发布会核心信息 - 苹果将于太平洋时间9月9日上午10点举办秋季发布会 主题为"Awe dropping" 预计推出iPhone 17系列（包括iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max及超薄版iPhone 17 Air） 以及新款Apple Watch、升级版iPad Pro和性能更强的Vision Pro头显 [1] - iPhone 17 Air厚度仅5.5毫米 将成为史上最薄iPhone 取代市场反响平平的Plus型号 [1] 产品定价与策略 - 除Pro型号外 其余机型起售价保持不变 iPhone 17 Pro取消128GB存储选项 以256GB起步 起售价从999美元上调至1099美元 采用隐性提价策略提升高端机型平均售价 [2] - iPhone 17 Air定价至关重要 中国市场售价能否低于6000元人民币补贴门槛将直接影响销量 [2] 财务与市场预期 - 高盛预计iPhone业务收入在2025和2026财年分别实现5%和7%的同比增长 因屏幕升级、摄像头改进及A19系列处理器将刺激旧设备用户换机 [2] - 苹果宣布追加1000亿美元对美投资承诺 未来四年投资总额达6000亿美元 以换取对印度组装iPhone惩罚性关税的豁免 [3] 产业链影响与市场情绪 - 苹果发布会定档后产业链整体走强 工业富联、科森科技等涨幅居前 三季度十余家果链公司接待50家以上机构密集调研 [3] - 天风国际透露苹果计划2028年推出可折叠iPhone及可折叠iPad [3] - 开源证券指出果链板块估值较低 2026年主要标的Wind一致预期PE在12-22倍 随着关税问题解决及AI投资加大 板块有望迎来估值修复 [3] 核心供应商业绩与动态 - 蓝思科技获美银证券重申"买入"评级 H股目标价升至30港元 A股目标价升至34元人民币 因iPhone规格升级周期及新业务贡献增长 2025-27年盈利预测上调5-8% [4] - 高伟电子2025年中期收益达13.6亿美元 同比增132.2% 净利润6739.8万美元 同比增3.2倍 因客户订单包括新型后置相机模组订单增加 [4] - 比亚迪电子获建银国际上调目标价36.8%至52港元 维持"跑赢大市"评级 因向综合性零件及组装供应商迈进 并在AI等高门槛业务获更大销售份额 [5] - 瑞声科技2025年上半年收入133.2亿元人民币 同比增18.4% 净利润8.76亿元 同比增63.1% 预计下半年收入增速不低于18.4% 全年毛利率不低于22.1% [6] - 舜宇光学科技上半年纯利16.5亿元人民币 同比增52.6% 获海通国际上调目标价至90.53港元 预计智能手机镜头及模组均价今年分别提高25%和13% 汽车业务收入今明两年增20%和18% [6]

股价表现与交易数据 - 9月5日盘中股价上涨2.02%至49.56元/股，成交额6.26亿元，换手率0.55%，总市值1148.83亿元 [1] - 主力资金净流出5086.51万元，特大单买入占比5.92% (3704.43万元) 卖出占比9.13% (5715.04万元)，大单买入占比23.97% (1.50亿元) 卖出占比28.88% (1.81亿元) [1] - 年内累计涨幅39.68%，近5日下跌17.12%，近20日下跌1.10%，近60日上涨70.43%，年内4次登上龙虎榜 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入163.75亿元，同比增长24.75% [2] - 归母净利润12.33亿元，同比增长57.22% [2] - A股上市后累计派现97.25亿元，近三年累计派现50.97亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数6.15万户，较上期增加30.88%，人均流通股37502股，较上期减少23.59% [2] - 香港中央结算有限公司持股4780.62万股（第三大股东），较上期减少84.71万股 [3] - 兴全系三只基金合计持股6293.93万股，其中兴全商业模式混合减持392.12万股至2586.94万股，兴全合润混合持股2071.46万股不变，兴全新视野减持457.95万股至1635.53万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF增持99.35万股至1242.76万股，易方达沪深300ETF新进持股884.02万股，兴全趋势投资退出十大股东 [3] 主营业务与行业属性 - 主营业务为印制电路板设计研发制造销售，收入构成：通讯用板62.70%、消费电子及计算机用板31.60%、汽车/服务器用板4.92%、其他0.78% [1] - 属于电子-元件-印制电路板行业，概念板块包括PCB概念、MLED、交换机、5G、苹果产业链等 [2]

