公司近期募集资金使用安排 - 公司于2025年12月5日召开第七届董事会第七次会议，审议通过了两项关于募集资金使用的议案，均获全体董事9票同意 [20][21][22] - 第一项议案为使用不超过人民币30,000万元（30亿元）闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [2][5][21] - 第二项议案为同意全资子公司恒力重工集团有限公司、全资孙公司恒力造船（大连）有限公司及其上海虹桥分公司在募投项目实施期间，先行使用自有资金支付部分款项，后续定期以募集资金进行等额置换 [10][17][22] 募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股（A股）109,080,992股，发行价格为人民币36.67元/股，募集资金总额为人民币3,999,999,976.64元（约39.999亿元） [3][10] - 扣除发行费用人民币67,952,612.06元后，实际募集资金净额为人民币3,932,047,364.58元（约39.320亿元） [3][10] - 截至2025年11月30日，公司已累计使用募集资金350,000.00万元（35亿元），募集资金专户余额为43,414.05万元（约4.341亿元，含利息） [4][11] 闲置募集资金补充流动资金的具体计划 - 由于募投项目建设需要周期，部分募集资金暂时闲置，为提高资金使用效率并降低财务成本，公司计划使用不超过30,000万元闲置募集资金补充流动资金 [5][21] - 该资金将严格限于与主营业务相关的生产经营使用，不会用于证券投资，也不会变相改变募集资金用途 [5] - 若募投项目需用资金，公司将及时归还，确保不影响项目正常实施，相关操作将通过募集资金专户进行 [6] 以自有资金支付募投款项并进行置换的原因与流程 - 因银行账户管理规定、外币支付限制等原因，募投项目涉及的部分人员薪酬、社保、税费及软件购置款无法直接从募集资金专户支付，需以自有资金先行支付 [12] - 根据《上市公司募集资金监管规则》，此类情况允许在以自有资金支付后六个月内用募集资金进行置换 [13] - 公司已制定详细操作流程，包括付款申请、逐笔记录、按月统计、审批划转及建立台账，并由独立财务顾问进行持续监督 [14][18] 相关决策程序与专项意见 - 两项议案在提交董事会前，均已获得公司第七届董事会审计委员会及战略与可持续发展委员会审议通过 [7][17] - 独立财务顾问对两项议案均无异议，认为其履行了必要程序，符合相关法律法规及监管要求，未改变募集资金投向，未损害公司及股东利益 [8][18]

公司财务与资金管理 - 公司已于2025年12月5日提前归还了用于临时补充流动资金的闲置募集资金，累计归还金额为人民币20,000万元 [2][3] - 公司拟终止两项可转债募投项目，并将剩余募集资金及利息共计人民币348,371,142.94元永久性补充流动资金，以提高资金使用效率并降低财务成本 [9][22][31] - 公司此前曾使用不超过人民币20,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，该笔资金已提前归还 [3][30][31] 募投项目变更与终止 - 公司拟终止的两项募投项目为“智慧信息化系统升级改造项目”和“婴童用品销售网络建设项目” [9][22] - 终止“智慧信息化系统升级改造项目”的主要原因是项目立项于2019年，时间间隔较久，原规划内容与公司现阶段信息化需求存在差异，且公司近几年业务规模有所收缩，截至2025年9月30日仅投入使用募集资金2,332.60万元 [27][28] - 终止“婴童用品销售网络建设项目”的主要原因是线下实体门店市场环境发生重大变化，包括新生儿出生人口下降、消费者线上购物习惯普及、租金及人力成本高企，且项目自募集资金到位后尚未投入任何资金，已搁置超过一年 [28][29] 公司治理与股东会安排 - 持有公司23.77%股份的股东湖州鸿煜企业管理合伙企业（有限合伙）于2025年12月4日提出临时提案，要求审议终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [8] - 公司2025年第二次临时股东会将于2025年12月15日召开，现场会议地点已变更为浙江省湖州市吴兴区湖织大道仁祥现代产业园3幢会议室 [10][13] - 关于终止募投项目的议案已经公司第四届董事会第七次会议及第四届监事会第七次会议审议通过，尚需提交2025年第二次临时股东会审议 [22][34][39] 行业与市场环境 - 童装童鞋行业面临市场环境显著变化，新生儿出生人口呈明显下降趋势导致目标客户群体规模减少，同时社交媒体发展及物流便捷化推动了消费者线上购物习惯的普及，对线下实体门店造成冲击 [29] - 信息化技术正在飞速发展与不断迭代，导致数年前规划的信息化系统升级项目与当前实际需求产生差异 [28] - 线下实体门店除面临线上冲击外，还承受着租金成本高、人力成本高以及品牌竞争加剧等多重压力 [29] 历史项目执行与资金状况 - 公司可转债募投项目立项时间较久（2019年备案），且实施进展缓慢，曾多次延期，两项项目最近一次延期是将预计达到可使用状态日期调整至2026年12月 [25][26] - 截至2025年9月30日，公司募集资金专户中存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金20,000万元的情形，该笔资金已于2025年12月5日归还 [24] - 公司部分募集资金曾因涉诉被冻结，截至2025年9月30日，实际冻结金额为2,753.75元 [24]

