股价表现 - 7月1日公司股价报收19.43元/股，单日下跌6.04% [2] - 7月2日股价继续下跌至18.78元/股，跌幅3.35% [2] - 6月27日董事长辞职公告发布后股价单日大跌9.89%至19.58元/股 [3] 高管变动 - 6月27日董事长王栋辞职，距原定任期还剩5个月，实际任期仅1年 [3] - 5月1日公司公告3位高管（董事及副总经理）辞职，均为组织工作调动 [4] - 王栋任期内推动公司转型，股价从10元/股以下升至22.08元/股高点 [3] 业绩表现 - 2024年营业收入157.37亿元（同比+39.27%），归母净利润30.74亿元（同比+14.85%） [5] - 2024上半年预计净利润16.3-17亿元，同比增幅12.57%-17.4% [5] - 业绩增长主因市场主营业务收入提升及贸易履约服务业务改善 [5] 控股股东增持 - 控股股东4月9日起实施增持计划，原定增持金额5-10亿元 [4] - 截至6月27日累计增持9.98亿元完成计划，6月19日披露时增持额尚不足3亿元 [4] 跨境贸易数据 - 2024年前5月义乌进出口总额3271.3亿元（同比+23.7%） [5] - 前4月外商出入境18.39万人次（同比+21.95%），集装箱施封量18.62万标柜（同比+6.09%） [5] 跨境支付业务 - 旗下"义支付"为持牌第三方支付机构，提供跨境代收付及外汇管理服务 [6] - 2023年上线数字人民币跨境应用，与中国银行合作B2B数字人民币结算 [7] - 拟在香港设立子公司申请TCSP牌照，升级为综合金融服务平台 [7] - 公司表示将评估香港稳定币牌照申请，但当前业务尚无实质进展 [6] 战略转型 - 王栋曾提出招引跨境电商主体，推动数字贸易与实体市场融合 [3] - 香港子公司设立旨在为全球中小微企业提供跨境贸易金融解决方案 [7]

业务合作情况 - 公司暂时同国泰君安国际没有业务合作 [1] 境外业务拓展 - 公司正与多家境外持牌金融机构合作 [1] - 深入探索稳定币在跨境支付领域的实际落地场景 [1] - 探索稳定币在虚拟信用卡领域的实际落地场景 [1] - 积极践行技术实现路径 [1]

京东稳定币业务澄清 - 公司针对市场上流传的虚假合作信息进行澄清，明确表示目前并未发行稳定币或设立相关社区 [1][2] - 市场上关于"获取京东稳定币"的信息均涉嫌欺诈，提醒公众避免轻信"荐股"类骗局 [2] 京东稳定币业务规划 - 公司创始人刘强东曾透露稳定币是6个创新项目之一，计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照 [4] - 稳定币项目旨在降低全球跨境支付成本90%，并将效率提升至10秒以内 [4] - 第一阶段计划发行港元和美元锚定的稳定币，已进入沙盒测试第二阶段 [4] - 测试场景包括跨境支付、投资交易、零售支付，将面向零售和机构提供移动端及PC端应用产品 [4] 行业监管与进展 - 2024年7月公司入选香港金管局首批"稳定币沙盒"参与机构，与圆币科技、渣打银行等一同入选 [4] - 香港立法会于今年5月通过《稳定币条例草案》，设立法币稳定币发行人的发牌制度 [4] - 公司CEO表示稳定币业务可解决跨境结算问题，并为其他企业及实体经济提供支持 [4] 未来展望 - 随着监管政策明确和技术成熟，稳定币有望在全球跨境支付和金融服务领域发挥重要作用 [5] - 稳定币的成功推出将为用户带来更便捷、高效的支付体验 [5]

