行业核心地位与现状 - 河南小麦产量占全国四分之一以上，是全国第一小麦生产、加工大省，年加工量超3000万吨 [1][2] - 河南生产了全国三分之一的方便面、四分之一的馒头、五分之三的汤圆，并拥有三全、思念、白象等全国知名龙头企业 [2] - 行业面临专用小麦品种自给率不足50%、精深加工率仅15%、副产物利用率不足20%等“大而不强”的困境 [2] 产业发展目标与规划 - 联盟计划将小麦种植面积稳定在8500万亩以上，总体产业规模力争达到2500亿元 [4] - 目标将精深加工率提高至35%，副产物利用率提升至50%以上，推动产业链增值超200亿元 [5] - 规划订单履约率稳定在90%，带动100万农户增收，并打造“豫麦”区域公用品牌，培育3个年产值超50亿元的龙头企业 [6][7] 战略举措与实施路径 - 技术攻关端将联合科研机构培育富硒等专用小麦品种，目标将专用小麦品种自给率提升至80% [8] - 加工环节将开发膳食纤维等功能产品，并推广智能烘干等新技术以降低25%能耗 [8] - 联盟将设立产业发展基金、提供贴息贷款以解决种植端融资难问题，并采用“保底收益+二次分红”模式与农民建立利益联结机制 [8][10] - 品牌建设方面将加快整合“政产学研用金”各方力量，统一标识和溯源认证，并与海关部门合作建立出口“绿色通道” [8][9]

海南自贸港封关机遇 - 海南自贸港全岛封关运作临近 为在琼渝商带来产业升级与国际化布局的重要机遇[1] - 在海南注册的重庆企业数量超过19000家 商会推动企业从传统商贸向高新技术、绿色智造、现代服务等主导产业转型[1] - 商会已推动保亭光伏整村汇流、儋州国际木业零碳新材产业园、全液冷超充电站等多个重大项目落地 总投资额超过50亿元[1] 政策红利与产业协同 - "一线放开、二线管住"进出口管理制度实施后 海南与境外货物流通更加便利 有助于降低贸易成本并拓宽全球市场渠道[3] - "双15%"税收优惠政策（企业所得税和个人所得税）及加工增值免关税政策成为吸引企业落地的关键优势[3] - 渝商可依托重庆制造业基础 采用"重庆研发+海南加工"或"重庆核心部件+海南组装增值"模式 推动产业链高效布局与升级[3] 企业服务与营商环境 - 商会通过"商汇通"数字化服务平台组织政策解读和实操培训 邀请税务专家及权威机构提供专业辅导[4] - 海南出台《海南自由贸易港促进民营经济发展若干规定》等政策法规 持续优化营商环境 企业负担明显减轻[4] 国际化市场拓展 - 商会多次组织企业赴东盟国家考察 推动环保设备、智能装备等"重庆造"产品通过海南走向国际市场[6] - 已推动重庆侨商产业园落户万州 未来将继续支持企业拓展东南亚及全球市场 提供跨境对接等系统化服务[6] 未来发展规划 - 海南自贸港将于12月18日启动全岛封关运作 商会计划推动更多高质量项目落地并培育具备国际竞争力的渝商品牌[8] - 打造"重庆商会企业重庆38区(县)暨海南18市(县)行"等品牌投资活动 推动"商汇通"平台与政府资源深度对接[8]

行业政策支持 - 枣庄市将新型商贸物流产业链作为现代产业体系重要组成部分 出台《关于支持枣庄辣子鸡产业高质量发展的若干措施》推动产业链做大做强[1] - 枣庄年消费肉鸡4000万只 带动全产业链销售额突破50亿元[1] 产业链龙头企业布局 - 辣子鸡集团作为链主企业投资3000万元建成2.6万平方米美食文化城 涵盖博物馆 非遗体验馆和云厨工厂等功能布局[3] - 已研发20余款产品包括非遗系列整鸡和自热锅 并通过央视广告和展会推广区域公用品牌[3] 老字号企业转型 - 鼎盛酿造研发辣子鸡专用调料 上半年销售额达3500万元其中辣子鸡产品占比超三分之一[5] - 投资30余万元新建5个直播间 通过电商平台销往全国40多个城市 计划2028年实现年产3万吨专用酱油产能[5] 餐饮企业标准化推进 - 宫家村餐饮参与制定产业标准化流程 投资建设6亩非遗活态博物馆预计10月开馆[7] - 通过统一食材和九煸一炒古法推广正宗枣庄味 博物馆兼具文化展示和体验功能[7] 数字化营销赋能 - 曙光一线通过网红带货和展会营销推出辣子鸡酱产品好评率达99%[9] - 以辣子鸡为核心拓展产品线 参加多场展会获得大量采购意向 重点开发拌面等新品[9][10]

