公司治理状况 - 公司无实际控制人的情况在A股上市公司中并不罕见 [1] - 公司管理规范清晰且管理层勤勉尽责 [1] - 公司高度重视合规性及内控有效性 [1]

市场监管总局发布“双十一”网络集中促销合规提示 - 市场监管总局近日向主要电商平台发布合规提示 旨在规范促销经营行为 维护网络交易秩序 保护消费者合法权益 [1] 合规提示涵盖的六个主要方面 - 严格落实主体责任 确保经营者主体信息真实有效 加强算法合规管理 确保平台规则公开公平 [1] - 严格规范促销行为 杜绝“二选一”“大数据杀熟”等违法行为 促销规则需清晰透明 明确使用条件 退改流程 有效期限等关键信息 [1] - 严格规范价格行为 严禁对商家定价进行不合理限制或附加不合理条件 不得先提价后打折 虚假折价比价 规范收费行为 [1] - 严格规范直播营销行为 加强对经营者资质和商品信息审核 重点把控直播商品质量 严禁销售假冒伪劣 禁限售商品 不得通过虚假承诺等方式诱导消费 [1] - 严格加强广告内容审核 重点规范医疗美容 药品 医疗器械 保健食品等重点领域广告及明星广告代言行为 及时清理下架违法违规广告 [2] - 及时妥善化解网络消费纠纷 严格遵守七日无理由退货 产品“三包”等规定 畅通投诉渠道 建立快速响应机制 积极协助消费者维权 [2] 对消费者的提示 - 市场监管总局提示消费者应当理性消费 增强维权意识 遇到违法行为及时向市场监管部门或有关主管部门投诉举报 [2]

监管执法行动概述 - 全省药品监督管理部门加强监管工作，严厉打击药品领域违法犯罪行为，依法查处一批违法案件[2] 具体违法案件分析 - 天水新光药业有限公司因未遵守药品经营质量管理规范，销售药品存在流向不实情况，被处以没收违法所得1159.8元并罚款110000元[3] - 仙黑麦因未取得药品生产及经营许可证私自加工销售药品，被处以没收涉案药品、没收违法所得11850元并罚款25875元[3] - 酒泉市酒益大药房因提供虚假材料骗取药品经营许可证，被处以撤销药品经营许可、十年内不受理申请并罚款20000元[4] - 张掖善爱医院因使用过期医疗器械，被处以没收涉案医疗器械并没收违法所得49554元[5] - 民乐县李文辉化妆品专卖店因经营超过使用期限和标签不符合规定的化妆品，被处以没收涉案化妆品并罚款2000元[6] 行业合规框架 - 药品生产、经营活动需取得许可证并遵守质量管理规范，保证全过程信息真实可追溯[7] - 申请行政许可需如实提交材料，以欺骗等不正当手段取得许可将被撤销[7] - 医疗器械经营企业及使用单位不得经营使用过期等不符合规定的医疗器械[7] - 化妆品生产经营者需按规定贮存运输并定期检查，标签应标注使用期限等内容[7]

核心观点 - 市场监管总局发布合规提示 旨在规范电商平台“双十一”促销经营行为 维护交易秩序和保护消费者权益 [2] 主体责任与合规管理 - 电商平台需严格落实审查核验义务 确保经营者主体信息真实有效 [2] - 平台应严格落实信息公示义务 加强算法合规管理 确保平台规则公开公平 [2] 促销行为规范 - 要求电商平台杜绝“二选一”和“大数据杀熟”等违法行为 [2] - 促销规则须清晰透明 需明确满减、优惠券、预售、保价等环节的使用条件、退改流程和有效期限 [2] - 严禁平台利用技术等手段对商家定价进行不合理限制或附加不合理条件 [2] - 禁止平台和商家先提价后打折、虚假折价比价等价格行为 [2] 直播营销与广告审核 - 电商平台需加强对直播经营者资质和商品信息的审核与定期核验 [3] - 重点把控直播商品质量 严禁销售假冒伪劣商品 确保直播内容与所售商品一致 [3] - 禁止通过虚假承诺、夸大功效等方式诱导消费 [3] - 平台需依法履行广告审核责任 重点规范医疗美容、药品、保健食品等领域广告及明星代言行为 [3] 消费者权益保护与纠纷处理 - 电商平台必须严格遵守七日无理由退货、产品“三包”等规定 不得拒绝履行法定售后义务 [3] - 平台需畅通投诉渠道 建立快速响应机制 及时受理和处理消费诉求 积极协助消费者维权 [3]

