股价表现 - 9月4日盘中股价上涨2.29%至27.27元/股 总市值142.29亿元 成交额1.85亿元 换手率1.33% [1] - 今年以来股价累计上涨3.30% 近5日涨4.16% 近20日涨8.04% 近60日涨8.00% [2] - 主力资金净流入1250.03万元 特大单净买入678.77万元(买入1388.85万元占比7.50% 卖出710.08万元占比3.83%) [1] 资金交易 - 今年以来4次登上龙虎榜 最近2月28日龙虎榜净卖出9482.29万元 买入总额1.23亿元占比7.34% 卖出总额2.18亿元占比12.98% [2] - 大单交易活跃 买入4456.09万元占比24.06% 卖出3884.83万元占比20.98% [1] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入5.08亿元 同比下降25.20% 归母净利润亏损1.52亿元 同比扩大83.12% [2] - 主营业务收入构成:机器人整机72.77% 系统集成22.86% 其他业务4.36% [2] - 股东户数3.24万户 较上期减少4.32% 人均流通股16107股 较上期增加4.52% [2] 股权结构 - 华夏中证机器人ETF(562500)新进第十大流通股东 持股467.37万股 [3] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东行列 [3] 行业属性 - 所属申万行业:机械设备-自动化设备-机器人 [2] - 概念板块涵盖:减速器、人形机器人、具身智能、工业4.0、机器人概念等 [2] 公司概况 - 埃夫特智能机器人股份有限公司成立于2007年8月2日 2020年7月15日上市 [2] - 注册地址:中国(安徽)自由贸易试验区芜湖片区万春东路96号 [2] - 主营业务:工业机器人整机及其核心零部件、系统集成的研发、生产、销售 [2]

公司股价与交易表现 - 9月3日股价下跌1.86% 成交额3117.34万元 换手率3.89% 总市值24.40亿元 [1] - 主力资金当日净流入25.83万元 占成交额0.01% 行业排名46/243 [3] - 近20日主力资金累计净流出3146.79万元 主力持仓占比3.35% 筹码分布分散 [4] 业务与技术优势 - 减速器为高压无气喷枪、清洗刷等产品的核心零部件 均实现自主研发生产 [2] - 入选工信部国家级专精特新小巨人企业 专注细分市场且掌握关键核心技术 [2] - 海外营收占比达67.86% 受益人民币贬值效应 跨境电商覆盖北美欧洲市场 [3] 财务与经营数据 - 2025年上半年营业收入4.61亿元 同比增长11.98% 归母净利润4565.31万元 同比增长14.23% [6] - 主营业务收入构成：电动工具整机94.85% 配件3.66% 其他1.49% [6] - A股上市后累计现金分红5926.72万元 [7] 股东结构与机构持仓 - 股东户数8815户 较上期增长9.69% 人均流通股3616股 增长16.26% [6] - 诺安多策略混合A持股41.21万股 较上期增持27.57万股 位列第五大流通股东 [8] - 华夏中证500指数增强A新进持股32.04万股 华夏智胜先锋股票(LOF)A新进持股20.94万股 [8] 行业属性与市场定位 - 属于机械设备-通用设备-其他通用设备行业 概念板块包括微盘股、小盘股、跨境电商等 [6] - 公司位于浙江金华 2005年11月成立 2023年5月30日上市 主营电动工具研发设计生产销售 [6] 技术面表现 - 筹码平均交易成本26.36元 近期减仓程度减缓 股价靠近压力位25.12元 [5]

股价表现与资金流向 - 9月3日盘中下跌2.00%至120.84元/股 成交额7.66亿元 换手率3.01% 总市值290.25亿元 [1] - 主力资金净流出1294.77万元 特大单买入占比6.92% 卖出占比8.82% 大单买入占比24.31% 卖出占比24.10% [1] - 年内股价累计上涨64.13% 近5日下跌0.70% 近20日下跌0.88% 近60日上涨18.52% [1] - 年内7次登上龙虎榜 最近4月23日净买入9353.71万元 买入总额2.64亿元占比19.95% 卖出总额1.71亿元占比12.89% [1] 公司基本概况 - 主营业务为微型传动系统(63.25%) 精密零件(30.44%) 精密模具及其他(6.31%) [2] - 所属申万行业为电力设备-电机Ⅱ-电机Ⅲ 概念板块包括减速器/人形机器人/医疗器械/比亚迪概念等 [2] - 成立于2001年4月19日 于2020年12月4日上市 总部位于深圳宝安区及香港铜锣湾 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入7.87亿元 同比增长21.93% 归母净利润1.13亿元 同比增长20.72% [2] - 股东户数5.56万户 较上期增加40.23% 人均流通股3709股 较上期减少28.69% [2] - A股上市后累计派现3.33亿元 近三年累计派现1.92亿元 [3] 机构持仓变动 - 鹏华碳中和主题混合A持股193.41万股(较上期减少118.52万股) 位列第五大流通股东 [3] - 香港中央结算持股182.06万股(较上期减少136.34万股) 位列第六大流通股东 [3] - 南方中证1000ETF新进持股90.45万股 永赢先进制造持股84.97万股(减少258.51万股) 华商润丰持股68.96万股(减少9.69万股) [3] - 华商元亨混合A退出十大流通股东行列 [3]