跨境支付通上线 - 跨境支付通正式上线，实现内地与香港快速支付系统互联互通，首笔南向和北向汇款业务落地深圳 [1] - 该系统是内地与香港金融基础设施互联互通的重要创新，利用两地成熟快速支付系统提供更便宜、高效、方便的跨境汇款服务 [1] - 用户通过手机银行输入电话号码或组合输入户名和收款账号即可完成跨境汇款，并可选择到账币种为人民币或港币 [1] 汇款额度与便利性 - 南向便利化汇款沿用每人每年上限5万美元购汇额度，北向便利化汇款每人每日上限1万港元，每年上限20万港元（以每家参与机构计算） [1][3] - 深圳市民房女士通过招商银行App完成1万元人民币跨境汇款，资金实时到账 [2] - 香港市民叶先生通过中银香港手机银行办理北向汇款，操作简单、即时到账且无费用 [2] 应用场景与功能 - 南向便利化汇款支持人民币汇出、人民币或港币到账，北向便利化汇款支持港币或人民币发起、人民币到账 [3] - 支持个人与机构间双向跨境人民币支付业务，如留学缴费、公共事业缴费、就医、薪资和补贴发放等 [3] - 香港居民在深开立银行账户超321万户，其中跨境代理见证开户超41万户、累计交易近351亿元 [3] 深港跨境金融合作 - 深圳自1998年起推动深港跨境支付互联互通，先后推出深港票据联合结算、深港外币实时贷记等业务 [2] - 2024年深港跨境收支合计6178万笔、95367亿美元，实现美元、港币、人民币资金实时清算 [2] - 深圳近年推出跨境代理见证开户、"外包内用"和"外卡内绑"等创新支付方式，便利香港居民来深消费 [3] 政策与市场影响 - 中国人民银行深圳市分行表示跨境支付通有助于加速粤港澳大湾区一体化发展，支持香港国际金融中心建设 [4] - 香港金融管理局总裁余伟文称该系统提升跨境支付效率，便利经贸活动和人员往来，巩固香港国际金融中心地位 [4]

稳定币监管与合规趋势 - 稳定币近期频繁获得监管"正名"，成为合规叙事下最受瞩目的数字资产赛道之一，美国推出《GENIUS法案》，香港正式落地《稳定币条例》[1] - 香港金管局总裁余伟文提到香港地区稳定币牌照将谨慎发放，目前仅有京东数科、圆币科技和渣打银行牵头的财团等少数机构进入监管沙盒[6] - 牌照稀缺性可能推高其价值，类似香港虚拟银行牌照的经验，限制性发放增强了牌照的独特性和市场定位[6] 稳定币市场格局与商业模式 - 全球市场上主流稳定币机构主要靠"利息套利"盈利，用户用1美元兑换1枚稳定币，发行机构把这笔美元储备投入低风险、带息的资产如美国国债、短期票据等[3] - USDT从2014年上线以来占据60%-70%市场份额，USDC在2018年推出后份额约20%-24%，Tether早期铺开交易所应用场景形成强大网络效应[4] - Circle 2024年仅靠利息收入就赚了15.6亿美元，占其总收入的99%，Tether利润超过130亿美元[3] 稳定币应用场景与发展潜力 - 最看好的应用场景是跨境支付和DeFi应用，因其可扩展性和显著的成本效益最具潜力[7] - 跨境支付通过链上结算可将时间从几天压缩到几分钟，费用从6%-12%降到3%以下[7] - 稳定币是DeFi生态里天然的基础资产，既可用作借贷抵押品，也能作为链上结算单位，还能承接现实世界资产的代币化[7][8] 稳定币对金融生态的影响 - 传统金融机构尤其是银行面临收入结构重塑，稳定币可能替代一部分跨境支付服务，侵蚀银行手续费收入[9] - 稳定币提升了金融包容性，尤其在发展中国家或欠发达地区[10] - 市场力量可能向合规头部机构集中，合规成为入场门槛后，中小型金融科技公司难以参与主流稳定币生态[10] 稳定币市场动态与竞争格局 - Circle于6月初登陆纳斯达克，市值一度突破500亿美元，市盈率达到120倍，远高于Visa当前约15倍的市盈率[1] - 稳定币整体市场规模庞大，当前市值约2.5万亿美元，2024年链上交易额预计达到5.6万亿美元[5] - Ripple的RLUSD、银行发行的稳定币，以及Tether占据约70%的市场份额，均对Circle构成不小的竞争压力[5] 多币种稳定币与国际货币格局 - 越来越多稳定币不仅锚定美元，而且尝试挂钩欧元、港币、新币、日币等多币种，甚至挂钩非法币资产[11] - 多币种稳定币在区块链上广泛流通可能演化为"数字货币汇率体系"，美元稳定币可能因其流动性和接受度成为"储备货币"[11] - 央行数字货币（CBDC）的竞争可能进一步复杂化局势，CBDC可能在某些司法管辖区挤出私人稳定币[11]

