董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月14日上午10:00以现场及通讯表决方式召开 [1] - 应出席董事7人 实际出席7人 监事和高级管理人员列席会议 [1] - 会议由董事钱俊冬召集主持 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会全票通过2025年半年度报告全文及摘要议案 [1][2] - 报告具体内容在上海证券交易所网站披露 [2] 公司治理结构变革 - 取消监事会设置 由董事会审计委员会行使监事会职责 [2] - 同步废止监事会议事规则 全面修订公司章程 [2] - 修订依据包括公司法(2023年修订)及上市公司章程指引(2025年修订) [2] 治理制度体系更新 - 修订股东会议事规则等19项公司治理制度 [3] - 新制定董事离职管理制度 [3] - 制度修订依据包括上海证券交易所股票上市规则(2025年4月修订) [3] 股东回报行动方案 - 制定2025年度"提质增效重回报"行动方案 [5] - 方案旨在践行以投资者为本理念 提升公司投资价值 [5] - 具体行动方案内容已通过上海证券交易所网站披露 [5] 临时股东大会安排 - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案 [5] - 股东大会通知具体内容在上海证券交易所网站披露 [5] - 涉及公司章程修订等多项议案需提交股东大会审议 [4][5]

文章核心观点 - 公司发布并执行"提质增效重回报行动方案"，旨在通过优化业务格局、科技创新、提升信披质量、规范治理、股东回报和绿色运营等措施，推动高质量发展并保障投资者权益 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] 业务发展格局优化 - 公司业务聚焦珠海、上海、广州、深圳、成都、杭州、南京、武汉、西安等一线及强二线城市，推动产业多元化，形成房产主业与商业、物业经营的新格局 [1] - 公司以销售去化为核心，实现销售502.2亿元，位列克而瑞销售榜单第11位，稳居行业前列 [2] - 公司精准把握政策与市场趋势，创新多元投资策略，强化资金管控并优化融资成本 [2] 科技创新驱动 - 公司创新打造"科技+"好房子产品体系，以数字化、智慧化、绿色化、产业化为技术支撑，构建"十五优"技术标准 [3] - 数字化方面，公司与科技企业合作打造数字融合底座，支撑四大平台实现社区与家庭智能化管理 [3] - 智慧化方面，公司通过物联网和人工智能技术打造智慧社区场景，包括智能门禁、无人机配送和智能停车场管理 [3] - 2025年上半年，公司迭代完善"科技+"好房子产品体系2.0，并在珠海、成都、西安等地成功落地 [3] 信息披露与投资者关系 - 公司通过法定信披媒体及互联网等渠道披露信息，累计披露定期报告2份和临时公告57份 [4] - 公司通过召开2024年度业绩说明会、回复上证e互动和接听投资者电话等方式，与投资者进行友好沟通 [4] 公司治理与规范运作 - 公司根据最新修订的《公司法》及相关法规，取消监事会并由审计委员会行使职权，相应修订《公司章程》等制度 [4][5] - 相关事项已于2025年7月28日召开的董事局会议和监事会会议，以及2025年8月13日召开的临时股东大会审议通过 [5] - 公司严格履行合规要求，推进风险管理体系建设，不断提高治理水平 [5] 股东回报与分红政策 - 公司向全体股东每10股派发现金红利1.04元（含税），现金红利已于2025年5月26日发放 [5] - 公司制定《未来三年（2024-2026）股东回报规划》，明确每年现金分红不少于可分配利润的10%，三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30% [6] - 自上市以来，公司累计实施分红21次，累计现金分红约80.94亿元 [6] - 公司拟进行2025年半年度利润分配，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），尚需提交股东会审议 [6] 股份回购计划 - 公司审议通过股份回购方案，使用自有资金或自筹资金以集中竞价方式回购股份，全部用于员工持股计划或股权激励 [7][8] - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份2,377万股，占总股本的0.864%，累计回购金额为人民币（金额未提供） [8] 绿色运营与可持续发展 - 公司发布《2024年可持续发展（ESG）报告》，深化可持续发展理念并加快绿色转型 [8] - 公司坚持ESG理念与经营结合，探索环境、社会与治理的有效路径，打造舒适、智慧、绿色、安全的住宅产品 [8][9] - 公司致力打造个体与自然、人文的互动关系，提升人居体验并体现"长期主义"价值观 [9]