股价表现与资金流向 - 9月3日盘中股价下跌2.05%至18.20元/股，成交额1.80亿元，换手率1.52%，总市值117.61亿元 [1] - 主力资金净流出250.17万元，特大单买入占比3.90%（701.62万元）且卖出占比2.58%（463.16万元），大单买入占比17.87%（3212.34万元）且卖出占比20.59%（3700.97万元） [1] - 今年以来股价累计上涨153.84%，近5日/20日/60日分别变动-0.66%、+3.88%、+8.66% [1] - 年内14次登上龙虎榜，最近8月19日龙虎榜净买入-2080.82万元，买入总额1.67亿元（占比16.43%），卖出总额1.88亿元（占比18.48%） [1] 公司业务与行业属性 - 主营业务为发动机曲轴（收入占比62.87%）、精密锻件（12.10%）、离合器（11.10%）、齿轮（5.61%）及高强度螺栓（2.93%）的研发生产与销售 [2] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统，概念板块涵盖减速器、人形机器人、比亚迪概念等 [2] - 公司成立于2000年12月28日，2014年11月27日上市，注册地址为广西桂林西城经济开发区 [2] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入9.37亿元，同比增长30.26%，归母净利润1.46亿元，同比增长98.77% [2] - A股上市后累计派现12.00亿元，近三年累计派现2.42亿元 [3] - 截至2025年6月30日股东户数4.28万，较上期减少15.28%，人均流通股14,930股，较上期增加18.04% [2] 机构持仓动态 - 前海开源嘉鑫混合A（001765）为第四大流通股东，持股797.82万股，较上期增持132.44万股 [3] - 海富通股票混合（519005）新进为第七大流通股东，持股449.86万股 [3] - 香港中央结算有限公司新进为第十大流通股东，持股213.88万股 [3]

基金净值表现排名 - 2025年9月2日开放式基金净值增长前10名包括宝盈睿丰创新混合A/B（单位净值2.9880，日增0.1590）、宝盈睿丰创新混合C（单位净值2.5780，日增0.1370）、德邦高端装备混合发起式C（单位净值1.1040，日增0.0586）等，均实现正增长 [2] - 净值增长后10名包括国融融信消费严选混合A（单位净值0.8365，日降0.0692）、德邦鑫星价值A（单位净值3.1270，日降0.2334）、华泰柏瑞质量成长混合A（单位净值1.5011，日降0.1098）等，均出现下跌 [4] 市场行情与行业表现 - 上证指数单边下行尾盘回升收小阴，创业板冲高回落收中阴，全日成交额2.91万亿元，个股涨跌比1259:4056 [6] - 领涨行业为石油和银行（涨幅逾2%），领涨概念包括减速器、风沙治理和PEEK材料 [6] - 领跌行业为通信设备、半导体、多元金融和软件服务（跌幅逾4%） [6] 头部基金持仓分析 - 宝盈睿丰创新混合A/B前十大持仓集中度47.99%，重仓股包括隆盛科技（日涨6.35%，占比8.01%）、震裕科技（日涨14.53%，占比4.46%）等，聚焦通用机械行业人型机器人方向 [7] - 国融融信消费严选混合A前十大持仓集中度40.09%，重仓股包括五粮液（日跌0.24%，占比4.66%）、长电科技（日跌5.18%，占比4.23%）等，原属大消费风格但疑似调仓至人工智能CPO方向 [7] 基金规模与特征 - 宝盈睿丰创新混合A/B规模0.32亿元，属主动型混合基金，净值表现跑赢市场 [7] - 国融融信消费严选混合A规模0.09亿元，近期波动较大，净值表现跑输市场 [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月2日大盘全天震荡调整，机器人产业链午后强势反弹，各指数和行业表现不一，资金流向有差异，全球市场涨跌互现 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场资讯 - 财政部、税务总局对承接主体相关投资收入给予税收优惠 [13] - 9月2日习近平同普京举行会谈，推动中俄关系发展 [13] - 《华尔街日报》民调显示美国人对生活水平和“美国梦”信心降低 [13] - 截至9月1日，A股两融余额突破历史新高 [13] - 反垄断法等法规修订，中国算力平台完成部分省份分平台接入 [13] 市场整体表现 - 9月2日上证指数跌0.45%，深证成指跌2.14%，创业板指跌2.85% [2][14] - 市场成交额29124.24亿元，较上一交易日增加1347.77亿元 [2][14] - 全市场1259只个股上涨，4056只个股下跌 [2][14] 市场风格与行业表现 - 风格上各指数涨跌幅排序为消费>周期>成长>0>金融>稳定等 [19] - 30个中信一级行业涨跌互现，电力设备及新能源等靠前，交通运输等靠后 [19] - 多数概念板块下跌，减速器等上涨，F5G等大幅走低 [19] 资金流表现 - 9月2日主力资金净流出1512.76亿元，中单净流入67.29亿元，小单净流入1445.47亿元 [3][23] - 南向资金9月2日净流入92.81亿港元，港股市场成交额较上一交易日减少521.12亿港元 [4][25] ETF资金流向表现 - 9月2日上证50等ETF大部分成交额较上一交易日增加 [28] - 9月1日主要宽基ETF资金主要流入创业板指ETF，流入金额为6.08亿元 [3][28] 全球市场表现 - 9月2日亚太主要股指涨跌不一，恒生指数等下跌，日经225指数上涨 [4][32] - 9月1日欧洲主要股指普遍上涨，德国DAX指数等上涨 [4][32]

