行业动态 - 几乎所有在2018年-2020年成立的头部GPU企业均已启动A股IPO [3] - 摩尔线程和沐曦的科创板IPO申请已获受理 [3] - 燧原科技、壁仞科技已签署A股上市辅导协议 [3] - 天数智芯传言或"借壳上市" [3] 公司概况 - 瀚博半导体成立于2018年，是一家高端GPU芯片提供商 [4] - 公司主要为人工智能核心算力和图形渲染、内容生成提供全栈式芯片解决方案 [4] - 拥有自主研发的核心IP以及两代GPU芯片 [4] - 提供图形渲染GPU、数据中心GPU和边缘GPU三大产品线 [4] 产品与技术 - 基于自主原创架构、软硬件融合开发能力和丰富设计经验研发高质量GPU产品 [5] - 两代芯片已量产并商业化落地 [5] - 产品赋能人工智能与云端图形渲染产业，助力大模型与生成式人工智能等应用 [5] 团队背景 - 核心技术人员主要来自AMD、英伟达和英特尔等知名公司 [5] - 团队平均从业年限超过18年 [5] - 创始人兼CEO钱军拥有近30年高端芯片设计经验，曾带领AMD团队设计量产业界第一颗7nmGPU [5] - 创始人兼CTO张磊拥有25年以上高端芯片设计经验，曾担任AMD院士 [5] 融资情况 - 已获得真格基金、天狼星资本、耀途资本、快手、红点创投、五源资本、赛富投资基金、中国互联网投资基金、经纬创投、阿里巴巴、人保资本、国寿科创基金、Mirae Asset、基石资本、慕华科创、招商局资本、海通开元、易方达、中创智领、联发科等知名机构投资 [5]

产品发布 - OpenAI发布全新通用人工智能代理ChatGPT Agent，具备独立调用多种工具完成复杂工作流的能力[1][2] - 演示中Agent可在几分钟内完成市场调研、数据分析、报告撰写和PPT制作全套工作[2] - 该产品被描述为"无需睡眠、不计薪酬、能力超群"的数字雇员[2] 行业影响 - 高盛预测全球将有3亿个工作岗位被生成式AI取代[4] - 主要冲击对象为白领岗位，包括秘书、财务分析、客服等事务性工作[5] - 市场部门入门级工作如文案创作、数据分析、竞品研究等将被AI高效覆盖[6] - 美国AI公司CEO预测未来五年50%入门级白领岗位可能被取代[7] 技能转型 - Office等传统执行技能价值下降，精准提问能力成为新核心技能[8][9] - 未来职场需要专业审核能力、跨领域整合和创新决策能力[9] - 指令质量直接影响AI产出效果，精准清晰的指令成为新型"编程语言"[10] - 人类角色转向"总编辑"，负责识别AI错误并提升内容质量[11] 商业模式变革 - Agent可能催生"一人公司"模式，创业者可指挥AI军团完成全流程工作[14][15] - 创业者角色从执行者转变为创意提出者和决策者[16] - 未来商业生态可能从金字塔结构转向由"超级个体"组成的星群式网络[16] - 创业门槛降低，个体创造力得到释放[15][16]

营收与利润 - 季度营收达110 8亿美元 同比增长15 9% 略高于分析师预期的110 6亿美元 [4] - 净利润同比激增45 6%至31 25亿美元 稀释后每股收益为7 19美元 超出市场预期的7 08美元 [4] - 营业利润率从去年同期的27 2%提升至34 1% 创历史新高 [4] - 自由现金流同比增长86 9%至22 67亿美元 全年自由现金流指引上调至80亿-85亿美元 [4] 地区市场表现 - EMEA地区营收35 38亿美元 同比增长18%（剔除汇率影响后增长16%） [4] - LATAM地区营收13 07亿美元 同比增长9%（剔除汇率影响后增长23%） [4] - APAC地区营收13 05亿美元 同比增长24%（剔除汇率影响后增长23%） 增速领跑全球 [4] 全年指引上调 - 营收预期从435亿-445亿美元上调至448亿-452亿美元 按汇率中性计算同比增长16%-17% [4] - 营业利润率指引从29%提升至29 5% 净利润有望首次突破100亿美元 [4] 广告业务增长强劲 - 广告支持层用户规模持续扩大 预计2025年广告收入将翻倍 [5] - 广告技术平台NetflixAdSuite已在全球所有广告市场部署完毕 提升投放效率和用户体验 [5] 内容与市场策略 - 《金妮与乔治娅》第三季和《鱿鱼游戏》最终季推动用户engagement同比增长1% [5] - 未来四年向西班牙语内容投资10亿欧元 并在美国新泽西州建设10亿美元制作基地 [5] - 直播体育领域布局（如WWE赛事、NFL比赛）被视为长期增长引擎 [5] 汇率与运营效率 - 美元走弱对海外收入形成显著利好 约16%的营收增长受益于汇率优势 [5] - 通过优化内容成本结构和广告技术投入 抵消部分通胀压力 [5] 财务策略与支出管理 - 运营支出基本保持不变 全年运营利润率预计从29%提升至30% [7] - Q3和Q4内容支出将增加 包括新剧集、回归作品及体育赛事 [7] 内容战略与市场定位 - 扩展内容类型包括体育直播和与TF1合作的新项目 [8] - 未来可能根据内容类型推出不同价格层级的服务 [8] 用户界面升级与技术应用 - 推出新版UI/UX 适应多样化内容需求 实时推荐系统动态调整内容展示 [9] - 使用GenAI工具提升制作效率 如《El Eternaut》中AI特效技术使制作速度提高十倍 [9] 创作者合作与市场机会 - 愿意与全球顶尖创作者合作 如YouTube创作者Ms Rachel在平台获得5300万次观看量 [10] - 专注于未被Netflix或YouTube占据的80%市场份额 [10] 游戏业务短期变现潜力 - 《GTA》授权游戏和自研游戏《Squid Game Unleashed》取得良好反响 [11] - 计划未来一年推出更多互动体验 强化游戏领域优势 [11]

