文章核心观点 - 中国证券业协会通过中证报价对44家场外衍生品交易商进行调研，系统梳理了行业在服务金融“五篇大文章”方面的案例、成效及功能定位共识，并指出当前发展存在的问题与未来建议 [1][2] 科技金融领域实践 - 17家交易商通过定制化场外衍生品为科技企业及投资者提供精准金融解决方案 [2] - 开发科创类ETF或指数结构化产品引导资金流入科创板块 [2] - 参与高新科技上市公司定向增发与询价转让项目，提升科创企业再融资有效性和便利性 [2] 绿色金融领域实践 - 30家交易商运用场外衍生品灵活结构设计和风险管理功能支持绿色产业发展 [2] - 开展挂钩绿色标的场外衍生品交易以提高相关资产流动性 [2] - 研发ESG、绿色主题策略指数吸引新增投资者，开展碳远期、碳期权等交易协助产业客户对冲碳价格风险 [2] - 推动挂钩绿色债券的信用联结票据交易拓宽绿色金融产品市场 [2] 普惠金融领域实践 - 30家交易商通过创新衍生工具为小微企业、农户及普通民众提供可负担金融服务 [3] - 创设收益凭证为零售投资者提供财富保值工具，支持商业银行等机构发行结构性存款及“固收+”理财产品 [3] - 利用大宗商品衍生品创新开展“保险+期权”项目，帮助农户及涉农企业管理农产品价格风险 [3] 养老金融领域实践 - 交易商凭借场外衍生品风险对冲、收益增强及期限灵活特点布局全生命周期财富管理 [3] - 探索场外衍生品助力养老资金等中长期资金入市的作用 [3] - 深化适老化服务场景，升级智能交互体验以降低老年群体操作门槛 [3] 数字金融领域实践 - 37家交易商高度运用金融科技，推动风险管理从经验驱动向算法驱动跨越 [4] - 构建场外业务全链路数字化平台实现运营与风控一体化 [4] - 突破关键技术引擎提升定价效率与风控能力，深化AI大模型融合重构智能决策生态 [4] 场外业务功能定位共识 - 场外衍生品业务连接场外与场内市场，交易商通过风险中介职能发挥市场“稳定器”作用 [5] - 定制化、高灵活性和精细化管理优势为专业投资者提供高效资产配置工具 [5] - 业务驱动交易商战略转型，通过“资本中介+风险中介”模式向多元角色跃迁，夯实国际一流投行核心能力 [5] 当前存在问题 - 一、二级交易商业务种类受限，头部与中小型交易商在资金、人才、创新能力方面存在差异 [6] - 业务结构单一、发展不均衡，深度广度及精准度、可持续性有待拓展 [6] - 对监管导向理解及场外市场舆论环境正向引导能力需提升 [6] 未来发展建议 - 加强顶层设计和业务引导，完善场外衍生品业务功能布局 [6] - 推进高水平开放，支持交易商发展更稳健的跨境业务体系 [6] - 强化数字化投入与监管协同，规范信息管理，加强行业正面宣传塑造形象 [6]

战略定位与核心观点 - 公司作为国有大行分支行，战略定位为服务“三农”、城乡居民和中小企业，紧扣深圳建设中国特色社会主义先行示范区的发展主线 [2] - 公司立足“十五五”规划，将服务实体经济作为金融工作的核心，重点部署科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章” [2] - 公司深刻把握深圳“20+8”产业集群发展特色，将“五篇大文章”与自身资源禀赋深度融合，构建特色鲜明、覆盖全面的服务体系 [2] 普惠金融服务 - 公司发挥69个营业网点遍布全市的渠道优势，服务直达“最后一公里”，并针对都市农业、乡村振兴帮扶领域升级金融产品 [3] - 公司创新推出“U粮易贷”产品，携手核心企业打造“冷链+”金融服务，实现对粮食产业客群的精准服务 [3] - 