市场表现 - 7月29日早盘CPO概念股活跃 存储和光芯片等概念涨幅居前[1] - 科创板人工智能ETF(588930)涨0.41% 成交额超2700万元[1] - 成分股中复旦微电涨超5% 澜起科技、福昕软件、金山办公等多股小幅跟涨[1] - 该ETF连续三个交易日获资金净流入 昨日净流入超1700万元 累计净流入超3500万元[1] 政策支持 - 上海经信委发布人工智能应用措施 发放6亿元算力券降低智能算力使用成本[2] - 发放3亿元模型券 对调用第三方大模型API或私有化部署给予核定合同额最高50%、最高500万元补贴[2] - 体系化支持企业研发和应用大模型 加快大模型生态空间集聚[2] 行业观点 - 第一上海证券强烈看好AI应用驱动的算力需求持续高增长 海内外AI应用进入普及拐点时刻[2] - 国内外算力产业链共振 国产算力产业链重新赢得市场关注[2] - 国金证券指出AIPCB迎来需求共振 多家AI-PCB公司订单强劲满产满销正在大力扩产[2] - AI覆铜板需求旺盛 随着英伟达GB200及ASIC放量 AI服务器及交换机转向采用M8材料未来有望采用M9材料[2] - 大陆覆铜板龙头厂商有望积极受益 建议关注算力核心受益硬件和自主可控受益方向[2]

市场表现 - A股CPO概念板块盘初走强 [1] - 中际旭创放量飙升近8% 总市值超越中航成飞暂列创业板第四位 [1] - 新易盛涨幅超4% [1]

市场整体表现 - A股主要指数全线收涨，创业板指表现最为亮眼，上涨1.5%，深证成指、科创50指数分别上涨1.21%、1.17%，上证指数上涨0.65%至3605.73点，为2022年1月以来首次站上3600点整数关口 [1] - 全市场超4300只个股飘红，成交金额达1.84万亿元，增量资金入场迹象显著 [1] - 港股市场呈现分化特征，恒生指数震荡收涨0.51%实现五连涨，恒生中国企业指数上涨0.18%，恒生科技指数微跌0.05%，大市成交2948.11亿港元，南向资金净买入37.19亿港元 [1] 行业板块表现 - A股领涨板块呈现政策催化与资金轮动双重驱动特征，海南自贸区概念在全岛封关运作政策刺激下掀起涨停潮，"一线"进口"零关税"商品税目比例提升至74%的政策力度超预期 [2] - 稀土永磁、锂矿等有色板块延续强势，全球稀土产业格局重构背景下，我国科研团队发现的"钕黄河矿"获得国际认证，为资源价值重估提供新逻辑 [2] - 美容护理行业以3.1%的涨幅位居行业榜首，反映消费升级需求与"填洼"策略共同作用下，超跌消费细分领域迎来估值修复 [2] - 医药低位方向午后爆发，疫苗、医美等板块获大资金集中流入，成为市场"消灭低估值"策略的新突破口 [2] - 通信、公用事业板块逆势调整，CPO概念因短线获利盘兑现呈现高开低走，银行板块则受资金向高弹性领域分流影响持续承压 [2] - 港股市场中，医疗保健设备和服务板块领涨，涨幅达5.88%，金属矿物板块同步大涨5.81%，金融股稳步抬升贡献指数动能，半导体产业链获资金关注 [2] - 港股银行、传媒板块表现较弱，分别下跌1.49%和0.92%，反映市场对高股息防御品种的配置需求阶段性下降 [2] 市场趋势 - 当前市场处于增量资金推动下的结构性行情深化阶段，板块轮动呈现"政策催化-资金涌入-估值修复"的清晰路径 [3]

市场表现 - 上证指数午盘涨0.48%报3599.44点，深证成指、创业板指分别上涨0.65%和0.72%，科创50指数涨幅达0.84%，半日成交额达1.13万亿元，超3900只个股上涨 [2] - 钢铁、商贸零售板块以2.42%的涨幅并列行业第一，有色金属（2.28%）、房地产（2.08%）、社会服务（1.8%）等板块同步走强 [2] - 港股恒生指数午盘涨0.59%至25688.87点，恒生科技指数上涨0.60%，恒生A股其他金属及矿物指数大涨5.02%，一般金属及矿石指数涨3.4% [2] 行业热点 - 海南自贸港概念表现突出，受全岛封关政策催化，12月18日启动封关运作后，"一线"进口零关税商品税目比例将从21%提升至74% [3] - 有色金属板块多主线共振，稀土永磁因"钕黄河矿"国际认证突破走强，锂矿板块随期货市场回暖，钴、钼等小金属品种获资金关注 [3] - 港股半导体板块涨幅居前，华虹半导体涨6.71%，2025年全球半导体设备销售额预计同比增长7.4%至1255亿美元 [3] - 建材水泥股活跃，西部水泥因上半年盈利预增80%-100%及海外业务扩张，股价大涨超16% [3] 调整板块 - A股CPO概念高开低走，银行股下跌1.02%，贵金属、农业等防御性行业表现疲软 [2] - 港股必需性消费、电讯业指数微跌，黄金股受国际金价回调拖累，潼关黄金跌幅超4% [4] 投资机会 - 泛科技领域中，AI硬件（如AI眼镜、机器狗）、人形机器人产业链技术突破加速，半导体设备需求持续扩张 [5] - 新消费板块受益于海南封关后旅游零售市场扩容及消费升级趋势 [5] - 有色金属板块在全球资源供给重构与新能源产业链需求支撑下，稀土、锂、钴等品种具备长期配置价值 [5]

