文章核心观点 济南科创金融改革试验区通过构建数据信用化、资本接力与系统治理三大协同体系，探索出一条适配科创企业高风险、长周期、轻资产特性的金融生态路径，有效促进了科技与金融的深度融合，为区域创新发展提供了系统性解决方案 [1][2][23] 智慧中枢：数据信用化体系 - 构建了覆盖省级“科融信”、市级“泉融通”和区级“园区通”的多层次数据信用化平台，将企业创新潜力转化为可识别、可定价的信用资产 [2][3] - 省级平台“科融信”作为全国首创的科技金融综合服务平台，累计为全省超3000家企业完成授信168亿元 [3] - 市级平台“泉融通”整合资源，入驻金融机构121家、上架金融产品427款，累计撮合融资放款达523亿元，其专项产品“泉融通-科创贷”已服务科创企业310家，放款近10亿元，平均担保费率0.76% [4] - 区级平台“园区通”整合区内12万家市场主体信息，其自研“科创力评价模型”包含160项指标，侧重评估企业创新基因，评级结果已与银行授信模型对接，农业银行据此最高可提升授信额度25% [5][6] - 山东知识产权公共服务平台作为核心枢纽，累计完成知识产权交易超3万件，交易额突破6亿元，推动无形资产价值转化 [7] 资本接力：全周期资本供给体系 - 通过风险共担机制优化风险收益结构，构建了“担保分担、政府托底、尽职免责”的组合拳 [9] - 济南融资担保集团构建“国担-省担-市担-银行”按2:2:4:2比例的风险分担机制，将银行单笔业务损失上限锁定在20% [9] - 政府设立规模20亿元的企业贷款风险补偿资金池，对不良贷款项目最高补偿本金损失的50% [9] - 财政资金实施“拨改投”改革，济南市财政投资基金控股集团打造“6+N”基金集群，以六大产业母基金为核心，聚焦硬科技赛道进行布局 [10][11] - 银行提供全周期信贷支持，齐鲁银行“科研贷”最长授信期限达10年，累计已投放85亿元；其“联投易贷”产品累计投放近4亿元 [11][12] - 推动多层次资本市场衔接，齐鲁股权交易中心“专精特新”专板已挂牌企业3556家，累计培育87家企业到新三板及交易所挂牌上市 [13] - 引入AIC基金、探索设立S基金，促进形成“募投管退”完整闭环 [13] 机制润滑：系统协同与治理体系 - 建立协同服务网络，全市设立24个科技金融服务站，组建242支金融伙伴团队和200名科技辅导员，累计帮助3920家企业解决贷款967.78亿元 [15] - 在济南高新区，“金融伙伴”机制推动设立19支专业团队和5家科创金融辅导站，累计走访企业2889家次，为1231家企业解决融资需求160亿元 [16] - 创新“科创经纪人”平台化合作机制，由济南高新控股集团与中科院苏州医工所联合首创，已在生物医药领域完成8个项目立项，其中血液单采项目实现超3000万元成果转化收益 [17] - 争取到四个国家级金融创新试点，包括数字人民币试点（累计交易457.72亿元）、资本市场金融科技创新试点（15个项目获证监会批准）、AIC股权投资试点（8只基金完成注册）和科技企业并购贷款试点（落地15笔、17.47亿元业务） [17] - 构建“标准引领-评价促进-机制保障-服务优化”四位一体的科技金融机构发展体系，发布全国首个《山东银行业保险业科技金融机构建设指引(试行)》及地方标准《科技金融机构建设指南》 [18] - 实施《济南市金融机构服务科技创新效果评估实施方案》，评估结果作为货币政策工具激励的重要依据 [18] - 银行内部建立科技金融专属机制，如对科技支行给予最高50BP的FTP返还，下放1000万元以内贷款的自主审批权限，有效建立“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制 [19][20] - 提供强有力的组织保障，省市级成立专项领导小组，高新区设立科创金融办公室，并优化金融营商环境，如开设“同股不同权”备案登记“绿色通道” [21]

