报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 报告展示了2025年8月25日铜、锌、铝、镍、铅等有色金属的跨市、跨期、期现和跨品种套利跟踪数据，包括国内价格、LME价格、比价、均衡比价、盈利、价差和理论价差等信息 [1][3][4] 根据相关目录分别进行总结 跨市套利跟踪 - 铜：现货国内价格78825，LME价格9636，比价8.17，三月国内价格78630，LME价格9715，比价8.10，现货进口均衡比价8.16，盈利171.81，现货出口盈利 -396.63 [1] - 锌：现货国内价格22190，LME价格2770，比价8.01，三月国内价格22260，LME价格2773，比价6.03，现货进口均衡比价8.65，盈利 -1764.99 [1] - 铝：现货国内价格20710，LME价格2588，比价8.00，三月国内价格20595，LME价格2586，比价7.99，现货进口均衡比价8.45，盈利 -1162.37 [1] - 镍：现货国内价格118400，LME价格14749，比价8.03，现货进口均衡比价8.24，盈利 -1806.58 [1] - 铅：现货国内价格16575，LME价格1942，比价8.57，三月国内价格16790，LME价格1976，比价11.25，现货进口均衡比价8.84，盈利 -524.17 [3] 跨期套利跟踪 - 铜：次月 - 现货月价差110，理论价差495，三月 - 现货月价差90，理论价差887，四月 - 现货月价差70，理论价差1289，五月 - 现货月价差50，理论价差1691 [4] - 锌：次月 - 现货月价差15，理论价差214，三月 - 现货月价差0，理论价差335，四月 - 现货月价差 -15，理论价差455，五月 - 现货月价差 -30，理论价差575 [4] - 铝：次月 - 现货月价差10，理论价差214，三月 - 现货月价差 -25，理论价差329，四月 - 现货月价差 -60，理论价差444，五月 - 现货月价差 -80，理论价差559 [4] - 铅：次月 - 现货月价差35，理论价差209，三月 - 现货月价差45，理论价差313，四月 - 现货月价差55，理论价差418，五月 - 现货月价差80，理论价差523 [4] - 镍：次月 - 现货月价差 -90，三月 - 现货月价差100，四月 - 现货月价差350，五月 - 现货月价差600 [4] - 锡：5 - 1价差800，理论价差5526 [4] 期现套利跟踪 - 铜：当月合约 - 现货价差 -240，理论价差360，次月合约 - 现货价差 -130，理论价差812 [4] - 锌：当月合约 - 现货价差70，理论价差177，次月合约 - 现货价差85，理论价差306 [4] - 铅：当月合约 - 现货价差170，理论价差182，次月合约 - 现货价差205，理论价差293 [5] 跨品种套利跟踪 - 沪（三连）：铜/锌3.53，铜/铝3.82，铜/铅4.68，铝/锌0.93，铝/铅1.23，铅/锌0.75 [5] - 伦（三连）：铜/锌3.48，铜/铝3.73，铜/铅4.91，铝/锌0.93，铝/铅1.32，铅/锌0.71 [5]

煤矿事故影响 - 福建大田煤矿发生井下作业人员伤亡事件致7人遇难[1] - 消息公布后焦煤期货主力合约尾盘快速拉升并带动焦炭等品种集体反弹[1] - 焦煤期货主力合约夜盘大涨6.18%重回1200元/吨大关[1] 期货市场表现 - 焦煤多个合约夜盘大幅上涨 其中主力合约2601报1212.0元/吨涨幅6.18%[2] - 焦煤2509合约涨4.32%至1074.0元/吨 焦煤2510合约涨4.76%至1099.5元/吨[2] - 焦煤2511合约涨5.46%至1139.5元/吨 焦煤2512合约涨5.72%至1174.5元/吨[2] - 焦煤2602合约涨6.00%至1227.5元/吨 焦煤2603合约涨5.99%至1239.5元/吨[2] - 焦煤2604合约涨6.03%至1248.0元/吨 