CPO概念股市场表现 - 太辰光（300570）股价跌幅超过8% [1] - 长芯博创（300548）股价跌幅超过7% [1] - 仕佳光子股价跌幅超过6% [1] - 新易盛（300502）、天孚通信（300394）、中际旭创（300308）股价均出现下跌 [1] 行业动态 - CPO（光电共封装）概念股整体表现疲软，多只相关个股大幅下挫 [1]

CPO概念股市场表现 - CPO概念股午后回升，联特科技（301205）涨超10%，光库科技（300620）涨超7%，德明利（001309）、罗博特科（300757）、永鼎股份（600105）跟涨 [1] - 这几只股票暗盘资金正在流入 [1]

市场整体表现 - 7月22日A股延续反弹 沪指微跌0.01% 深成指涨0.22% 创业板指涨0.58% [1] - 保险板块止跌反弹 贵金属、钢铁、军工、美容护理等板块均有表现 [1] - 下跌板块包括造纸、航运、贸易、游戏、汽车服务 [1] 超级水电概念板块 - 超级水电概念股继续大涨 五新隧装30CM涨停 铁建重工、筑博设计、冠龙节能20CM涨停 [2] - 保利联合、中国电建、江南化工、高争民爆、易普力等多股涨停 [2] - 国家投资1.2万亿超级水电项目开工 推动钢铁、建材需求提升 [2] - 铁建重工主力净流入9786.8万 筑博设计主力净流入978.8万 [3] - 唯万密封主力净流入6891.8万 大宏立主力净流出8373.1万 冠龙节能主力净流出565.8万 [3] 其他活跃板块 - CPO概念股再度走强 富信科技20CM涨停 [1] - 机器人板块活跃 上纬新材走出10连板 [1] - 民爆、工程机械、水利、水泥建材、新型城镇化、电网设备、西藏等相关板块延续强势 [1] 机构观点 - 中国银河认为上证指数持续站在3500点上方 A股运行中枢有望迈上新台阶 [4] - 华西证券指出沪指站稳3500点后市场多头思维巩固 关注高景气成长、涨价资源品及稳定红利资产 [5] - 东方证券表示围绕人工智能、机器人、创新药、半导体等新产业的题材炒作仍是主要方向 [6]

行业表现 - 富信科技20CM涨停 [1] - 中石科技、长芯博创、联特科技、仕佳光子、源杰科技、太辰光涨超5% [1] - 中际旭创、长飞光纤、光库科技等跟涨 [1] 公司动态 - 富信科技公告应用于400G/800G高速率光模块的MicroTEC产品已通过通信领域某头部企业的产品验证 [1] - 富信科技MicroTEC产品实现批量供货 [1]

行业表现 - CPO概念股盘初出现拉升行情 多个成分股实现显著上涨[1] - 富信科技股价大涨超15% 主要受Micro TEC产品实现批量供货消息推动[1] - 中石科技涨超7% 中际旭创和生益科技股价再创新高[1] - 东山精密和新易盛跟随上涨 显示资金正涌入CPO概念板块[1] 公司动态 - 富信科技公告Micro TEC产品已实现批量供货 成为股价上涨直接催化剂[1] - 中际旭创(300308)和生益科技(600183)股价创历史新高 反映市场对CPO概念股的强烈看好[1] - 中石科技(300684)单日涨幅超过7% 表现显著优于大盘[1] - 东山精密(002384)和新易盛(300502)跟涨 显示板块普涨格局[1]

市场表现 - 沪指收盘3549点 创业板涨幅1.2%跑赢主板 但超1800只个股收跌 [2] - 沪指早盘突破3555点创年内新高 两市成交额飙升至1.6万亿 [2] - 中信证券出现万手买单推高证券板块2% 茅台下跌2.3% [3] - 股指期货贴水扩大至25点 期权波动率指数飙升18% [3] 资金流向 - 北向资金净买入12亿元 紫金矿业贡献7亿元 融资余额减少32亿元 [2] - 白酒ETF净赎回1.2亿份 银行股遭5.8亿元主力抛压 [3] - 芯片ETF单日净申购22亿份创历史纪录 [2] - 主力资金从消费股转向电力(净流入24亿元) AI算力(15亿元) 机器人(12亿元) [5] 板块动态 - 西藏天路和中国电建因雅鲁藏布江1.2万亿水电工程开工涨停 [5] - 机器人概念股上纬新材9连板 北方稀土半年利润预增18倍 [5] - 国资云板块4只个股闪崩跌停 跨境支付概念股集体暴跌 [5] - 核电项目提速推动中国核电上涨7% 机器人规划文件泄露致埃斯顿涨停 [6] 个股异动 - 茅台下跌2%拖累指数 招商银行跌1.5% [3] - 宁德时代半小时成交40亿元 [5] - 长春高新因医药集采传闻闪崩7% [6] - 可转债单日成交额突破5000亿元 某电力可转债盘中暴涨48% [6] 机构行为 - 外资早盘净流入8亿元 汇金上周增持四大行4亿元 [3] - 监测显示主力资金正进行调仓换股 [5] - 国家队托券商 外资抢周期股 游资攻机器人板块 [5] - 私募指出当前是机构资金与散户割肉速度的比拼 [2]