董事会决议 - 公司第四届董事会第十五次会议于2025年8月13日召开 全体9名董事出席 会议合法有效 [1] - 会议审议通过四项议案 包括半年度报告 闲置募集资金现金管理 募集资金使用情况报告及提质增效行动执行报告 [1][2][3] 财务报告与资金管理 - 公司2025年半年度报告及其摘要获董事会全票通过 [1] - 批准使用不超过2.25亿元人民币闲置募集资金进行现金管理 投资于安全性高流动性好的保本型产品 额度有效期12个月且可循环使用 [2] - 2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告获董事会全票通过 [2][3] 公司治理与行动方案 - 2025年半年度"提质增效重回报"行动方案执行情况报告获董事会全票通过 [3] - 所有议案均经董事会审计与合规管理委员会预先审议通过 [1][2]

董事会决议 - 董事会全票通过2025年半年度报告及摘要 [1] - 董事会全票通过"提质增效重回报"行动方案2025年上半年评估报告 [1] - 董事会全票通过募集资金2025年上半年存放与使用情况专项报告 确认符合证监会相关规定 [2] 资金运作 - 变更6亿元募集资金投向 用于远安抽水蓄能电站项目建设 [2] - 对国能大渡河流域水电开发有限公司增资3.34亿元 构成关联交易 [2] 治理结构 - 增补韩云文为十一届董事会董事候选人 [3] - 变更募集资金投向和增补董事两项提案需提交股东大会审议 [3] 行业ETF表现 - 绿电ETF(562550)跟踪中证绿色电力指数 近五日下跌0.27% [5] - 当前市盈率16.69倍 估值处于34.52%历史分位 [5][6] - 最新份额1.4亿份 较前期增加200万份 主力资金净流出37.2万元 [5]

董事会决议概况 - 西南证券第十届董事会第十八次会议于2025年8月14日召开 全体9名董事出席 审议通过14项议案 [1] 经营目标与考核 - 通过公司主要负责人2025年度经营业绩考核目标 [1][2] 乡村振兴捐赠 - 批准向重庆市酉阳县花田乡捐赠乡村振兴专项帮扶资金300万元人民币 [2] - 批准向重庆市垫江县大石乡石良村捐赠乡村振兴专项帮扶资金（具体金额未披露） [2] 战略规划与评估 - 通过公司"十四五"战略规划总结评估报告 [2] - 听取经理层2025年上半年度董事会授权事项行权情况报告 [2] 利润分配方案 - 批准2025年半年度利润分配方案：以总股本6,645,109,124股为基数 每10股派发现金红利0.10元（含税） 合计分配66,451,091.24元 [2][3] - 该方案符合中期利润分配条件 无需提交股东大会审议 [3] 制度修订与管理办法 - 制定《西南证券股份有限公司投资管理办法》 [4] - 修订《融资融券业务管理规定》 [6] - 修订《风险管理制度》并更名为《风险管理规定》 [6] - 修订《投资项目后评价工作制度》并更名为《投资后评价工作办法》 [7] 半年度报告与审计 - 通过2025年半年度报告及摘要 [4][5] - 选聘天健会计师事务所为2025年审计机构 总费用88万元（财务审计68万元 内控审计20万元） [6] - 通过2025年半年度风险评估报告及风险控制指标监管报表 [6] 专项行动评估 - 通过2025年上半年"提质增效重回报"专项行动评估报告 [6] 股东大会安排 - 批准召开2025年第一次临时股东大会 授权董事长确定具体召开时间 [7]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第九次会议于2025年8月14日在公司会议室召开 [1] - 应到董事7名 实到董事7名 会议由董事长沈振宇主持 [1] 半年度报告及利润分配 - 审议通过2025年半年度报告及摘要 [1] - 利润分配方案为每10股派发现金红利0.05元（含税） 不转增不送红股 [2] - 以总股本320,209,243股为基数 合计派发现金红利1,601,046.22元 [2] - 现金分红金额占2025年1-6月归属于上市公司股东净利润的8.99% [2] 资产减值与公司治理 - 审议通过2025年半年度计提资产减值准备议案 [3] - 通过取消监事会及修订公司章程与部分公司治理制度议案 [3] 提质增效与股东大会 - 审议通过2025年度"提质增效重回报"行动方案 [4] - 决定于2025年9月8日召开第一次临时股东大会 [5] - 股东大会地点为上海市陈行路2388号浦江科技广场8号楼6楼会议室 [5]