核心观点 - A股主要指数震荡下跌，创业板指领跌，科技板块调整明显，防御性板块表现领先，市场成交额达2.91万亿元，全市场4055家下跌 [1][5][8] - 短期谨慎情绪升温，资金获利了结压力集中释放，但报告维持看多中国股市观点，参考历史牛市经验，政策发力或助力股市抵御外部风险 [8] - 配置方向聚焦价值非银板块、科技成长方向的AI算力及低位AI应用、供需改善方向的金属及交运等行业 [8] 指数表现 - 上证指数下跌0.45%，深证成指下跌2.14%，创业板指下跌2.85%，上证50上涨0.39%，沪深300下跌0.74%，科创50下跌2.13%，中证1000下跌2.50% [1][8] - 市场成交额约2.91万亿元，全市场4055家下跌 [1][8] 行业表现 - 长江一级行业中银行（+1.97%）、家电制造（+0.99%）、公用事业（+0.98%）、油气石化（+0.87%）领涨 [8] - 电信业务（-5.57%）、计算机（-4.17%）、电子（-3.70%）领跌 [8] - 概念板块中央企银行（+2.16%）、减速器（+2.05%）、黄金珠宝（+1.97%）上涨，光模块（-8.24%）、光通信（-6.74%）、光芯片（-6.56%）下跌 [8] - 核心风格排序为低估值>红利>盈利质量>高估值>成长 [8] 市场驱动因素 - 科技板块下跌因累计涨幅较大引发资金获利了结，防御板块逆势护盘但未扭转整体调整 [8] - 黄金价格上涨受益于降息周期，工业母机概念受政策影响走强，带动机器人产业链上涨 [8] - 光模块、数字货币等板块集体调整 [8] 后市展望与配置 - 维持看多股市观点，参考1999年、2014年和2019年牛市经验，政策发力或抵御外部风险 [8] - 配置方向包括价值非银板块、科技成长的AI算力及低位AI应用、供需改善的金属及交运等行业 [8]

市场整体表现 - 上证综指下跌0.45%收于3858.13点 深证成指下跌2.14%收于12553.84点 创业板指下跌2.85%收于2872.22点 [1] - 沪深两市A股共计53只涨停个股 [1] 强势个股表现 - 山子高科(000981)以4天3板位列强势个股首位 换手率11.78% 成交额29.2亿元 [1] - 长春高新(000661)实现2连板 换手率5.53% 成交额27.3亿元 [1] - 白银有色(601212)实现2连板 换手率1.13% 成交额3.57亿元 [1] - 中国瑞林(603257)实现2连板 换手率43.43% 成交额6.87亿元 [1] - 科新机电(300092)等6只个股实现首板涨停 其中巨轮智能(002031)换手率17.48%成交28.9亿元 供销大集(000564)换手率5.36%成交20.6亿元 [1] 概念板块表现 - 减速器概念板块涨幅1.87%位列概念涨幅榜首 [2][3] - PEEK材料概念板块涨幅0.8%位列第二 [2][3] - 工业母机概念板块涨幅0.62%位列第三 [2][3] - 黄金概念和中韩自贸区分别上涨0.34%和0.33% 培育钻石微涨0.04% [3] - 特色小镇下跌0.07% 一体化压铸下跌0.1% 高股息精选下跌0.12% 农机下跌0.18% [3]