数字人民币试点进展 - 数字人民币"碰一碰"过闸功能已扩展至上海轨道交通全线网，支持IC卡、SIM卡、手机Pay等多种硬钱包形式 [1] - 上海轨道交通网络规模庞大，运营总里程达896公里，拥有21条线路、517座车站，承担全市超过77%的公共交通出行量 [2] - 项目累计开展3000多项实验室测试验证工作，并联合多家银行、设备厂家开展生产走票测试 [3] - 数字人民币硬钱包支持跨机构互联互通，境外来华人士可通过自助终端快速申领并充值 [3] - 上海计划到2025年底基本形成场景覆盖面广、支付服务体验良好的数字人民币生态体系 [5] 应用场景拓展 - 北京正推进轨道交通数字人民币APP支付改造 [6] - 深圳在8个枢纽站点部署支持6种国际主流银行卡的智能POS机，并上线数字人民币硬钱包购票功能 [6] - 成都创新性打通硬钱包与共享单车、网约车场景 [6] - 数字人民币试点范围已覆盖17个省（市）的26个地区，在批发零售、餐饮文娱、教育医疗等多个领域形成可复制应用模式 [7] 跨境支付优势 - 数字人民币在跨境支付时交易速度更快，能实现近乎实时到账，且成本更低 [7] - 具备可控匿名性，在保障交易安全的同时保护用户隐私 [7] - 去中介化、低手续费和实时到账的特点对境外来华人士尤为便利 [4] - 未来若能与其他国家央行数字货币实现互通，将重构跨境支付体系，减少对SWIFT系统的依赖 [4] 发展挑战 - 数字人民币推广应用缺乏商业模式和激励机制，商业银行、金融科技企业等参与主体难以获得收益 [8] - 区域发展不平衡，部分偏远地区和农村地区基础设施建设不足 [8] - 用户习惯培养存在挑战，部分人群对安全性和操作方式存在顾虑 [8] - 场景覆盖仍需突破医疗、教育等高频场景 [9] - 不同银行、支付机构的硬钱包需实现互认互通，避免"碎片化"问题 [9]

政策与行业动态 - 国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元 [2] - 国家医保局支持医保数据用于创新药研发 推动医保领域公共数据资源利用 [3] - 1—5月规模以上互联网企业完成业务收入7735亿元 同比增长0.9% [3] - 充电宝额定能量不超过100Wh可携带上火车 [3] 公司公告 - 禾元生物IPO通过上交所审核 为科创板第五套标准重启后首家过会企业 [2] - 模塑科技获外饰件项目定点 预计总销售额12.36亿元 [5] - 昂利康在研创新药项目仅有一个 [6] - 国脉科技上半年净利预增60.52%—100.33% [7] - 常铝股份子公司签订1.65亿元总承包合同 [8] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更 7月2日起停牌 [9] - 苏州规划拟收购东进航科控股权 7月2日起停牌 [10] - 欣旺达拟发行H股并在香港联交所上市 [11] - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照 推进跨境支付业务 [12] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆 同比增长33.04% [13] - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆 同比增长4.44% [14] - 博创科技证券简称将变更为"长芯博创" [15] 券商观点 - 国泰海通长期看好固态电池发展 半固态电池已实现装车 人形机器人等领域应用早于车端 [17] - 长城证券建议关注科技成长板块（半导体、人工智能、消费电子）及新消费、创新药行业 银行等稳定板块仍具配置价值 [17]

Circle上市表现与股价波动 - Circle于6月5日上市，发行价31美元，两日内股价暴涨至138.57美元，累计涨幅347% [1] - 6月23日触及298.99美元高点后四个交易日累计回落40%，6月30日收盘报181.29美元 [1] - 高盛给予中性评级，目标价83美元，基于60倍市盈率估值，当前静态市盈率高达544倍 [2][5] 行业竞争与市场地位 - Circle发行的USDC流通量610亿美元，年增长40%，Tether的USDT流通量1500亿美元，年增长10% [4] - USDC在币安平台占比从2024年12月的9%升至2025年6月的23%，年化增速120亿美元 [10] - 高盛预测2024-2027年USDC供应年复合增长率40%，营收和调整后每股收益CAGR分别为26%和37% [5] 业务模式与增长动力 - USDC主要用途为加密生态系统和获取美元工具，跨境支付等新场景尚未兑现 [5][6] - 与币安合作中，币安可获得USDC储备收入的75%-80%，推动USDC增长 [10] - 与Nubank、Mercado Libre、Shopify等合作拓展USDC应用场景 [11] 机构观点与市场反应 - 摩根大通给予低配评级，目标价80美元，认为410亿美元市值缺乏盈利支撑 [7] - ARK基金套现156万股价值2.43亿美元，机构在100美元附近获利了结 [2][9] - 市场担忧股价超越基本面，尽管长期前景看好但短期估值过高 [9] 利率环境与财务影响 - 每加息25BP可增加Circle储备收入1.14亿美元，降息则相反 [7] - 预计2025-2026年美联储5次降息可能导致收入减少5.5%，EPS减少10.5% [6] - 2024-2027年储备回报率预计下降160BP，60%储备收入分配给分销伙伴对冲风险 [7]

