政策目标与行业规划 - 工信部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025年力争实现汽车销量3230万辆，同比增长约3% [1] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆，同比增长约20%，汽车出口保持稳定增长，汽车制造业增加值同比增长6%左右 [3] - 2026年目标为行业运行稳中向好，产业规模和质量效益进一步提升 [3] 市场表现与产业基础 - 2024年汽车销售完成3143.6万辆，同比增长4.5%，其中新能源汽车销售1286.6万辆，同比增长35.5% [3] - 2025年1—8月全国汽车产销分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6% [3] 扩大消费措施 - 加快新能源汽车全面市场化拓展，加力推进公共领域车辆全面电动化试点，推动25个试点城市新增推广公交、出租、物流等领域新能源汽车70万辆以上 [4] - 持续开展新能源汽车下乡活动和县域充换电设施补短板试点 [4] - 支持汽车以旧换新、新能源城市公交车及动力电池更新，截至2025年9月10日汽车以旧换新申请量已达830万份 [5] - 鼓励汽车限购地区优化限购政策，逐步实现从购买管理向使用管理转变 [5] 产业竞争秩序规范 - 加强成本调查和价格监测，强化产品生产一致性监督检查，督促重点车企落实支付账期承诺 [2][6] - 中汽协发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》，明确支付账期自交货验收合格日起最长不超过60自然日 [7] - 开展汽车行业网络乱象专项整治，依法打击虚假宣传、商业诋毁等行为 [6] 产业链协同与企业响应 - 理想汽车、小米汽车、北汽集团、长城汽车、上汽集团等十余家车企响应中汽协倡议，承诺严格执行60天以内支付账期 [7] - 长城汽车进一步优化支付流程，采用电汇和银行承兑汇票支付方式 [7] - 行业认为规范竞争秩序可缓解零部件企业经营压力，避免恶性价格战导致产业链亏损 [2][7]

政策目标 - 2025年汽车销量目标3230万辆同比增长3% 其中新能源汽车销量1550万辆同比增长20% 汽车制造业增加值增长6% [1] - 2026年产业规模和质量效益进一步提升 [1] - 2024年汽车销售3143.6万辆同比增长4.5% 其中新能源汽车销售1286.6万辆同比增长35.5% [2] 消费促进措施 - 推进公共领域车辆电动化试点 25个试点城市新增新能源车70万辆以上 [3] - 开展新能源汽车下乡活动和县域充换电设施补短板试点 [3] - 支持汽车以旧换新和新能源公交车电池更新 促进梯次消费和更新消费 [4] - 鼓励汽车限购地区优化限购政策 逐步从购买管理转向使用管理 [4] - 落实二手车销售"反向开票"和异地交易登记便利化措施 [4] - 落实新能源汽车购置税和车船税减免优惠政策 [3] 技术升级与创新 - 加快新能源汽车全面市场化拓展 推动燃料电池商用车规模化应用 [3] - 制定促进换电模式发展指导意见 深化新能源车险改革 [3] - 开展智能网联汽车"车路云一体化"应用试点 加快网联基础设施和云控平台建设 [4] - 鼓励前装V2X和5G通信模块 推进北斗系统规模化应用 [4] - 有条件批准L3级车型生产准入 推动相关法律法规完善 [4] 国际化发展 - 鼓励企业研发适用海外市场的产品 完善国际营销和售后服务体系 [5] - 建设汽车产业国际化公共综合服务平台 提供海外市场咨询服务 [5] - 引导整车企业有序开展海外布局 共建共用产业链供应链体系 [5] - 鼓励银行业金融机构加大信贷支持 提供本外币资金结算服务 [5] - 优化汽车出口信用保险业务 提供资信调查和国别风险研究服务 [5] 基础设施与物流 - 制定新能源汽车动力电池物流服务保障措施 印发动力电池铁路运输指导意见 [6] - 推动港口和滚装码头等基础设施建设 提升海运保障能力 [6] - 建立海外备件仓降低综合物流成本 [6] - 牵头起草汽车动力电池自动驾驶等领域国际标准法规 [6] - 加快制定新能源汽车动力电池碳足迹标准 推动国际互认 [6]