行业背景与监管趋势 - 金融强监管常态化与实体经济高质量发展是当前行业核心背景，合规经营是银行稳健前行的核心底线，消费者权益保护是金融服务的价值根基[1] - 推动银行合规经营需重点完善三方面工作：强化内部控制和风险管理体系、重视消费者保护工作并主动适应精细化监管、培育全员合规文化并将其纳入绩效考核和薪酬激励[1] 公司合规与风险管理实践 - 公司以技术创新提升合规管理效能，借助大数据搭建信贷资金流向追踪系统，技术工具全面嵌入贷前、贷中、贷后全环节[2] - 在贷前与贷中阶段技术工具辅助审查审批、定价提额，贷后开展动态风险监测，实现业务数据实时把控与异常交易自动预警，大幅提升风险识别效率[2] - 公司将数据质量作为合规经营的关键支撑，通过完善管理体系与规范操作流程，数据质量管理与风险控制能力获监管高度认可[2] - 公司在中国人民银行征信中心2024年度通报中荣获企业业务与个人业务数据质量工作“优秀机构”双荣誉，另有3名员工分获“优秀个人”称号[2] 消费者权益保护体系 - 公司将消费者权益保护作为合规经营核心内容，从组织架构与流程规范入手构建全维度权益守护体系[3] - 公司专门成立征信专项工作领导小组，形成统一部署、多部门协同、全行落实的高效工作格局，并建立标准化消保工作流程确保举措规范落地[3] 金融知识普及与社会责任 - 公司积极投身征信科普工作，紧扣“征信助力发展”主题，构建线上线下联动宣传矩阵以提升社会金融素养[2] - 线上制作长图、海报、视频等宣传作品扩大知识触达范围，线下推进营业网点宣传、征信知识进学校进社区等四大活动[2] 未来战略方向 - 公司未来将继续坚守合规经营底线，持续强化风险控制能力，以维护消费者合法权益为核心目标[3] - 公司计划不断完善机制建设、优化闭环管理、加强科技赋能、推动群众参与，将消保审查全面融入业务经营各环节[3]

公司事件与法律进展 - 公司实际控制人、董事长周炜及全资子公司深圳卫宁中天软件有限公司因犯单位行贿罪被判罚 周炜被判处有期徒刑一年六个月并处罚金20万元 子公司被判处罚金80万元 被告单位及被告人已决定提起上诉 [1] - 事件公告后首个交易日 公司股价下跌10.38% [1] - 该事件暴露了公司在公司治理和内部监管方面存在严重漏洞 [1] 财务与经营状况 - 涉事子公司深圳卫宁中天2022年至2024年营业收入持续下滑 分别为2368万元、1564万元、1365万元 占上市公司营收比例较低 [2] - 公司2025年前三季度实现收入12.96亿元 归母净利润亏损2.41亿元 整体经营状况不乐观 [2] - 董事长被立案调查及留置加剧了公司的经营压力和市场不确定性 [2] 公司治理与合规警示 - 事件对公司的市场形象和投资者信心造成了重大冲击 负面影响不容小觑 [1] - 公司应建立健全内部监督机制 加强对其子公司和高管的监管 确保公司治理的透明性和有效性 [2] - 公司应及时、准确、完整地披露重大事项 增强与投资者的沟通 并加强全面风险管理 [2]