股价表现与交易数据 - 9月5日盘中股价上涨2.08%至61.28元/股 成交额3.52亿元 换手率7.10% 总市值173.73亿元 [1] - 主力资金净流入1659.78万元 特大单买入2068.85万元(占比5.87%) 大单买入6639.44万元(占比18.85%) [1] - 今年以来股价累计上涨272.05% 近5个交易日下跌19.69% 近20日上涨21.03% 近60日上涨189.60% [1] - 年内13次登上龙虎榜 最近9月1日龙虎榜净买入1857.10万元 买入总额3.37亿元(占比17.91%) [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省昆山市 成立于2000年3月13日 于2022年10月31日上市 [1] - 主营业务为电磁屏蔽材料及绝缘材料的研发、生产和销售 [1] - 收入构成：电磁屏蔽材料83.12% 绝缘材料16.75% 其他业务0.13% [1] - 所属申万行业：电子-消费电子-消费电子零部件及组装 [2] - 概念板块包括：富士康概念、铜箔、苹果三星、苹果产业链、年度强势等 [2] 财务与经营数据 - 2025年1-6月营业收入1.54亿元 同比增长18.98% [2] - 2025年上半年归母净利润5455.85万元 同比增长81.78% [2] - A股上市后累计派发现金分红3.54亿元 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数2.02万户 较上期减少14.40% [2] - 人均流通股4056股 较上期增加16.82% [2] - 华夏核心成长混合A(012703)新进第十大流通股东 持股38.37万股 [3] - 香港中央结算有限公司和兴全趋势投资混合(LOF)退出十大流通股东 [3]

宏观经济与政策 - 财政部与央行联合工作组召开会议，旨在增强政策协同，为央行国债买卖操作提供市场环境，在当前国内经济边际走弱的背景下，后期财政、货币政策力度有望增大[2] - 美联储褐皮书显示通胀提及次数接近四年低点，增强市场对降息预期，市场预计9月降息25个基点的概率升至96.6%，年内的降息幅度大概率在50个基点至75个基点之间[3] 商品与外汇市场 - 国际金价再创新高，伦敦现货黄金和COMEX黄金期货盘中最高价分别超过3561美元/盎司和3627美元/盎司，相较年初均上涨超30%[2] - 10年期国债收益率最新值为1.809%，变动-1.69BP，DR007最新值为1.442%，变动0.40BP[6] - USDCNH最新值为7.1397，涨幅0.02%，美元指数最新值为98.15，涨幅-0.17%[8] 股票市场表现 - A股总市值102.23万亿元，较年初增加16.37万亿元，今年累计成交256.78万亿元，日均成交15,657.25亿元[15] - 万得全A指数收盘6,061点，跌幅1.19%，年初至今上涨20.69%，成交额23,957亿元[15] - 融资余额最新值为22,723.66亿元，较一月前增加3,060.92亿元，融券余额160.86亿元，较一月前增加25.03亿元[15] - 创业板指年初至今上涨35.38%，科创50指数年初至今上涨32.11%，北证50指数年初至今上涨49.49%[15] 行业与板块动态 - 8月全国乘用车新能源市场零售107.9万辆，同比增长5%，环比增长9%，新能源市场零售渗透率55.3%，今年以来累计零售753.5万辆，同比增长25%[4] - 8月全国乘用车厂商新能源批发129.2万辆，同比增长23%，环比增长9%[4] - 石头科技在清洁机器人、扫地机器人领域分别以15.2%、20.7%的市场份额，成为全球双第一[4] - 当日资金净流入前三行业为电力设备、通信和纺织服饰，尾盘资金净流出前三行业为电子、计算机和机械设备[25] - TMT板块成交额占比从36.72%下降至33.81%，电新板块占比从13.64%上升至15.62%[32] 风险提示 - 政策力度不及预期[34] - 房地产市场调整超预期[34] - 中美紧张关系升温[34]

财务表现 - 2025年上半年营业收入9.15亿元，同比增长9.27% [1] - 归母净利润7851.95万元，同比增长152.40% [1] - 扣非归母净利润7451.41万元，同比增长1542.92% [1] - 基本每股收益0.18元，加权平均净资产收益率2.27% [1][2] 盈利能力指标 - 上半年毛利率49.88%，同比下降1.03个百分点 [2] - 上半年净利率8.58%，同比上升4.86个百分点 [2] - 第二季度毛利率50.27%，同比上升1.45个百分点，环比上升1.34个百分点 [2] - 第二季度净利率16.77%，同比上升5.01个百分点，环比上升28.17个百分点 [2] 费用控制 - 期间费用4.01亿元，同比减少1756.07万元 [2] - 期间费用率43.81%，同比下降6.16个百分点 [2] - 销售费用同比减少15.96%，研发费用同比减少12.70% [2] - 管理费用同比增长3.42%，财务费用同比增长1025.02% [2] 估值与股东结构 - 市盈率（TTM）-26.42倍，市净率（LF）3.85倍，市销率（TTM）7.21倍 [2] - 股东总户数1.09万户，较一季度末增加867户（增幅8.60%） [2] - 户均持股市值102.84万元，较一季度末下降22.93% [2] 业务构成与行业属性 - 主营业务为平板显示及集成电路检测设备研发、生产和销售 [3] - 收入构成：检测设备57.78%，治具及配件28.30%，组装设备8.40%，其他5.42% [3] - 所属申万行业：机械设备-通用设备-仪器仪表 [3] - 概念板块涵盖苹果产业链、OLED、5G、中盘等 [3]