市场整体表现 - 三大指数集体收跌 沪指下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点 创业板指下跌2.85%至2872.22点 [1] - 两市成交额28746亿元 较前一交易日增加约1250亿元 [1] - 全市场超4000家个股下跌 呈现普跌格局 [2] 指数表现分化 - 红利指数和富时中国A50领涨 科创200与科创100领跌 [1] - 红利低波指数逆势上涨0.8% 年内累计上涨3.6% [2] - 创业板指单日下跌2.8% 但年内仍累计上涨34.1% [2] - 科创50指数单日下跌2.1% 年内累计涨幅达34.3% [2] - 恒生指数下跌0.5% 恒生科技指数下跌1.2% [2] 行业板块表现 - 银行板块上涨2.0% 领涨所有行业 年内累计上涨10.1% [3][4] - 公用事业和家用电器分别上涨1.0%和0.9% [3][4] - 通信板块暴跌5.7% 计算机和电子板块分别下跌4.1%和3.9% [3][4] - 国防军工板块上涨2.6% 基础化工和建筑材料分别上涨2.1%和2.3% [4] 概念主题表现 - 减速器概念上涨1.9% 年内累计涨幅达65.0% [5] - PEEK材料概念上涨0.8% 工业母机概念上涨0.6% [5] - 共封装光学(CPO)概念下跌5.0% F5G概念和WiFi6分别下跌5.2%和5.1% [5] - 数字货币概念下跌4.7% 移动支付概念下跌4.7% [5] 银行板块深度分析 - 华泰证券指出银行板块业绩回升 息差降幅收窄且非息扰动减轻 [6] - Q2基金银行仓位边际提升 板块PB估值处于2010年以来较低分位数 [6] - 负债端改善持续显效 银行息差有望逐步趋稳 [6] - 资本市场回暖推动中收修复 但需关注债市波动对其他非息收入的影响 [6] 政策与行业动态 - 财政部、税务总局对划转社保基金国有股权及现金收益投资免征增值税和印花税 [6] - 国务院国资委要求加快发展中央企业生物医药产业 打造生物医药领域国家队 [6][7] - 外交部宣布对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策 自2025年9月15日起实施 [6] - 中央农办部署加强农村高额彩礼问题综合整治 [7]

共封装光学(CPO)概念板块表现 - 截至9月2日收盘，共封装光学(CPO)概念板块下跌5.05%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内95只个股获主力资金净流出，总净流出金额达221.56亿元 [2] - 板块内仅8只个股上涨，涨幅居前的包括嘉元科技(10.59%)、青山纸业(9.96%)和凌云光(4.50%) [1][4] 个股表现 - 跌幅居前的个股包括兴森科技(-10.01%)、景旺电子(-10.00%)、光迅科技(-10.00%)、德科立(-14.63%)和致尚科技(-12.39%) [1][2][4] - 主力资金净流出最多的个股为新易盛(-31.04亿元)、中际旭创(-14.35亿元)、华工科技(-10.63亿元)和领益智造(-10.12亿元) [2] - 主力资金净流入居前的个股为凌云光(1.21亿元)、青山纸业(1.09亿元)和赛微电子(9484.77万元) [2][4] 概念板块涨跌幅对比 - 跌幅最大的概念板块为F5G概念(-5.20%)、WiFi 6(-5.15%)和共封装光学(CPO)(-5.05%) [2] - 涨幅居前的概念板块包括减速器(1.87%)、PEEK材料(0.80%)和工业母机(0.62%) [2] 相关ETF表现 - 云计算50ETF(516630)近五日上涨5.37%，市盈率126.28倍，主力资金净流出743.6万元 [7] - 科创卡音体ETF(588170)近五日上涨3.70%，主力资金净流入540.0万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨1.72%，市盈率42.95倍，主力资金净流出6436.5万元 [6] - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.65%，市盈率21.23倍，主力资金净流出3085.9万元 [6]