公司战略与组织架构 - 广发银行高度重视科技金融领域的顶层设计 在总行层面专门成立科技金融工作专班 由行长担任组长 统筹前中后台协同构建科技金融服务体系 [2][5] - 公司在全国重点区域、重点领域布局建立科技金融中心 旨在精准把握政策导向与市场机遇 [2][5] 制度与考核体系 - 公司将科技信贷指标纳入全行考核评价体系 并实施科技金融尽职免责机制 从制度层面激发全行服务科创企业的积极性 目标逐步形成“能贷敢贷愿贷”的良好生态 [2][5] - 公司打造高效灵活的科技信贷产品创新流程 [2][5] 产品服务体系 - 针对科创企业不同发展阶段的需求差异 公司构建了覆盖种子期、初创期、成长期、成熟期的全生命周期产品与服务体系 [2][5] - 公司推出“科创汇融”专项服务方案 秉持“全程相伴、助力成长”理念 依托集团内外部综合资源 提供覆盖债权、股权及资本市场服务的梯度化、风险匹配、工具多元的综合金融解决方案 [2][5] 产品创新与具体举措 - 2025年 公司创新推出科技贷专项产品 并研发了创新积分贷、科技人才贷、科技企业认购期权贷款等一系列特色产品 [3][6] - 上述特色产品旨在针对性满足科创企业在不同发展阶段的多元化金融需求 为企业技术研发、市场拓展等提供资金支持 [3][6]

核心观点 - 中信保诚人寿作为中外合资寿险样本企业，正通过深入贯彻国家金融战略，全力推进科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”，以“1628”战略规划驱动公司从“风险补偿”向“服务赋能”全面升级，实现高质量发展 [1][11] 公司战略与经营业绩 - 公司系统推进“1628”战略规划，以创新为引擎，通过六大重点工程（客群产品服务差异化、经营管理数字化、养老金融体系化、资管业务标杆化、资负管理一体化、协同发展特色化）筑牢高质量发展根基 [1][11] - 2025年前三季度，公司实现保险业务收入278.33亿元，净利润达31.4亿元，位列合资寿险公司前列 [2][11] - 截至2025年前三季度，公司总资产突破2700亿元，资管子公司资产管理规模近3700亿元 [2][11] - 公司综合偿付能力充足率与核心偿付能力充足率分别为215%和110%，持续高于监管要求，主体长期信用评级维持AAA [2][11] 业务聚焦与“保险+”生态 - 公司坚守“保险姓保”初心，深化“保险+”生态战略，聚焦“保险+健康医疗”、“保险+养老陪伴”、“保险+子女教育”、“保险+财富传承”四大场景 [2][12] 养老金融发展 - 公司将养老金融体系化提升至战略工程高度，致力于构建“产品+服务+生态”的全周期解决方案 [3][13] - 截至2025年9月底，公司养老金融相关产品销量同比增幅高达606% [3][13] - 公司结合中国“9073”养老格局，推出康养管家“1+1+N”居家养老解决方案，构建覆盖长居、康护、旅居、居家等多业态的养老服务体系 [3][13] - 公司推动营销队伍向专业化、顾问化转型，培育专业资质的养老规划师 [3][13] 科技金融进展 - 公司通过债权、股权等方式，重点支持先进制造、科技创新等领域，在投资端服务国家级专精特新及制造业单项冠军企业超过440家 [6][15] - 公司以团体保险服务覆盖近160家相关科技企业 [6][15] 绿色金融进展 - 公司将ESG理念融入投资决策，重点布局新能源、储能、污染防治等绿色产业 [7][16] - 截至2025年9月末，公司绿色及社会责任类投资规模达215.27亿元，位居合资寿险公司前列 [7][16] 普惠金融进展 - 公司创新推出覆盖“一老一小”的普惠保障产品，将部分产品投保年龄扩展至70周岁 [8][17] - 截至2025年上半年，普惠型人身保险有效承保63.19万人次，期末有效保险金额达970.4亿元 [8][17] 数字金融进展 - 公司以“客户经营数字化”为战略工程，深化大数据、人工智能技术应用，电子投保率、智能核保与理赔效率显著提升 [9][18]

创新之刃 二十载长河奔涌、岁月如歌，这颗种子已蝶变成大树：集团资产规模突破8000亿元，服务网络深入深圳 每个社区，科技系统迭代至第三代核心系统并实现全面上云，更将枝叶伸向粤港澳大湾区更广阔的天 地。这段跨越世纪的成长史，并非简单的规模跃迁，而是一部深刻诠释走"社区零售银行"差异化之路的 金融样本，更是一阕在特区沃土上，将禀赋与初心刻入血脉基因、与城市共生共荣的时代回声。 定力之考 在特区脉搏中锚定"社区零售" 惟有定力，方能穿越周期，久久为功。早在改制之初，面对深圳金融市场的激烈竞争，商业银行普遍选 择追逐大企业、大项目，深圳农商银行却做出了一个看似"逆行"的战略选择。它没有望向金字塔尖，而 是将目光投向脚下最坚实的土壤——遍布深圳的社区和数百万普通来深建设者。 这并非无奈之举，而是基于对深圳城市肌理的深刻洞察。1999年，其前身深圳农信社便确立了零售银行 战略。彼时，在金融风暴席卷之下，深圳兴起"三来一补"，成为"世界工厂"。它独辟蹊径，将目光投向 草根民众，率先定调"零售银行"。进入20世纪初，在深圳全面推进城市化的浪潮中，原农村集体经济组 织纷纷改制为社区股份公司。深圳农商银行把"零售银行"战略升华为 ...

文章核心观点 - 徽商银行作为地方主流银行，通过打造特色化产品矩阵和完善科技金融服务体系，积极为安徽省科技创新企业提供金融支持，以新金融助推地方经济社会高质量发展 [1] 金融支持科技企业的具体案例 - 徽商银行为合肥一家数据驱动的高科技初创企业提供了关键流动资金贷款，首次贷款150万元在半个月内解决，后续为备战电商促销活动又分别增加110万元和150万元贷款 [2] - 该科技公司后续加入“共同成长计划”，获得了超千万元授信额度的资金支持，帮助公司抓住了发展机遇 [2] “共同成长计划”模式与实施 - “共同成长计划”由中国人民银行安徽省分行2023年牵头创新实施，旨在解决科技信贷风险收益不匹配矛盾，满足企业初创期和成长期融资需求 [3] - 计划通过签署“贷款合同+中长期战略合作协议”，使企业获得长期、高额度、低成本的稳定融资及全生命周期综合金融服务，银行则获得业务优先权，实现银企共同成长 [3] - 徽商银行积极参与并首批试点，与上述科技公司签订协议，给予其3年期1500万元意向授信，并在利率上让利，企业则承诺给予银行未来结算、贷款服务优先权 [3] 徽商银行科技金融的整体布局与成果 - 截至2025年9月末，徽商银行科技贷款户数超1.3万户，贷款余额超2100亿元 [4] - 银行打造了“1+21+N”专营组织架构，包括总行科创金融一级部、分行科创金融中心、重点园区专营支行和科创之家，形成分层分级分类的服务网络 [4] - 围绕科技型企业生命周期，开发了“科技人才贷”、“科技研发贷”、“科技成果转化贷”等七大类全链条科技金融产品体系 [4] 针对科技企业特点的金融产品创新 - 针对科技型企业轻资产、缺乏质押标的特点，开发了“技术流”评价体系，与传统的“资金流”评价方式互为补充 [4] - 推出线上贷款产品“初创e贷”、“科技e贷”、“知e贷”，以数据、信息作为授信审批主要依据，实现线上受理、自动审批和自助提款 [4] - “技术流”评价体系通过对企业知识产权、专利转化、科研团队实力、政策支持等创新能力进行评价 [4] 知识产权金融生态的构建 - 为支持安徽“三地一区”建设，徽商银行创新开发知识产权价值自评估体系，并首创线上质押贷款产品“知e贷” [5][6] - 与安徽省市场监督管理局联合启动“知e行”进园区专项活动，携手构建知识产权金融生态 [6] - “知e贷”产品实现银行自评估、企业零费用、全流程线上化，授信额度高达1000万元，期限最长3年 [6] - 自今年5月底上线以来，“知e贷”产品贷款余额已超3亿元 [6] 银行战略定位与未来方向 - 徽商银行聚焦主责主业，深耕实体经济，成为全面服务地方经济社会发展的主流银行 [6] - 银行表示将持续聚焦安徽省发展战略，推动产业与金融双向奔赴，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [6]

会议背景与核心观点 - 2025中国企业竞争力年会于12月9日至10日在北京举行 [1][3][4][6] - 2025年是“十四五”规划收官与“十五五”新征程开启的关键节点 [3][6] - 金融业在金融强国目标引领下，持续深化改革创新，在服务实体经济、防控金融风险、扩大双向开放等领域实现了规模与质量的历史性跨越 [3][6] - 数字化、智能化正深刻重塑金融生态 [3][6] 金融服务实体经济 - 金融服务实体经济的质效全面提升 [3][6] - 金融资源围绕“五篇大文章”精准投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节，为高质量发展提供有力支撑 [3][6] - 科技金融领域政策框架持续完善，覆盖科技型企业全生命周期的融资服务体系日益健全 [3][6] - 推动科技、产业、金融形成良性循环 [3][6] 金融行业未来发展方向 - 金融行业需以更高站位、更强担当、更实举措主动融入中国式现代化大局 [3][6] - 需以创新驱动破解难题，以深化改革增强内生动力，以高水平开放拓展发展空间 [3][6] - 目标是提升金融供给与实体经济需求的适配性 [3][6]

文章核心观点 - 保险资金正被赋予“耐心资本”的时代重任，成为支持科技创新的中坚力量，其投资版图已全面覆盖新质生产力核心赛道，投资规模快速增长 [1][5][6] - 保险资金在支持科技创新方面具有资金规模大、久期长、来源稳定以及投资工具全覆盖等天然优势 [8][9][10] - 保险资金布局科技领域面临风险错配、能力短板、体制机制、资本约束等难题，行业正在积极探索构建与科技创新特性相适应的投资生态体系 [1][13][14] - 行业人士提出需从投资理念、投研能力、资产配置、生态构建及市场化机制等多方面进行变革与优化，并呼吁推动顶层设计，以更好地平衡风险与稳健，支持科技发展 [15][16][17][18] 险资身影频现科技领域 - 保险资金越来越多地出现在科技创新领域，例如在“中国版英伟达”摩尔线程的IPO前股东中，和谐健康保险、阳光融汇、中保投资等险资机构现身 [2][3] - 杭州“六小龙”等新兴科技企业背后也有大量险资支持，例如宇树科技、云深处科技、强脑科技背后至少有38家险资通过投资基金等方式成为其股东 [4] - 保险资金不仅活跃于一级市场私募股权基金，在二级市场也对科技企业进行大规模配置，例如有保险资管公司持仓宁德时代、寒武纪等，配置体量达几十亿元 [5] - 保险资金也积极参与投资认购科创债，国寿资产、中国人保、光大永明资产等机构均有投资 [5] - 保险机构在科技金融领域的投资规模正快速增长，例如截至2025年6月底，人保资产科技金融投资规模同比增长近30% [5] 