核心观点 - 公司发布2025年度"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告 展示主营业务增长、研发创新、全球化拓展及投资者回报等方面的积极进展 [1] 主营业务与经营质量 - 公司聚焦智能物流系统核心业务 构建多元化产品矩阵 业务覆盖欧洲、东南亚、非洲、南美洲、北美洲等多个国家地区 [1] - 在烟草、医药、国内电商等传统行业保持优势 并进入新能源、汽车、航空航天、食品、通信设备、跨境电商、石油化工、家电、工程机械、家具、半导体等多个行业 [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为4136.26万元 同比增长11.89% [2] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正 现金流状况持续改善 [2] - 2025年1-6月新增订单15亿元 同比增长96% 其中海外项目总额1.4亿元 [4] - 截至2025年6月30日 公司在手订单20.6亿元 同比增长56.89% [4] 全球化战略与市场拓展 - 公司基于海外布局先发优势积极推进全球化战略 参加美国、德国、韩国、沙特、新加坡、澳大利亚等多个国家物流行业展会 [2] - 通过海外展会增强品牌知名度及市场影响力 为海外市场开拓积蓄力量 [2] 研发创新与知识产权 - 公司坚持"惟有创新"发展理念 提升科技创新成果转化和产业化水平 致力于发展新质生产力 [4] - 2025年上半年研发投入占营业收入比例达10.33% [4] - 推出分布式超低压直流电辊筒输送系统、大尺寸版美标穿梭板、灵动版料箱壁虎机器人、蜘蛛料箱机器人系统、酿酒行业专用堆垛机、大载重RGV、新一代卷烟分拣系统中绿色包装系统等多款新产品 [4][5] - 截至2025年6月30日 在研项目19项 其中国家重点研发计划2个 工信部揭榜挂帅项目1个 省市级重点研发项目5个 省市级人才项目6个 [6] - 2025年上半年共申请知识产权62项 获得知识产权53项 包括发明专利申请8项、获得2项 实用新型专利申请36项、获得24项 外观设计专利申请13项、获得19项 软件著作权申请5项、获得8项 [6][7] - 累计知识产权数量：发明专利申请193项、获得103项 实用新型专利申请301项、获得215项 外观设计专利申请66项、获得49项 软件著作权申请80项、获得77项 [7] 运营管理与数字化建设 - 公司优化运营管理 完善采购竞价系统、合同电子签章管理、ERP与银行付款（银企直联）系统 以及预核算管理、项目管理、绩效管理等模块 [8] - 成功建立计划管理、生产管理、供应链管理、质量管理、安全管理、信息化管理、人力资源管理、仓库管理系统等多个关键系统 实现数据共享、线上无纸化和自动化集中核算 [8] 投资者回报与公司治理 - 公司于2025年6月20日完成2024年度现金分红 每10股派发现金红利 分红率30.29% [8] - 控股股东提议股份回购 公司于2025年6月6日发布回购方案 拟使用自有资金1000万至2000万元回购股份用于员工持股计划或股权激励 [8][9] - 截至2025年7月31日 累计回购股份151890股（占总股本0.15%） 支付资金499.92万元 [9] - 2025年上半年召开1次股东大会、5次董事会、3次监事会、7次专门委员会会议 有效发挥治理职能 [9] 信息披露与投资者沟通 - 公司认真履行信息披露义务 确保信息合规高效、清晰透明 保护投资者知情权 [10] - 采用"走出去+请进来"方式 组织投资者开放日、业绩说明会、券商策略会、主动路演等活动 2025年上半年发布9份投资者活动关系记录表 接待投资者72场次 [10] 合规管理与培训 - 公司持续关注监管政策变化 强化"关键少数"合规意识 通过培训提升信息披露、重大事项报告、内幕信息管理等方面的履职技能 [10][11] - 2025年上半年组织董监高及相关人员参加上海证券交易所、山东监管局、山东上市公司协会等培训及交流活动7次 并进行窗口期合规提醒 [10][11]