焦煤2605合约涨5.90%至1255.5元/吨[2] - 焦煤2606合约涨5.91%至1263.5元/吨 焦煤2607合约涨5.56%至1271.5元/吨[3] - 焦煤2608合约涨5.46%至1275.0元/吨 焦煤加权指数涨6.07%至1204.9[3] 专家观点分析 - 东海期货刘慧峰认为焦煤和焦炭期货反弹主要受福建大田煤矿事故消息影响与基本面关系不大[3] - 中辉期货陈为昌指出反内卷政策带来的看多情绪有所降温期交所通过调整手续费降低市场波动[4] - 陈为昌表示随着供应改善焦煤基本面趋于宽松[4] 供需基本面状况 - 受超产核查等因素影响前期矿山产量有所下滑但近两周已出现回升迹象[4] - 自7月下旬以来蒙煤通关量明显增加目前已处于历史同期较高水平[4] - 澳煤等海外货源进口窗口阶段性打开预计焦煤后期到港量将增加[4] - 铁水产量维持在240万吨以上总体变化不大[4] - 焦炭进入第七轮提涨阶段焦企利润继续改善目前单吨利润在20元左右[4] - 钢厂及独立焦企的焦煤库存大体持稳矿山及港口库存重新增加[4] - 7月下游开启补库周期近期开始转入去库周期[5] - 钢厂及焦化厂焦煤库存为1778.72万吨与8月高点相比下降17.86万吨连续第二周下降[5] - 全国523家煤矿精煤日产量回升至77.13万吨与8月第一周相比增长1.63万吨[5] - 煤矿焦煤库存已回升至275.64万吨与8月初相比增加约30万吨[5] 下游需求状况 - 8月是传统钢材消费淡季需求走弱迹象明显[5] - 五大品种钢材库存连续四周回升累计回升104.59万吨[5] - 随着9月3日活动临近北方地区钢厂大概率会阶段性限产[5] - 铁水日产量阶段性下行的概率较高双焦需求可能会继续走弱[5] - 钢厂焦炭补库进度已经放缓[5] - 钢厂和焦化厂库存比值为9.47环比下降0.29为6月初以来首次下降[5] 市场交易逻辑 - 前期市场围绕反内卷政策进行交易宏观及政策预期较强但基本面整体改善有限[6] - 钢材终端需求仍然疲弱房地产行业数据未明显改善建筑钢材成交量持续走低[6] - 焦煤9—1价差仍在-110元/吨左右近月合约价格更低表明现货价格较低[6] - 期货主力合约相对部分现货仓单成本存在升水期现商正套意愿较强对期货盘面形成压制[6] 后市展望 - 考虑到处于宏观政策真空期焦煤和焦炭基本面持续走弱预计期现货价格短期都有进一步下跌空间[6] - 焦炭期货主力合约已经提前反映了前三轮现货价格下跌的预期[6] - 中长期双焦价格底部已现随着反内卷政策持续推进四季度或重回上行通道[6] - 若煤矿事故引发安监措施大范围升级或带动期货价格再次阶段性上行[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告提供2025年8月22日有色金属跨市、跨期、期现和跨品种套利的相关数据，包含铜、锌、铝、镍、铅、锡等品种的国内价格、LME价格、比价、均衡比价、盈利、价差、理论价差等信息[1][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 跨市套利跟踪 - 铜：现货国内价格78780，LME价格9618，比价8.19，三月国内价格78490，LME价格9699，比价8.11，现货进口均衡比价8.17，盈利5.76[1] - 锌：现货国内价格22230，LME价格2768，比价8.03，三月国内价格22225，LME价格2776，比价6.04，现货进口均衡比价8.66，盈利 - 1755.13[1] - 铝：现货国内价格20680，LME价格2575，比价8.03，三月国内价格20550，LME价格2576，比价8.01，现货进口均衡比价8.47，盈利 - 1135.10[1] - 镍：现货国内价格118850，LME价格14798，比价8.03，现货进口均衡比价8.25，盈利 - 1991.00[1] - 铅：现货国内价格16625，LME价格1933，比价8.63，三月国内价格16760，LME价格1972，比价11.30，现货进口均衡比价8.86，盈利 - 458.35[3] 