近日，山东省网信办正式公布生成式人工智能服务备案名录，全省累计完成17款相关服务备案。其中，浪潮科技研发 的"焱宇大模型"顺利通过国家网信部门审核，正式获得国家级备案认证。 焱宇大模型以优质语料为核心支撑，通过数据源管理、语料提质、合成评测等全链路手段，为模型训练输送高质量资 源。其构建的LLMOps体系覆盖从数据管理到应用上线的全流程，支持在线平台快速调用，显著缩短应用交付周期。 在安全方面，模型集成数据分类分级、敏感信息过滤、提示词改写等工具，结合隐私计算与分布式可信训练框架，形 成多层次安全防护体系，可满足高合规场景需求。同时支持行业定制化开发，精准匹配业务需求。 场景落地：覆盖十余行业领域，打造丰富应用场景 基于技术突破，焱宇大模型已在基层治理、应急、法治、自然资源、科研、税务、工会、文物、文博、文化等10多个 垂直领域，开发了超百个智能体应用，涵盖辅助办公、话务助理、知识库、报告审查、智能图谱、智能运维、问数等 近20种实用服务场景，打造出20多个典型应用案例，实现了场景级大模型的定制化可视化构建与高效交付。 浪潮科技始终以技术创新驱动产业发展，此前焱宇大模型已成功获批4项深度学习算法备案。此次再次 ...

Meta的人工智能人才招聘 - Meta近期从苹果挖走两位顶尖人工智能研究人员Mark Lee和Tom Gunter加入其"超级智能实验室"团队 [1] - 公司此前已招聘苹果大型语言模型团队负责人Ruoming Pang并提供价值超过2亿美元的多年薪酬方案 [1] - Meta首席执行官马克·扎克伯格将人工智能列为公司首要任务 投入大量资金用于招聘和建设数据中心 [1] - 公司承诺的薪酬是苹果支付给其AFM工程师薪酬的数倍 部分专家获得多年期薪酬总额超过1亿美元 [3] - 扎克伯格宣布将投入数千亿美元用于计算领域以构建"超级智能" [3] 苹果人工智能团队现状 - 苹果基础模型团队(AFM)内部存在持续混乱 负责开发支撑生成式人工智能技术 [2] - 公司顶级人工智能高管考虑使用外部模型为Siri提供支持 使团队未来不明朗 [2] - 团队向研究负责人Daphne Luong汇报 正在评估策略变更 计划明年以ChatGPT或Claude作为智能系统基础 [2] - 苹果正在同时开发基于自家设备及第三方技术的Siri版本 需在明年春季前决定底层软件 [3] - 公司已开始向AFM团队约100名员工中的部分工程师提供加薪以防止更多离职 [3] 行业人才竞争态势 - 科技行业正在激烈争夺人工智能人才 Meta在招聘方面尤为积极 [1] - Meta利用苹果团队不确定性推出丰厚就业报酬条件 [3] - 公司将顶尖人工智能人才安排在总部附近工作位以提升协作效率 [3] - 扎克伯格表示致力于打造业内最顶尖、人才最集中的团队 [3]

人工智能技术趋势 - 人工智能下一个浪潮是物理AI（Physic AI），通过基本原理代替人类编码和预测结果，具有强可扩展性 [1] - 物理AI可能重塑产业投资逻辑，从文本/图像大模型转向工业仿真、生物医药等物理规律驱动领域 [1] - 物理AI若实现"自主推导物理规律"，将颠覆传统仿真工具，推动自动驾驶、材料研发等产业跃迁 [1] 国产AI硬件突破 - 全国产化"品原AI一体机"发布，关键软硬件全面国产化，搭载首颗量产交付的大算力AI芯片江原D10 [2] - 品原AI一体机核心搭载16张江原D10 AI推理加速卡，大模型推理效率提升300%，展现高密度算力优势 [2] - 全国产化AI一体机有助于增强国家技术安全，减少对海外依赖，推动AI在企业和政府端的应用普及 [2] 生成式人工智能备案进展 - 国家网信办2025年4月至6月新增备案8款生成式人工智能服务，包括顺丰的丰语大模型等 [3] - 截至2025年6月30日，累计439款生成式人工智能服务完成备案，233款应用或功能完成登记 [3] - 备案显示行业规范化进程提速，大模型从互联网向物流、通信等实体领域扩张 [3]