构建匹配科技的投资体系 - 保险资金规模大、久期长、来源稳定，是与科技创新“长周期、高投入、高风险”特征较契合的“耐心资本” [8][9] - 保险资管机构投资工具覆盖“股、债、基、另类”多资产类别，能够提供从债权到股权、从一级到二级市场的全生命周期金融服务 [10][12] - 行业不断丰富投资科创领域的“工具箱”，例如国寿资产探索形成S基金投资策略，以解决早期风险与后期估值过热问题；人保资产通过可转债、夹层基金、股权投资等方式介入重大科技项目全生命周期 [12] - 保险与科技产业生态协同存在巨大潜力 [11] 做好“风险与稳健”的平衡 - 保险资金审慎运用原则与科技创新固有高风险特点之间存在客观矛盾，平衡二者是最大难题 [13][14] - 支持科技创新需要构建一套包括长期耐心投资理念、专业产业研究、科学风控手段及灵活退出机制在内的投资生态体系 [14] - 解题思路包括：变革投资理念，从信贷思维转向权益思维 [16]；提升投研能力，打造“产业研究+科技洞察”双轮驱动，建立穿透式产业链研究体系 [16]；发挥险资科学资产配置优势，通过分散和对冲配置构建收益缓冲垫 [16]；注重投资生态构建，借助产业链主、专业投行等合作伙伴，并通过生态互相验证项目安全性与市场机会 [16]；疏通市场化机制，优化内部考核、激励约束和容错机制，探讨基金投资、打包核算或计提拨备等方式，并建立以长期价值创造为核心的绩效评估体系 [17] 推动顶层设计优化 - 业内人士建议在偿付能力资本计量上给予差异化支持，例如目前未上市股权投资基础风险因子为0.41，无法穿透的股权投资计划等风险因子为0.6，加大了偿付能力充足率压力，部分中小险资因资本紧张难以加码科技投资 [18][19] - 建议进一步丰富退出渠道，让“耐心资本”能“投得进”也能“退得出” [20] - 优化科技资本退出体制机制的具体建议包括：支持独立第三方机构加强科技企业评估和信息披露；鼓励大型国企、央企或行业龙头设立并购基金，引导高科技领域产业链整合；简化并购审批流程，为有核心技术的科技企业提供分级快速通道 [20]

核心观点 - 全球资本形态正经历从工业资本、金融资本到科技资本的变革，资本持续向科技领域集聚，科技资本成为科技与经济发展的重要牵引力 [1][3] - 科技与金融正在加速实现“双向奔赴”，即资本推动科技发展，同时科技也深刻赋能金融体系转型 [3][8] - 安徽及长三角地区应依托区域优势，打造科技金融协同发展高地，并提出了具体的发展路径与建议 [3][9] 资本向科技领域集聚的七个维度 - **投资维度**：科技成为金融市场关键驱动力，风险资本持续涌向科技领域，中国科技领域风险投资占比不断提升，美国则持续处于高位 高新技术企业贷款余额占比呈现稳健上升态势 [5] - **市值维度**：A股与美股市场中科技行业市值占比持续上升，截至2024年底，A股科技行业占比已攀升至42.7%，美股达到46.5% 美国科技“七巨头”总市值占标普500比重从2020年的18%升至2025年的32% [5] - **投资机构维度**：科技融资供给重心从“华尔街”转向“产业资本”，企业风险投资（CVC）、科技核心企业战略投资与产业并购崛起 2025年，科技核心企业主导的产业风险投资基金规模占风险投资总额的51%，首次超越传统风投 [6] - **金融工具维度**：科技产业长周期特性推动金融市场开发以耐心资本为代表的长期资本工具 2025年，全球保险资金配置科技企业股权规模达1.32万亿元，占科技股权融资总量的35% [6] - **并购维度**：中国科技行业并购交易金额占全行业并购总额比重波动上升，截至2024年已达30.4% “并购六条”发布后新质生产力领域并购活跃 