行业背景与活动概况 - 公募基金行业正从高速增长迈向高质量发展的关键阶段 其使命关乎国家战略落地与民众财富福祉 [1] - 在北京证监局指导下 北京证券业协会汇聚四十余家基金管理人、销售及评价机构与主流媒体 共同开启“北京公募基金高质量发展系列活动” [1] - 活动主题为“新时代·新基金·新价值” 旨在强化投资者保护 推动行业转型升级 提升服务实体经济质效 [1] 公司具体实践与举措 - 国新国证基金先后走进2025年中国国际服务贸易交易会、北京西城区金融街购物商圈、什刹海社区养老集市等多元化场景 构建立体化投资者保护网络 [1] - 在服贸会现场 公司面向全球投资者展示中国公募基金业专业形象 分享行业发展成果与创新实践 并通过多媒体展示、互动体验和专业咨询等形式讲解金融常识及反洗钱知识 [2] - 在金融街核心商圈 公司通过设置游戏关卡、有奖问答、专家咨询等趣味环节 传播适当性匹配、防非反诈、理性投资等金融知识 并分发防非反诈宣传单页 [5] - 在什刹海街道养老文旅市集 公司聚焦银发群体特殊需求 提供量身定制的防非反诈知识科普 通过互动问答等形式提升老年群体的风险识别和防范能力 [9] 活动成效与未来展望 - 公司通过一系列“接地气、聚人气、有温度”的实践活动 深入不同场景触达不同客群 生动诠释了公募基金高质量发展的时代内涵 [15] - 公司展现了“受人之托、忠人之事”的行业本质 [15] - 展望未来 公司将持续坚持以投资者利益为先 以客户需求为导向 以价值创造为核心 深耕国资央企改革发展领域 书写公募基金服务实体经济、守护投资者权益的新篇章 [15]

公司背景与战略定位 - 宏利基金是国内首批中外合资基金公司及首家合资转外资全资控股的公募基金，由宏利金融集团旗下宏利投资100%控股[1] - 公司战略目标是融合宏利金融集团的全球领先投资能力、养老金长期投资经验与本土化团队，为中国投资者提供定制化全球资产配置解决方案[1] - 自2022年转为外资全资控股后进入全新发展时期，加强与集团全球投资专家团队沟通并建立定期观点交流机制[2] 行业发展趋势与政策环境 - 中国公募基金行业经历二十余年发展，呈现规模扩容、行业成熟与理念升级的全方位突破[2] - 新"国九条"明确指数化投资发展方向，2024年中央政治局会议部署公募基金改革，2025年《推动公募基金高质量发展行动方案》出台，将行业发展纳入金融强国建设全局[2] - 行业形成"以投资者最佳利益为核心"的价值共识，实现从量到质的范式转移[2] 产品布局与创新能力 - 公司在纯债基金、FOF、固收+、量化基金、货币基金、QDII基金等领域均有布局，持续优化投资策略和丰富产品线[3] - 2024年5月发行国内首只绿色普惠金融债券指数基金，响应国家"双碳"目标[3] - 公司是首批26家浮动费率基金管理人中唯一一家外商独资公募，并推出FOF、QDII等创新产品[3] 养老金融业务优势 - 宏利投资在香港强基金市场占有率排名第一，在美国中小型缴费确定计划中排名第二，在加拿大缴费定制计划中排名第二[5] - 公司养老金融优势体现为先发优势（首批养老FOF管理人）、多元产品谱系、超20年投研经验及重视客户感受的专项调研[5][6] - 公司建议养老金融政策进一步开放，包括向外资开放第一、二支柱投资管理资质及引入海外养老金产品[6] 投研体系与长期主义 - 投研体系核心为"平台式、一体化、多策略"运作模式，包含成长、周期、稳定三个行业比较小组[7] - 建立四级流程化投资决策体系：宏观与大类资产配置、行业比较与选择、个股选择与组合构建、组合回顾与优化[7] - 公司以"三年以上投资业绩"为核心评价体系，基金产品业绩指标权重不低于80%，且三年以上考核权重不低于80%[6][8] - 通过整合内外部研究资源构建集中共享的投研平台，将个人能力沉淀为机构能力[7]

