A股市场技术分析与展望 - 上证指数连续7日上涨触及3669点新高逼近2023年10月3674高点[3] - 三大指数技术指标显示超买状态60-90-120分钟级别出现钝化信号[3] - 历史数据显示4月低点反弹后月末容易出现回落风险4月28日5月28日6月20日7月31日均出现调整[3][4] 美联储政策预期影响 - 美国7月CPI环比上涨0.2%符合预期同比上涨2.7%低于预期2.8%[5] - 市场对美联储9月降息概率预期升至95%[7] - 通胀数据放缓强化货币政策宽松预期对A股和黄金构成利好[7] 地缘政治与市场关联 - 俄美关系进展可能消除中美关税谈判中石油制裁障碍[8] - 若俄美谈判破裂可能促使美国转向与中国加强合作[8] - 地缘局势变化可能扭转当前黄金价格压制因素[7] 板块表现追踪 - 观察标的单日拉升超过8%[8] - 寒王概念股放量涨停20%[8] - 市场出现DeepSeek概念板块复苏迹象[8]

概念板块表现 - DeepSeek概念板块8月12日上涨0.13% [1] - 主力资金净流入2.67亿元 [1] - 概念股中79只上涨，18只下跌 [1] 个股资金流向 - 海光信息主力资金净流入3.88亿元，涨幅2.13%，净占比5.62% [1] - 神州泰岳主力资金净流入3.83亿元，涨幅5.9%，净占比12.12% [1] - 旭光电子主力资金净流入2.76亿元，涨幅6.24%，净占比16.7% [1] - 拉卡拉主力资金净流入2.56亿元，涨幅4.7%，净占比11.58% [1] - 创新医疗主力资金净流入2.5亿元，涨幅9.99%，净占比7.9% [1] 其他活跃个股 - 广立微主力资金净流入2.03亿元，涨幅5.93%，净占比17.3% [1] - 航锦科技主力资金净流入1.95亿元，涨幅4.24%，净占比11.38% [1] - 中科曙光主力资金净流入1.94亿元，涨幅1.35%，净占比6.85% [1] - 每日互动主力资金净流入1.88亿元，涨幅8.49%，净占比4.68% [1] - 金一文化主力资金净流入1.51亿元，涨幅4.83%，净占比14.22% [1]

A股市场表现 - 6月30日三大指数红盘收官 上半年行情圆满结束[1] - 一季度人形机器人及DeepSeek概念火爆 二季度创新药、稳定币与军工板块大涨[1] - 市场在外部波动中稳健前行 各类资产接力展现韧性[1] 公募基金行业态势 - 整体规模稳定在32万亿元历史高位 权益类基金发行数量与规模创阶段性新高[1] - 全市场12897只公募基金中超过八成实现净值增长[1] 中欧基金业绩表现 - 近一年中欧数字经济混合A同类排名第一（1/54）[1] - 中欧智能制造混合A同类排名前1%（13/1819）[1] - 中欧科创主题混合(LOF)A同类排名前2%（3/220）[1] - 近7年中欧价值智选回报混合A与中欧明睿新常态混合C同类排名均第1（1/107和1/59）[3] - 近10年中欧价值智选回报混合A同类排名第2（2/37） 中欧成长优选回报混合A排名第3（2/37）[3] - 固收类产品近1年中欧可转债债券A同类排名第1（1/38）[3] - 近5年中欧兴利债券A同类排名前6%（29/505） 中欧盈和5年定开债券排名前8%（5/63）[3] - 近7年中欧兴利债券A同类排名前4%（9/261）[3] 投研策略与体系 - 中欧数字经济混合A重点布局人工智能领域 基金经理冯炉丹2024年聚焦智能机器人等三大赛道[1][2] - 2025年一季度重点配置AI应用、机器人及智能驾驶五大核心赛道[2] - 公司推行"工业化"投研体系 包含专业化分工、标准化流程与数智化平台三层架构[2] - 近10年主动权益绝对收益在13家大型基金公司中排名TOP2（2/13）[3][4] - 近10年固定收益主动债券投资管理能力排名TOP3（3/27）[3][5] 市场展望 - 机构预测2025年下半年资本市场在政策托举下呈现波浪式慢牛状态[4]

融资交易数据 - 上周累计融资净买入额1475.45万元 位列沪深两市第489位 [1] - 上周融资买入额4841.24万元 融资偿还额3365.79万元 [1] 资金流向表现 - 近5日主力资金净流入1971.77万元 期间股价涨幅7.57% [1] - 近10日主力资金净流入1440.90万元 期间股价涨幅2.91% [1] 公司基本信息 - 公司全称山东中创软件商用中间件股份有限公司 2002年成立于济南市 [1] - 注册资本8505.1378万人民币 实缴资本3900万人民币 [1] - 法定代表人景新海 主要从事软件和信息技术服务业 [1] 业务领域覆盖 - 所属概念板块包括软件开发 山东板块 融资融券 机构重仓 DeepSeek概念 [1] - 同时涉及信创 国产软件 物联网 军工等多个技术领域 [1] 企业经营活动 - 对外投资2家企业 参与招投标项目245次 [1] - 拥有商标信息15条 专利信息379条 行政许可1个 [1]