行业整体表现 - 1至8月汽车产销量分别完成2105.1万辆和2112.8万辆 同比分别增长12.7%和12.6% [1] - 1至8月产销量首次双双超过2000万辆 创历史同期新高 [1] - 8月汽车产销同比保持10%以上增长 行业总体运行平稳 [1] 新能源汽车细分领域 - 1至8月新能源汽车产销量分别完成962.5万辆和962万辆 同比分别增长37.3%和36.7% [1] - 新能源汽车新车销量占比达汽车新车总销量的45.5% [1] - 新能源汽车出口153.2万辆 同比增长87.3% [1] 汽车出口表现 - 1至8月汽车出口总量429.2万辆 同比增长13.7% [1] - 新能源汽车出口增速显著高于整体出口增速 [1] 政策与市场环境 - "两新"政策持续发力 个人消费贷款财政贴息政策及时出台 [1] - 企业新车型投放热情较高 行业综合整治"内卷"工作继续显效 [1] - 8月中国宏观经济景气水平总体继续保持扩张 [1]

行业整体表现 - 1至8月汽车产销累计完成2105.1万辆和2112.8万辆 同比分别增长12.7%和12.6% 为历史首次1至8月产销双超2000万辆 [1] - 8月汽车产销分别完成281.5万辆和285.7万辆 同比分别增长13%和16.4% [1] - 1至8月汽车国内销量1683.6万辆 同比增长12.3% [1] 传统燃料汽车市场 - 8月传统燃料汽车国内销量107.4万辆 同比增长12.9% 已连续三个月保持增长 [1] - 1至8月传统燃料汽车国内销量874.7万辆 同比下降0.3% [1] 新能源汽车市场 - 8月新能源汽车产销分别完成139.1万辆和139.5万辆 同比分别增长27.4%和26.8% 占汽车新车总销量48.8% [2] - 1至8月新能源汽车产销分别完成962.5万辆和962万辆 同比分别增长37.3%和36.7% 占汽车新车总销量45.5% [2] - 8月新能源汽车国内销量占比达52.2% 1至8月占比48% 预计全年比例可能达50% [2] 市场竞争格局 - 1至8月销量前十五位汽车集团合计销量1949万辆 同比增长12.5% 占销售总量92.3% [2] - 1至8月新能源汽车销量前十五位集团合计销量914.6万辆 同比增长39% 占新能源汽车销售总量95.1% [2] 车企战略与预期 - 理想汽车2025年进入纯电SUV市场 目标年底高端纯电赛道"保五争三" 纯电车型月销量目标18000-20000辆 [3] - 零跑汽车将全年销量目标从50-60万辆调高至58-65万辆 三季度预计销量17-18万辆 [3] - 小鹏汽车预计从9月起月交付量将超过4万辆 [3] 政策与市场环境 - "两新"政策持续发力 个人消费贷款财政贴息等政策出台 企业新车型投放热情较高 [1] - 行业综合整治"内卷"工作显效 汽车产业总体运行平稳 [1] - 利好政策增强企业信心 对车市增长起重要推动作用 [3]

行业整体产销表现 - 8月汽车产销分别完成281.5万辆和285.7万辆 环比增长8.7%和10.1% 同比增长13%和16.4% [2] - 1-8月累计产销2105.1万辆和2112.8万辆 同比增长12.7%和12.6% 销量增速较1-7月扩大0.6个百分点 [2] - 宏观经济景气水平保持扩张 汽车产销同比保持10%以上增长 [3] 新能源汽车细分领域 - 8月新能源汽车产销139.1万辆和139.5万辆 同比增长27.4%和26.8% 占汽车总销量比重达48.8% [2] - 1-8月新能源汽车累计产销962.5万辆和962万辆 同比增长37.3%和36.7% 渗透率达45.5% [2] - 新能源汽车继续呈现良好发展态势 [3] 乘用车细分领域 - 8月乘用车产销250万辆和254万辆 环比增长9%和11.1% 同比增长12.5%和16.5% [2] - 1-8月乘用车累计产销1833.8万辆和1838.4万辆 同比增长13.6%和13.8% [2] 商用车细分领域 - 8月商用车产销31.5万辆和31.6万辆 环比增长5.9%和3.4% 同比增长16.4%和16.3% [3] - 1-8月商用车累计产销271.3万辆和274.4万辆 同比增长7.1%和5.2% [3] 行业驱动因素 - "两新"政策持续发力 个人消费贷款财政贴息等政策及时出台 [3] - 企业新车型投放热情较高 行业综合整治"内卷"工作继续显效 [3] - 汽车出口呈现良好态势 传统燃料汽车市场企稳 [3]

