 从按单个法人企业办理模式转变为基于整体产业链风险评估 并覆盖产业链供应链上的枝端和末端企业 [4] 技术应用与数据基础 - 核心是数据 关键是技术 依托物联网、区块链、人工智能和大数据等技术 打破金融与产业之间的信息壁垒 实现资产与交易穿透式跟踪与评价 [4] - 数据共享采用创新模式 如苏州试点企业仅将数据目录上传平台而原始数据留存本地 既保护商业秘密又实现信用流转 [8] - 技术应用案例包括：AI模型实现风险核验和授信定价全流程自动化（欺诈风险控制在1%以下） 数字人民币预付卡监管平台利用智能合约解决资金安全隔离问题 跨境央行数字货币桥将跨境结算时间缩短至分钟级 [6] 实践成效与试点经验 - 全国6省7地的科创金融试验区成为产业数字金融试验田 涌现可复制创新模式 如济南泉融通平台通过政府高位协调汇聚多部门数据构建企业全息画像 累计服务企业融资超300亿元 [6] - 苏州企业征信公司开发涵盖17大类近200个指标的替代数据指标体系 提供资金流水分析和上下游交易对手结构分析等服务 [6] - 试验区经验表明需坚持问题导向 结合有效市场与有为政府 发挥政府在数据归集和标准制定中的作用 同时依靠市场主体创新服务模式 [7] 发展挑战与未来路径 - 面临协同转型、生态共建、技术应用和风控重构等多重挑战 如中小企业数字化改造成本较高 融资成本占融资额比例较高 部分企业因上下游数据断点导致贷款通过率降低 [7] - 未来发展需加快中小企业数字化转型 建立风险共担机制 禁止核心企业通过延长账期或变相收费抬高中小企业融资成本 [7] - 需规范产业数字金融平台发展 制定准入标准 避免平台建设一哄而上 同时强化风险防控 防范核心企业空转交易和多头授信等风险 [7]

7月20日，由数字金融合作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技研究院联合主办的"产业数字金融高质量发 展"专题研讨会暨课题发布会在京举办。监管部门、实体企业、金融机构与高校智库的专家齐聚，共议 如何通过数字技术升级供应链金融，破解中小企业数字化转型难题和融资难、融资贵痛点。 以产业数字金融重构中小企业信用生态 中小企业作为国民经济的重要力量，在数字化转型中面临多重障碍，亟待金融服务创新。"当前，绝大 多数中小企业已开始数字化转型，但六成以上仍处于早期阶段。"工业和信息化部中小企业局原一级巡 视员王海林指出，中小企业受限于规模小、产业链处于弱势地位，存在数字化转型"不想转、不愿转、 不会转、不敢转"的问题。 中国工业互联网研究院院长鲁春丛提出，"T型战略"为产业数字金融奠定基础。所谓"T型战略"， 一"横"是IT技术(互联网技术)，实现产业链供需对接、产融结合；一"纵"是OT技术(工厂运营技术)，两 者深度融合才能破解转型难题。 鲁春丛举例，希音平台整合服装业中小企业订单、生产和物流，将千家企业视同一家，降低融资成本； 长虹工业互联网平台C2M模式共享应付账款信息，帮助中小企业10分钟获得低息贷款。 政策规范与市场共建 ...

产业数字金融发展背景与意义 - 产业数字金融于2022年正式提出 旨在破解中小企业融资难题 是在产融结合 供应链金融 场景金融 互联网金融和普惠金融等多种服务模式创新基础上逐步升级演进的新业态[1] - 中国经济处于转型升级关键阶段 金融创新在打通产业端与消费端价值链条方面发挥关键作用 通过"产业升级—稳定就业—收入增长—消费提振"传导机制展现市场价值[2] - 中小企业普遍承受成本上涨与市场需求疲软双重压力 利润空间持续压缩 传统制造企业在环保标准提升和技术迭代要求下转型升级需大量投入且周期较长 资金链紧张问题突出[2] 数字信用体系创新 - 产业数字金融建立在数字信用之上 依托产业链整体价值形成数字担保 提供独立于核心企业的去中心化金融服务模式[3] - 形成主体信用 交易信用 数据信用 物的信用等多种信用形式并存新格局 改变传统金融服务依赖抵押物或单一主体信用的逻辑[3] - 构建新型银企关系 金融机构数字科技系统与产业企业采购 生产 销售 物流及财务系统实现无缝连接 形成穿透式数据洞察能力[3] 数据协同与生态建设 - 中小企业融资难核心症结在于信息不对称和数据孤岛 其经营规模小 利润微薄 抗风险能力弱 财务报表难以真实全面反映经营状况[4] - 产业数字化下一阶段聚焦"数智供应链"建设 需解决传统供应链金融服务模式中信息割裂 信用阻隔 人工操作效率低 产品服务灵活性不足及风控滞后等问题[4] - 需推动金融机构 科技公司和产业平台协同 实现跨部门 跨行业数据流通与共享 政府加强顶层设计和统筹协调 市场力量创新应用场景[5] 生态协同与实施挑战 - 产业数字金融是需要多方参与 共建共享的生态系统 当前存在产业数字平台建设不完善 服务创新赋能渗透不足 产融协同程度有待提升等问题[6] - 发展面临四大关键挑战：产融协同转型难度大 生态共建面临多元挑战 技术应用亟待破壁立信 模式创新呼唤风控新生[6] - 中企云链等平台通过API接口打通核心企业ERP系统与银行风控模型 实现订单 发票等关键数据实时验证 工业互联网平台通过设备联网采集生产数据提供授信依据[7] 发展路径与未来方向 - 产业数字金融核心是数据 关键是技术 创新是途径 生态是土壤 要求产业数字化与金融数字化深度融合 各方系统无缝连接[7] - 通过数据要素深度整合构建去中心化价值网络 推动金融服务从单一功能向系统解决方案演进 使金融成为产业价值创造的参与者[8] - 当前挑战在于数据要素市场化配置机制未健全 跨部门跨行业数据流通存在制度性障碍 监管框架需在风险防控与创新发展间寻找动态平衡[7]