行业政策与监管导向 - 新“国九条”的逐步落实与资本市场“1+N”政策体系加速成型，确立了以“促高质量发展”为核心的行业发展主线 [1] - 《推动公募基金高质量发展行动方案》发布，为行业提供具体行动指南，引导行业回归“以投资者为本”的价值坐标 [2] - 北京证监局指导下的主题系列活动旨在打造公募基金高质量发展的“北京样板”，发挥首都金融资源集聚优势 [1] 行业发展趋势与共识 - 高质量发展的核心是构建以投资者为本的价值创造体系，关乎行业健康可持续发展及打造“第二增长曲线” [2] - 行业致力于从提供单一产品转变为客户全方位财富管理解决方案的提供者，从“产品供给”到“解决方案”转型 [3] - 行业积极发挥价值发现与资源配置功能，服务实体经济，引导金融活水投向科技创新、绿色低碳、数字经济等新质生产力领域 [5] 投资策略与产品创新 - 针对“活钱、余钱、长钱”等不同资金属性和风险偏好，行业进行精细化归类并定制相应投资策略与产品 [4] - 嘉实基金形成覆盖不同风险收益特征的稳健产品群，并布局数字经济、新能源等高景气赛道全产业链ETF工具 [4] - 随着个人养老金制度推进，行业加紧布局养老目标基金等产品，服务国民长期养老财富规划 [5] 投研体系与能力建设 - 嘉实基金推进“平台式、一体化、多策略”投研体系建设，借助数字化工作平台将深度研究认知转化为可计算模块 [3] - 权益投资需深入产业链内部进行精细化、前瞻性行业认知与配置，固定收益投资需精准把握利率策略、信用策略与风险控制 [3] - 行业通过“客需解构—策略形成—产品供给—投研匹配—品质管理”的一体化驱动模式提升投资者获得感 [4]

活动概述 - 北京公募基金高质量发展系列活动以"新时代·新基金·新价值"为主题持续深入开展[3] - 活动由北京证监局指导北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同启动[3] - 活动旨在通过多层次多形式宣传互动强化投资者教育与保护推动行业转型升级提升服务实体经济能力[3] 具体活动安排 - 华商基金联合建信基金、京管泰富基金、国寿安保基金、长盛基金、国金基金、雪球、济安金信于2025年10月15日走进中央财经大学[3] - 活动时间为10月15日14:00-16:00点在中央财经大学举行[5] - 华商基金资产配置部研究员李健将分享《传统理论外的基金投资策略》主题并与学生互动[4] 活动意义与进展 - 面向大学生普及基金知识传递理性投资理念有助于树立科学财富观为行业长远发展夯实人才根基[4] - 本次活动是华商基金系列线下投教活动第三站此前已于9月17日和9月20日开展走进社区、商圈活动[4] - 活动逐步构建"有温度、可感知、易参与"的金融知识宣传和投资者陪伴新生态[4] 公司未来规划 - 华商基金将坚守初心持续深化投研体系改革优化客户服务生态[4] - 公司计划以专业能力回应时代召唤与投资者共赴长期价值之约为资本市场高质量发展注入活力[4]

北京公募基金高质量发展系列活动 - 在北京证监局指导下，北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同启动系列活动 [1] - 活动以“新时代·新基金·新价值”为主题，为期一个多月，通过多层次、多形式宣传与互动强化投资者教育与保护 [1] - 活动旨在推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济能力，打造北京金融高质量发展新名片 [1] - 华商基金积极推动金融及投资知识普及，致力于推广长期投资、理性投资理念，提升公众风险防范意识 [1] 投资者保护制度安排 - 证券公司销售证券或服务时需充分了解投资者基本情况、财产状况、金融资产状况、投资知识和经验、专业能力等信息 [4] - 证券公司需如实说明证券及服务内容，充分揭示投资风险，并提供与投资者状况相匹配的证券及服务 [4] - 投资者分为普通投资者和专业投资者，为风险承受能力较低、专业知识和能力相对不足的普通投资者提供更充分保护 [5] - 普通投资者与证券公司发生纠纷时，证券公司需证明其行为符合规定且不存在误导、欺诈等情形，否则应承担赔偿责任 [5] 股东权利行使与公司治理 - 上市公司董事会、独立董事、持有百分之一以上表决权股份的股东或投资者保护机构可作为征集人，公开请求股东委托其代为行使提案权、表决权等股东权利 [7] - 征集股东权利需披露征集文件，上市公司应予以配合，违规征集导致损失的需依法承担赔偿责任 [9] - 上市公司需在章程中明确现金股利分配的具体安排和决策程序，保障股东资产收益权，税后利润在弥补亏损及提取公积金后应按章程规定分配现金股利 [9] 债券持有人保护机制 - 公开发行公司债券需设立债券持有人会议，并在募集说明书中说明会议召集程序、会议规则等重要事项 [9] - 发行公司债券应当为债券持有人聘请债券受托管理人并订立管理协议，受托管理人由承销机构或其他认可机构担任，债券持有人会议可决议变更受托管理人 [10] - 债券发行人未能按期兑付本息时，债券受托管理人可以自己名义代表债券持有人提起或参加民事诉讼或清算程序 [10] 投资者纠纷解决与赔偿机制 - 投资者与发行人、证券公司发生纠纷可向投资者保护机构申请调解，普通投资者提出调解请求时证券公司不得拒绝 [13] - 投资者保护机构可对损害投资者利益的行为支持投资者提起诉讼，并可为公司利益以自己名义提起诉讼，不受《公司法》持股比例和期限限制 [13] - 因欺诈发行、虚假陈述等重大违法行为给投资者造成损失的，发行人的控股股东、实际控制人、相关证券公司可委托投资者保护机构先行赔付，后再向责任人追偿 [11]