美国在科技并购领域仍占据主导地位 [6] - **区域维度**：全球科技投融资呈现北美、亚太、欧洲“三极格局”，资本向科技金融发达地区集中形成马太效应 不同经济体形成差异化科技融资模式：美国风险投资发达，欧盟政策性融资发达，中国组合直接与间接融资 [7] - **投资领域维度**：技术壁垒与数据规则差异推动资本向硬科技领域高度集中 2025年全球科技投资中，半导体与人工智能领域合计占比达63%，较2020年提升22个百分点 [7] 科技赋能金融体系的变化 - **金融体系变革**：科技发展已从单纯技术应用演进至重塑金融本质的阶段，成为金融业数字化转型核心驱动力 全球主流金融机构不断加大金融科技投入，国内各大银行在金融科技领域的投入也持续攀升 [8] - **人才结构变化**：科技人才在主要金融中心从业人员中的比重日益提升，反映出金融业数字化转型不断深化 国际金融机构与我国主要商业银行中信息科技人才占比持续攀升 [8] - **驱动因素**：在自主创新重视程度提升、全球科技合作模式重构、科技金融功能深化三重因素驱动下，科技与金融加速“双向奔赴” [8] 长三角打造科技金融协同发展高地的路径 - **深化要素市场改革**：把握要素市场化配置综合改革试点机遇，扩大“投贷联动”，探索数据资产质押融资、“员工持股计划贷”、股权投资企业贷、债等创新工具应用 [9] - **深化知识产权金融生态**：扩大“知识产权质押融资”，深化其在登记、评估、处置、补偿等关键环节的落地实践 [9] - **推动区域金融市场联通**：推动并购基金、CVC基金、私募股权、S基金等区域金融市场联通，提升资源配置能级 [9] - **完善跨区域协同机制**：推动科技企业信用信息共享，建立区域科技风险补偿基金、区域科技（创）金融联盟（金融业联合会）进行合作，降低跨省金融服务成本 [9] - **培育数字科技金融生态**：依托区域数字经济优势，发展大数据+AI赋能的科技信贷平台，降低风险并提升效率 完善相关科技金融服务标准，发挥长三角在金融制度创新中的引领作用 [10]

核心观点 - 保险资金正积极布局科技创新领域，成为支持“科技金融”和“新质生产力”发展的“耐心资本”，其投资版图已全面覆盖先进制造、人工智能、半导体等核心赛道，投资规模快速增长 [1][2][6] - 保险资金在支持科技创新方面具有资金规模大、久期长、投资工具全、产业协同潜力大等天然优势，但同时也面临风险错配、能力短板、体制机制和资本约束等挑战 [2][7][8][9][10] - 行业正在积极探索构建与科技创新特性相适应的投资生态体系，具体路径包括变革投资理念、提升投研能力、优化资产配置、构建投资生态及疏通市场化机制 [12][13][14][15] - 业内人士建议从监管顶层设计层面优化，例如调整风险因子以降低资本压力，以及丰富退出渠道，以更好地引导险资支持国家重大战略 [16] 险资布局科技领域的现状与规模 - 保险资金越来越多地出现在科技创新领域，身影频现于一级和二级市场 [3][5] - 在一级市场，险资通过直接投资或参与基金投资科技企业，例如“中国版英伟达”摩尔线程的股东中包含和谐健康保险、阳光融汇等险资机构 [3] - 在二级市场，保险公司及其资金账户已成为多家科技创新企业的前十大股东，例如对宁德时代、寒武纪等公司的配置体量达数十亿元 [5] - 除权益投资外，保险资金作为配债大户也积极参与投资认购科创债 [5] - 保险机构在“科技金融”领域的投资规模正快速增长，例如截至2025年6月底，人保资产科技金融投资规模同比增长近30% [5] - 保险资金的投资版图已全面覆盖先进制造、人工智能、半导体、新能源、生物医药、高端装备等新质生产力的核心赛道 [6] 险资支持科技创新的优势与工具 - 保险资金具有规模大、久期长、来源稳定的独特属性，是与科技创新“长周期、高投入、高风险”特征较契合的“耐心资本” [8] - 保险资管机构可以投资“股、债、基、另类”多资产类别，能够提供从债权到股权、从一级市场到二级市场的全谱系金融工具，服务科创企业全生命周期融资需求 [9][11] - 机构不断丰富投资科创领域的“工具箱”，例如国寿资产探索形成S基金的投资策略，人保资产通过可转债、夹层基金、股权投资等方式介入重大科技项目 [11] - “保险+科技”产业生态协同具有巨大潜力 [10] 构建适应科技创新的投资体系 - 支持科技创新需要构建一套与科技创新特性相适应的投资生态体系，包括长期耐心的投资理念、专业深入的产业研究、科学有效的风控手段以及灵活多元的退出机制 [12] - **变革投资理念**：需要从信贷思维走向权益思维，从思想到方法论做出深层次调整 [14] - **提升投研能力**：硬科技领域技术迭代快，传统估值和风控模型可能失灵，需要打造“产业研究+科技洞察”的双轮驱动能力，建立穿透式的产业链研究体系，看懂技术路线和产业格局 [14] - **发挥科学资产配置价值**：利用保险资金规模大、期限长、门类全的优势，进行合理的分散和对冲配置，建立稳健的基本盘，构建收益缓冲垫，缓解“投早投小”带来的风险敞口 [14] - **注重投资生态构建**：需要找到好的合作伙伴（如产业链主、专业投行）并建立生态，从商业逻辑上互相验证被投项目的安全性和市场机会 [14] - **疏通市场化机制**：部分机构内部考核、激励和容错机制相对僵化，需探讨基金投资、打包核算或计提拨备等方式解决“容错”问题，并建立以长期价值创造为核心的绩效评估体系 [15] 对顶层设计的建议 - 建议在风险可控前提下，针对服务国家重大战略的长期股权投资，在偿付能力资本计量上给予差异化的风险因子支持 [16] - 目前保险公司参与未上市股权投资基础风险因子赋值为0.41，对无法穿透的股权投资计划、基金等赋值为0.6，加大了偿付能力充足率的压力，部分中小险资因资本紧张难以加码科技投资 [16] - 建议进一步丰富退出渠道，让“耐心资本”既能“投得进”也能“退得出” [16] - 优化退出机制的具体建议包括：支持独立第三方机构加强科技企业评估和信息披露；鼓励大型国企、央企设立并购基金进行产业链整合；简化并购审批流程，为有核心技术的企业提供快速通道 [16]

公司发展历程与战略定位 - 公司起源于1986年的川南城市信用社，于1995年整合成立上海城市合作银行，现已发展成为服务地方经济的重要金融力量 [1] - 公司秉持“金融让生活更美好”的使命，致力于服务小微企业、助推地方发展、与城市同频共振 [1] 科技金融业务 - 公司通过“扫楼”主动发现早中期硬科技企业，例如在2021年底发现了从交大实验室走出的卫星激光通信团队穹窿科技 [2] - 针对“早小硬”科技企业技术难评估、长周期资金匹配难的问题，公司采用“技术流”评审模型，综合评估团队背景、专利与赛道前景，而非依赖财务报表和抵押物 [7][8] - 2022年，公司顶住内部压力，重塑科技型企业信用风险逻辑，向尚无营收的穹窿科技批出首笔800万元信用贷款，成为该企业历史上第一笔银行授信 [8] - 该决策基于公司与闵行区政府续签的五年战略协议，旨在推进“大零号湾”科创策源功能区建设，激光通信技术与区域重点布局的人工智能、新一代信息技术产业紧密契合 [8] - 合作4年间，公司对穹窿科技的授信支持提升至5000万元，服务从贷款延伸至跨境结算、期权资金监管等领域，陪伴企业从技术研发到产品迭代 [10] - 