公司深耕主办行制度，聚焦先进制造业、科创小微企业，通过产业链、产业集群批量服务模式，广泛触达客户超3000户，发放贷款超150亿元 [3] 科技金融服务 - 公司锚定“科技金融生力军”定位，构建“专业机构+专属产品+专项技术”服务体系，在南山、宝安等科创核心区设立科技金融特色支行 [4] - 公司创新推出“科创贷”、“知识产权质押贷”等“邮银财管+”系列服务，并联动总行发行首单聚焦深圳科创企业的科技创新债券 [4] - 公司应用“看未来”审贷技术，精准识别优质成长型科技企业，创新落地“腾飞贷”、“降碳贷”等业务 [4] 绿色金融服务 - 公司紧扣深圳“双碳”示范城市建设目标，将绿色发展理念融入经营管理各环节，构建全方位服务体系 [4] - 公司成功中标深圳绿交所结算银行，通过绿色贷款、绿色债券基金投资等多元工具，重点支持新能源汽车、节能环保、绿色建筑等绿色产业发展 [4] 区域发展与重大项目支持 - 公司主动融入粤港澳大湾区发展战略，与多个政府单位签署战略合作协议，已向粤港澳大湾区重大项目、实体经济及跨境贸易等领域输送超万亿元资金 [5] - 公司资金覆盖深圳湾宝龙生物产业园、方大城科创中心等重点项目 [5] 运营转型与能力建设 - 公司推进数智化转型，加快网点智能设备投放，实现简单业务的智能化、自助化办理，优化台席，推动网点由交易结算型向营销服务型转型 [6] - 公司持续完善风险内控体系，提升风险监测、识别与防控实效，不良贷款率延续多年低位运行态势 [6] 民生消费与养老金融服务 - 公司出台助力提振本地消费专项行动方案，落地个人消费贷款贴息、信用卡分期手续费减免等政策，优化“邮享贷”、“家装贷”等产品 [7][8] - 公司聚焦文旅、餐饮、购物等线上线下重点场景，上线优质特惠商户场景，联合京东开展大额精准促消费，并开展消费品以旧换新活动 [8] - 公司构建“三横三纵”立体式养老金融体系，创新落地系统内首笔养老产业贷款，个人养老金账户累计开户7.99万户，缴存规模同比大幅增长 [8] - 公司线下网点推出手语服务、爱心窗口、上门服务等特色举措，并为老年客户、残障人士等特殊群体提供便捷服务 [8] - 公司深入社区、企业、校园开展金融知识普及活动，全年举办活动超3000场，覆盖群众超200万人次 [8]

项目现状与覆盖范围 - 青岛市主城区4400余辆市内公交车和314条无人售票线路全面支持数字人民币支付 [1] - 支付方式包括数字人民币APP展码支付、城运e生活APP快捷支付及准账户硬钱包"贴一贴"支付三种 [1] - 项目由交通银行青岛分行联合青岛城运控股集团在人民银行青岛市分行、青岛市交通运输局指导下推进 [1] 项目战略与理念 - 项目深度融合"绿色金融"与"数字金融"理念，体现数字人民币应用对低碳出行的支撑 [1] - 公司计划深度聚焦数字人民币的创新应用与推广普及，拓展智慧交通、便捷零售、公共服务等多元化场景 [2] - 目标是通过打造安全、高效、普惠的数字化支付新生态，促进数字金融、科技金融与绿色金融的深度融合 [2] 市场活动与用户体验 - 目前正联合开展数字人民币专项优惠活动，细则通过青岛城运微信公众号发布 [1] - 乘客可通过轻点手机屏幕或挥动硬钱包，在覆盖全市数百条线路、数千辆公交车的网络内无缝完成支付 [1]