跨期套利跟踪 - 铜：次月 - 现货月价差 - 130，理论价差495；三月 - 现货月价差 - 150，理论价差888；四月 - 现货月价差 - 160，理论价差1291；五月 - 现货月价差 - 190，理论价差1693[4] - 锌：次月 - 现货月价差 - 45，理论价差214；三月 - 现货月价差 - 60，理论价差335；四月 - 现货月价差 - 60，理论价差455；五月 - 现货月价差 - 65，理论价差576[4] - 铝：次月 - 现货月价差20，理论价差214；三月 - 现货月价差 - 20，理论价差329；四月 - 现货月价差 - 55，理论价差444；五月 - 现货月价差 - 85，理论价差558[4] - 铅：次月 - 现货月价差20，理论价差209；三月 - 现货月价差35，理论价差313；四月 - 现货月价差55，理论价差418；五月 - 现货月价差80，理论价差523[4] - 镍：次月 - 现货月价差 - 100，三月 - 现货月价差100，四月 - 现货月价差360，五月 - 现货月价差630[4] - 锡：5 - 1价差1690，理论价差5536[4] 期现套利跟踪 - 铜：当月合约 - 现货价差 - 120，理论价差395；次月合约 - 现货价差 - 250，理论价差812[4] - 锌：当月合约 - 现货价差55，理论价差153；次月合约 - 现货价差10，理论价差281[5] - 铅：当月合约 - 现货价差100，理论价差176；次月合约 - 现货价差120，理论价差287[5] 跨品种套利跟踪 - 铜/锌沪（三连）3.53，伦（三连）3.52；铜/铝沪（三连）3.82，伦（三连）3.76；铜/铅沪（三连）4.68，伦（三连）4.94；铝/锌沪（三连）0.92，伦（三连）0.93；铝/铅沪（三连）1.23，伦（三连）1.31；铅/锌沪（三连）0.75，伦（三连）0.71[5]

期货市场服务能力 - 品种工具体系日益丰富 自去年年底以来新上市多晶硅、铸造铝合金、纯苯、丙烯等重要期货品种 当前已上市商品期货和期权品种达131个 [1] - 产业客户参与度持续提升 2024年全市场产业客户日均成交量同比增长12.2% 48个主要品种产业客户持仓量折合现货市场规模超2亿吨 [1] - 参与套期保值上市公司数量连续十一年保持增长 [1] 期货价格影响力 - 国内应用场景不断拓展 套期保值、期现套利、含权贸易等多种形式被广泛采用 期货价格深度嵌入现货企业经营管理环节 [2] - 部分品种成为国际贸易定价参考 豆油、橡胶等品种期货结算价授权业务接续"走出去" [2] - 合格境外投资者参与境内期货期权品种数量扩容至91个 [2] 期货市场与国家发展战略融合 - 持续助力乡村振兴 "商储无忧"保障粮食安全 "保险+期货"助力农户稳收增收 创新探索多种业态协同融合助农新模式 [2] - 深入服务制造业高质量发展 已上市商品期货和期权中84个为工业品（占比64%） 为制造业主体稳定经营及提升产业链安全性提供保障 [2]

股指期货市场表现 - 上周四大期指主力合约全面上涨，中证1000期指涨幅最大达5.21%，上证50期指涨幅最小为2.19% [3][11] - IC、IM处于贴水状态且贴水收窄，IF、IH转为升水状态 [3][11] - 四大期指合约成交量均上升，IH上升幅度最大为65.56%，IM上升幅度最小为30.52% [3][11] - 四大期指持仓量均上升，IH上升幅度最大为11.50%，IF上升幅度最小为3.16% [3][11] - 当季合约年化基差率分别为：IF-1.00%、IC-7.95%、IM-8.22%、IH1.71% [3][11] 跨期价差与套利机会 - IF、IC、IM和IH当月与下月合约跨期价差率分别处于2019年以来18.10%、32.40%、14.20%和9.00%分位数 [4][12] - 以年化收益5%计算，IF正反套当月合约基差率需分别达到0.84%和-1.57% [4][12] - 以年化收益5%计算，IF正反套下月合约基差率需分别达到1.20%和-2.34% [4][12] - 