上海国际金融中心建设与政策动向 - 上海市委书记陈吉宁强调要加快“五个中心”建设，并特别指出要深刻认识“十五五”规划建议部署“加快建设上海国际金融中心”的重要意义，发挥金融体系完备优势，把握人民币国际化机遇，加快打造人民币资产全球配置中心，加快构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系，加强风险管理中心建设 [1] - 市领导在推进浦东引领区建设的座谈会上指出，要持续增强全球资源配置能力，助力提升“五个中心”国际化水平，强化跨境和离岸功能，聚焦人民币资产全球配置中心和风险管理中心建设，强化跨境投融资和结算便利化，深化境内外金融市场互联互通，加快再保险“国际板”等平台建设 [2] - 上海金融系统会议强调要全面学习贯彻党的二十届四中全会精神，以更大力度、更实举措、更强担当推动上海金融高质量发展，加快建设金融强国 [3] 金融改革开放与制度创新 - 上海市人大常委会办公厅就《上海市浦东新区自贸离岸债业务发展若干规定（草案）》公开征求意见，时间为12月1日至12月15日 [5] - 中国人民银行上海总部印发《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》，旨在探索实现自由贸易账户跨境资金自由收付，深化上海自贸区跨境资金流动管理制度型开放，试点企业范围限制在自贸区内符合条件的优质企业，优先选择临港新片区内企业 [6] - 经国家外汇管理局批准，国家外汇管理局上海市分局在全市开展绿色外债业务试点，允许专项用于绿色或低碳项目的外债资金在统计跨境融资余额时占用更少的外债额度 [15] 金融科技发展 - 第七届上海金融科技国际论坛以“数智无界，共创未来”为主题，探讨“人工智能+金融科技”推动金融业变革，论坛发布了“全球金融科技中心发展指数（2025）”和《上海金融科技发展白皮书（2025）》，并揭晓了2025年人工智能大模型金融领域创新应用大赛成果 [7] - 根据发布的《全球金融科技中心发展指数（2025）》，上海升至全球金融科技中心第二位，达到“顶尖全球金融科技中心”水平，纽约位居榜首，北京和旧金山（硅谷）分列第三和第四，全球前十榜单中亚洲城市占据六席，中国独占四席 [8] - 上海金融科技产业规模超过4400亿元 [8] 金融服务实体经济与产业金融 - 上海市成功举办中小微企业融资畅通系列活动之商贸消费业金融服务专场活动，介绍普惠金融顾问制度、信贷工具、财政支持政策、政策性担保工具及股权投资情况 [4] - 上海卫星互联网金融服务矩阵正式发起，系统性地打造“股、贷、保、担”联动的立体化金融服务生态，为产业全生命周期提供支持 [11] - 第十九届上海“金洽会”正式闭幕，期间共举办十二场“园区行”专场融资对接活动，近400家企业获精准对接，微信小程序“上海金洽会”展将持续至2026年9月，为中小微企业提供持续的金融顾问窗口服务 [12][13] 跨境金融与离岸业务 - 建行上海市分行举办“双向赋能·生态共建”企业出海对接会，设置三大主题讲座和五大专场连线，为企业“走出去”提供政策解读、战略规划、金融解决方案 [9] - 中国飞机租赁集团通过其在临港新片区设立的SPV，成功以离岸租赁模式向多家外国航空公司交付多架飞机，项目创新采用“离岸+在岸”联动授信模式 [17] - 中国人民银行与澳门金融管理局续签双边货币互换协议并升级为常备互换安排，协议长期有效，互换规模由原来的300亿元人民币/340亿澳门元扩大至500亿元人民币/570亿澳门元 [26] 金融机构动态与产品创新 - 汇丰银行（中国）在中国内地推出外资银行中首个专注于服务科创企业的金融服务品牌“汇丰科创金融”，并以总计15亿美元的信贷资金支持中国内地科创企业 [10] - 交银金租联合中银金租，在上海融资租赁资产流转中心成功落地新能源经营租赁资产交易项目，并获得行业首单经营租赁资产流转专项奖励认证，打通了户用光伏电站经营租赁业务资产的流转渠道 [16] - “中信建投-外高桥集团持有型不动产资产支持专项计划”在上交所成功设立，发行规模18.30亿元，这是全国首单工业厂房机构间REITs，也是上海地方国企首单机构间REITs [19] 直接融资与资本市场 - 基石资产、同创伟业、盛景嘉成、道禾长期投资4家民营股权投资机构科创债在风险分担工具的护航下成功发行，投资者类型包括风险分担工具、银行、理财子公司、券商等，认购倍数较高 [20] - 中国证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上发表致辞，强调要深刻把握“十五五”时期证券行业的使命责任，奋力打造一流投资银行和投资机构 [24] - 中国证监会就《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》公开征求意见，意见反馈截止时间为2026年1月5日 [23] 金融监管政策 - 国家金融监督管理总局发布《关于调整保险公司相关业务风险因子的通知》，一是调整保险公司投资相关股票的风险因子，培育壮大耐心资本；二是调整保险公司出口信用保险业务和中国出口信用保险公司海外投资保险业务的风险因子，鼓励保险公司加大对外贸企业支持力度 [21] - 国家金融监督管理总局制定发布《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》，共设8章68条，强调以租赁物为核心，引导金融租赁公司发挥“融资+融物”独特功能 [22] - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，规定金融机构在较高洗钱风险时要了解资金来源和用途，对低风险情形采取简化措施，办法自2026年1月1日起施行 [27] 金融市场运行数据 - 2025年10月份，债券市场共发行各类债券63754.6亿元，截至10月末，债券市场托管余额194.6万亿元，银行间债券市场现券成交26.6万亿元，交易所债券市场现券成交3.3万亿元 [29] - 截至10月末，境外机构在中国债券市场的托管余额3.8万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为1.9% [29] - 10月末，上证指数收于3954.8点，深证成指收于13378.2点，10月份，沪市日均交易量9615.8亿元，深市日均交易量11829.3亿元 [29] 上海银行业保险业数据 - 2025年10月末，上海辖内银行业金融机构本外币总资产余额28.82万亿元，同比增长6.90%，商业银行本外币总资产余额25.41万亿元，同比增长7.06% [30] - 2025年10月末，上海辖内银行业金融机构本外币不良贷款余额1154.21亿元，不良贷款率0.93%，其中商业银行本外币不良贷款余额975.52亿元，不良贷款率0.92% [30] - 2025年1—10月，上海辖内保险公司原保险保费收入累计2632.65亿元，其中财产险公司原保险保费收入670.13亿元，人身险公司原保险保费收入1962.51亿元，原保险赔付支出累计896.46亿元 [30][31]

上海金融人才队伍建设现状 - 金融人才队伍是建设金融强国的核心要素和国际金融中心建设的关键资源 [1] - 上海金融人才队伍建设已取得重要成果 体现为总量大、分布广、基础强的特点 [1] - 上海国际金融中心经过三十多年建设 金融人才队伍不断发展壮大 [1] 上海金融人才结构存在的挑战 - 存在科技金融、绿色金融、普惠金融、数字金融、养老金融五大领域人才整体短缺的情况 [1] - 国际金融中心金融人才结构呈现科技人才（如数字技术、绿色技术）占比提升和来源多元化的趋势 [2] - 金融人才队伍发展需形成良好生态体系 进一步优化金融人才发展生态是重要任务 [1][3] 上海国际金融中心发展的新概念 - 提出上海国际金融中心“四新”概念 包括“新生”、“新兴”、“新型”、“新质” [2] - “新生”指改革开放孕育的金融新力量 “新兴”代表新兴经济体的全球金融新角色 [2] - “新型”指形成具有鲜明中国特色的发展路径 “新质”指在促进新质生产力发展方面发挥重要作用 [2] 未来金融人才发展的方向 - 不仅要扩大金融人才总量和体量 更重要的是提高金融人才队伍质量 [2] - 金融资源竞争中最核心的是金融人才竞争 需关注人才结构变动趋势 [2] - 上海国际金融中心建设进入3.0版 需壮大复合型、国际化、领军型三类金融人才 [2]

