全球稀土资源竞争格局 - 中国在稀土精炼技术领域占据垄断地位，迫使美国等国家依赖中国进行深加工[1] - 美国通过泰国和墨西哥中转站规避中国供应链，采用包装伪装手段运输稀土[3] - 泰国半年内向美国出口3366吨锑产品，同比增幅达数十倍，但本土冶炼厂产能微乎其微[5] - 墨西哥锑冶炼厂长期停产至2025年4月，两国实际出口量远超本土产能[5] 稀土走私手法与数据 - 稀土被伪装成铁矿石、锌精矿、瓷砖胶带和饮料瓶，铝箔包裹锑锭规避X光检测[3] - 伪造原产地证明使关税减少90%以上，2024年12月至2025年4月美国进口3834吨锑产品[7] - 物流公司通过高额佣金获利，美国法院裁定第三国转口稀土不受法律约束变相鼓励走私[9] 中国监管反制措施 - 实施稀土"电子身份证"系统，全流程追踪从矿山到出口环节[11] - 深圳海关智能设备10秒识别伪装钕铁硼磁粉，香港海关可穿透铝箔检测[11] - 2025年5月查获25吨伪装五金配件的锑锭，要求出口商声明禁止转卖并共享定位数据[12] - 建立终端用户承诺书制度，军工用途一律不予批准[12] 行业技术发展与标准 - 中国研发"无镝磁体"成本比传统材料低40%，有望成为新行业标准[17] - "零碳稀土"认证体系正成为全球采购默认标准，强化供应链主导权[17] - 欧盟《关键矿产法案》未能解决技术差距，大众宝马仍需排队申请中国稀土许可证[15] 当前市场影响 - 2025年5月后美国非法渠道受阻，墨西哥港口和泰国保税仓库积压大量稀土[13] - 中国监控系统覆盖开采至终端使用全链条，走私成本与风险持续上升[13][17]

中印外长会谈与稀土出口管制 - 外交部发言人林剑在例行记者会上回应中印外长会谈及稀土出口管制问题，未直接确认会谈内容但强调中方已发布相关消息 [1] - 中方明确表示稀土出口管制政策符合国际惯例，并愿意与有关国家和地区加强出口管制领域的对话合作 [1] - 合作目标包括共同维护全球产业链供应链的稳定与安全 [1] 稀土行业政策立场 - 中国在稀土出口管制问题上持原则性立场，强调政策与国际规则的一致性 [1] - 行业层面透露出中国将继续通过国际合作平衡稀土供应链管理，未提及具体管制措施调整 [1]

稀土行业战略地位 - 稀土相关物项具有军民两用属性 是国家战略资源 我国依法对其实施出口管制以维护国家安全和利益 [1] - 我国稀土储量 生产量 消费量和出口量位居世界前列 形成资源优势及产业链优势 被誉为"工业黄金"和"新材料之母" [3] 稀土非法出口手法 - 境外机构通过更换包装伪造"非中国原产"标签后转口偷运 [2] - 采取虚报含量成分 伪报品名 快递小包多次少量 更换运输渠道等方式非法输送 [2] - 伪报品名手法包括将高纯度稀土(如镝 铽)申报为低价值产品(如铁合金 镍粉)或普通商品(如"焊锡膏""耐火") [3] - 夹带私货手法包括将稀土粉末混入瓷砖原料 灌入塑料模特 矿泉水瓶等 以合金配件 机械零件等模糊标签偷运 [3] 行业监管措施 - 国家安全机关会同有关部门依法截断稀土相关物项非法出境渠道 [2] - 将维护关键矿产资源领域国家安全作为重要任务 防范打击境外机构渗透破坏窃密活动 [4]