目前IF主力合约不存在正反套机会 [4][12] 分红影响与市场预期 - 沪深300、中证500、上证50和中证1000指数分红对9月主力合约点位影响分别为3.62、1.40、1.39和0.89 [5][12] - IH、IF主力合约转为升水格局，IC、IM主力合约贴水收窄，显示市场情绪持续火热 [5][13] - 中美关税暂停延期带来良好宏观预期，半导体、光伏板块上行预期增强 [5][13] - 四大合约跨期价差处于历史分布偏左位置，IH持续远高近低格局显示市场看好A股未来 [5][13] 卖方策略观点汇总 - 10家券商认为增量资金持续入市，外资和险资活跃度上升，居民存款搬家处于早期阶段 [6][37] - 8家券商认为市场情绪高涨，交投活跃，赚钱效应扩散 [6][37] - 行业方面对科技成长、红利、上游资源品板块有一致性看好 [6][37] - 12家券商认为A股市场呈现牛市特征，有望延续震荡上行或慢牛趋势 [37] - 6家券商对债市持乐观态度，5家持中性态度 [37]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 跨市套利跟踪 - 2025年8月19日铜现货国内价格79280、LME价格9660、比价8.22，三月国内价格78910、LME价格9757、比价8.11，现货进口均衡比价8.18、盈利96.04，现货出口盈利-446.22 [1] - 2025年8月19日锌现货国内价格22300、LME价格2781、比价8.02，三月国内价格22360、LME价格2790、比价6.02，现货进口均衡比价8.67、盈利-1806.11 [1] - 2025年8月19日铝现货国内价格20550、LME价格2596、比价7.91，三月国内价格20570、LME价格2596、比价7.92，现货进口均衡比价8.47、盈利-1443.86 [1] - 2025年8月19日镍现货国内价格119300、LME价格14860、比价8.03，现货进口均衡比价8.26、盈利-1996.18 [1] - 2025年8月19日铅现货国内价格16625、LME价格1930、比价8.64，三月国内价格16815、LME价格1974、比价11.32，现货进口均衡比价8.87、盈利-443.17 [3] 跨期套利跟踪 - 2025年8月19日铜次月 - 现货月价差 -260、理论价差498，三月 - 现货月价差 -260、理论价差894，四月 - 现货月价差 -270、理论价差1299，五月 - 现货月价差 -260、理论价差1703 [4] - 2025年8月19日锌次月 - 现货月价差 -120、理论价差215，三月 - 现货月价差 -120、理论价差337，四月 - 现货月价差 -120、理论价差458，五月 - 现货月价差 -115、理论价差580 [4] - 2025年8月19日铝次月 - 现货月价差 -160、理论价差215，三月 - 现货月价差 -185、理论价差331，四月 - 现货月价差 -225、理论价差446，五月 - 现货月价差 -235、理论价差562 [4] - 2025年8月19日铅次月 - 现货月价差30、理论价差209，三月 - 现货月价差55、理论价差314，四月 - 现货月价差130、理论价差418，五月 - 现货月价差95、理论价差523 [4] - 2025年8月19日镍次月 - 现货月价差60、三月 - 现货月价差320、四月 - 现货月价差550、五月 - 现货月价差800 [4] - 2025年8月19日锡5 - 1价差1270、理论价差5544 [4] 期现套利跟踪 - 2025年8月19日铜当月合约 - 现货价差 -80、理论价差446，次月合约 - 现货价差 -340、理论价差847 [4] - 2025年8月19日锌当月合约 - 现货价差180、理论价差191，次月合约 - 现货价差60、理论价差321 [4] - 2025年8月19日锌当月合约 - 现货价差180、理论价差211，次月合约 - 现货价差60、理论价差311 [5] - 