金融强国建设总要求 - 金融工作总要求是加快建设金融强国，以提升全球竞争力和话语权 [2] - 中国已成为全球最大银行市场，全球第二的保险、股票、债券市场 [2] - 金融需支持现代化产业体系建设、科技创新和扩大内需等国家战略 [2] 货币政策体系 - 构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系 [3] - 货币政策保持适度宽松，注重调控节奏平衡，避免大水漫灌 [3] - 强化与财政政策协同，深化利率市场化改革，推动融资成本稳中有降 [3] - 突出结构性工具作用，引导资源流向科技创新与产业升级关键领域 [3] 宏观审慎管理 - 优化宏观审慎评估（MPA），实现对系统性风险更精准监测 [4] - 强化系统重要性金融机构监管，维护股市、债市、汇市平稳运行 [4] - 完善跨境资本流动宏观审慎管理，防范跨境风险传染 [4] - 丰富宏观审慎政策工具箱，探索向非银机构提供流动性安排 [4] 金融五篇大文章 - 重点发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 [5] - 科技金融支持高水平科技自立自强，绿色金融助力双碳目标 [5] - 普惠金融精准服务小微企业、三农主体，养老金融应对人口老龄化 [5] - 数字金融夯实科技基础设施，加快机构数字化转型 [5] 资本市场发展 - 提高资本市场制度包容性、适应性，健全投融资相协调功能 [6] - 增强多层次市场体系覆盖面，为新质生产力提供精准服务 [6] - 推动投融资均衡发展，引导长期资金入市，完善长钱长投生态 [6] - 积极发展股权、债券等直接融资，稳步发展期货、衍生品和资产证券化 [6] 金融机构体系优化 - 推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展 [7] - 构建银行、保险、证券等各司其职、协同配合的多层次金融体系 [7] - 支持中小银行高质量发展，推动大型金融机构综合化、国际化转型 [7] 金融监管强化 - 全面加强金融监管，强化央地协同，构建风险防范化解体系 [8] - 推动监管向主动预警、全面覆盖、精准施策转变 [8] - 加快金融法治建设，完善数字金融领域监管制度 [8] - 加强监管科技应用，提升早识别、早预警、早处置能力 [8] 金融基础设施与开放 - 建设安全高效、自主可控的金融基础设施体系 [9] - 稳步发展数字人民币，加快建设上海国际金融中心 [10] - 金融开放从市场准入型迈向制度型，构建全方位开放生态 [10] - 统筹开放与安全，以宏观审慎管理筑牢防火墙 [10]

政策核心目标 - 政策旨在打造具有国际竞争力的离岸债券产品，遵循"两头在外"原则，对标国际通行规则 [1] - 目标是加快市场发展，拓宽中国企业"走出去"和"一带一路"共建国家及地区的融资渠道 [1] - 发展自贸离岸债是支持上海国际金融中心建设的八项举措之一，将进一步夯实上海在全球金融体系中的枢纽地位 [1] 市场参与主体 - 发行主体范围广泛，包括境外注册的金融及非金融企业、非法人组织、主权机构、国际组织以及境内企业的海外子公司（含SPV） [2] - 投资主体涵盖境外依法注册成立的各类机构、主权财富基金、非法人产品以及境内企业的海外分子公司和上海自贸试验区分账核算单元 [2] 产品与资金管理规则 - 政策鼓励使用人民币，同时兼容满足发行主体需要的外币 [3] - 募集资金用途需符合管理规定，按"两头在外"原则主要用于支持海外项目融资，资金可自由汇出境外或在自贸区内存放使用 [3] - 若募集资金归集后拟投向境内使用，需严格按照相关管理规定办理资金跨境事宜 [3] 信息披露与监管框架 - 发行主体应严格按照国际惯例和募集说明书约定进行全面、及时、准确的信息披露 [3] - 监管机构将建立健全监测分析机制，要求登记托管及承销机构及时报送信息，并履行反洗钱等合规责任 [3] - 政策可根据情势变化调整优化，条件成熟时可逐步拓展发行主体、投资主体和承销机构范围 [3]