行业背景与发展方向 - 公募基金行业处于深刻变革与转型的关键时期，是连接资本市场与居民财富的重要桥梁 [1] - 中国证监会于今年5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，为行业发展绘制清晰蓝图 [1] - 行业肩负服务实体经济与国家战略、助力资本市场健康发展、提升居民福祉的重要使命 [1] 公司核心投研能力建设 - 公司持续完善投研队伍及体系建设，致力于打造一体化、平台化、多策略的投研体系 [2] - 通过搭建统一研究平台和决策支持系统，促进研究成果高效转化和投资决策科学化 [2] - 积极布局以总量周期、医药消费、科技新能源、量化投资等为主导的多投资策略权益投研体系 [2] - 按照长期主义理念和稳健投资创造持久价值的核心价值观建立投研文化和人员培养机制 [2] 产品战略与服务实体经济 - 公司将服务实体经济、帮助投资者分享经济发展成果作为根本宗旨 [3] - 在主动权益、指数增强、固定收益等多领域布局不同风险收益特征的产品 [3] - 主动权益领域布局创新科技、新能源汽车、人工智能、专精特新等产业主题基金 [3] - 产品线覆盖主动权益投资、债券投资和养老FOF，并围绕绿色、低碳、养老进行布局 [3] 投资者服务与教育 - 公司持续深化营销团队从产品销售导向向客户服务导向转型 [4] - 借助权威财经媒体开展多层次投资者教育活动，2024年已开展多场线下活动 [4][5] - 2024年走进北方工业大学等高校，引导年轻群体树立养老储备意识 [5] - 2025年与光大证券、兴业银行合作，针对银行与券商客户开展主题投教活动 [5] - 通过官网、社交媒体以直播、短视频等形式普及量化投资、养老规划等知识 [5] 未来发展规划 - 行业正迈向高质量发展关键时期，将迎来新的发展机遇和挑战 [6] - 公司把握高质量发展主线，将服务国家战略和投资者福祉融入发展血脉 [6] - 坚持长期主义理念，深化内控体系、投研平台和行业文化建设 [6] - 计划进一步完善主动权益类、指数类及多资产配置型基金，满足多元财富管理需求 [6]