公司基本情况 - 公司股票代码为688112，简称为鼎阳科技，未发行存托凭证 [1][2] - 2025年半年度报告未经审计，董事会、监事会及高管保证报告真实性 [1][3][9] - 报告期内无利润分配预案、公积金转增股本预案及公司治理特殊安排 [1][7] 财务与募集资金 - 2021年首次公开发行股票募集资金净额为11.51亿元（每股发行价46.60元） [18] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为1.15亿元，累计使用超募资金1.24亿元（含利息）永久补充流动资金 [19][27] - 2025年半年度使用不超过2.6亿元闲置募集资金进行现金管理，投资产品余额为1.5亿元 [26][27] 公司治理与会议 - 第二届董事会第十九次会议及监事会第十七次会议全票通过2025年半年度报告及募集资金使用专项报告 [9][12][14][16] - 会议审议通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告》 [15][16] 投资者沟通 - 计划于2025年9月11日召开半年度业绩说明会，通过上证路演中心网络互动解答投资者提问 [34][36] - 投资者可在2025年9月4日至10日通过预征集渠道提交问题，公司高管团队将参与交流 [34][36][37]

公司财务与利润分配 - 2025年半年度归属于上市公司所有者的净利润为33,496,520.34元，其中上市公司净利润28,392,403.43元 [2] - 截至2025年6月30日，合并财务报表累计可供分配利润为661,019,442.68元，其中上市公司期末可供分配利润为162,393,462.03元 [2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），合计拟派发现金红利14,400,000元，占归属于上市公司所有者净利润的42.99% [2][57] - 本次利润分配方案尚需提交股东会审议 [58][60] 科技创新与产品优化 - 公司中标车辆段数字化升级改造项目金额达8,981万元，创单个项目中标金额新高 [6] - 新一代TADS设备投入实验运行并成功预警轴承故障，TPDS设备实现在中国高速铁路领域首台套应用突破 [6] - 建成行业内首条自主可控的红外传感器件封测及模组化批量产线，1月和3月分别试制成功国产化红外单元光子器件和4元光子器件 [6] - 完成TFDS-2T图像智能识别技术审查，具备TFDS全设备类型识别能力 [6] 市场拓展与业务发展 - 营销团队走访全国18个铁路局及轨道交通核心领域，47项重大项目成功落地 [7] - 成功与香港地铁达成推广项目合同意向，动车组安全联锁项目实现首台套销售 [7] - 中标南京地铁转向架构架自动清洗项目，列车底部智能吹扫设备在呼和浩特、温州地铁市场取得进展 [7] - 海外市场拓展取得突破，中标马来西亚及塞拉利昂红外项目、哈萨克斯坦洗车机项目 [7] 公司治理与投资者关系 - 上半年召开3次独立董事专门会议，审议关联交易、利润分配等议案 [9] - 组织"关键少数"参加上交所并购重组、央国企科创板发展等专题培训 [9] - 参与科创板先进轨道交通行业集体业绩说明会及黑龙江辖区投资者网上集体接待日 [8] - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权 [93] 关联交易与金融服务 - 拟与中国铁路财务有限责任公司签订《金融服务协议》，提供存款、贷款、结算等服务，存款和贷款余额每日均不超过10亿元 [71][78] - 调整2025年度日常关联交易中技术开发项目补充预计发生金额为3,500万元 [66] - 关联交易主要通过公开招投标方式或参照市场公允价格进行定价 [67] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为1,511,068,025.45元 [96] - 使用不超过9.6686亿元闲置募集资金进行现金管理，主要投资于结构性存款和大额存单等产品 [102][104] - 部分募投项目延期，2024年已使用25,000万元超募资金永久补充流动资金 [100][104]

董事会会议召开情况 - 公司第二届董事会第十九次会议于2025年8月13日以现场结合通讯方式召开，实际出席董事7人 [1] - 会议由董事长秦轲主持，符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 2025年半年度报告 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及摘要，认为其真实准确反映公司财务状况和经营成果 [1][2] - 报告内容详见上海证券交易所网站披露文件 [1] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》，确认资金管理符合监管要求 [2] - 报告显示无募集资金管理违规情况，具体内容同步披露于交易所网站 [2] 提质增效行动方案 - 董事会通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告》 [2][3] - 评估报告详情参见交易所网站披露文件 [2] 表决结果 - 三项议案均获全票通过（7票同意，0票反对/弃权） [2][3]