公司资金管理决策 - 公司于2025年12月5日召开董事会，通过两项关于闲置募集资金使用的议案，涉及总金额高达人民币34亿元 [2][12] - 第一项议案决定将不超过人民币170,000万元（即17亿元）的未使用募集资金以协定存款方式存放，期限不超过12个月 [2][4] - 第二项议案决定使用不超过人民币170,000万元（即17亿元）的闲置募集资金临时补充流动资金，期限同样不超过12个月 [12][13] 资金使用目的与依据 - 进行协定存款的目的是提高资金使用效率、增加存储收益，且不影响募集资金投资项目的正常实施进度 [3][8] - 临时补充流动资金旨在提高募集资金使用效率、降低公司财务成本、解决运营发展的资金需求 [12][13] - 两项决策的资金来源均为公司暂时闲置的募集资金，不影响公司正常经营 [5][13] - 决策依据包括《上市公司募集资金监管规则》及科创板相关自律监管指引等法规，并已履行董事会审批程序 [3][6][9][14] 募集资金基本情况 - 截至2025年9月30日，公司累计使用募集资金687,336.39万元，募集资金账户余额为7,856.50万元 [13] - 截至同一日期，另有190,000万元募集资金已用于临时补充流动资金 [13] 风险控制与监管合规 - 公司认为协定存款安全性高、流动性好、风险可控，并建立了相应的审批和执行程序以确保资金安全 [7] - 临时补充流动资金将仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不会用于证券交易或变相改变募集资金用途 [13] - 两项决策均经保荐人华泰联合证券有限责任公司核查无异议，认为符合相关法规及公司和全体股东利益 [9][16] - 独立董事、审计委员会有权对资金使用情况进行监督和检查 [7]

募集资金基本情况 - 公司获准向特定对象发行A股6,278,999股，发行价格为33.19元/股，募集资金总额为208,399,976.81元 [2] - 扣除不含增值税发行费用3,000,094.42元后，实际募集资金净额为205,399,882.39元 [2] - 截至2025年11月26日，募集资金已全部到位，并由会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金专户开立与监管协议签署 - 为规范募集资金管理，公司于2025年11月7日开立了募集资金专户 [3] - 公司、保荐机构华泰联合证券与成都银行金河支行于2025年12月5日签署了《募集资金专户存储三方监管协议》 [3] - 该协议与上海证券交易所的范本不存在重大差异 [3] 募集资金专户具体信息 - 公司共开设两个募集资金专项账户，均存放于成都银行金河支行 [4][5] - 账号1001300001332728，截至2025年11月28日余额为57,419,993.61元，专门用于补充流动资金项目 [5] - 账号1001300001332895，截至2025年11月28日余额为148,895,983.43元，专门用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目 [5] 三方监管协议核心条款 - 保荐机构华泰联合证券负责对募集资金使用情况进行监督，可采取现场调查、书面问询等方式，并每半年进行一次现场检查 [6] - 保荐代表人可随时到银行查询、复印专户资料，银行需及时提供 [6] - 银行需按月（每月15日前）向公司出具对账单，并抄送保荐机构 [6] - 若公司单次或12个月内累计从专户支取金额超过5,000万元且达到募集资金净额的20%，需及时通知保荐机构，银行也需以电子邮件方式通知并提供支出清单 [7] - 若银行三次未及时出具对账单或通知大额支取情况，或未配合调查，公司或保荐机构可要求单方面终止协议并注销专户 [7] - 协议自三方签署盖章之日起生效，至专户资金全部支出完毕并销户且保荐督导期结束之日起失效 [7]