文章核心观点 - 数字化转型是建设金融强国、巩固数字经济优势的关键，农业银行重庆市分行正通过深入实践数字化转型，以数字金融支持实体经济、乡村振兴及民生改善 [1][7] 重塑经营模式与赋能实体经济 - 公司通过线上线下协同模式服务实体经济，例如为小微企业提供“渝惠e贷”，2天内完成161万元贷款审批发放 [2] - 改变传统“网点为主”模式，运用技术赋能线上经营，普惠金融领域数字化经营对接率达67.18% [3] - 创新数字信贷产品如“渝惠e贷”、“微担e贷”，截至2025年9月底已为1500余户小微企业发放超30亿元贷款 [3] - 构建“线上获客—智能初审—线下尽调—线上审批”闭环流程，显著提升小微企业贷款审批效率 [3] 数字乡村建设与乡村振兴 - 公司开发“金猪数智贷”等产品，利用物联网、AI点数技术对活体资产进行智能监管，赋能乡村产业发展 [4] - 建立智慧畜牧场景，在全市34个区县、795家养殖场落地，数据化推动风险防控 [5] - 数字乡村特色场景覆盖37个涉农区县、982个行政村，县域手机银行月活跃用户突破200万户 [5] 数字金融生态与服务政务民生 - 公司将手机银行作为主阵地，创新智慧政务应用，累计建设智慧场景1743个，服务客户150万户 [6] - 构建“金融+养老”生态，通过“大字版”手机银行集成11项高频服务，老年用户操作便捷度提升70% [6] - 截至2025年9月底，重庆地区农行手机掌银注册用户突破1200万户，月活跃用户突破580万户，县域用户占比达39% [6]

文章核心观点 - 中国证券业协会通过中证报价对44家场外衍生品交易商进行调研，系统梳理了行业在服务金融“五篇大文章”方面的案例和成效，并对场外业务的功能定位形成共识 [1] - 交易商普遍认为场外衍生品业务能连接场内外市场、提供高效资产配置工具并驱动券商战略转型，但在服务“五篇大文章”方面仍存在业务结构单一、发展不均衡等问题，并提出了加强顶层设计等建议 [5][6] 科技金融领域实践 - 17家交易商通过定制化场外衍生品为科技企业及投资者提供精准金融解决方案 [2] - 具体措施包括开发科创类ETF或指数结构化产品以引导资金流入科创板块，以及参与高新科技上市公司定向增发与询价转让项目以提高再融资有效性和便利性 [2] 绿色金融领域实践 - 30家交易商通过场外衍生品灵活的结构设计和风险管理功能，构建低碳经济服务体系以支持绿色产业发展 [2] - 具体措施包括开展挂钩绿色标的衍生品交易、研发ESG及绿色主题策略指数、开展碳远期及碳期权交易以对冲风险、推动挂钩绿色债券的信用联结票据交易 [2] 普惠金融领域实践 - 30家交易商通过创新衍生工具为小微企业、农户及普通民众提供可负担的金融服务 [3] - 具体表现为创设收益凭证为零售投资者提供财富管理、支持结构性存款及“固收+”理财产品创新、通过“保险+期权”项目帮助农户管理农产品价格风险 [3] 养老金融领域实践 - 交易商积极布局全生命周期财富管理，利用场外衍生品为居民养老投资注入精细化风险管理与个性化解决方案 [3] - 具体举措包括探索衍生品助力养老资金等中长期资金入市的作用，以及深化适老化服务场景以降低老年群体操作门槛 [3] 数字金融领域实践 - 37家交易商高度重视金融科技运用，推动风险管理从经验驱动向算法驱动跨越 [4] - 具体体现在构建场外业务全链路数字化平台、突破关键技术引擎以提升定价与风控效率、深化AI大模型融合以重构智能决策生态 [4] 场外业务功能定位共识 - 场外衍生品业务能有效连接场外与场内市场，交易商可行使风险中介职能发挥市场“稳定器”作用，提升资本市场完整性 [5] - 凭借定制化、高灵活性和精细化管理优势，场外衍生品为专业投资者提供了高效的资产配置工具 [5] - 该业务深度驱动交易商通过“资本中介+风险中介”模式实现战略转型与服务升级，夯实打造国际一流投行的核心能力 [5] 现存问题与发展建议 - 行业存在业务结构单一、发展不均衡、深度广度有待拓展、精准度和可持续性不足等问题，对监管导向理解和市场舆论引导亦有提升空间 [6] - 交易商建议加强顶层设计和业务引导、助力推进高水平开放以发展跨境业务、强化数字化投入与监管协同、加强行业正面宣传 [6]