欧洲议会决议要求中国放开稀土管制 - 欧洲议会以523票赞成、75票反对、14票弃权通过决议，指责中国利用稀土垄断地位并管制出口"毫无道理"[1] - 决议要求欧盟执行委员会解决稀土问题，并敦促欧盟领导人冯德莱恩7月底访华时当面提出[1] - 部分议员主张加速实施"关键原物料法"以保障欧盟原材料供应安全[1] 中国对稀土管制的立场 - 中国驻欧盟使团明确表示对决议"强烈不满且坚决反对"，强调稀土管制是行使主权和履行国际义务[3] - 中国主管部门为欧洲企业设立"快捷通道"保障正常需求[3][4] - 王毅外长表示稀土管制符合国际惯例，只要欧洲遵守规定就能获得保障[4] 稀土行业现状 - 中国是全球稀土储量和产量最大的国家，在稀土领域具有举足轻重地位[6] - 6月中国稀土出口量达7742吨，同比增长60%，创2009年以来最高[7] - 稀土广泛应用于电子产品、新能源汽车、医疗设备和国防军事装备[4][6] 中欧稀土贸易数据 - 6月中国以美元计价出口同比增长5.8%，贸易顺差达1147.7亿美元[7] - 中美关税战缓和后国际买家出现稀土抢购潮[7] - 欧洲议会决议与实际情况存在出入，中国并未限制稀土出口[7] 国际关系背景 - 欧洲部分议员既要求中国出口更多稀土，又宣称要降低对中国依赖，存在矛盾[7] - 中欧合作对维护全球产业链稳定具有重要意义[9] - 7月底中欧峰会将就稀土等经贸问题进行深入沟通[9]

美欧贸易冲突升级 - 欧盟拟对价值720亿欧元的美国商品征收反制关税 其中工业品占比超过650亿欧元 涵盖飞机 机械 汽车等领域 农产品占比约60亿欧元 [1][3] - 美国宣布自8月1日起对欧盟进口商品征收30%关税 德国汽车产业可能面临几十亿欧元损失 [3][6] - 欧盟内部对反制措施存在分歧 最初制裁规模950亿欧元 后因部分成员反对下调至720亿欧元 [5] 稀土供应链影响 - 欧盟对中国稀土依赖度超过90% 新能源和高端制造产业严重依赖中国供应 [6] - 欧盟委员会主席计划访华 寻求中国放宽稀土出口限制 [6] - 中国在稀土领域的主导地位为其在国际经济博弈中提供重要筹码 [8] 全球供应链冲击 - 美欧关税战导致依赖跨大西洋供应链的产业遭受重创 特别是德国汽车产业 [6] - 持续的贸易战可能进一步扰乱全球供应链 给世界经济增长带来压力 [8] - 全球贸易体系面临重构 可能走向碎片化或通过合作实现新平衡 [8]