监管处罚概况 - 国家金融监督管理总局对民生银行开出5865万元（人民币）巨额罚单，处罚事由包括相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎以及监管数据报送不合规 [5] - 6名相关责任人被警告并罚款合计36万元 [5] - 此为民生银行今年公布的第二张千万级罚单，1月曾因八项违法违规行为被央行警告、没收违法所得99.07万元并罚款1705.5万元 [6] 历史处罚记录 - 自2008年以来，民生银行罚单金额累计达5.04亿元 [10] - 2025年，民生银行收到央行、金监局、外管局等机构罚单共计72张，罚没总额9490.33万元，其中总行罚没金额8259.57万元 [10] - 信贷业务、反洗钱业务、数据报送与治理是违规次数较多的领域 [11] - 2025年9月，民生银行因系统使用管控、软件版本管理、生产运维等问题被罚590万元，厦门分行因违反多项规定被罚147.96万元 [14] 第三季度财务表现 - 2025年前三季度营收约1085.09亿元，同比增长6.74% [13] - 2025年前三季度归母净利润285.42亿元，同比下降6.38%，已连续七个季度负增长 [13] - 2025年1-9月平均总资产收益率0.49%，净息差1.42% [15] - 2025年7-9月平均总资产收益率降至0.36%，净息差升至1.47% [15] - 三季度基本每股收益0.14元，同比下降12.50% [19] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日总资产7.87万亿元，较上年末增幅0.74% [16][17] - 发放贷款和垫款总额4.44万亿元，较上年末下降0.31%，连续两个季度下降 [16][17] - 公司贷款和垫款2.72万亿元，较上年末增长1.58% [16][17] - 个人贷款和垫款1.71万亿元，较上年末下降3.17% [16][17] - 吸收存款总额4.26万亿元，较上年末增幅0.15% [16][17] - 公司存款2.87万亿元，较上年末减少781亿元，降幅2.65% [17] - 个人存款1.39万亿元，较上年末增长6.72% [16][17] 资产质量与风险 - 截至2025年9月30日不良贷款总额658.57亿元，较上年末增加2.47亿元 [16][17] - 不良贷款率1.48%，较上年末上升0.01个百分点 [16][17] - 拨备覆盖率143%，较上年末上升1.06个百分点 [16][17] - 2025年1-9月集团信用减值损失401.65亿元，同比增长88.27亿元，增幅28.17% [17] - 2025年1-9月民生银行信用减值损失388.02亿元，同比增长85.72亿元，增幅28.36% [17] - 2025年第三季度单季信用减值损失增长约140亿元 [18]

监管处罚事件 - 公司因违反商户管理规定、违反清算管理规定、违反账户管理规定受到监管处罚，被给予警告，没收违法所得11291.48元，并处以罚款377万元 [1] - 相关责任人陈某某因对违反账户管理规定的行为负有直接责任，被给予警告并处以罚款16万元 [1] - 公司回应称已诚恳接受并坚决执行监管处理结果，此前已成立专项小组完成自查整改工作 [1] 公司经营与合规状况 - 公司表示合规经营是业务发展的基石，此次监管指导将推动公司进一步优化业务流程 [1] - 公司强调目前经营稳健发展，本次处罚对业务无影响，未来将继续严格遵循监管制度 [1] - 公司业务类型为储值账户运营 I 类，业务覆盖范围为全国，支付牌照已于2024年8月1日成功续展，有效期至2026年12月21日 [2] 公司基本信息 - 公司全称为宝付网络科技（上海）有限公司，是上海漫道数字信息技术股份有限公司的全资子公司 [2] - 公司成立于2011年，并于同年获得中国人民银行颁发的支付业务许可证 [2] - 公司法定代表人（负责人）为郑炳敏 [2]

