债券发行基本情况 - 本次可转换公司债券发行规模为人民币28,000万元，按面值100元/张发行，期限6年[2][3] - 债券利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.2%、第四年1.5%、第五年2.4%、第六年3.0%[3] - 初始转股价格为29.34元/股，后因2023年度权益分派调整为28.94元/股[4][28] 募集资金使用情况 - 截至2024年末累计使用募集资金12,004.30万元，占募集资金净额的43.9%，项目进度未达预期[18][19] - 公司将原定2024年底完工的"声迅华中区域总部建设项目"和"智慧安检设备制造中心项目"延期至2026年底[19] - 2024年12月使用不超过7,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限12个月[20] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入3.02亿元，同比增长7.85%，但归母净利润亏损5,119.57万元，同比下滑304.23%[17] - 毛利率下降、费用增加及回款不佳是亏损主因，经营活动现金流净流出5,569万元，同比恶化4,411%[17] - 资产负债率从30.45%升至38.98%，流动比率从5.70降至3.14，偿债能力指标显著弱化[23] 债券条款执行情况 - 2024年12月30日完成第二年利息兑付，每10张债券派息6元（含税）[22] - 债券由实际控制人谭政及控股股东广西天福投资提供连带责任担保，担保范围覆盖本息及实现债权费用[14][21] - 中证鹏元维持主体及债项A+评级，展望稳定，2024年跟踪评级未发生调整[15][23] 重大事项披露 - 2025年董事长谭政辞职，聂蓉接任董事长并聘任楚林为总经理，新增董事谭天[26] - 公司取消监事会设置，相关职能由董事会审计委员会承接[26] - 因2024年营收扣除后不足3亿元且净利润为负，公司股票被实施退市风险警示[27]

公司债券概况 - 债券代码为113600 SH 债券简称为新星转债 债券期限6年 发行规模5 95亿元 初始票面利率第一年0 4% 第二年0 6% 第三年1% 第四年1 5% 第五年1 8% 第六年2% [1] - 起息日为2020年8月13日 采用每年付息一次的付息方式 到期归还本金和最后一年利息 [1] - 担保方式为股份质押担保 由控股股东陈学敏以其合法拥有的32,148,795股深圳新星股票作为质押资产进行质押担保 担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用 [1] 2024年度经营情况 - 2024年度实现营业利润-27,755 80万元 净利润-29,188 22万元 主要由于六氟磷酸锂等相关生产设备、在建工程、存货等减值10,031 53万元 铁基轻骨料生产线等固定资产减值1,350 89万元 研发费用同比增加3,161 09万元 财务费用同比增加622 70万元 [2] - 2024年度营业收入256,343 22万元 同比增长62 32% 主要由于铝箔坯料（冷轧卷）投产并对外销售及铝箔坯料（铸轧卷）产销量同比增加 [2] - 2024年度营业成本248,801 93万元 同比增长65 28% 主要由于铝箔坯料产品产销量增加导致对应成本上升 [2] 2024年度财务状况 - 2024年末总资产358,129 73万元 同比下降8 86% 总负债198,317 88万元 同比下降9 34% 净资产159,811 85万元 同比下降8 27% [2] - 2024年末归属于母公司股东的净资产159,811 85万元 同比下降8 27% [2] - 2024年末资产负债率55 38% 同比上升0 44个百分点 流动比率1 24倍 同比下降19 76% 速动比率1 00倍 同比下降25 03% [2] 募集资金使用情况 - 截至2024年末 新星转债募集资金净额58,292 30万元 累计已使用募集资金24,053 42万元 临时补充流动资金31,000 00万元 剩余募集资金余额3,388 28万元 [3] - 年产3万吨铝中间合金项目累计投入11,163 46万元 进度59 40% 年产10万吨颗粒精炼剂项目累计投入3,383 14万元 进度16 92% 工程研发中心建设项目尚未投入资金 [4] - 2024年6月公司继续使用3 10亿元募集资金临时补充流动资金 使用期限不超过12个月 截至2024年末尚未归还 [3] 募投项目建设进度 - 年产10万吨颗粒精炼剂项目已建成3万吨产能 由于下游市场需求放缓 推广进度缓慢 后续将根据市场情况推进建设 [4] - 工程研发中心建设项目未达计划进度 主要由于公司战略调整 将深圳厂区产能转移至洛阳子公司 现有研发设施已满足需求 且容积率申请未完成 [4] 债券偿付情况 - 2024年8月13日支付新星转债2023年8月13日至2024年8月12日期间的利息 [5] - 2024年11月21日完成新星转债赎回兑付工作并摘牌 相关债权债务已了结 [5] 跟踪评级情况 - 2024年6月27日中证鹏元出具跟踪评级报告 公司主体信用等级为A 评级展望稳定 债项评级为A [6] - 截至2024年11月21日新星转债已完成兑付 中证鹏元无需进行后续跟踪评级 [6]