文章核心观点 - “金融强国”首次被写入五年规划建议 标志着金融业在国家战略中的地位提升至新高度 [2] - “十五五”时期是推动金融高质量发展和加快建设金融强国的关键时期 [1][2] - 金融业需为经济社会发展提供更高质量服务 提升全球竞争力和话语权 实现由大到强的跃升 [3] 金融业现状与目标 - 中国已建成全球最大的银行体系 拥有第二大保险、股票和债券市场 外汇储备规模稳居世界第一 [2] - 金融业综合实力和国际影响力显著增强 但仍处于“大而不强”的阶段 [2] - 金融体系存在结构不够均衡、基础设施建设有待完善、市场机制不够成熟等问题 [2] - 金融体系与全球第二大经济体的发展需求之间存在匹配度差距 [2] 金融强国建设重点任务 - 完善中央银行制度 大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 [3] - 提高资本市场制度包容性和适应性 积极发展股权、债券等直接融资 [3] - 优化金融机构体系 全面加强金融监管 [3] - 未来5年金融业将紧紧围绕服务中国式现代化建设 扎实做好防风险、强监管、促高质量发展各项工作 [3]

战略定位与区域融合 - 公司坚守服务实体经济根本宗旨，将自身高质量发展与“加快建设金融强国”目标紧密结合[1] - 公司深度融入成渝地区双城经济圈建设，制定专项发展规划并加强政策资源倾斜[2] - 公司实施“政信链+产业链”双轮驱动策略，深耕成都、乐山、宜宾等重点区域以提升金融服务渗透力[2] 产业聚焦与项目管理 - 公司服务五大产业集群，包括现代农业、现代制造业、现代服务业、文化旅游业和数字经济产业[3] - 公司对重点项目实行“一项目、一领导、一专班、一方案”的全周期跟进模式，确保高效联动与快速推进[3] - 公司常态化开展“进千企”和“外商投资服务专项行动”，对优势产业链实施集中攻坚[3] 科技金融与绿色金融 - 公司自2018年设立乐山市首家科技专营支行，坚持“六专”运营机制，打造科技金融前沿阵地[4] - 公司创新推出“科企贷”并落地全市首笔“创新积分贷”，依据企业科技创新积分授予信用额度[4] - 公司积极响应“双碳”目标，发放四川省首笔碳排放权配额质押贷款并创新推出“取水权质押贷款”[4] 普惠金融与养老金融 - 公司以普惠金融助力共同富裕，聚焦乡村振兴特色产业并创新“第三方监管+动产抵押+保险增信”模式[5] - 公司推进老年友好型网点建设，设立“爱心窗口”并打造“老年人支付服务示范网点”[5] - 公司围绕老年群体需求创新权益体系，开展金融知识普及与防诈骗宣传[5] 数字化转型与未来发展 - 公司全面推进数据治理，通过“乐道工程”推动业务产品、营销与风控等十大领域的数字化转型[5] - 公司构建线上线下融合的数字金融综合服务体系，相关案例获中国人民银行四川省分行优秀案例[5] - 公司未来将继续深化金融供给侧改革，完善现代金融服务体系，助力区域经济社会高质量发展[7]

文章核心观点 - 数字金融被定位为推动经济高质量发展和金融强国建设的核心引擎，其重要性体现在对实体经济的深度赋能以及国家战略的强力支撑 [1] - 2023年中央金融工作会议将数字金融纳入“五篇大文章”的战略部署，2025年国务院指导意见进一步明确了其全方位的发展路径 [1] - 为挖掘行业标杆案例，南方财经全媒体集团发起了第三届数字金融案例征集活动，并最终发布了“先锋”案例名单 [1][2] 数字金融案例征集与发布 - 第三届数字金融案例征集活动于今年10月开启，面向金融机构及金融科技公司，由专家团对案例进行调研访谈和深度分析后形成名单 [1] - 案例名单于11月22日在“第二十届21世纪金融年会”上正式发布 [2] 获奖案例详情：数字金融产品先锋 - 腾讯云（北京）有限责任公司的腾讯会议（金融版）凭借云地一体化部署特色入选，该产品基于腾讯云与“深证云”双底座，满足金融机构的安全合规要求 [3][4] - 兴业银行股份有限公司的普惠线上融资项目入选，该项目运用大数据技术构建智能化审批模型，实现客户精准画像与风险精准识别，并完成了多集群微服务部署等关键升级 [3][4] 获奖案例详情：金融机构数智化转型先锋 - 浦银理财有限责任公司致力于建设行业领先的资管科技能力，打造“四全”数字化业务能力，其重要业务系统达40个，其中26个核心系统为自主掌控，自主掌控比例达65% [3][4][5] - 兴银理财有限责任公司通过研发、数据、运维“三驾马车”打造数字化能力，已初步建成覆盖前中后台的系统群，坚持数字化转型与业务高质量发展的双向融合 [3][5]

文章核心观点 - 中国工商银行武汉分行通过构建“多领域智慧生态”、“多元化数字引擎”和“多维度支撑体系”，以数字金融创新服务超过两千家政企客户，惠及千万民众，为区域经济社会高质量发展注入智慧动能 [1] 多领域智慧生态 - **智慧教育**：推出“慧餐通”平台，支持餐费、教材费等12类缴费场景，在2025年秋季开学季服务44所学校完成线上缴费超6万笔，市场份额超90%，并试点“数字食堂”监管平台，对近20所中小学实现资金闭环与采购流向实时监测 [2] - **智慧医疗**：与武汉亚心医院共建华中首个“智慧医疗生态圈”，整合职工餐卡、病患点餐与商超支付，项目首期覆盖3000名医护人员，预计年服务病患超50万人次，缴费排队时间缩短60%，通过“关怀模式”与“床旁结算”实现适老改造100%覆盖、线上充值率达92%，减少病区穿梭80% [2] - **智慧司法**：在青山区法院落地“一案一码”执行案款融e聚项目，实现案款全流程数字化管理，并于2025年6月与法院共建智慧破产案件资金监管系统，实现对破产资金流转的实时监控与风险预警 [3] - **智慧养老**：依托“银发产业云”平台推进养老产业数字化转型，6月末落地湖北省首个示范项目，为武汉某康养公司完成B2C支付系统改造，2025年以来已在多个领域落地3个项目，预计三年服务超10万“银发”群体 [3] 多元化数字引擎 - **乡村振兴**：创新推出“智链猪e贷”，于4月落地首笔300万元贷款，带动黄陂区生猪合作社及12户农户增收，项目整合养殖、防疫、保险等23项数据构建信用模型 [4] - **智能制造**：今年4月，为“智能科学产业园”与“车规智芯产业园”开辟绿色通道，一周内完成74亿元融资投放，成功吸引42家智能制造企业集聚，支持人工智能、智能网联、芯片等产业集群发展 [4] - **跨境服务**：7月与武汉东湖综保区合作推出“e缴费+开放银行”模式，为区内数百家外贸企业提供跨境结算、关税缴纳、出口退税等一站式服务，通过整合数据实现“三流合一” [4] - **绿色金融**：9月成功投放首笔1亿元“工银武汉碳绿贷”，专项支持本地企业能源转型，产品创新引入贷款利率与“碳排放强度降低率”挂钩机制 [5] 多维度支撑体系 - **流程优化**：上线“客户之声”智能分单系统，实现毫秒级工单分派，试运行期间处理民生诉求1.2万件，响应速度提升300倍，客户满意度达99.1%，创新“封装账号”模式优化税款缴纳，审批环节由8个减至3个，实现“T+1”高效入库，投产智能银企对账平台，管理17.7万账户自动对账，为企业月均节省工时40小时 [6] - **安全防护**：组建网络安全攻防实验室，开展系统漏洞深度演练，致力于构建覆盖“全生命周期”的立体防护体系 [6] - **队伍建设**：聚力构建“数字金融人才矩阵”，通过线上运营系统培训、“数智跃升”计划及AI、数据湖等前沿技术实训，持续锻造团队数字化能力 [6]