上海国际金融中心建设面临的挑战 - 地缘政治冲突、贸易保护主义等因素导致全球经济面临多重挑战，国际金融市场波动性和不确定性加剧 [8] - 人工智能、区块链、元宇宙、Web3.0、加密资产等新兴技术重塑全球金融业态，同时带来数据质量、算法偏见、监管复杂性等风险 [9] - 上海面临来自纽约、伦敦等成熟金融中心的国际竞争，新兴金融中心的区域功能竞争，以及国内北京、深圳等金融中心的地域定位竞争 [10] - 国际金融市场波动可能通过跨境资本流动影响上海市场稳定性，金融科技发展和金融创新产品对监管提出更高要求 [11] - 金融体系存在直接融资与间接融资比例失衡、投融资功能不平衡、服务实体经济能力不足等问题 [12][13] 上海国际金融中心的战略机遇 - 金融强国战略实施为上海金融改革深化和竞争力提升提供有利条件 [14] - 人民币国际化稳慎扎实推进，上海自贸试验区持续拓展人民币金融市场广度和深度，人民币金融产品全球定价权增强 [15] - 上海已开展金融数据跨境流动实践，通过数据分级分类管理优化本地化实践，国际再保险中心建设取得显著进展 [16] - 全国碳排放权交易市场在上海启动，绿色金融产品供给不断丰富，上海有望加强在全球绿色金融中的引领地位 [17] - 区块链、人工智能等前沿技术迭代演进，数字货币、跨境支付等领域将迎来爆发式增长，是上海实现"弯道超车"的良机 [18][19] - 数字普惠金融释放居民投资需求，ESG投资成为重要趋势，养老金市场为资管行业带来巨大机会 [20] - 上海"五个中心"协同有望增强，科创板已支持近600家企业上市，为战略性新兴产业提供资本支撑 [21] - 长三角地区已成为区域金融高地，区域金融服务一体化需求迫切，为国际金融中心建设提供坚实基础 [22] 推动能级跃升的政策建议 - 通过加强多层次资本市场建设，发展科技金融、可持续金融和数字金融体系，提升直接融资比重和金融服务实体经济能力 [7][23] - 建立跨市场、跨业态、跨区域的监管协调机制，提升监管科技水平，构建完善有力的监管生态 [7][24] - 建立健全金融风险监测预警应急处置体系和工作机制，加强重点及新兴领域风险防控 [7][25] - 持续完善金融法律法规体系，提升金融司法效率，打造国际金融争议解决高地 [7][26]

海南新闻 - 托育消费券发放：海南省卫生健康委将于2025年6月19日10:00起发放托育消费券，补贴对象为不满4周岁的入托婴幼儿，消费券领取后3天内有效且必须当月使用，适用于省内县级以上卫生健康委备案的托育服务机构 [2] - 高校毕业生就业招聘会：海南省举办2025届毕业生就业“百日冲刺”行动专场招聘会，93家用人单位提供2059个岗位，涵盖多行业领域，现场设置落户政策咨询、征兵咨询等服务点 [2] 国内新闻 - 金融领域重大改革：央行在2025陆家嘴论坛宣布八项金融开放举措，包括设立数字人民币国际运营中心和个人征信机构，证监会推出“1+6”政策措施并允许合格境外投资者参与ETF期权交易，上期所和大商所扩大合格境外投资者参与商品期货、期权交易范围 [3] - 夏粮机收与防汛应急：全国夏粮小麦大规模机收基本结束，收获进度达96%，国家防总针对安徽、湖北、湖南、重庆、贵州启动防汛四级应急响应并派出3个工作组 [3] - 公民撤离进展：外交部表示已有791名中国公民自伊朗转移至安全地区，另有1000余人正在转移撤离 [3] 国际新闻 - 