监管处罚总体情况 - 2025年第三季度金融机构共收到2133张罚单，罚没金额10.24亿元，分别环比大增36.12%和190.91% [1] - 银行机构在第三季度收到1448张罚单，同比增长18.3%，罚没金额8.29亿元，同比大增84.63% [1] - 前三季度国家金融监督管理总局累计向银行机构开出997张罚单，合计罚没金额9.81亿元，第三季度罚单金额高达5.38亿元，成为年内处罚金额高峰季 [2] 股份制银行处罚动向 - 第三季度股份制银行被罚金额最高，超越农商行，一改以往农商行稳居罚单金额首位的局面 [2] - 今年9月股份制银行共收到5张千万元级别罚单，金额分别为8725万元、6670万元、6150万元、1535.7万元和1130.8万元 [2] - 前三季度股份制银行共被罚没4.97亿元，占银行业总罚金约三成 [2] 信贷业务违规 - 信贷业务违规依然是重灾区，贷前尽职调查不到位、贷中审查不审慎、贷后资金被挪用、违规发放流动资金贷款等问题突出 [1] - 前三季度银行业涉信贷违规罚单数量占总罚单量比重超半数 [5] - 贷款资金挪用呈现新特征，挪用于归还他行不良贷款、购买股票或基金等情形变多，挪用于房地产相关领域情形变少 [1][5] 互联网展业违规 - 第三季度银行互联网展业违规处罚明显增多，约有15张罚单与此相关 [7] - 违规行为包括互联网贷款业务管理不审慎、未对互联网营销人员进行有效监督与管理、互联网营销过程中合规管控不足等 [7] - 违规机构主体包括国有大行、股份制银行和民营银行，例如北京中关村银行被罚140万元，中信百信银行被罚1120万元 [7] 专家分析与建议 - 专家指出银行需强化全流程合规管理和高层问责，建立与复杂业务相匹配的风控体系 [3] - 建议银行利用大数据等工具加强资金流向监控和异常预警，将技术工具嵌入贷前、贷中、贷后全环节 [10] - 培育全员合规文化，将合规纳入绩效考核和薪酬激励，推动银行从被动合规转向主动风控 [10]

杭甬地区专精特新“小巨人”企业概况 - 浙江省国家级专精特新“小巨人”企业数量超过1800家，位居全国前三 [1] - 杭州市和宁波市分别拥有478家和418家“小巨人”企业，数量双双进入全国城市十强 [1] - 合规经营被视为企业成长壮大的不可或缺的重要因素 [1] 风险防范与合规管理 - 宁波海伯集团通过构建“财务+关务+法务+业务”四位一体内控管理体系，多次规避海外经营潜在风险，挽回损失累计超千万元 [4] - 该管理体系将每笔业务拆分为6个环节，并设置KYC与KYB标准，借助ERP与SRM系统实现数据无缝流转与交叉验证 [4] - 内控管理体系曾预警并成功处理一笔涉及30多万美元货款的异常支付，避免了外汇管理、税务及洗钱风险 [5] - 合规经营为企业筑起“防火墙”，使海伯集团便携式电动船推进装置连续16年保持国内出货量第一，全球销量第二 [6] 税费优惠政策的精准享受 - 浙江双元科技近5年累计享受先进制造业企业增值税加计抵减政策优惠超900万元、出口免抵退税额超300万元、高新技术企业减免企业所得税优惠超4000万元 [7] - 公司设立专门税务合规部门，负责研究政策适配度、开展税务风险自查，确保合规享惠 [9] - 在样机销售后，合规部门通过合同、发货等信息及时制作收入确认凭证并调减研发费用，防止多享优惠 [9] - 合规享受优惠政策使企业能专注研发创新，其产品打破国外垄断，并于2022年获评国家级专精特新“小巨人”企业 [10] 纳税信用作为核心竞争力 - 宁波戴维医疗连续十年获评纳税信用A级，并将其视为开拓市场的“金字招牌” [11] - 在一次百万级医疗设备项目招标中，因招标方要求提供近三年纳税信用等级证明，戴维医疗凭借三年A级获得9分优势并成功中标 [13] - 公司制定“税信合规清单”，将A级纳税信用目标要求拆解融入企业内部达标管理，对财务和业务部门均制定个性化任务清单 [14] - 纳税信用A级使公司在招投标中享有“入场优先权”与“审查豁免权”，资质审核时间大幅缩减，整体投标周期缩短近20%，中标率同比增长约25% [14]