本次债券的注册情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券403 431万张，每张面值100元，募集资金总额40 343 10万元，扣除发行费用863 22万元（不含税）后，募集资金净额39 479 88万元 [2] - 募集资金到位情况经信永中和会计师事务所验证并出具《验证报告》，公司已对募集资金进行专户存储 [3] - 债券于2024年11月11日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"洛凯转债"，债券代码"113689" [3] 本次债券的基本情况 - 债券期限为自发行之日起6年（2024年10月17日至2030年10月16日） [3] - 每张面值100元，票面利率第一年0 20%、第二年0 40% [3] - 转股期限自发行结束之日（2024年10月23日）起满六个月后的第一个交易日（2025年4月23日）至到期日止 [3] - 主体信用等级为AA-，债券信用等级为AA-，评级展望稳定 [4] - 初始转股价格为15 45元/股，不低于公告日前20个交易日和前1个交易日A股股票交易均价 [4] 转股价格调整机制 - 转股价格调整公式包括派送股票股利、增发新股或配股、派送现金股利等情形 [5] - 若公司A股股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [6] - 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前1个交易日A股股票交易均价的较高者 [6] 赎回与回售条款 - 债券期满后5个交易日内，公司按面值的115%（含最后一期利息）赎回全部未转股债券 [8] - 在转股期内，若公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3 000万元时，公司有权赎回 [8] - 在最后两个计息年度，若公司A股股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，债券持有人有权回售 [9] 2024年度利润分配及转股价格调整 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1 25元（含税），不送股不转增股本 [12] - 转股价格调整后为15 33元/股（原价15 45元/股减去每股派息0 125元），自2025年7月4日起生效 [13] 其他条款 - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足一股部分以现金兑付 [7] - 转股后新增股份享有与原A股股票同等权益 [8] - 本次发行可转债不提供担保 [11]

本期债券基本情况 - 核准规模为人民币300,000万元，发行数量为3,000万张，每张面值100元 [2] - 债券简称"淮22转债"，代码"110088"，2022年10月20日在上交所挂牌交易 [3] - 债券期限6年（2022年9月14日至2028年9月13日），票面利率逐年递增（0.2%-2.0%）[3][5] - 初始转股价15.17元/股，转股期为发行结束满6个月后至到期日（2023年3月20日-2028年9月13日）[5][6] 债券条款设计 - 转股价调整机制：针对送股、增发、现金分红等情形设置计算公式，调整后价格保留两位小数 [6] - 下修条款：连续30个交易日中20日收盘价低于转股价85%时触发，需股东大会三分之二表决通过 [7][8] - 赎回条款：到期按面值106%赎回；转股期内股价连续15/30日≥转股价130%或未转股余额<3,000万元时触发 [9] - 回售条款：最后两年股价连续30日<转股价70%时，持有人可按面值加利息回售 [10][11] 募集资金使用 - 实际募集资金净额298,063.30万元，全部用于甲醇综合利用项目（230,070.53万元）及偿还债务（68,063.30万元）[17] - 甲醇项目2024年6月达预定状态，累计实现效益6,698.47万元 [17] - 2024年4月3日完成债券摘牌，赎回未转股债券33,830张（兑付总金额339.24万元）[22] 发行人经营数据 - 2024年营收657.35亿元（同比-10.43%），归母净利润48.55亿元（同比-22.00%）[16] - 经营活动现金流净额90.63亿元（同比-30.45%），加权ROE 11.95%（同比下降5.67个百分点）[16] - 总资产877.45亿元（同比+0.87%），净资产423.89亿元（同比+13.64%）[16] 信用评级与重大事项 - 中诚信国际维持主体及债券AAA评级，2024年评级展望稳定 [15][18] - 2024年因股价触发条件赎回条款，转股价曾下调至14.12元/股 [21][22]