行业整体表现 - 1至8月汽车产销量首次双超2000万辆 分别完成2105.1万辆和2112.8万辆[1][3] - 汽车产销量同比分别增长12.7%和12.6%[2][3] 新能源汽车细分领域 - 新能源汽车产销量分别完成962.5万辆和962万辆[3] - 新能源汽车产销量同比分别增长37.3%和36.7%[2][3] - 新能源汽车新车销量占比达汽车新车总销量的45.5%[3] 出口市场表现 - 1至8月汽车出口429.2万辆 同比增长13.7%[3] - 新能源汽车出口153.2万辆 同比大幅增长87.3%[3] 行业驱动因素 - "两新"政策持续发力 个人消费贷款财政贴息政策及时出台[3] - 企业新车型投放热情较高 行业综合整治"内卷"工作继续显效[3]

行业整体销量表现 - 2025年8月全国乘用车厂家批发销量240.9万辆 同比增长12% 环比增长8% [1] - 2025年1-8月累计批发销量1793.4万辆 同比增长12% [1] - 2025年8月市场零售销量195.2万辆 同比增长3% 环比增长7% [1] - 2025年1-8月累计零售销量1469.8万辆 同比增长9% [1] 新能源细分市场表现 - 2025年8月新能源厂家批发销量129.2万辆 同比增长23% 环比增长9% [3] - 2025年1-8月新能源累计批发销量892.6万辆 同比增长33% [3] - 2025年8月新能源市场零售销量107.9万辆 同比增长5% 环比增长9% [3] - 2025年1-8月新能源累计零售销量753.5万辆 同比增长25% [3] - 2025年8月新能源市场零售渗透率达55.3% 厂家批发渗透率达53.6% [3] 市场竞争格局变化 - 中国自主品牌市场份额全面提升 比亚迪位列全球第6位 吉利位列第9位 奇瑞位列第11位 [5] - 各地促销刺激政策稳步推进 补贴发放形式更具节奏性 市场规模得到有效控制 [5] - 新能源汽车快速发展推动自主车企走强 市场零售走势趋于平稳 [5]