产业规模与结构 - 农副产品加工产业营收连续两年突破千亿元[1] - 全市规模以上农副产品加工企业达544家[1] - 形成精品粮油加工 健康畜禽加工 绿色果蔬加工 生物制品加工 特色预制菜加工五大特色产业集群[1] 龙头企业实力 - 市级以上龙头企业317家 其中国家级8家 省级64家[3] - 东阿阿胶为全国最大阿胶系列产品生产商[3] - 嘉华生物大豆蛋白年加工能力占全国总产量30%以上[3] - 德能金玉米玉米精深加工规模居全国前列[3] - 乖宝集团宠物食品出口连续多年居全国首位[3] - 凤祥集团肉鸡产品获中国名牌称号并入选国家队运动员保障产品[3] 发展战略与举措 - 实施"延长产业链 提升价值链"发展思路[3] - 推动产业布局从"小散弱"向"深特精"转变[3] - 分类整合小微企业资源 加大头部企业和"专精特新"企业招引力度[4] - 建设重点实验室 技术创新中心 农产品加工研发中心[4] - 实施莘县浙商高端食品智造产业园 国宏生物3万吨高端大豆蛋白等延链强链补链项目[4] 品牌建设与推广 - 依托"聊 胜一筹"区域公共品牌整合优质农产品资源[4] - 培育冠县灵芝 临清桑黄 东昌葫芦 高唐锦鲤 莘县香瓜等特色品牌[4] - 通过"齐鲁农超" 预制菜"十百千" 乡村特色产业名优产品"大展评"等省级平台强化宣传[4]

产业结构调整趋势 - 新兴产业与未来产业从培育期转向爆发期 成为经济增长新引擎 [3] - 传统产业通过技术改造与模式创新 加速向高端化智能化绿色化转型 [3] - 制造业与服务业深度融合催生服务型制造新业态 推动实体经济与数字经济协同发展 [3] 产业链升级方向 - 主导产业集中度提升 聚焦集成电路生物医药等战略领域巩固全球制造业领先地位 [3] - 区域分工体系优化 中西部地区承接东部产业转移形成梯度发展格局 [3] - 人才战略强化 海外人才引进政策与本土人才培养体系双轮驱动 [3] 供应链体系重构模式 - 国内主链依托完整产业体系与庞大内需市场 巩固传统产业成本优势并突破新兴产业技术壁垒 [3] - 海外辅链通过东南亚中东等区域本地化布局 构建适应关税政策绿色标准的弹性供应链 [3] - 双循环下的供应链调整显著增强产业应对全球需求波动能力 [3] 资产配置主线 - 投向产业结构升级领域 重点布局新兴产业规模化传统产业智能化改造及两业融合项目 [4] - 围绕主导产业进行区域化资产配置 捕捉东部创新资源与中西部制造基地协同机遇 [4] - 服务企业全球化布局 通过跨境金融物流服务等配套支持主链企业构建海外供应链网络 [4]