产业数字金融发展背景与政策支持 - 产业数字金融被视为驱动经济高质量发展的新引擎 在国家数字化转型战略中占据重要地位 [1] - 国家出台一系列政策举措为产业数字金融健康发展奠定坚实基础 包括顶层设计 转型支持和标准引导等维度 [1][4] - 联合课题组由金融监管机构 商业银行 科技公司及智库专家组成 赴8个城市开展实地调研并形成系统性研究报告 [1] 产业数字金融定义与发展阶段 - 产业数字金融是在解决中小微企业融资难融资贵实践中发展起来的新业态 由产融结合 供应链金融等多种服务模式创新升级演进而来 [3] - 发展经历三个阶段：从传统银行公司业务到传统供应链金融 最终形成产业数字金融 实现"以点带链 由链到网 依网扩圈"的转变 [6] - 本质是产业数字化与数字金融相互趋近协同融合的新型业态 兼具数字经济发展要求和产业技术进步双重特征 [6] 中小企业数字化转型现状与挑战 - 中小企业是数量最大 最具活力的企业群体 在实体经济中发挥基础性和支撑性作用 [4] - 大型企业与中小企业数字化转型进程存在较大差异 受技术门槛高 成本高等因素制约面临"不想转"等系列问题 [4] - 数字化转型过程中产生六大新需求：融资需求多样 融资工具完善 结算需求优化 征信需求升级 风控能力提升 生态赋能多元 [5] 产业数字金融的核心要素与发展建议 - 发展产业数字金融核心是数据 关键是技术 创新是途径 生态是土壤 [3] - 五项政策建议：加快中小企业数字化转型 保障中小企业自由选择金融服务 发挥金融机构主力军作用 规范平台发展 确保安全风险可控 [3] - 保障中小企业自由选择金融服务需优化平台利益分配机制 规范收费标准 禁止变相抬高融资成本 降低系统接入门槛 [4] 金融机构角色与服务创新 - 金融机构需加快数字化转型步伐 优化服务流程 创新产品体系 完善金融服务网络以提高数字化服务能力 [6] - 产业数字金融推动金融机构信贷模式变革 助力金融基础设施建设 提升监管机构科技监管能力 [6] - 工商银行指出产业数字金融在解决中小企业投融资难题 助推数字化转型等六个方面发挥重要作用 [6] 发展挑战与未来展望 - 面临三方面不足：产业数字平台建设 服务创新赋能 产业与金融协同 以及协同转型 生态共建等多重挑战 [7] - 发展路径需以数字化转型为基础 技术创新为支撑 生态协同为保障 [7] - 产业数字金融有望进一步破解中小企业融资难题 为实体经济高质量发展注入新动能 [7]

产业数字金融发展 - 产业数字金融构建了新型银企关系，为科技、产业与金融融合和三者良性循环提供了条件 [1] - 建议制订实施新一轮中小企业数字化转型专项行动方案，扩大试点城市范围，增加财政补贴，加大金融支持力度 [1] - 建议建立风险共担机制，健全评价考核体系 [1] 中小企业数字化转型支持 - 建议加快数据平台基础设施建设，优化技术供给，降低中小企业数字化转型的成本与负担 [1] - 建议加快中小金融机构数字化转型，为发展产业数字金融创造必要条件 [1] 产业数字金融平台规范 - 建议研究制订产业数字金融平台准入资质标准 [1] - 建议借鉴巴塞尔委员会对第三方科技平台监管要求，立足我国实际，修订完善金融机构第三方、第四方外包管理办法 [1]