本次可转债基本情况 - 核准规模为不超过人民币10亿元可转换公司债券 注册批复为证监许可〔2023〕2921号 [2] - 债券期限6年 自2024年1月31日至2030年1月30日 票面利率逐年递增 首年0.3% 第六年2% [3][4] - 初始转股价格10元/股 转股期自发行结束满6个月后首个交易日起至到期日止 [4][8] 募集资金用途 - 募集资金总额10亿元 用于医药装备与材料技术研究中心项目及补充流动资金 [19] - 医药装备项目投资总额从2.53亿元调整至4.01亿元 使用募集资金金额保持不变 [20] 发行人经营状况 - 2024年营业收入58.3亿元 同比下降14.94% 其中国际收入21.39亿元 同比增长13.7% [25][26] - 扣非净利润亏损4.93亿元 同比下降259.33% 主因产品降价及计提商誉减值1.56亿元 [26][28] - 综合毛利率25.87% 同比下降5.57个百分点 检测包装业务毛利率降幅最大达14.64% [26][27] 财务指标 - 资产负债率67.56% 同比上升8.37个百分点 流动比率1.12 速动比率0.53 [28] - 经营性现金流净额1.22亿元 同比下降40.19% 投资活动现金流净流出11.7亿元 [28][29] - EBITDA全部债务比-17.52% 利息保障倍数-7.23 现金利息保障倍数0.19 [28] 重大事项 - 2024年9月高级管理人员雷雨涉嫌职务侵占被刑事拘留 暂由执行总裁曾凡云代履职 [33] - 联合资信维持主体及债券AA评级 展望稳定 未发生影响偿债能力的重大变化 [21][31]

公司债券概况 - 密尔克卫发行可转债"密卫转债"（代码113658 SH），规模8 72亿元，期限5年，票面利率从发行时的0 30%调整为当期1 00%，无担保 [1] - 债券起息日为2022年9月16日，按年付息，到期一次还本，2024年报告期付息日为9月16日 [1] - 发行时主体评级AA-，债项评级AA-，2024年跟踪评级维持AA- [1] 重大事项 - 公司名称变更为"密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司"，英文名称同步更新，已完成工商登记 [1] - 2024年内多次调整转股价格：5月8日从57 00元/股下调至56 48元/股（因年度利润分配每10股派5 3元），9月18日进一步下调至56 31元/股（因注销229万股库存股），12月17日微调至56 33元/股（因注销12 1万股限制性股票） [2] - 2024年8月21日公司股价触发转股价格向下修正条款，但董事会决议未来6个月内不提出修正方案 [2] 经营与财务表现 - 2024年营业收入121 18亿元（+24 26% YoY），营业成本107 34亿元（+24 74% YoY），毛利率11 28%，同比下降0 39个百分点 [3] - 物流板块收入69 12亿元（占比57 14%），交易板块收入51 85亿元（占比42 86%），物流板块毛利率13 92%显著高于交易板块的7 75% [3] - 净利润6 54亿元（+35 89% YoY），归母净利润5 65亿元（+31 04% YoY），经营活动现金流净额4 82亿元（-31 59% YoY） [4] - 总资产139 45亿元（+25 37% YoY），资产负债率65 81%，同比上升5 06个百分点 [4] 募集资金使用 - 可转债募集资金8 61亿元，截至2024年底累计使用8 16亿元，使用进度94 68% [5] - 主要投向：收购上海密尔克卫化工运输100%股权（1 9亿元已全额投入）、运力系统提升项目（2 55亿元投入，进度90 9%）、镇江一体化基地（1亿元投入，进度100 3%） [6] - 运力系统提升项目因新增运力节奏放缓拟变更用途，需经股东大会审议 [6] 偿债能力 - 2024年经营活动现金流净额4 82亿元，期末现金余额13 7亿元，贷款偿还率和利息偿付率均为100% [4] - 公司设立专项偿债账户并制定《债券持有人会议规则》，受托管理人中金公司持续监控偿债能力 [7]