2025年8月19日铅当月合约 - 现货价差135、理论价差192，次月合约 - 现货价差165、理论价差303 [5] 跨品种套利跟踪 - 2025年8月19日铜/锌沪（三连）比价3.53、伦（三连）比价3.50 [5] - 2025年8月19日铜/铝沪（三连）比价3.84、伦（三连）比价3.76 [5] - 2025年8月19日铜/铅沪（三连）比价4.69、伦（三连）比价4.94 [5] - 2025年8月19日铝/锌沪（三连）比价0.92、伦（三连）比价0.93 [5] - 2025年8月19日铝/铅沪（三连）比价1.22、伦（三连）比价1.31 [5] - 2025年8月19日铅/锌沪（三连）比价0.75、伦（三连）比价0.71 [5]

鸡蛋期货市场行情 - 8月18日鸡蛋期货主力合约低位震荡 开盘3170.00元/500千克 午盘收跌2.19% 盘中最高3170.00元 最低3121.00元 [1] - 当前鸡蛋行情呈现震荡下行走势 盘面表现偏弱 [1] 供应端分析 - 蛋鸡存栏量处于高位 前期补栏的蛋鸡新开产压力较大 鸡蛋供应比较充足 [1] - 冷库蛋持续出库 进一步加重了供应压力 [1] - 在高存栏背景下 近端面临较大供给压力 [2] 需求端分析 - 终端需求疲软 市场对鸡蛋的需求不旺 [1] - 高温天气使得鸡蛋消费替代品增多 [1] - 现货市场旺季不旺 拖累盘面 [2] - 随着学校开学备货启动 叠加食品厂中秋采购 需求有望回暖 或推动蛋价反弹 [1] 价格与利润表现 - 现货市场价格持续不及预期 [1] - 养殖端持续处于亏损状态 [1] - 养殖企业为去库存低价抛售意愿增加 [1] - 7月初期货盘面高升水刺激期现套利抛压 促使期货快速下跌修复基差 [2] 机构后市观点 - 瑞达期货观点：在现货价格偏弱以及高产能压力下 期价总体维持偏弱趋势 [1] - 正信期货观点：在养殖利润亏损导致产能出清之前 鸡蛋期货近弱远强格局有望延续 远端随着产能去化预期加强将逐步好转 [2] - 中财期货观点：受商品市场偏空情绪影响以及存栏高企压制 期货偏弱调整 预计下方下跌空间不大 建议等待企稳逢低偏多思路 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 提供2025年8月18日铜、锌、铝、镍、铅等有色金属跨市、跨期、期现和跨品种套利跟踪数据 [1][3][4][5] 各类型套利数据总结 跨市套利 - 铜：现货国内价格79130，LME价格9671，比价8.19；三月国内价格79050，LME价格9765，比价8.09；现货进口均衡比价8.17，盈利79.57；现货出口盈利 -280.04 [1] - 锌：现货国内价格22450，LME价格2830，比价7.93；三月国内价格22530，LME价格2836，比价5.92；现货进口均衡比价8.66，盈利 -2054.98 [1] - 铝：现货国内价格20710，LME价格2621，比价7.90；三月国内价格20750，LME价格2620，比价7.91；现货进口均衡比价8.47，盈利 -1487.44 [1] - 镍：现货国内价格119400，LME价格14847，比价8.04；现货进口均衡比价8.26，盈利 -1524.77 [1] - 铅：现货国内价格16625，LME价格1942，比价8.60；三月国内价格16855，LME价格1986，比价11.33；现货进口均衡比价8.87，盈利 -519.03 [3] 跨期套利 - 铜：次月 - 现货月价差80，理论价差497；三月 - 现货月价差70，理论价差892；四月 - 现货月价差60，理论价差1296；五月 - 现货月价差60，理论价差1700 [4] - 锌：次月 - 现货月价差25，理论价差215；三月 - 现货月价差50，理论价差337；四月 - 现货月价差65，理论价差458；五月 - 现货月价差55，理论价差580 [4] - 铝：次月 - 现货月价差55，理论价差215；三月 - 现货月价差35，理论价差330；四月 - 现货月价差 -10，理论价差446；五月 - 现货月价差 -50，理论价差561 [4] - 铅：次月 - 现货月价差120，理论价差209；三月 - 现货月价差125，理论价差313；四月 - 现货月价差145，理论价差418；五月 - 现货月价差175，理论价差523 [4] - 镍：次月 - 现货月价差 -400，三月 - 现货月价差 -230，四月 - 现货月价差 -30，五月 - 现货月价差210 [4] - 锡：5 - 1价差1190，理论价差5541 [4] 期现套利 - 铜：当月合约 - 现货价差 -170，理论价差483；次月合约 - 现货价差 -90，理论价差933 [4] - 锌：当月合约 - 现货价差30，理论价差204；次月合约 - 现货价差55，理论价差335 [4] - 锌：当月合约 - 现货价差30，理论价差195；次月合约 - 现货价差55，理论价差328 [5] - 铅：当月合约 - 现货价差105，理论价差199；次月合约 - 现货价差225，理论价差310 [5] 跨品种套利 - 沪（三连）：铜/锌3.51，铜/铝3.81，铜/铅4.69，铝/锌0.92，铝/铅1.23，铅/锌0.75 [5] - 伦（三连）：铜/锌3.50，铜/铝3.75，铜/铅4.93，铝/锌0.93，铝/铅1.32，铅/锌0.71 [5]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 对铜、锌、铝、镍、铅等有色金属在2025年8月14日进行跨市、跨期、期现、跨品种套利跟踪分析，给出各金属不同套利方式下的价格、比价、价差、理论价差、均衡比价和盈利等数据 [1][4][5] 根据相关目录分别进行总结 跨市套利跟踪 - 铜：2025年8月14日，现货国内价格79510，LME价格9763，比价8.11；三月国内价格79380，LME价格9842，比价8.05；现货进口均衡比价8.16，盈利 -39.06；现货出口盈利42.08 [1] - 锌：2025年8月14日，现货国内价格22560，LME价格2840，比价7.95；三月国内价格22640，LME价格2841，比价5.94；现货进口均衡比价8.65，盈利 -1994.05 [1] - 铝：2025年8月14日，现货国内价格20760，LME价格2624，比价7.91；三月国内价格20765，LME价格2629，比价7.91；现货进口均衡比价8.48，盈利 -1492.93 [1] - 镍：2025年8月14日，现货国内价格121750，LME价格15099，比价8.06；现货进口均衡比价8.25，盈利 -1531.68 [1] - 铅：2025年8月14日，现货国内价格16725，LME价格1974，比价8.48；三月国内价格16940，LME价格2017，比价11.21；现货进口均衡比价8.85，盈利 -719.66 [3] 跨期套利跟踪 - 铜：2025年8月14日，次月 - 现货月价差370，理论价差497；三月 - 现货月价差370，理论价差892；四月 - 现货月价差390，理论价差1296；五月 - 现货月价差410，理论价差1700 [4] - 锌：2025年8月14日，次月 - 现货月价差0，理论价差216；三月 - 现货月价差40，理论价差338；四月 - 现货月价差40，理论价差460；五月 - 现货月价差25，理论价差582 [4] - 铝：2025年8月14日，次月 - 现货月价差35，理论价差215；三月 - 现货月价差10，理论价差331；四月 - 现货月价差 -35，理论价差446；五月 - 现货月价差 -70，理论价差562 [4] - 铅：2025年8月14日，次月 - 现货月价差30，理论价差210；三月 - 现货月价差40，理论价差315；四月 - 现货月价差60，理论价差421；五月 - 现货月价差85，理论价差526 [4] - 镍：2025年8月14日，次月 - 现货月价差 -20，三月 - 现货月价差110，四月 - 现货月价差310，五月 - 现货月价差600 [4] - 锡：2025年8月14日，5 - 1价差1250，理论价差5593 [4] 期现套利跟踪 - 铜：2025年8月14日，当月合约 - 现货价差 -430，理论价差23；次月合约 - 现货价差 -60，理论价差517 [4] - 锌：2025年8月14日，当月合约 - 现货价差40，理论价差80；次月合约 - 现货价差40，理论价差211；另一种数据显示当月合约 - 现货价差40，理论价差78；次月合约 - 现货价差40，理论价差207 [4][5] - 铅：2025年8月14日，当月合约 - 现货价差175，理论价差105；次月合约 - 现货价差205，理论价差217 [5] 跨品种套利跟踪 - 2025年8月14日，沪（三连）铜/锌比价3.51，铜/铝比价3.82，铜/铅比价4.69，铝/锌比价0.92，铝/铅比价1.23，铅/锌比价0.75；伦（三连）铜/锌比价3.47，铜/铝比价3.75，铜/铅比价4.93，铝/锌比价0.92，铝/铅比价1.32，铅/锌比价0.70 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年8月13日有色金属的跨市、跨期、期现和跨品种套利情况进行跟踪分析，提供各金属不同套利方式下的价格、比价、价差、均衡比价、盈利和理论价差等数据[1][4][5] 根据相关目录分别进行总结 跨市套利跟踪 - 铜：现货国内价格79160，LME价格9681，比价8.18，均衡比价8.17，盈利84.82；三月国内价格79080，LME价格9768，比价8.09 [1] - 锌：现货国内价格22510，LME价格2823，比价7.97，均衡比价8.66，盈利 - 1927.11；三月国内价格22650，LME价格2828，比价5.99 [1] - 铝：现货国内价格20640，LME价格2600，比价7.93，均衡比价8.49，盈利 - 1445.13；三月国内价格20705，LME价格2605，比价7.94 [1] - 镍：现货国内价格121600，LME价格15079，比价8.06，均衡比价8.25，盈利 - 2046.03 [1] - 铅：现货国内价格16775，LME价格1966，比价8.53，均衡比价8.86，盈利 - 633.39；三月国内价格16925，LME价格2005，比价11.25 [3] 跨期套利跟踪 - 铜：次月 - 现货月价差0，理论价差497；三月 - 现货月价差60，理论价差892；四月 - 现货月价差20，理论价差1296；五月 - 现货月价差10，理论价差1700 [4] - 锌：次月 - 现货月价差35，理论价差216；三月 - 现货月价差55，理论价差338；四月 - 现货月价差55，理论价差460；五月 - 现货月价差35，理论价差582 [4] - 铝：次月 - 现货月价差15，理论价差215；三月 - 现货月价差 - 15，理论价差330；四月 - 现货月价差 - 60，理论价差446；五月 - 现货月价差 - 80，理论价差561 [4] - 铅：次月 - 现货月价差80，理论价差209；三月 - 现货月价差90，理论价差314；四月 - 现货月价差105，理论价差420；五月 - 现货月价差135，理论价差525 [4] - 镍：次月 - 现货月价差540；三月 - 现货月价差670；四月 - 现货月价差840；五月 - 现货月价差1120 [4] - 锡：5 - 1价差1330，理论价差5601 [4] 期现套利跟踪 - 铜：当月合约 - 现货价差 - 100，理论价差90；次月合约 - 现货价差 - 100，理论价差528 [4] - 锌：当月合约 - 现货价差85，理论价差94；次月合约 - 现货价差120，理论价差220 [5] - 铅：当月合约 - 现货价差60，理论价差92；次月合约 - 现货价差140，理论价差204 [5] 跨品种套利跟踪 - 沪（三连）：铜/锌3.49，铜/铝3.82，铜/铅4.67，铝/锌0.91，铝/铅1.22，铅/锌0.75 [5] - 伦（三连）：铜/锌3.46，铜/铝3.76，铜/铅4.88，铝/锌0.92，铝/铅1.30，铅/锌0.71 [5]