欧洲议会决议与中国稀土管制 - 欧洲议会以523票赞成、75票反对、14票弃权的悬殊票数通过决议 认定中国稀土出口管制"违法"且"无法律依据" [3] - 欧盟指责中国要求披露稀土出口许可证申请者敏感信息不合法 敦促欧盟委员会加速解决该问题 [3] - 欧盟内部普遍对中国稀土出口垄断持负面看法 呼吁推进"关键原材料法"确保原材料供应安全 [3] 中国驻欧盟使团回应 - 中方将欧洲议会决议定性为"政治操弄" 反对将经贸问题政治化和泛安全化 [6] - 强调稀土具有军民两用属性 实施管控是合法权利且符合国际惯例 [6] - 指出欧盟存在"双重标准" 既要求中国限制对俄出口无人机芯片 又要求放宽稀土出口 [6] 中欧稀土贸易争议焦点 - 中方表示只要欧盟遵守规定 欧洲企业"正常需求"可获满足 [8] - 欧盟质疑中国要求披露进口商信息侵犯隐私 中方反诘不披露信息无法确保稀土用途合规 [8] - 提及泰国墨西哥数千吨稀土因监管漏洞流入美国 强调监管必要性 [8] 中欧关系背景 - 欧洲委员会主席冯德莱恩计划月底访华 议会决议呼吁其当面提出稀土问题 [3] - 中方认为欧盟未认清中欧关系本质及中美欧三角关系复杂性 [9] - 指出欧洲受美国施压 中欧合作是唯一出路 警告欧盟需尽快做出战略选择 [9]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：稀土行业 - **公司**：MP、莱纳斯、北方稀土、中稀（旗下四川凉山矿）、几家龙头上市公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **出口管制方面** - 4月2号以后针对美国的非关税措施暂停和取消可能与出口管制政策调整有关，中美谈判可能使磁钢出口放开，但技术产品出口仍难，目前海外磁钢价格较高，3300美金成交300公斤，半导体等高端材料也需使用[1][11] - 中国磁钢限制出口后，日本产能提升，从每月不到2000吨提升到2500吨以上，但日本缺乏金属镝需从中国采购[2] - 出口管制以量为主，不太可能转向控价，如镝和铽出口量少且国内有过剩可能不出口，海外铽价格难下跌[3][4] 2. **供需和价格方面** - 过去两三年稀土价格因汽车及下游产业发展上涨，但供应指标增加少，21 - 22年指标增加后价格在22 - 23年下跌，未来需求整体增长，包括新能源汽车、磁钢其他应用、人形机器人、低空飞行等领域[5] - 目前政策改变，国家管控开采指标，矿只能给两大集团，改变了中国稀土供应格局，未来会有市场供需错配期，配额增速降至10%以内，供应受限可能导致价格变化[6][7] - 今年供应是价格变化的主要原因，以前民营企业可自由生产销售，现在只能卖给集团，若进口矿纳入配额管控，也会限制供应[8][9][10] 3. **企业盈利和市场格局方面** - 国内有矿的企业盈利可观，如北方稀土、中稀旗下四川凉山矿，有矿成本低；海外MP氧化钕成本高，莱纳斯成本相对没那么高[12][13] - 看好上游生产矿的企业，因为磁材企业赚加工钱，而上游企业有矿且产业集中，未来多为集团企业[15][16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年稀土向132个国家出口，德国排第一出口1万吨，美国排第二出口7700吨，全年出口5.8万吨[11] - 越南、澳大利亚、美国、印度、爱沙尼亚等海外地区有稀土冶炼项目，如莱纳斯有相关合作项目，但具体情况不明[14] - 不清楚钕、镝、铽磁钢拿到出口批文的占比，身边很多大企业包括几家龙头上市公司都拿到了[10]

中国稀土出口管制政策 - 中国商务部宣布禁止向美国出售镓、锗、锑等战略矿产资源以应对美国关税措施[1] - 中国通过严密调查发现两个中介国家协助美国绕过限制，印度也开始采取行动[1] - 中国实施严格的出口配额制度，要求稀土出口必须清楚溯源最终用户和应用领域[14][15] 稀土产业链格局演变 - 中国拥有全球最大稀土储量，劳动力成本比美国低30%以上，曾长期低价出口换取外汇[3][6] - 美国90%以上稀土依赖中国进口，国防工业面临供应链断裂风险[10] - 中国已建立完整稀土产业链，从开采到应用形成技术壁垒和核心竞争力[8] 美国稀土供应链困境 - 美国本土矿山重启需3-5年时间，新建提炼厂面临环保审批和技术突破等障碍[12] - 美国企业尝试将稀土粉末伪装成五金配件走私，但被中国海关严密监管[10] - 特朗普政府曾试图通过购买格陵兰岛获取稀土资源但未成功[12] 全球产业链话语权变化 - 稀土博弈实质是全球产业链话语权重新洗牌，中美关系需要平等合作[20] - 中国逐步切断稀土走私链，美国短期应急措施无法解决供应链根本问题[17] - 中国强调出口管制旨在可持续发展，为合规商业伙伴保留通道[15]