公司融资与资金状况 - 公司于2025年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为人民币10亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币988,847,239.24元 [2] - 上述募集资金已于2025年11月20日全部到位并存入专项账户 [2] 募集资金使用计划调整 - 公司董事会审议通过调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案，调整原因为实际募集资金净额低于原计划投入金额 [10] - 该调整旨在保证募投项目的顺利实施，不会对募集资金的正常使用造成实质性影响 [10] 募集资金具体使用安排 - 公司计划使用不超过人民币5亿元的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自2025年12月5日董事会审议通过起不超过12个月，且额度可滚动使用 [3][5][15] - 公司计划使用2亿元募集资金向全资子公司瑞可达（泰州）电子科技有限公司提供无息借款，专项用于“智慧能源连接系统改建升级项目”的实施 [13][14] - 公司计划使用额度不超过人民币7亿元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限为董事会审议通过之日起12个月内，资金可滚动使用 [17] 公司治理与审批程序 - 关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金等议案，已经公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，应出席董事8名均实际出席并全部投同意票 [4][9][12][15][16] - 相关议案已事先经公司董事会审计委员会审议通过 [4][11][14][15][17] - 保荐机构对使用闲置募集资金临时补充流动资金事项出具了同意的核查意见，认为该事项履行了必要程序，符合相关规定 [4][7]

公司项目进展与资金安排 - 公司于2025年12月5日召开董事会及监事会，审议通过了关于“化学制剂国际产业化项目”结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 [1] - “化学制剂国际产业化项目”已建设完毕并达到预定可使用状态，公司同意对该项目予以结项 [1] - 截至2025年11月30日，该项目节余募集资金金额为16101.99万元，公司拟将上述节余资金永久补充流动资金，用于日常生产经营 [1] - 该事项尚需提交公司股东大会审议 [1]

关于可转换公司债券部分募投项目延期 - 核心观点：上海沪工焊接集团股份有限公司董事会审议通过，将“精密数控激光切割装备扩产项目”达到预定可使用状态的日期从2025年12月31日延期至2026年12月31日 [4] - 本次延期仅涉及项目完成时间，不改变募投项目的实施主体、实施方式、募集资金投资用途及投资规模 [4] - 项目延期事项已经公司第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第七次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [4] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币4亿元，实际募集资金净额约为3.95亿元 [5] - 截至2025年9月30日，用于该项目的募集资金存放于上海浦东发展银行股份有限公司青浦支行专用账户 [7] - 项目延期原因包括：外部宏观环境变化影响投资节奏、对工艺路线和产线布局进行重新论证优化、项目关键环节多方参与导致流程耗时较长 [9] - 该项目已取得《投资项目备案证》《建设工程规划许可证》等多项关键批文，目前已进入招标阶段 [10] - 公司为保障项目按期完成拟采取措施包括：加强募集资金使用的内外部监督、指派专人负责项目跟踪协调、建立内部跟踪和反馈机制 [12] - 董事会、监事会及保荐人均认为本次延期是审慎调整，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，且不存在损害股东利益的情形 [13][15][16] 关于召开“沪工转债”2025年第一次债券持有人会议 - 核心观点：公司决定于2025年12月22日召开“沪工转债”2025年第一次债券持有人会议，审议关于终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案 [20] - 会议召集人为公司董事会，召开方式为现场结合通讯方式，债权登记日为2025年12月15日 [22] - 出席会议的债券持有人为截至2025年12月15日下午收市时登记在册的“沪工转债”持有人 [21] - 债券持有人会议决议须经出席会议并有表决权的未偿还债券面值总额二分之一以上的债券持有人同意方能生效 [20][25] - 每一张面值为人民币100元的“沪工转债”拥有一票表决权 [25] - 会议审议通过的决议对全体债券持有人具有同等法律约束力 [26] 关于续聘会计师事务所 - 核心观点：公司拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所 [34] - 立信会计师事务所2024年业务收入为47.48亿元，其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入15.05亿元 [36] - 截至2024年末，立信拥有合伙人296名、注册会计师2,498名、从业人员总数10,021名 [36] - 立信2024年度为693家上市公司提供年报审计服务，审计收费共计8.54亿元 [36]