民营经济核心地位 - 德州市规上民营企业前7个月营收2259亿元 占全市77% [2] - 同期实现税收收入150亿元 占全市77% [2] - 民营经济被定位为全市经济顶梁柱 [2] 企业发展动态 - 索通发展目标实现预焙阳极销量350万吨 正优化海外产能与全球采购布局 [3] - 山东虎家食品7月工业总产值达9260万元 较6月提升近40% [3] - 新扩产调料车间预计9月完成设备安装并投入使用 [3] - 星光糖业依托食品产业园吸引10余家知名食品企业进驻 形成循环经济产业链 [5] 政府支持措施 - 市级首批确定100家急需支持重点企业 征集160余条企业诉求 [3] - 形成六大类精准解决方案包括要素保障/降本增效/融资难题破解等 [3] - 工信局组建12支亲清服务团 每周走访140余家企业 [4] - 年底前完成2300多家规上工业企业走访 已走访626家并解决81个问题 [4] - 建立产业链+法律服务机制 选派260名律师提供一链一顾问服务 [5] - 按月推行一月一链企业实力画像推介给银行机构 [5] - 央行分行推行一链一策/一企一策定制化供应链金融服务 [5] 产业链建设体系 - 采用链长+链主+链服三级推进体系构建现代产业体系 [5] - 聚焦11条标志性产业链作为先进制造业强城主阵地 [5] - 推动企业开展绿色转型/智转数改/专精特新等专项工作 [5]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入323.4百万元同比下降9.07% 但归母净利润79.73百万元同比增长9.46% [2] - 经营活动现金流净额显著改善 主要因收回新零售业务应收款项致现金流入增加[2] - 通过业务结构调整与投资风险管控 减少应收账款和长期股权投资减值计提规模 降低资产减值损失对利润的侵蚀[4] 业务板块表现 - 专业市场业务实现营收221百万元同比增长0.32% 杭州环北和南京环北两大服装批发市场贡献显著[2] - 商贸百货零售业务营收64.15百万元同比下降0.42% 以兰州亚欧商厦为核心[2] - 商业管理业务营收22.38百万元同比增长7.83% 以兰州亚欧国际大厦为核心[2] 战略发展 - 聚焦智慧化升级与业态创新 在专业市场、商贸百货零售、新零售三大板块协同推进[3] - 短期聚焦专业市场数智化转型 升级业务运营和采批系统 长期规划从经营资产到经营用户再到经营产业的产业链升级[5] - 资源投入集中在数字化平台建设（物流、采批平台）、业态改造和团队建设等方面[5] 竞争优势 - 拥有核心商圈自有物业包括杭州凤起路、南京夫子庙、兰州中山桥等优质资产[3] - 具备数智化管理经验和稳定商户资源 2025年上半年通过商户赋能和跨市场联动进一步强化[3] - 与华住集团合作运营兰州亚欧国际云阁城际酒店 提升客流吸附能力和消费场景体验[3] 新业务发展 - 新零售业务涵盖运营与服务两大板块 但报告期末丽尚美链不再纳入合并报表范围[4] - 公司将持续关注新赛道发展机会 寻求外延发展 紧抓消费复苏契机拓展渠道资源[4] - 目前暂无具体并购标的 将重点探索新消费新零售板块的重要机会[3][4]

核心观点 - 伽师瓜通过深加工技术实现产业升级 产品包括瓜干 瓜汁 瓜粉 瓜酒等 显著提升附加值并扩大市场覆盖至大湾区及海外[10][11][21][22][27] 生产规模与产能 - 伽师瓜种植面积稳定在25万亩 年产量超62万吨 产值突破22亿元[14][15] - 加工厂满负荷生产时每天产出超700公斤瓜干 今年计划处理1350吨鲜瓜并产出50吨瓜干[8][9] 深加工技术与产品 - 采用智能烘干设备制作瓜干 保留原汁原味 产品已进入航空配餐领域[7][8][9] - 应用超高压杀菌技术制作伽师瓜汁 最大限度保留风味并解决鲜果储存难题[17][18][19] - 延伸产品包括瓜干 瓜粉 瓜酒等 通过先进生产工艺提升附加值[21][25] 市场拓展与销售 - 借助广东援疆支持的"疆品南下 粤品北上"工程 通过电商平台和直播带货开拓大湾区市场[26][27] - 产品销往广州 上海并出口国外 满足多元化市场需求[22][23][27] 农户收益与产业影响 - 瓜农通过鲜瓜销售和加工厂收购实现增收 例如20亩伽师瓜销售收入12万多元 加工厂另收4000多元瓜[4][5] - 全产业链发展格局形成 推动乡村振兴产业升级[11][14][24]