稀土出口管制与中美博弈 - 中国自2023年起收紧稀土出口管控，2024年12月明确禁止向美国出口镓、锗、锑及超硬材料相关两用物项，违反者将追责[5][7] - 美国在2024年12月至2025年4月仍通过泰国、墨西哥中转进口3834吨锑氧化物，超过过去三年总和[7][9][10] - 泰国和墨西哥成为关键中转国，两国此前未进入中国锑出口排名前三位，且仅各有一家锑冶炼厂（墨西哥厂2025年4月刚投产）[9][10] 稀土供应链现状 - 全球92%稀土精炼依赖中国，美国芒廷山口材料公司虽拥有全产业链但需将稀土运至中国加工[25] - 美国国防部2025年7月投资4亿美元入股芒廷山口，试图建立本土稀土精炼能力[21][25] - 中国2025年5月启动全流程监管体系，覆盖开采至出口各环节，要求各国正式申请稀土采购[17] 美国应对策略及挑战 - 美国推动国内稀土产业链建设，但面临污染治理和技术瓶颈，短期内难以独立[27] - 组建稀土联盟（印度、日本、澳大利亚），但成员国互信不足：印度可能技术垄断，日本因贸易摩擦合作受阻，澳大利亚因核潜艇协议分歧[28][29] - 中国凭借技术优势持续主导稀土供应节奏，对非法转运行为将依法追责[19][29] 地缘经济动机 - 中转国选择协助美国主因高额利润（美国支付溢价）及战略利益（换取国际事务支持）[14][16] - 中国稀土管控对美国军工、半导体、医疗设备等高依赖领域冲击显著[14]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：稀土行业 - **公司**：北方稀土、中国稀土、日本日立公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **中国在全球稀土产业链中占据主导地位** - 论据：中国拥有从矿石到金属的完整产业链，六年前组建六大稀土集团后整合为两大集团，北方以北方稀土为核心主导轻稀土，南方以中国稀土为核心主导重稀土；2024年中国设定27万吨总开采配额，其中轻系统配额25万吨，重系统配额2万吨；中国是全球最大钕铁硼生产国，占据80%-90%产能 [1][4][10] 2. **中国通过政策确保稀土稳定供应** - 论据：自五年前开始实施总量控制政策并每年根据市场需求调整配额，出台针对部分公司的出口许可制度；这些措施确保国内外市场需求得到有效满足，维护了行业稳定 [1][6][8] 3. **稀土永磁材料应用广泛且部分领域需求增长明显** - 论据：广泛应用于汽车、消费电子、节能电机等领域，汽车市场是最大需求来源，新能源汽车替代传统汽车可增加对稀土材料需求；人形机器人和低空飞行器等新兴领域未来可能显著拉动稀土产业需求 [3][15][16] 4. **中国对稀土及稀土产品出口管制政策合理且将促进行业集中** - 论据：稀土产品应用终端市场广泛，实施出口管制合理；预计未来稀土永磁行业将向头部企业集中，小型贸易公司市场份额减少，头部企业可能扩展产业链增强竞争力 [12] 5. **美国摆脱对中国稀土依赖面临挑战** - 论据：美国复产矿山、打通产业链面临开采成本高、纯度难以提升等挑战，如芒通矿石品位高但成本高，计划提升石英泳池产线目标能否实现存疑；配齐整个产业链需5 - 10年，短期内对全球格局影响不大 [3][13] 6. **海外矿山项目对全球稀土市场影响有限** - 论据：澳大利亚莱纳斯矿山及马来西亚分离工程重稀土镝分离量小，海外矿山项目主要集中于氧化物工艺，对整个系统未产生显著冲击 [14] 7. **稀土市场需求呈正增长且价格有上涨空间** - 论据：稀土市场需求每年呈正增长趋势，国内永磁材料需求增速高于GDP增长；当前稀土产业链价格相对合理，若管控好源头且下游需求增长，基础价格有望进一步上涨 [17][19] 其他重要但可能被忽略的内容 - 稀土元素包括镧系15种元素加铱和钪共17种，分布分散，全球主要储量集中在中国、俄罗斯、美国、加拿大和澳大利亚，中国北方以轻稀土为主，南方以重稀土为主 [2] - 2024年中国进口13.29万吨稀土矿物，同比下滑22.4%；2025年1 - 5月进口6.26万吨，同比下滑21%，中国仍占全球80% - 90%市场份额 [5] - 中国自2000年以来将钕铁硼发展成大规模产业化产品，日本原始专利已到期，专利问题不再构成障碍 [11] - 日本日立公司在美国申请的765专利对中国医疗行业几乎无影响，在中国无效，在美国通过庭外和解解决 [12]