科创板发展概况 - 科创板开市6周年，上市公司数量从最初的25家增长至589家，总市值超7万亿元 [1] - 科创综指较去年底上涨近15%，市场活跃度提升带动大型券商营业部开户量大幅增长 [1] - 华鑫证券上海莘庄营业部上半年科创板开户同比大增162%，主要受益于市场流动性改善及宏观经济企稳 [2] 硬科技企业表现 - 科创板挂牌企业中新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等新兴产业占比超80% [3] - 超60家公司推出全球首创性产品，超60%公司的850多项产品技术达国际先进水平 [3] - 科创板IPO及再融资规模累计超1.1万亿元，成为硬科技企业融资首选地 [3][5] 政策与市场影响 - 科创板深化改革措施落地，重启未盈利企业上市（第五套标准）并设立成长层 [6] - 改革后首家未盈利企业IPO将于1个月后过会，政策引导社会资金投向科技领域 [6] - 申万宏源分析指出，科创板6年融资规模超1万亿，加速新质生产力企业发展并创造投资机会 [3]

科创板发展概况 - 科创板自2019年开板以来已汇聚588家硬科技企业，总市值超8万亿元，成为资本市场核心焦点[1] - 科创板作为硬科技聚集地，在人工智能和核心技术迭代背景下长期受益于政策支持[1] - 2025年公募基金一季报显示科技链条成为权益类基金主要增持方向，科创板配置比例创历史新高[1] 科创综指特点 - 科创综指发布于2025年1月20日，覆盖科创板全部符合条件的上市公司证券，反映市场整体表现[1] - 样本数量达570只，市值覆盖度97%，具有广泛代表性且不局限特定市值范围[3] - 采用全收益指数计算方式，将成分股分红计入收益以展现持续回报价值[2] 行业与成分股特征 - 覆盖16个申万一级行业，呈现"芯片半导体主导+高端制造长尾爆发"格局[4] - DeepSeek概念股权重达16%，居主流宽基指数前列，多元行业分布降低单一行业波动风险[4] - 成分股研发费用占营收比重显著高于其他宽基指数，增长潜力优势明显[5] 指数表现与产品发展 - 基日以来科创综指区间涨幅超14%，成分股营收和利润增速快，具备高弹性[5] - 已形成覆盖科创50/100/200/综指的完整ETF产品链，相关指数产品总规模达461.66亿元[6] - 当前18只科创综指ETF市值规模约185亿元，推动资金支持硬科技发展[6]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 沪指涨0.32% 深成指跌0.25% 创业板指跌0.36% 北证50指数跌1.88% [1] - 全市场成交额14545亿元 较上日放量1210亿元 超4100只个股下跌 [1] - 银行板块集体走高 中信银行、浦发银行、上海银行多股创历史新高 [1] - 固态电池概念股集体下挫 信宇人大跌10% 华盛锂电、金银河跌幅居前 [1] - 风电设备板块表现低迷 吉鑫科技盘中跌停 大金重工、泰胜风能跟跌 [1] - 有色金属板块午后持续下跌 精艺股份跌停 北方铜业、广晟有色跌幅靠前 [1] 板块热点 - 跨境支付板块表现积极 信雅达、京北方涨停 [1] - 创新药概念股反复活跃 广生堂连续2日20cm涨停 塞力医疗走出4连板 [1] - 游戏板块涨幅居前 6月游戏版号发放量创新高 通过审批147款 较5月增加17款 [9] - 跨境支付板块受政策利好 工银土耳其将担任人民币清算行 直接接入CIPS系统 [10] - 创新药板块受机构看好 拥抱创新驱动和国际化将是下半年布局方向 [12] 涨停个股 - 4连板个股：柳钢股份、塞力医疗 [2] - 3连板个股：亚玛顿 [3] - 2连板个股：金安国纪、金一文化、广生堂、华光环能、华银电力、卫信康、森林包装 [3] 最强风口 - DeepSeek概念板块内7家涨停 2只连板股 最高连板数为4天4板 代表股：塞力医疗、金一文化 [4] - 人工智能板块内7家涨停 1只连板股 最高连板数为4天4板 代表股：塞力医疗、京北方 [5] - 西部大开发板块内7家涨停 3只连板股 最高连板数为5天4板 代表股：柳钢股份、卫信康 [6]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.41% 深成指涨0.05% 创业板指涨0.18% 北证50指数跌1.08% [1] - 全市场半日成交额8787亿元 较上日放量723亿元 超1400只个股上涨 [1] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：游戏、跨境支付、脑机接口、银行、电力、造纸 [2] - 跌幅居前板块：固态电池、有色金属、海工装备 [2] - 游戏股走强 巨人网络涨停 冰川网络涨超10% [2] - 银行板块震荡走高 浦发银行、北京银行、上海银行等多股创新高 [2] - 跨境支付板块拉升 京北方涨停创新高 四方精创、信雅达涨幅居前 [2] - 钢铁板块活跃 柳钢股份4连板 凌钢股份涨停 [2] - 固态电池概念股多数下挫 信宇人、科恒股份、金龙羽跌幅居前 [2] - 海工装备板块集体调整 深水海纳、吉鑫科技、中科海讯领跌 [2] 涨停天梯榜 - 4连板：柳钢股份、塞力医疗 [3] - 3连板：亚玛顿 [4] - 2连板：金安国纪、金一文化、华银电力、卫信康、森林包装 [4] 最强风口榜 - DeepSeek概念：板块内9家涨停 2只连板股 最高连板数4天4板 代表股塞力医疗、金一文化 [5] - 区块链：板块内8家涨停 1只连板股 最高连板数2天2板 代表股金一文化、德生科技 [6] - 人工智能：板块内8家涨停 1只连板股 最高连板数4天4板 代表股塞力医疗、德生科技 [7] 热点行业 - 游戏：6月游戏版号发放147款 较5月增加17款 创年内新高 年初至今国产游戏审批757款 相关个股巨人网络、三七互娱、完美世界 [10] - 跨境支付：工银土耳其获授权担任土耳其人民币清算行 将直接接入CIPS系统 提供一站式服务 相关个股京北方、四方精创、信雅达 [11] - 医疗器械：国家药监局发布十大举措支持高端医疗器械创新 包括优化审批程序、健全标准体系等 相关个股热景生物、塞力医疗、金安国纪 [12][13]