本次债券概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券已获中国证监会注册批复，募集资金总额为5.7亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为5.592亿元 [3] - 债券简称"东杰转债"，代码123162，于2022年11月4日起在深交所挂牌交易，存续期限为6年 [3] - 截至2025年3月31日，剩余可转债560.7753万张，剩余票面总金额5.6078亿元 [3] 债券主要条款 - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.5%，第二年0.7%，第三年1.0%，第四年2.0%，第五年2.5%，第六年3.0% [4][5] - 初始转股价格为8.06元/股，后因2022年度权益分派调整为8.05元/股 [6][29] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日，持有人可选择转股或持有 [6] - 设有向下修正条款，当股价连续30个交易日中15日低于转股价85%时，董事会可提议下调转股价 [9] 募集资金使用 - 募集资金拟全部用于数字化车间建设项目（3.2929亿元）、深圳东杰智能技术研究院项目（0.8亿元）及补充流动资金（1.4992亿元） [17] - 截至2024年底累计使用募集资金2.3637亿元，其中2024年度投入0.4349亿元 [21] - 两个建设项目进度延缓，预定可使用状态日期均延期至2027年5月 [21] 公司经营情况 - 2024年营业收入8.0737亿元，同比下降7.41%；归母净利润-2.5727亿元，亏损同比扩大6.03% [20] - 总资产30.218亿元较期初减少10.06%，净资产11.415亿元较期初下降18.29% [20] - 业绩亏损主要因主营业务收入减少、毛利率下降及计提商誉减值6067万元 [20] 债券跟踪评级 - 2024年跟踪评级结果显示，主体信用等级和债券信用等级均为BBB+，评级展望稳定 [27][28] - 评级机构由中证鹏元变更为广州普策信用评价有限公司进行后续跟踪评级 [19] 债券付息情况 - 2024年10月14日完成付息，票面利率0.7%，每10张付息7元（含税） [27] - 付息周期为每年一次，计息起始日为2022年10月14日 [25]

本期债券概况 - 核准发行规模为人民币52,899.90万元，发行数量为5,289,990张，每张面值100元 [4] - 债券期限为6年（2022年8月5日至2028年8月4日），票面利率逐年递增（0.30%-3.00%） [5][6] - 初始转股价格为34.59元/股，设转股价格向下修正条款（连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%可触发） [6][8][9] - 募集资金净额51,875.27万元，全部用于智能厨电生产基地建设项目，拟新增年产能12万台集成灶、10万台洗碗机等 [18][22] 发行人经营与财务状况 - 2024年营业收入13.76亿元（同比-35.68%），归母净利润-295.41万元（同比-101.10%），经营活动现金流净额-5,377.03万元 [25] - 总资产24.83亿元（同比-25.55%），加权平均净资产收益率0.74%（同比-14.46个百分点） [25] - 主营业务为集成灶、集成洗碗机等厨房电器研发生产，注册地址浙江省海宁市 [25] 募集资金使用情况 - 截至2024年底累计投入募集资金32,752.44万元，投资进度58.61%，项目延期至2026年6月30日完成 [26] - 2022年使用募集资金置换预先投入的自筹资金7,218.63万元 [27] - 2024年曾使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，期末余额为0 [27] 债券条款动态调整 - 转股价格因分红及股权激励多次调整：从初始34.59元/股降至32.95元/股（2024年10月22日生效） [33][34] - 2024年8月5日完成第二年付息，票面利率0.50%，每10张派息5元 [28] - 中证鹏元维持主体及债券信用等级AA-，展望稳定 [29][30] 债券持有人权益机制 - 持有人会议可审议变更募集资金用途、公司合并分立等重大事项，决议对全体持有人具约束力 [21][22] - 持有人享有转股、回售（最后两年股价连续30日低于转股价70%可触发）及赎回权利 [10][12][19]