2024年2月，穹窿科技实现中国民营航天首次星地激光通信全链自主化，公司见证了此里程碑时刻 [10] - 公司通过科创产品体系同步支持了沃兰特、霖鼎光学等一批“大零号湾”前沿企业，并于2024年10月正式开业大零号湾科技支行 [10] - 公司与闵行区科委推出“孵化贷”，与闵金投共建创新策源基金，构建“技术尽调+风险共担”机制，已为区域内超过20%的实体企业提供授信 [12] - 截至目前，公司对闵行区的科技信贷支持规模已突破50亿元，对“大零号湾”内专精特新、高新技术、规上等重点企业的合作覆盖率突破30% [12] - 公司正持续完善“投、贷、保、扶”联动的服务生态，致力于从金融侧构建热带雨林式创新生态 [10][12] 跨境金融业务 - 公司跨境金融服务经历了从手写凭证到数字支付的演变，与上海科学器材有限公司保持了跨越三代客户经理、长达30年的接续服务 [14] - 1996年，公司前身上海城市合作银行在改制后不久，即为上海科器提供了300万元流动资金贷款，并耗时3天完成了公司首笔进口信用证业务，支持其从德国进口设备 [17][19] - 2012年后，公司跨境金融迎来数字化浪潮，推出“上银智汇+”平台，2020年曾仅用1天即为客户完成进口信用证开立 [22][24] - 2025年，公司与上海科器合作完成上海市首笔“多边央行数字人民币货币桥”跨境支付业务，使跨境支付从“小时级”变为“秒级”，该案例荣获优秀案例一等奖 [28] - 公司的国际结算量从2005年突破100亿美元，增长至2025年超过1600亿美元 [28] - 公司于2014年成为首批在自贸区设立分行的商业银行，2015年加入人民币跨境支付系统（CIPS），2024年跨境人民币结算量已突破5000亿元 [28] - 目前，公司跨境金融已形成跨境投融资、自贸区特色产品、“走出去”综合服务、离岸金融、互联网跨境业务等五大核心特色，并发布“5+4+X”跨境金融服务生态体系 [29] 养老金融业务 - 上世纪90年代末，公司作为全国首批养老金社会化试点银行，开创了商业银行代发养老金的先河，与首批20万养老金代发客户结缘 [30] - 1998年8月，公司与上海市社保局签署合作备忘录，成为上海最早指定提供养老金代发服务的两家银行之一 [33] - 公司早期将发展养老金融作为践行金融为民的重要着力点，在行业普遍重对公轻零售的背景下，摸索出契合“市民银行”定位的新路径 [36] - 公司针对老年客户需求变迁，着力开展厅堂适老化改造，2007年参与发起“科技助老——百万老人刷卡无障碍计划”，组建了400多名“导银”志愿者，在近200个网点提供帮助 [37] - 公司推出智能化适老服务，包括跨交易人脸识别共享、自动切换适老版交易界面、配备小面额取款功能等，减少老年人操作步骤与排队时间 [39] - 2016年，公司率先推出大字版适老手机银行，并借助智能大模型打造AI手机银行，支持自然语言交互，同时开发“云网点”远程服务和“数字员工”线上陪伴式服务 [42] - 公司电话银行设立“乐龄服务专线”，提供老年客户直达人工、沪语专线等服务，年服务老年客户约246万人次 [42] - 公司创建“美好生活工作室”公益服务品牌，将服务从金融延伸到老年人生活，从厅堂延伸到社区，在全市16个行政区开设了299家工作室，年内开展活动近4000场，惠及老年群体超6万人次 [44][45] - 公司以“美好生活工作室”为纽带，打造“医食住行康娱游学”八大场景服务，对接180余家社区食堂，合作推出“一键叫车”服务，探索“适老旅游专线”等，满足老年群体金融与非金融需求 [45] - 目前，公司服务约600万老年客户，其中养老金代发客户近160万人，市场份额多年稳居上海地区第一 [46]