文章核心观点 - 生成式人工智能技术可为推进大中小学思政课一体化建设提供有力支撑，通过赋能教学资源整合、实践场域创设、评价体系构建，进一步提升思政教育质效 [1] 构建全学段思政教育资源库 - 当前教学资源整合面临纵向衔接内容重复与衔接不畅、资源更新难以适配社会热点、资源配置区域性集中与基层供给薄弱等考验 [2] - 依托生成式人工智能技术构建资源库，可实现智能整合与创新供给，包括自动解析教材逻辑生成衔接建议、实时响应热点生成多模态案例、融入校园特色育人元素 [2] - 开发分层资源供给平台，为小学打造沉浸式启蒙场景，为中学构建议题式实践工坊，为大学定制思辨型研习矩阵 [2] 创设虚实融合的思政育人空间 - 实践育人环节面临各学段实践未形成阶梯式上升路径、线下场景受时空限制、传统教学重过程轻反馈等困境 [3] - 依托生成式人工智能构建智慧实践生态系统，可动态构建历史场景仿真与社会问题推演沙盘，实现阶梯化实践场景 [3] - 综合运用AR、VR、MR等技术打造多方联动、虚实融合的实践矩阵，并构建成果智能分析系统评估实践成果，追踪学生价值观成长轨迹 [3] 打造全过程思政教育评估生态 - 当前评价体系存在以考试成绩为主导、价值观等维度缺乏有效量化工具、评价标准缺乏纵向连贯性等问题 [4] - 依托生成式人工智能打造智慧评价系统，通过多模态学习分析引擎实时采集课堂及在线数据，构建情感态度计算模型形成可视化成长曲线 [4] - 开发知识掌握度动态评估系统生成个性化诊断报告，创建全学段思政素养数字育人画像，为教师提供个性化教学指导意见 [4]

英伟达H20芯片重返中国市场 - 英伟达H20芯片准备正式重返中国市场 [1] - 第三届中国国际供应链促进博览会在北京开幕，为期5天 [1] AI发展现状与趋势 - 生成式AI七年前问世，现在势头非常强劲，能够理解并生成信息 [3] - AI可以将问题分解并解决未遇过的问题，下一波浪潮是物理AI [4] - 过去十年英伟达算力提高10万倍，能处理更多数据使机器学习更有效 [4] - 中国研究者发表的AI论文数量占全球最高 [4][5] AI技术应用前景 - AI为科学服务比为人类服务有更大影响力，可应用于天气、海洋物理等领域 [5] - AI能帮助预测复杂自然现象，推进科学发展 [5] - 未来十年将搭建AI发展框架，仍需大量工作 [5] AI与人类关系 - AI将成为终身陪伴的伙伴，记录人生旅程并提供建议 [7][8] - 当代年轻人是AI"原住民"，从小就能让AI融入生活 [1][7] - AI使电脑能力提升，成为"最有力量的平等器" [7] 行业领导观点 - 英伟达CEO黄仁勋认为AI发展迅速，每4-5年就有重大突破 [4] - 黄仁勋预计未来二十年仍需辛勤工作推动AI发展 [5] - 黄仁勋强调基础知识重要性，需建立深度思考体系 [7]

生成式人工智能服务登记 - 广东新增6款已完成登记的生成式人工智能服务 [1]

公司扩张计划 - 估值55亿美元的人工智能初创公司Cohere计划2024年在韩国首尔设立亚太业务枢纽 [2] - 公司已任命Andrew Chang担任亚太区副总裁 负责首尔办事处运营及区域扩张 [2] - 公司在亚洲现有客户包括日本富士通和韩国LG集团旗下LG CNS [2] 高管团队背景 - 新任亚太区副总裁Andrew Chang曾担任纳斯达克上市公司Confluent韩国区经理 拥有谷歌 微软 IBM等科技巨头任职经历 [2] - 公司由Aidan Gomez等三人于2019年联合创立 其中Gomez是开创性论文《Attention Is All You Need》的合著者 [3] 融资与技术实力 - 公司累计融资9.7亿美元 投资方包括英伟达 AMD 甲骨文 Salesforce等 2024年7月完成5亿美元D轮融资 [2] - 与LG CNS联合开发1110亿参数大语言模型 支持23种语言并可在企业数据中心运行 [5] 商业模式与客户案例 - 专注于为受监管行业(金融 医疗 能源等)提供定制化大语言模型 强调数据安全性 [5] - 典型案例包括为LG CNS开发支持韩语处理的AI模型 并合作获得韩国外交部公共项目 [6] - 在日本与富士通建立类似合作 开发企业级AI解决方案 [5] 区域战略背景 - 韩国新政府承诺投资100万亿韩元(约720亿美元)用于AI基础设施建设 推动公司选址决策 [6] - 公司强调将组建本地团队 与政府合作推出安全AI解决方案以提升经济生产力 [2]