公司近期融资与资金使用情况 - 公司于2024年度向特定对象发行A股股票28,571,428股，发行价格为87.50元/股，募集资金总额为人民币250,000.00万元，扣除发行费用（不含税）人民币1,923.26万元后，实际募集资金净额为人民币248,076.74万元 [13][29][54] - 截至2025年10月31日，公司募集资金账户余额（不含现金管理部分）为人民币248,076.74万元，已使用募集资金金额为人民币0.00万元 [15] - 公司计划使用不超过人民币30,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [13][17][18] - 公司计划使用募集资金人民币16,724.19万元置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，其中预先投入募投项目金额为16,597.69万元，预先支付发行费用金额为126.51万元 [29][32] - 公司拟变更部分募集资金用途，将原计划用于“补充流动资金”的部分资金29,996.40万元，变更为用于“补充流动资金及偿还银行贷款” [56][57] 公司治理与人事变动 - 公司董事会于近日收到董事刘臻先生的书面辞职报告，刘臻先生因个人原因辞去第二届董事会董事职务 [25] - 公司股东国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合伙）提名张憬怡女士为公司第二届董事会非独立董事候选人，该议案已获董事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [25][26][27] - 张憬怡女士毕业于伦敦政治经济学院，拥有风险与随机过程专业硕士学位，现任国投创业投资管理有限公司先进制造投资投资总监，此前曾在瑞信方正证券、中德证券、瑞士信贷（香港）、中央汇金及安邦保险等机构任职 [27] 公司运营与关联交易 - 公司预计2025年度将与关联方发生日常关联交易，预计总金额不超过人民币1,200万元，交易类别为接受关联人提供的产品和服务 [70] - 该关联交易预计额度占公司2024年经审计的同类业务比例不超过0.50% [70] - 关联交易定价遵循市场原则，旨在满足公司日常生产运营需要，且相关审议程序已履行 [65][72] 公司近期会议与决议 - 公司于2025年12月3日召开了第二届监事会第十六次会议，审议通过了关于募集资金置换、闲置募集资金临时补流、变更部分募集资金用途及预计2025年度日常关联交易等四项议案 [1][5][8][9] - 公司于2025年12月3日召开了第二届董事会第十八次会议，审议通过了关于募集资金置换、闲置募集资金临时补流、变更部分募集资金用途、预计2025年度日常关联交易及补选非独立董事等多项议案 [18][29][54][66] - 公司计划于2025年12月19日召开2025年第一次临时股东大会，审议变更部分募集资金用途及补选非独立董事等议案 [35][38][58]