伊以冲突持续升级：以色列国防军称在伊朗境内打击1100多个目标，伊朗最高领袖哈梅内伊表示不接受“强加的和平或战争”，美国总统特朗普强调寻求“彻底的胜利”，美国驻以色列大使馆人员开始撤离 [5] - 美联储议息会议：美联储连续第四次维持利率不变，点阵图显示今年降息两次但预计不降息的官员人数升至7位，明年降息预期被削减至1次，美联储主席鲍威尔预计未来几个月关税驱动的通胀上升 [5] - 其他国际动态：美国国务院宣布刚果（金）和卢旺达达成和平协议，巴西央行意外加息25个基点至15%，普京表示俄乌问题谈判团队保持联系且下一次会谈可能在6月22日之后举行 [5] 今日时事政策 - 外汇管理改革征求意见：外汇管理局发布《关于深化跨境投融资外汇管理改革有关事宜的通知（征求意见稿）》 [6] - 美容整形医疗服务定价规范：国家医保局发布《美容整形类医疗服务价格项目立项指南》，首次统一项目命名并引导合理定价 [6] 趣闻 - 重庆酒店小熊猫叫早：重庆一酒店推出小熊猫叫早服务，住客可与小熊猫互动，吸引众多游客关注 [7]

金融基础设施的核心作用 - 金融基础设施是现代金融体系的中枢，支撑金融调控、市场开放、资源配置、风险防控及产品创新，保障金融体系稳健运行[1] - 金融基础设施集中各类金融活动信息，是金融体系的"数据中枢"与"运行轨道"，为宏观审慎管理提供重要抓手[3] - 中国外汇交易中心升级外汇、本币交易系统（2018年、2021年），提升交易处理效率并降低操作风险[3] 上海国际金融中心的新要求 - 上海需具备高效多元的金融基础设施服务能力，中国外汇交易中心2024年成交突破2500万亿元，占国内金融要素市场近70%[7] - 要求金融基础设施强化风险防控能力，上海清算所采用瀑布式风险防范结构阻断风险扩散[8] - 需对标国际规则参与全球治理，"债券通"、"互换通"等机制为境内外市场提供互联互通渠道[9] 国有大行的战略实践 - 交通银行发布首支长三角ESG债券指数，引导资金投向区域优质企业，并与上海清算所合作提升大宗商品结算效率[12] - 作为上海清算所综合清算会员，服务近1500家市场主体，代理清算规模市场第一，并首创多项衍生品清算业务[13] - 在人民币国际化中，交通银行担任"债券通"报价商，参与CIPS系统建设及数字货币桥项目，拓展跨境支付网络[14] 市场创新与国际标准 - 交通银行积极参与上海金、上海油等人民币计价大宗商品交易，提升"上海价格"全球影响力[15] - 支持上海清算所成为ISDA许可的首家中国保证金模型管理机构，参与制定跨境衍生品清算规则[15] - 首创外汇交易结算银行业务，消除本金交割风险，为中小机构提供安全外币结算服务[15]

跨境金融服务便利化 - 企业金融服务需求从单一融资转向涵盖投融资、风险管理及专业咨询的全方位解决方案 [1] - 上海推出《行动方案》包含支付结算、外汇风险管理、融资服务等5方面18条政策举措，旨在解决资金跨境调拨不便等痛点 [2] - 政策亮点包括人民币跨境贸易再融资试点、本外币一体化资金池优化、跨境支付自动化处理等数字化赋能措施 [3] 金融机构实践与差距 - 平安银行通过跨境账户体系创新，在内保外贷、自贸债、资金池等业务为中资企业提供支持 [3] - 上海与纽约、伦敦相比仍存在跨境资金流动效率、国际投资者占比等差距，需优化FT账户功能并加强银团贷款创新 [4] - 渣打银行在40多个市场设网点，过去5年支持720个"一带一路"项目（总金额超1300亿美元），提供外汇套期保值等一站式服务 [5][6] "一带一路"金融支持 - 渣打银行营业网络与"一带一路"市场重合度超75%，通过培养中文人才为海外中企提供本地化服务 [5][6] - 保险机构需通过风险减量管理、再保险合作增强企业风险抵御能力，永诚保险承保大量海外电力项目并筹建再保险运营中心 [6] - 建议国际再保公司为中国火电企业提供支持，同时推动中文标准和中国指数以提升国际话语权 [6][7] 政策协同与制度保障 - 上海通过建立推进机制、强化宣传推介等举措确保《行动方案》落地，未来将深化金融改革完善监管机制 [7]