行业整体表现 - 8月车市淡季不淡 传统车企和新势力车企呈现集体冲高特点 多家车企当月销量创历史新高 [1] - 新能源汽车和海外市场良好表现成为传统车企大集团销量增长的重要支撑 [1] 比亚迪 - 8月汽车销量37.36万辆 与去年同期37.31万辆基本持平 [1] - 1-8月新能源汽车累计销量286.4万辆 同比增长23% [1] - 8月新能源汽车出口8.08万辆 [1] 上汽集团 - 8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04% [1] - 8月新能源汽车销量12.98万辆 同比增长49.89% [1] - 8月海外市场销售8.8万辆 同比增长10.5% [1] - 1-8月海外累计销售66.4万辆 同比增长2.3% [1] 吉利汽车 - 8月销量25.02万辆 同比增长38% [1] - 8月新能源汽车销量14.73万辆 同比增长95% 占比达59% 创历史新高 [1] 奇瑞集团 - 8月销售汽车24.27万辆 同比增长14.6% [2] - 8月新能源汽车销量7.12万辆 同比增长53.1% [2] - 8月出口汽车12.95万辆 同比增长32.3% 连续4个月出口突破10万辆 [2] - 1-8月累计销量172.73万辆 累计出口79.88万辆 同比增长10.8% 保持中国车企出口量第一 [2] 长安汽车 - 8月销量23.3万辆 [2] - 8月新能源汽车销量8.8万辆 同比增长80% [2] - 8月海外销量5.6万辆 同比增长23% [2] 北汽集团 - 8月整车销量突破13.5万辆 同比增长3.3% [2] - 1-8月累计销量107万辆 同比增长5.3% [2] - 北汽新能源汽车1-8月累计销量9.54万辆 同比增长83.2% [2] 长城汽车 - 8月销量11.56万辆 同比增长22.33% 为历史同期最佳 [2] - 8月新能源车型销售3.75万辆 同比增长50.92% [2] - 8月海外销量4.52万辆 同比增长11.65% 创历史新高 [2] 新势力车企 - 8月小鹏汽车 零跑汽车 蔚来汽车 小米汽车交付量均突破3万辆 [3] - 零跑汽车交付5.71万辆 同比增长88% 连续6个月稳居新势力品牌月交付领先位置 [3] - 小鹏汽车交付3.77万辆 同比增长169% 环比增长3% 单月交付量再创历史新高 [3] - 蔚来汽车交付3.13万辆 同比增长55.2% 创历史新高 [3] - 小米汽车连续第二个月突破3万辆大关 [3] - 理想汽车交付2.85万辆 已连续3个月出现交付量环比下滑情况 [3]

股价表现 - 蔚来-SW(09866)绩后涨超4% 截至发稿涨4.31%报53.25港元 成交额3042.02万港元 [1] 第二季度财务业绩 - 营收190.1亿元人民币 同比增长9% 环比增长57.9% [1] - 净亏损收窄至49.948亿元人民币 [1] - 二季度交付72056台 同比增长25.6% 环比增长71.2% [1] 第三季度业绩指引 - 交付指引87000台至91000台 同比增长40.7%至47.1% [1] - 营收指引218.1亿元至228.8亿元人民币 均创历史新高 [1] 8月交付表现 - 8月交付新车3.13万辆 同比增长55.2%创历史新高 [1] - 蔚来品牌交付1.05万辆 乐道品牌交付1.64万辆 firefly萤火虫品牌交付4346辆 [1] - 乐道L90上市首月交付1.06万辆 成为公司历史上交付破万辆最快的车型 [1]

全球汽车销量排名变化 - 2025年上半年全球汽车销量前11名车企中 丰田以销量超过400万辆位居第一 大众以440万辆位居第二 现代起亚以365万辆位居第三[4] - 比亚迪销量214万辆 同比增长33% 排名从2024年第8升至第7 吉利销量193万辆 同比增长29% 排名从2024年第10升至第8[4][7] - 本田销量178万辆同比下降5% 日产销量161万辆同比下降6% 铃木销量163万辆同比下降2% 三家日系车企排名均下滑[4][7] 中国车企表现 - 比亚迪和吉利成为全球前十大车企中唯二增速超过10%的车企 分别以33%和29%的增速位列第一和第二[7] - 比亚迪坚持只产销新能源汽车战略 2024年销量排名已超过本田和日产 2025年上半年猛攻海外市场[7] - 吉利集团新能源销量增长显著 旗下三大品牌新能源销量超过70万辆 2024年与日产销量仅差1万辆[7] 新能源汽车市场发展 - 2025年上半年中国汽车产销量首次双超1500万辆 同比实现两位数增长[7] - 中国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆 同比增速均超过40% 新能源汽车销量占比突破45%[7] 日系车企市场表现 - 日系车企在美国市场受到15%关税政策影响 丰田、本田、日产2025财年一季度业绩均明显下滑[7] - 在中国市场 本田和日产销量降幅双双超过17% 铃木和三菱已退出中国市场[7] - 在东南亚市场 日系车份额超70%的格局被打破 比亚迪、广汽埃安、长城等8家中国车企已在泰国规划建厂生产电动车[7]