越南股市表现 - VN-Index较4月低点反弹近30% [3] - VN30指数自4月低点反弹近60% 均达到历史新高 [3] 市场驱动因素 - 上涨驱动力集中在房地产与银行板块 [5] - 大量资金集中在房地产与证券市场 挤压制造业资金空间 [6] 房地产行业状况 - 上半年越南房地产贷款余额飙升至3180万亿越盾 同比增长140% [7] - Techcombank房地产贷款占比达59% 增速21.5% 是全行平均增速的两倍 [8] - 近五年越南房价平均涨幅59% 位居全球第一 [57] - 2025年河内一手房平均价约8000万越盾/平米（2.18万人民币）环比+5.6% 同比+24% [59] - 胡志明市二手房均价约6000万越南盾/平方米（1.7万人民币）房价收入比达35.5倍 [60] 制造业与实体经济 - 今年前7个月越南共有14.4万家企业破产 同比增加15.1% [9] - 2020年越南出口总额2826亿美元 减去2627亿美元进口额 实际赚了不到200亿美元 [39] - 2025年仍维持类似贸易顺差格局 [40] 电力基础设施限制 - 2025年上半年越南发电量1564亿千瓦时 仅增长3% [95] - 2025年全年电力需求增幅或达10%～15% 极端情况下可能超过15% [96] - 部分地区供电缺口达26%～30% [97] - 南北主干电网输送量仅5000MW左右 无法满足工业用电需求 [114] - 2023年越南国家电力公司亏损12万亿越南盾 [104] 人口结构变化 - 2022-2024年越南综合生育率分别为2.01、1.96、1.91 连续三年低于人口稳定所需的2.1 [80] - 越南成为全球老龄化最快国家之一 [79] 外资投资情况 - 2018年外资大规模进入越南 英特尔投资15亿美元扩建芯片封装厂 耐克一半鞋产自胡志明 三星搬迁半个产业链到北宁 [31] - 2018年越南是美国第12大进口商 2019年升至第8位 [32] 历史市场波动 - 2020年4月至2022年1月越南股市暴涨400% [13][68] - 随后11个月越南股指最大跌幅达66% [13] - 1260万亿越南盾资产被抛售导致市场暴跌 [71]

行业背景与战略意义 - 中国拥有全球规模最大、门类最全、配套最完备的产业链体系[1] - 提升产业链供应链韧性与安全水平对构建新发展格局和推进高质量发展至关重要[1] - 国家通过"双循环"战略强化内生动力并拓展外部空间以破解产业链堵点断点痛点[4] 金融服务平台建设 - 招商银行举办产业升级金融服务研讨会汇聚近200家产业链链主及核心企业代表[3] - 活动旨在搭建"产业+生态"金融服务平台探索金融赋能产业升级新模式[3] - 招商银行以升级版"聚力共链"品牌整合十余年行业服务能力构建高效协同服务生态[4] - 通过"全行服务一家"协同机制链接招商局集团资源打造核心企业与上下游共链共生平台[4] 产业链服务实践 - 针对现代化产业体系重点领域沉淀行业认知能力、产品创新能力和风险管理能力[6] - 以链主企业为核心向上下游生态圈延伸服务[6] - 迭代升级集团客户综合方案覆盖全球化财资管理、差异化投融资及员工金融服务[7] - 在产供销各环节提供适配金融产品确保资金精准高效触达产业链各环节[7] 细分领域应用 - 能源分论坛聚焦电力、能源、高端装备制造、通信、煤炭等支柱产业[8] - 发布供应链业务服务方案提供一体化金融服务助力传统产业提升竞争力[8] - 战新产业分论坛瞄准集成电路、生物医药、人工智能、新能源汽车等前沿领域[8] - 展示先进智能制造技术对高端产业能级跃升的赋能效应[8] 产业生态协同 - 成立"聚力共链"产业升级金融服务合作联盟推动五链深度协同[6] - 将分散产业链转化为紧密协作的"共赢链"实现资源整合与价值共创[6] - 圆桌论坛探讨机器人产业机遇及新技术与传统产业深度融合路径[9] - 持续完善金融服务品牌强化专业赋能与生态协同能力[9]