政策动态 - 境外投资者以中国境内居民企业分配的利润在2025年1月1日至2028年12月31日期间用于境内直接投资符合条件的可按照投资额的10%抵免应纳税额 [2][3] - 深交所发布创业板"轻资产、高研发投入"认定标准符合标准的企业不再受募集资金30%补流比例限制 [2][3] - 商务部对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷继续征收反倾销税实施期限为5年 [3] 经济数据 - 6月制造业PMI为49.7%非制造业商务活动指数为50.5%综合PMI产出指数为50.7%均较上月有所回升 [3] - 英国2025年第一季度GDP增长0.7%主要受房地产市场活动和制造商提前增加产出推动 [5] 市场表现 - A股半年收官北证50指数半年涨39.45%沪指涨2.76%深成指涨0.49%创业板指涨0.53%科创综指涨9.93% [3][4] - 美股上半年纳指涨5.48%道指涨3.64%标普500指数涨5.5% [5] - 板块方面DeepSeek概念、兵装重组概念、贵金属、可控核聚变等涨幅靠前 [4] 公司动态 - 深交所细化"轻资产、高研发投入"企业标准固定资产占比不高于20%或三年平均研发投入占比不低于15% [3] - 上交所受理摩尔线程、沐曦股份等5家公司的科创板IPO申请2025年上半年共受理30单 [3] - 中信证券获准发行不超300亿元永续次级公司债券 [8] - 弘信电子两家子公司签署合计3.73亿元算力合同 [8] 国际动态 - 欧盟将针对俄罗斯的制裁措施延长6个月至2026年1月31日 [5] - 日本民众对美国信任度降至22%创2000年以来新低 [5] 资金动向 - 国家外汇管理局向部分QDII机构发放30.8亿美元投资额度 [3] - 财政部、应急管理部预拨贵州、湖南3亿元中央自然灾害救灾资金 [3]

A股上半年表现 - 上半年A股展现强大韧性 上证指数年内上涨2.8% 深证成指和创业板指涨幅约0.5% 北证50指数大涨超39% [1][2] - 31个申万行业板块中有色金属板块上涨18%居首 银行板块涨13%位居次席 国防军工和传媒板块均涨超12% [2] - 银行指数屡创历史新高 银行板块A股市值突破10万亿元 [2] - 上半年近3800只A股上涨占比超七成 其中涨幅超10%个股占比近半 135只个股股价翻倍 [3] - 小市值股票表现突出 市值20亿元以下个股年内涨跌幅中位数达34.82% 20-49.999亿元个股中位数涨幅13.41% [3] 港股市场表现 - 恒生指数年内涨幅20% 位居全球主要指数第三 仅次于韩国综合指数和德国DAX指数 [4] - 恒生指数估值处于历史低位 滚动市盈率11倍以下 市净率1.1倍 股息率近4% [4] - 南向资金净买入7311.94亿港元创同期历史新高 接近去年同期的两倍 [4] 机构后市展望 - 中信证券预计中国权益资产将迎来年度级别牛市 2025年四季度起A股和港股将迎来指数牛市 [5] - 华福证券预计2025年下半年资本市场将呈现波浪式慢牛 由政策驱动、结构改革和监管呵护共同助力 [5] - 高盛维持对A股和港股超配建议 预计沪深300指数目标点位4600点 较当前有超15%上涨空间 [5] 重点投资领域 - 人形机器人、创新药、固态电池、稳定币、新消费等领域亮点纷呈 [1] - 一季度人形机器人和DeepSeek概念火爆 二季度创新药、稳定币、军工等接力大涨 [2] - 华福证券建议关注煤炭、水电等红利板块 以及科技、军工等新质生产力领域 [5] - 中信证券建议聚焦中国自主科技能力提升、欧洲重建自主防务和中国完善社会保障激发内需三大趋势 [5]