文章核心观点 - 数字金融与商业银行债券投研和交易业务的深度融合是行业发展的必然趋势，既是落实国家宏观政策的关键举措，也是商业银行突破传统息差收窄经营瓶颈、实现高质量发展的重要抓手 [1][4] - 人工智能等科技浪潮为数字金融发展提供了核心驱动力，先进同业机构已在债券做市报价、量化交易策略和智能化系统建设方面取得积极进展 [1][3][6] - 商业银行需积极把握科技机遇，通过加强数据库建设、拓展策略研究、推动系统智能化升级和强化人才队伍建设，推动债券投研和交易业务数字化转型，挖掘业务潜能并拓展非息收入来源 [16][17] 科技发展背景与政策驱动 - 人工智能大模型成为新一轮科技革命核心驱动力，技术突破与应用创新深刻塑造全球金融数字化格局，例如OpenAI的Sora模型和DeepSeek大模型的开源降低了技术应用门槛 [3] - 国内政策层面强力推动，2024年11月中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，2025年《政府工作报告》提出激发数字经济创新活力，国办发〔2025〕8号文要求加快推进金融机构数字化转型 [4] - 商业银行传统存贷业务面临显著息差压力，2024年1年期和5年期LPR累计分别下调35BP和60BP，贷款加权平均利率下降55BP至3.28%，2025年二季度商业银行净息差跌至1.42% [4] 同业机构数字化实践进展 - 先进同业机构加大投入推动债券投研和交易数字化转型，探索更丰富的固定收益策略体系和自动化、智能化系统建设方向 [6] - 做市业务方面，机构加强自主定价能力建设，研发债券收益率曲线和利率互换定价曲线，从跟随市场定价向模型自主定价转变，并利用高频技术分析信息优化做市报价与平盘策略 [7][8] - 部分机构通过iDeal标准化服务接口开发智能聊天机器人，实现客户询价的语义识别和智能应答，提升做市响应效率和客户黏性 [9] 交易策略创新与系统建设 - 债券交易策略研究加强对多维度因子的挖掘，涵盖经济基本面、宏观政策、银行间流动性、机构行为和市场行情等，并结合高频数据进行量化分析 [10] - 低利率环境下传统策略有效性下降，1年期AAA评级中短期票据到期收益率与DR007之差的年均值从2023年的67BP降至2025年的0，10年期与1年期国债收益率价差年均值从2023年的62BP收窄至2025年的29BP [12] - 机构加大对利率风险中性套利策略的应用，包括跨品种套利（如国债期货与现券的基差策略）和跨期限套利（如曲线做平/做陡策略、蝶式价差套利） [13] - 系统建设智能化水平提升，部分机构搭建投研平台与交易下单平台打通的一体化决策实施平台，实现策略模型回测优化和自动化下单操作 [14][15] 对商业银行的发展建议 - 加强数据库建设，扩大结构化数据覆盖范围，提升对非结构化数据和多模态数据的挖掘能力，为策略研发提供全面底层数据支持 [17] - 利用技术进步成果拓展策略研究深度，强化量化策略模型应用，包括基于订单簿的高频做市套利策略、自然语言处理技术和机器学习算法等 [18] - 推动投研管理模式向智能化决策系统转变，建立指标因子库和策略模型系统，实现模型动态迭代和策略交易自动化执行 [19] - 强化人才队伍建设，加大外部资源整合和培训赋能，优化人员培养体系，打造兼具投研交易经验和量化分析能力的复合型团队 [20]