公司融资动态 - 公司收到交易商协会出具的《接受注册通知书》，同意接受其科技创新债券注册 [1] - 本次注册的基础品种为中期票据，注册金额为150亿元人民币 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效 [1]

公司融资动态 - 广汽集团收到交易商协会出具的《接受注册通知书》，同意接受公司科技创新债券注册 [1] - 本次科技创新债券的注册金额为150亿元人民币 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，公司将在注册额度及有效期内择机发行中期票据 [1] 发行安排与中介机构 - 本次债券的联席主承销商包括招商银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司等12家银行 [1] - 公司将及时履行相关的信息披露义务 [1]

公司债券发行 - 华鑫证券有限责任公司于2025年11月10日成功发行“2025年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债（第一期）” [1] - 本期债券票面利率为1.77%，全场认购倍数为2.90倍 [1] - 募集资金将用于通过股权和债券的投资及承销，并为科技创新股票、ETF提供做市等形式，专项服务科技创新领域 [1] 政策环境支持 - 2025年5月7日，中国人民银行、中国证监会联合发布公告，明确支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构三类机构发行科技创新债券 [1] - 上海证券交易所配套发布通知，进一步细化支持措施，扩大科技金融服务覆盖面，新增支持商业银行、证券公司等金融机构发行科技创新债券 [1] - 政策允许金融机构依法运用募集资金通过贷款，股权、债券、基金投资，资本中介服务等多种途径，专项支持科技创新领域业务 [1] 公司战略规划 - 华鑫证券表示将持续深化科技金融布局，围绕“五大篇章”创新产品、优化服务 [2] - 公司计划以更多有温度、有精度、有力度的金融实践，助力高水平科技自立自强 [2]

公开市场操作与资金面 - 央行开展4038亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，实现单日净投放2863亿元[2] - 银行间市场存款类机构隔夜回购利率上涨超2bp至1.51%，非银机构质押信用债融入隔夜资金报价在1.55%上下[4] - 美国隔夜融资担保利率为3.93%，央行逆回购加力投放后市场流动性料重回稳势[4] 银行间利率债收益率 - 10年期国债收益率下行0.20bp至1.8030%，10年期国开债收益率上行0.10bp至1.8750%[9] - 30年期国债收益率上行0.45bp至2.1510%，5年期国债收益率下行0.25bp至1.5250%[9] - 口行债及农发债收益率多数下行，其中5年期农发债收益率下行1.00bp至1.7650%[9] 货币政策导向 - 央行提出强化金融支持提振和扩大消费作用，研究实施支持个人修复信用的政策措施[13] - 着力推动保障性住房再贷款等政策措施落地，完善房地产金融基础性制度[13] - 大力发展债券市场"科技板"，支持更多民营科技型企业及民营股权投资机构发债融资[13] 债券市场动态与政策支持 - 5000亿元新型政策性金融工具资金已全部投放完毕，部分用于支持符合条件的重点领域民间投资项目[14] - 国家发改委累计向证监会推荐105个基础设施REITs项目，其中83个已发行上市，发售基金总额2070亿元，预计带动新项目总投资超1万亿元[14] - 贵州省将于11月18日招标发行261.6416亿元地方债，印尼考虑明年发行熊猫债券[18] 债券市场风险事件 - 一周内发生10起债券负面事件，涉及主体包括融侨集团、奥园集团、正荣地产控股等，事件类型包括展期、未按时兑付利息及隐含评级下调[19] - 本月城投非标资产风险事件达11起，风险类型包括违约及风险提示，涉及信托计划及其他产品[20] - 欧洲央行管委武伊契奇表示市场估值过高，并对散户参与股市的速度表示担忧[16]

公司融资动态 - 公司收到中国银行间市场交易商协会的科技创新债券接受注册通知书 [1] - 本次注册的基础品种为中期票据，注册金额为5亿元人民币 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，由厦门银行和浙商银行联席主承销 [1]

公司融资动态 - 公司收到中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，成功注册科技创新债券 [1] - 本次注册的基础品种为中期票据，注册金额为5亿元人民币 [1] - 注册额度自通知书落款之日起2年内有效，由厦门银行和浙商银行联席主承销 [1]

债券发行核心信息 - 乐歌股份于2025年11月5日完成"25乐歌股份MTN001（科创债）"的发行，募集资金总额为2.5亿元 [2] - 该债券为2025年第一期科技创新债券，债券代码102584597，期限546日，起息日为2025年11月5日，兑付日为2027年5月5日 [2] - 债券票面利率为2.59%，发行价格为面值100元 [2] 发行相关安排 - 浙商银行股份有限公司担任本次债券发行的簿记管理人及主承销商 [2] - 公司此前召开董事会并通过《关于拟注册和发行中期票据的议案》，同意发行总额不超过8亿元的中期票据债务融资产品 [2] - 公司于2025年9月26日获得中国银行间交易商协会出具的《接受注册通知书》，注册有效期为2年 [2] 募集资金用途与影响 - 本次科技创新债券发行旨在服务公司长期发展战略，拓宽融资渠道、优化债务结构 [2] - 发行有助于公司在合适时机以较低成本获取资金支持，增强资金运作的灵活性和稳定性 [2] - 该举措有助于公司持续提升经营韧性与发展潜力，对日常生产经营和股东利益均无不利影响，业务独立性保持完整 [2]

债券发行核心信息 - 公司于2025年11月4日在银行间市场成功发行第一期科技创新债券，债券简称为25乐歌股份MTN001(科创债) [1] - 本期债券发行规模为2.5亿元，注册总金额为8亿元，期限为546日 [1] - 债券票面利率为2.59%，债项评级为AAA，由浙商银行作为独立主承销商 [1] 发行模式与资金用途 - 本次发行创新运用了"债券+全额创设信用风险缓释凭证(CRMW)"的模式 [1] - 募集资金将全部用于归还公司到期存量债务，旨在降低公司综合资金成本 [1] 市场地位与意义 - 本次科创债是全国家具制造业企业在全市场发行的首单科创债 [1] - 本次发行是浙江省首单创业板上市民营企业科创债，也是宁波市首单具有科创称号发行主体的科创债 [1] - 此次发行是公司继2020年发行可转债、2021年、2022年及2024年定向增发之后的又一次高效融资实践 [2] 对公司发展的影响 - 此次成功发行为推动公司高质量发展提供了坚实保障，并为投资者带来持续、稳定的投资回报 [1] - 这反映了资本市场对公司稳健经营、可持续发展战略的充分肯定 [2] - 未来公司将持续拓宽融资渠道，以提升在资本市场的竞争力与影响力，为长远发展奠定坚实基础 [2]

公司融资动态 - 公司收到中国银行间市场交易商协会关于发行科技创新债券的注册接受通知 [1] - 公司获准发行的科技创新债券本金总额不超过人民币3亿元 [1] - 债券注册有效期为自接受注册通知日期起不超过两年 [1] 债券发行安排 - 国信证券股份有限公司将作为本次债券发行的主承销商 [1] - 债券将在有效期内进行分批发行 [1] - 各批发行前将最终确定该批次的主承销商 [1]

公司融资活动 - 公司收到中国银行间市场交易商协会关于发行科技创新债券的注册通知函 [1] - 公司获准发行本金总额不超过人民币3亿元的科技创新债券 [1] - 债券有效期为自接受注册通知函件日期起不超过两年 [1] 债券发行安排 - 国信证券股份有限公司将作为本次债券发行的主承销商 [1] - 债券将在有效期内分批发行动 [1] - 各批发行前将厘定该批次的主承销商 [1]