品大事 - 新大陆设立境外子公司NovaPay US Inc并取得美国MSB牌照，旨在为跨境支付业务提供合法准入资质，覆盖货币兑换、汇款、数字货币交易等场景 [3] - 浙江黎明实控人方面承诺自2025年7月2日起至2026年7月1日止不减持公司股份 [4][5] - 腾亚精工控股股东、实控人等承诺自2025年7月1日至2025年9月30日不以任何方式减持所持公司股份 [6] - *ST元成涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露，遭证监会立案，若触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市 [7] - 昂利康目前在研创新药项目仅有一个ALK-N001项目，尚处于I期临床试验阶段 [8] - 永茂泰拟由全资子公司投资约4.5亿元人民币建设墨西哥汽车零部件智能制造基地项目 [9] - 风范股份拟以4800万元收购控股公司下属8个光伏电站项目公司100%股权，统一纳入全资子公司管理 [10] - 杭州高新控股股东将变更为巨融伟业，实控人将由胡敏变更为林融升，公司股票7月2日复牌 [11][12] - 中科环保以3.54亿元收购贵港环保及平南环保100%股权，增加生活垃圾焚烧发电业务规模 [13] - 宜安科技拟对控股子公司逸昊金属增资1.2亿元，增资后持有72.97%股权 [14] - *ST奥维控股子公司无锡东和欣因大江金属保管不善导致价值约2504万元的存货遭受损失 [15] - 欣旺达拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市 [16] - 百川股份实控人、董事长郑铁江被立案调查并实施留置，公司生产经营情况正常 [17] - 苏州规划筹划发行股份及支付现金购买东进航科控股权，公司股票自7月2日起停牌 [18][19] - 航天长峰拟挂牌转让航天柏克55.45%股权，若交易完成将不再持有航天柏克股权 [20] 观业绩 - 新和成预计2025年半年度净利润为33亿元—37.5亿元，同比增长50%—70%，主要因营养品板块销售数量、价格增长 [21] - 石大胜华预计2025年半年度净利润亏损5200万元到6000万元，主要因武汉基地电解液装置产量未达产、甲基叔丁基醚系列产品价格下降、碳酸锂产品价格下跌 [22] - 孩子王预计2025年上半年净利润为1.2亿元—1.6亿元，同比增长50%—100%，主要因自营业务稳健增长、加盟业务发展态势良好 [23] - 上汽集团1—6月整车销量205.26万辆，同比增长12.35% [24] - 北汽蓝谷子公司1—6月销量67152辆，同比增长139.73% [25] - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44%，1—6月累计销量17.21万辆，同比下降14.35% [26] - 长城汽车1—6月汽车销量56.98万台，同比增长1.81%，其中新能源车销量3.64万台 [27] 签大单 - 国芯科技中标4600万元汽车电子芯片项目，中标产品为汽车安全气囊点火驱动芯片CCL1600B [28] - 安靠智电签订两项风电送出工程合同，合计金额7969.2万元，约占公司2024年度营业收入的7.34% [29] 增减持 - 无锡振华股东无锡康盛拟减持不超过1%的公司股份 [30] - 龙迅股份股东及董监高拟合计减持不超过2%的公司股份 [31] - 复洁环保股东隽洁投资拟减持不超过3%的公司股份 [32] - 越秀资本控股子公司拟不超过2.04亿元增持越秀地产港股股票 [33] 再融资 - 皓元医药拟以债转股方式对全资子公司安徽皓元增资4亿元 [34] - 海南华铁拟公开发行不超过20亿元公司债券 [35]

跨境支付通上线及功能 - 跨境支付通于6月22日正式上线，由中国人民银行和香港金融管理局共同推动，实现内地与香港快速支付系统互联互通，为两地居民提供实时跨境支付服务 [1] - 与传统跨境汇款相比，跨境支付通缩短汇款链路，实现资金"秒到账"，无需填写收款地址、银行代码等复杂信息 [1] - 用户可通过工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及招商银行等六家试点银行的手机银行"跨境支付通"功能模块进行跨境汇款，只需输入电话号码或组合输入户名和收款账户 [1] - 汇款时可灵活选择到账币种为人民币或港币 [1] 业务开展情况 - 人民银行福建省分行指导试点银行快速落地相关业务，截至6月30日，福建省通过跨境支付通实现人民币收付5371笔，金额达2503.84万元 [1] - 南向跨境支付通业务4175笔，金额2227.66万元，旅游支出占比近五成 [1] - 北向跨境支付通业务1196笔，金额276.18万元 [1] 用户反馈及未来规划 - 跨境支付通受到闽港居民热烈欢迎，福州林女士通过中国银行APP向香港中行本人账户汇款300元人民币，实现实时到账且无需换汇，称赞其方便快捷 [2] - 人民银行福建省分行将持续指导试点银行优化业务流程和功能，拓展跨境支付通在留学缴费、医疗缴费、薪酬及津补贴发放等民生融合业务场景的应用 [2]