股价表现与交易数据 - 8月29日盘中股价上涨2%至264.18元/股 成交额53.85亿元 换手率2.42% 总市值2279.05亿元 [1] - 主力资金净流入1.47亿元 特大单买入占比34.12% 大单买入占比26.29% [1] - 今年以来股价累计上涨532.15% 近5日/20日/60日分别上涨20.03%/38.06%/163.65% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近7月28日净买入12.82亿元 买入总额占比24.91% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入90.31亿元 同比增长86% [2] - 归母净利润21.43亿元 同比增长366.89% [2] 股东结构变化 - 截至7月31日股东户数8.23万户 较上期减少6.2% [2] - 人均流通股10392股 较上期增加6.61% [2] - 香港中央结算持股2766.24万股(第四大股东) 较上期减少713.23万股 [3] - 易方达创业板ETF增持28.86万股至1522.48万股(第五大股东) [3] - 睿远成长价值混合减持22.33万股至1289.65万股(第六大股东) [3] 公司基本概况 - 主营业务为PCB制造 收入占比93.66% [1] - 所属申万行业为电子-元件-印制电路板 概念板块涵盖PCB/富士康/苹果产业链/5G等 [2] - A股上市后累计派现14.83亿元 近三年累计派现5.83亿元 [3]

行业表现 - A股苹果产业链相关概念股共92只 主要集中在电子和机械设备行业 [1] - 早盘多数概念股上涨 其中隆扬电子20cm涨停 安利股份涨15.78% 欣旺达涨9.32% 深南电路涨7.69% [1] 业绩表现 - 根据半年报数据统计 和林微纳实现扭亏为盈 5只个股减亏 [1] - 28只个股净利润同比增长 26只同比下降 报喜比例超过50% [1] 机构关注度 - 7月以来31只概念股获得机构调研 [1] - 水晶光电、奥普特、工业富联、闻泰科技获机构密集关注 调研家数均超过100家 [1]

苹果秋季发布会及产品规划 - 苹果2025年秋季发布会定于北京时间9月10日凌晨1点举行 将推出iPhone 17系列、Apple Watch和Airpods等新品 [2] - iPhone 17系列包括标准版、Pro、Pro Max及Air共四款机型 iPhone 17 Air主打轻薄设计 厚度约5.5毫米 取代iPhone 16 Plus [2] - 苹果启动三年重塑计划：2025年推iPhone Air 2026年推首款可折叠iPhone（配备自研C2基带、无SIM卡设计、TouchID） 2027年推20周年纪念版 [3] - 可折叠iPhone重点攻克屏幕折痕和铰链耐用性 测试机有黑白两色 业内认为其推出将改变行业格局并激发新需求 [3] 苹果产业链概念股表现 - A股苹果产业链92只概念股早盘多数上涨 隆扬电子"20cm"涨停 安利股份涨15.78% 欣旺达涨9.32% 深南电路涨7.69% [4] - 半年报业绩显示 28只概念股净利润同比增长 26只同比下降 报喜比例超50% 其中5只净利润增幅超100% [4] - 金田股份上半年归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% 公司与苹果签署低碳再生材料供应协议 [4] - 和林微纳实现扭亏为盈 另有5只概念股减亏 [4] 机构调研与外资持仓 - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）、奥普特、工业富联、闻泰科技（均超100家）受密集关注 [5] - 水晶光电越南基地二期于8月投产 生产滤片产品及大客户非手机盖板 预计2025年下半年起贡献业绩 [5] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（持仓市值3.91亿元）、大族激光（1.7亿元）、科森科技（0.56亿元）持仓居前 [5] - 信维通信获2只QFII及社保、公募、陆股通重仓 为北美大客户供应天线、精密结构件、无线充电等产品 [5] 市场板块表现 - 8月27日早盘主要股指震荡上涨 芯片概念（光芯片、MCU芯片、汽车芯片）、稀土、数字经济、物联网涨幅居前 [1] - 传统板块回撤 白酒、煤炭开采、银行、保险等概念下跌 [1] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨4.96% 市盈率21.34倍 份额增7800万份至64.1亿份 主力资金净流出3372.3万元 估值分位23.45% [9] - 游戏ETF（159869）近五日涨4.40% 市盈率48.17倍 份额增8600万份至52.9亿份 主力资金净流出4525.3万元 估值分位70.75% [9] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨10.41% 份额增3400万份至3.6亿份 主力资金净流出239.7万元 [9] - 云计算50ETF（516630）近五日涨9.02% 市盈率143.59倍 份额增2000万份至3.9亿份 主力资金净流出485.8万元 估值分位95.88% [10][11]