关于提前归还募集资金 - 公司于2025年1月6日经董事会和监事会批准，可使用不超过8000万元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自2025年1月6日起至2026年1月5日止 [1] - 公司实际使用了3800万元闲置募集资金用于临时补充流动资金 [2] - 截至公告日（2025年12月4日），公司已将上述3800万元资金全部提前归还至募集资金专用账户，并通知了保荐机构及保荐代表人 [2] - 在使用期间，公司对资金进行了合理安排，未变相改变募集资金用途，未影响投资计划正常进行，也未进行高风险投资 [2] 关于回购股份注销 - 公司拟注销回购专用证券账户中尚未使用的3,243,680股股份，注销完成后公司总股本将由579,029,726股变更为575,786,046股 [4][5] - 本次回购股份注销日期为2025年12月4日 [5] - 公司原回购方案于2024年2月7日通过董事会审议，计划使用自有资金不低于5000万元且不超过10000万元，以不超过11.70元/股的价格回购股份，回购期限至2024年5月6日，用途为维护公司价值及股东权益 [6][7] - 公司于2024年2月28日首次实施回购，并于2024年5月27日完成回购，实际回购股份6,964,139股，占总股本1.38%，成交最高价8.73元/股，最低价5.65元/股，支付总金额50,006,212.32元（不含交易费用） [7] - 公司于2025年1月16日和2025年5月19日分别通过董事会和股东大会决议，将已回购未使用的3,243,680股股份的用途变更为“用于注销并相应减少注册资本” [7] - 公司已履行通知债权人程序，公示期45天内未收到债权人异议或清偿要求，并于2025年12月4日申请完成股份注销 [8] - 本次股份注销不会对公司的财务状况、经营成果、偿债能力、持续经营能力及上市地位产生重大影响，也不会导致股权分布不符合上市条件 [11]

核心观点 - 公司决定将年产2亿平米铝塑膜建设项目的预定可使用状态日期从2025年12月31日延期至2027年12月31日 [1][6] - 公司计划向银行申请总额不超过13亿元的综合授信额度以满足2026年经营需求 [12] - 公司将继续使用不超过9.3亿元的闲置募集资金进行现金管理，并计划使用不超过2亿元的闲置募集资金临时补充流动资金 [18][22][36][39] 募集资金基本情况 - 公司于2022年向特定对象发行A股股票37,214,182股，发行价格为45.02元/股，募集资金总额为人民币1,675,382,473.64元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币1,655,881,457.62元 [1][23] - 募集资金已全部到位并进行了专户存储管理 [2][24] 募投项目延期具体情况 - 本次延期是项目第二次延期，此前已于2024年6月将项目完成日期从原计划延长至2025年12月31日 [5] - 延期期间公司将根据市场订单情况分批次推进产能建设，避免产能过剩 [6] - 项目延期未改变投资内容、投资总额及实施主体 [1] 募投项目延期原因 - 2025年全球锂电池铝塑膜市场需求预计超3亿平米，其中国产铝塑膜市场占比约45%，市场增速和进口替代速度未达预期 [7] - 公司通过对现有产线技术升级改造，已将年产能从1000万平米提升至3000万平米，预计2026年1月完成后总产能将超3500万平米，可覆盖2025-2026年度订单需求 [7] 募投项目可行性 - 铝塑膜是软包电池核心关键材料，受益于软包电池在高端乘用车、3C数码设备及未来全固态电池领域的增长 [8] - 公司铝塑膜产品已实现对动力/储能锂电池、3C数码锂电池制造企业的批量供货，得到下游重要客户认可 [9] 银行融资授信 - 拟申请不超过13亿元的综合授信，授信期限自2025年12月至2026年12月，1年期贷款利率上浮不超过100个基点 [12] - 授信用途包括开具商业承兑汇票、银行承兑汇票、信用证、供应链融资、流贷、票据质押/贴现等，担保方式为信用无抵押担保 [13] 闲置募集资金管理 - 将使用不超过9.3亿元闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的保本型产品 [18][22] - 将使用不超过2亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超过12个月，用于主营业务相关的日常经营活动 [36][39] - 截至2025年11月26日，募投项目累计使用募集资金5.3亿元，募集资金余额为11.36亿元 [37]