监管引导与支持 - 监管机构将把权益类基金规模及业绩表现作为基金公司评价的重要标准，以引导行业将更多资源投入权益投资[1] - 将出台专门指引，支持公募基金更合理地运用金融衍生品进行风险管理，以帮助基金经理更稳健地应对市场波动[1] 产品创新与丰富 - 支持推出更多与业绩挂钩的主动管理权益基金产品，即管理费水平随基金业绩浮动，使基金与投资者的利益更紧密地绑定[2] - 大力发展各类指数基金，包括场内和场外产品，并重点开发符合国家战略的主题指数基金，如聚焦科技、绿色发展等方向的基金[2] - 研究试点新型场外宽基指数基金，为投资者提供更多低成本投资大盘的选择[2] 产品注册效率提升 - 股票ETF的注册流程将大幅提速，最快可在5个工作日内完成注册[2] - 主动管理型权益基金及成熟的场外宽基指数基金可在10个工作日内完成注册[2] - 对设有最低持股要求的混合基金和债券基金，注册时间缩短至15个工作日内[2] 销售端行为规范 - 对基金销售机构的评价标准将更侧重于权益基金的保有规模、投资者实际收益以及投资者持有期限等指标，而非单纯销售总量[3] - 评价结果优异的销售机构将在产品准入和申请新业务方面获得优势[3] - 引导销售机构在其内部考核中关注投资者盈亏情况，促使销售顾问推荐真正能为投资者创造收益的权益基金[3] 行业发展核心目标 - 通过一系列措施使权益投资在公募基金行业扎根并健康发展，目标是让权益基金更规范、多元且贴合投资者需求[3] - 最终目的是提升投资者盈利概率，并发挥公募基金服务实体经济和管理居民财富的作用，这是行业高质量发展的核心[3]

行业监管政策变革 - 基金公司考核重点从规模排名和利润转向投资者实际收益 核心考核指标为“基金帮投资者赚了多少钱”[1] - 考核公司高管时“投资收益”权重不低于50% 考核基金经理时“基金业绩”权重超过80%[1] - 长期收益考核占比超过80% 需考察三年以上业绩 短期成绩重要性下降[1] 基金公司评价标准优化 - 监管评价标准更注重实际效果 包括投资者盈利情况、盈利投资者占比、基金业绩是否跑赢预设目标以及权益类基金表现[1] - 长期业绩优秀的基金公司在评价中加分幅度增加50% 激励基金公司专注于帮助投资者实现长期盈利[1] 行业评奖与激励机制调整 - 基金评奖标准摒弃短期排名 要求考察五年以上长期业绩并结合投资者盈亏情况[2] - 不专业及依赖短期排名的评奖机构将被清退 避免投资者选择业绩不可持续的基金[2] - 基金经理奖金与长期业绩挂钩 实施跟投制度和奖金延期支付 三年以上业绩不达标的基金经理奖金将显著减少[2]

北京公募基金高质量发展系列活动 - 为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》[1] - 在北京证监局指导下由北京证券业协会携手公募基金管理人、销售机构、评价机构及主流媒体共同启动[1] - 活动主题为“新时代、新基金、新价值”[1] 12386服务平台 - 服务平台为投资者搭建快速响应、高效处理的诉求解决渠道[1] - 服务内容包括投诉纠纷和业务咨询[1] - 热线电话服务时间为每周一至周五上午9:00-11:30和下午13:00-16:30（法定节假日除外）[1] - 证监会网站提供7*24小时分类接收投资者诉求功能[2] 接收诉求事项类别 - 投诉事项：反映购买证券基金期货产品或接受服务时与经营主体发生民事纠纷[3] - 举报事项：举报涉嫌证券期货违法违规行为请求查处[3] - 咨询事项：对证券期货相关业务和制度提出咨询[3] - 意见建议事项：对证券期货市场监管政策或工作提出意见建议[3]

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 这次改赎回费，对咱们普通投资者好处不少：能少点短期炒作，让大家更愿意长期拿着基金，不用总买 总卖亏手续费；基金里的钱也不会大起大落，基金经理能更专心搞长期投资，咱们赚钱的概率也更高。 对整个基金行业来说，销售机构会更用心做服务，行业环境会越来越好。 作者：新浪仓石基金 公募基金这些年一直在调整赎回费的规矩，其实就是为了把行业环境理顺，让公募基金能更好地发展， 最终也能帮到咱们普通投资者。 以前的时候，有些投资者把基金当成短线炒作的工具，买了没几天就卖，还有机构靠大资金量搞短期套 利。这样一来，基金正常的投资节奏被打乱了，咱们这些打算长期拿着基金的人，利益也受影响。所以 2017年证监会就定了规矩：除了货币基金和ETF之外，要是买基金持有还不到7天就赎回，得收不低于 1.5% 的赎回费，而且这钱全归到基金里，不让短期炒作的人随便捣乱。 后来基金行业规模越来越大，光靠限制短期套利，已经不够让行业好好发展了。之后监管层就出了个 《公募基金行业高质量发展行动方案》（简称《行动方案》），里面明明白白说要"保护长期投资者的 利益""让基金销售机构更愿意做好长期 ...