苹果秋季发布会及产品规划 - 苹果2025年秋季发布会定于北京时间9月10日凌晨1点举行 主题为"Awe dropping"（前方超燃） 将推出iPhone 17系列、Apple Watch和Airpods等新品 [3] - iPhone 17系列包括标准版、Pro、Pro Max及全新轻薄版本iPhone 17 Air（取代iPhone 16 Plus） 厚度约5.5毫米 采用横条形摄像头模组设计 [3] - 苹果启动三年重塑计划：2026年推出首款可折叠iPhone 配备自研C2基带芯片、无SIM卡设计、TouchID解锁 测试机有黑白两色 [4] - 可折叠iPhone重点攻克屏幕折痕、铰链耐用性和电池续航等技术难题 业内认为其推出将改变行业格局并激发新需求 [4] 苹果产业链概念股市场表现 - A股苹果产业链92只概念股早盘多数上涨 隆扬电子"20cm"涨停 安利股份、欣旺达、深南电路涨幅分别为15.78%、9.32%、7.69% [5] - 产业链概念股主要集中在电子和机械设备行业 截至半年报披露数据 报喜比例超五成（28股净利润同比增长 26股下降 5股减亏） [5][6] - 5只概念股上半年净利润增幅超100%：金田股份归母净利润3.73亿元（同比增203.86%） 闻泰科技增178% 海能实业增131.96% 蓝特光学增110.27% 智立方增101.44% [6][7] 机构关注与外资持仓 - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）、奥普特、工业富联、闻泰科技（均超100家）受密集关注 [7] - 水晶光电越南基地二期于2025年8月投产 产品覆盖海外安卓客户滤片及大客户非手机小尺寸盖板 预计2025年下半年至2026年贡献业绩 [8] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（QFII持股市值3.91亿元）、大族激光（1.7亿元）、科森科技（0.56亿元）持仓居前 [10] - 信维通信获2只QFII及社保基金、公募基金、陆股通重仓 为北美大客户天线、精密结构件、无线充电等产品核心供应商 [10]

股价表现与资金流向 - 8月27日盘中股价上涨2.03%至24.08元/股，成交额10.37亿元，换手率2.49%，总市值422.08亿元 [1] - 主力资金净流入2546.27万元，特大单买入占比10.21%卖出占比6.99%，大单买入占比23.12%卖出占比23.89% [1] - 今年以来股价累计上涨136.54%，近5日/20日/60日分别上涨1.13%/8.96%/91.87% [1] - 年内两次登上龙虎榜，最近7月30日净卖出2.41亿元，买入总额7.42亿元（占比9.00%），卖出总额9.83亿元（占比11.92%） [1] 公司基本情况 - 公司位于四川省成都市高新区，成立于1998年7月1日，2003年5月29日上市 [2] - 主营业务为稀土冶炼分离与深加工、稀土贸易、锆钛选矿及加工 [2] - 收入构成：稀土金属53.87%、稀土氧化物29.23%、稀土精矿7.00%、锆英砂3.45%、钛精矿1.10%、稀土盐类0.53%、金红石0.39% [2] - 行业分类为有色金属-小金属-稀土，概念板块涵盖小金属、稀土永磁、中盘股、融资融券、苹果产业链等 [2] 财务与股东结构 - 2025年第一季度营业收入29.92亿元，同比增长3.66%，归母净利润1.68亿元，同比增长178.09% [2] - 股东户数14.71万户，较上期减少2.85%，人均流通股11,912股，较上期增加2.93% [2] - A股上市后累计派现9.51亿元，近三年累计派现4.73亿元 [3] - 十大流通股东中香港中央结算持股1954.15万股（较上期减少1063.20万股），南方中证500ETF持股1786.17万股（较上期减少176.99万股） [3] - 南方中证申万有色金属ETF新进持股664.20万股，嘉实中证稀土产业ETF退出十大股东 [3]