本次债券概况 - 核准规模为人民币89,980万元，发行数量为8,998,000张，每张面值100元 [3] - 债券期限为自发行之日起六年，票面利率逐年递增，第一年0.30%至第六年2.50% [4] - 初始转股价格为23.57元/股，当前转股价格已调整为18.66元/股（2025年6月23日生效） [5][33] - 赎回条款规定期满后五个交易日内按票面面值的113%赎回未转股债券 [9] - 回售条款允许持有人在最后两个计息年度内按面值加当期利息回售 [10][11] 募集资金使用 - 募集资金总额89,980万元，净额88,825.90万元，主要用于墨西哥铝合金车轮项目和材料研发中心项目 [16][20] - 截至2024年底已累计投入募集资金82,848.30万元，进度93.2% [22] - 墨西哥项目因当地能源供应和施工进度问题延期至2025年12月完成 [23] - 公司使用不超过60,000万元闲置募集资金进行现金管理 [23] 经营与财务状况 - 2024年营业收入272.46亿元，同比增长16.61%；净利润7.07亿元，同比增长16.77% [19] - 剔除股权激励费用后净利润7.47亿元，同比增长5.31% [19] - 经营活动现金流净额为-4.45亿元，同比下降146.26% [19] - 资产总额214.26亿元，同比增长14.45%；净资产70.71亿元 [19][25] 信用评级与转股调整 - 中证鹏元维持公司主体信用等级AA-，债券信用等级AA- [26] - 转股价格经历多次调整，从初始23.57元/股下调至18.66元/股 [31][33] - 调整原因包括限制性股票激励计划归属和2024年临时股东大会决议 [31][32] 重大事项 - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.20元 [29] - 截至2024年9月末公司借款余额109.41亿元，较2023年末增加17.69亿元 [30] - 新增借款主要用于生产经营需要，未对偿债能力产生不利影响 [30]

本期债券基本情况 - 核准发行规模为3亿元，实际发行300万张可转债，每张面值100元，募集资金总额3亿元，扣除发行费用后净额2.947亿元[1] - 债券期限6年（2023年9月12日至2029年9月11日），票面利率采用阶梯式设计，首年0.2%逐年递增至第六年2.5%[1] - 初始转股价42.72元/股，设置向下修正条款（连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时可触发）[8][9] - 信用评级初始为AA-，后下调至A，评级展望稳定[23] 发行人经营与财务状况 - 2024年营业收入1.39亿元，同比下滑57.94%，归母净利润亏损2.72亿元，亏损同比扩大382.41%[17][18] - 研发投入占营收比例达53.1%，同比提升27.46个百分点[18] - 资产负债率26.8%，流动比率3.23，速动比率2.38，短期偿债能力指标改善[19] - 主营业务为卫星导航及通信设备，聚焦国防军事领域，受订单延迟影响业绩大幅下滑[17] 募集资金使用情况 - 截至2024年底累计使用募资4472.74万元，其中全部用于补充流动资金[19] - 电子对抗装备项目因市场环境变化延期至2026年底，尚未投入资金[19] - 使用1亿元闲置募资临时补充流动资金，另有2.3亿元额度用于现金管理[19] - 募集资金专户余额1.52亿元，含利息收益247.37万元[19] 重大事项跟踪 - 2024年内两次下调转股价，从42.72元/股修正至20.94元/股[21][22] - 三次触发有条件赎回条款（股价连续15日超转股价130%），均决定不提前赎回[24][25] - 完成169,260股限制性股票回购注销及691,729股股份注销，影响转股价调整[22]