企业出海与供应链战略 - 外贸出海与企业出海的核心区别在于前者是单要素出海，后者是全要素出海，涉及设备、技术、人才、资本和商业模式的全面迁移 [6] - 企业出海面临供应链配套不足的挑战，在中国习以为常的高效供应链在海外可能成本畸高，以越南为例，劳动力便宜但综合成本因配套不足而上升 [17][20] - 出海战略需平衡显性成本与隐性成本，包括合规、供应链协同和文化适应等内生因素 [25] - 中小企业比大企业更有理由先出海，全球供应链洗牌阶段原有市场地位不再重要，关键在于能否抓住重新上牌桌的机会 [29] - 企业出海应选择最低代价路径，而非全盘迁移，需在满足政策法规前提下优化资源配置 [42] 供应链能力建设 - 供应链本质是工厂间的协同关系，核心在于零部件齐全性和供应及时性 [13] - 供应链韧性成为新战略课题，需要提前投入资源建立恢复能力，类似不倒翁原理 [62][67] - 提升韧性需解决三大问题：沉没成本、现金流和备胎方案，但对中小企业而言最终都归结为成本问题 [68] - 企业可通过建立最小规模海外生产单元（如车间）来增强供应链韧性，这是立足国际市场的关键 [75] - 人才被定义为供应链的肌肉，是支撑体系运转的核心要素 [46] 产业转移与空心化 - 产业空心化分为区域经济空心化和核心要素空心化两种类型，后者涉及技术能力和创新能力的流失 [44] - 产业转移可能导致"骨质疏松"现象，即产能占比被其他区域取代但未伤及根本 [50] - 空心化本质是供应链能力断链，企业需保持核心优势溢出与区域竞争力平衡 [54][57] - 制造能力仍是中国企业家的核心优势，在全球化过程中会保留N代技术在国内，仅外溢N-1/N-2代技术 [48] 全球化战略视角 - 当前出海本质是中美博弈下的全球供应链重塑，是中国企业完成全球化的历史机遇 [36][79] - 企业战略应从本土化转向全球化，办公室悬挂世界地图而非中国地图成为全球化意识的重要标志 [64] - 转口贸易等规避制裁的出海方式不可持续，应选择难而正确的市场深耕路径 [38] - 双循环战略需要顶层设计：既要激发内需市场又要推动企业出海，形成协同效应 [60] 技术叠加与产业趋势 - 实体企业面临AI技术与企业出海双浪潮叠加的战略机遇，需同步布局两大方向 [10] - 供应链敏捷性需应对客户差异化需求，而韧性建设则需前置性战略投入 [62] - 外贸转内销并非简单路径转换，其难度不亚于二次创业，两者面临不同挑战 [81]

中国与巴西外交关系 - 巴西总统卢拉应中国国家主席习近平邀请将于5月10日至14日对中国进行国事访问 [3] 中国宏观经济数据 - 4月份居民消费价格指数(CPI)环比由上月下降0.4%转为上涨0.1% 主要受居民旅游、出行等需求回暖带动服务价格回升影响 [3] - 4月份工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.4% 降幅与上月相同 [3] 印巴军事冲突 - 巴基斯坦称印度向巴境内三处空军基地发动导弹袭击 巴方拦截大部分导弹且空军基地装备未受损 [4] - 巴基斯坦宣布对印度采取军事行动作为回应 并关闭领空 [4] - 印度军方称打击了巴基斯坦的技术设施、武器库和多个军事基地 [5] - 印巴双方军事行动指挥官级别官员进行了通话 [5] 美国经济政策影响 - 美联储理事警告美国关税政策可能推高通胀 导致经济增长放缓、失业率上升 [6] - 更高关税可能导致全球供应链中断 并对通胀造成持续上行压力 [6] - 部分供应商尤其是小企业可能倒闭 进一步加剧供应链混乱 [6]

行业趋势 - 全球现制饮品市场预计2028年突破1.1万亿美元，2023-2028复合年增长率7.2% [1] - 东南亚茶饮市场规模将从2023年201亿美元增长至2028年495亿美元，复合年增长率19.8%，为全球增长最快地区之一 [1] - 中国茶饮品牌出海呈现差异化策略：蜜雪冰城规模化、奈雪的茶高端化、茶百道差异化、古茗区域深耕 [3] 蜜雪冰城 - 截至2024年底海外门店达4895家，较2023年增加564家，平均每周新开10家店 [4] - 海外定价维持"极致性价比"策略：越南3-6元/杯，印尼3.7-4.6元/杯 [6] - 供应链优势显著：核心饮品食材100%自产，2023年柠檬采购量11.5万吨，采购成本低于行业25% [6] - 商品销售毛利率从2023年28.8%提升至2024年31.6%，远超行业均值25% [7] - 营销本土化：雪王IP在各国进行形象改造（如日本传统头饰、韩国RAP造型） [9] 奈雪的茶 - 海外采用"奢侈品化"策略：泰国Centralworld旗舰店开业三日营业额近100万泰铢 [11] - 海外定价高于国内：泰国90-145泰铢/杯，马来西亚比国内高25%，新加坡高30% [13] - 2024年营收49.21亿元同比下降4.7%，经调整净利润由盈2090万元转亏9.19亿元 [11] - 直营模式成本压力大：海外单店员工数为加盟品牌2-3倍，2024年净利率-18.64% [13] - 2025年战略调整为"扭亏"，计划在泰国新增20家门店 [10][16] 茶百道 - 韩国市场成功关键：开发3-5款本土化SKU，如汉拿峰水果饮品 [19] - 建立茶饮师培养体系，解决韩国无专业茶饮师问题 [19] - 供应链本土化调整：韩国用南美苹果芒果替代台农芒果 [19] - 截至2024年底在5个海外地区共开设14家门店 [19] - 2025年明确将"出海"列为首要战略 [20] 古茗 - 专注下沉市场：2023年底二线及以下城市门店占比79%，2024年9月升至80% [22] - 出海态度谨慎：年报表述为"持续评估机会"，优先关注增长潜力市场 [23] - 国内战略为提升17个已布局省份的门店密度 [23] 行业挑战 - 环保法规增加成本：泰国/马来西亚/印尼推行限塑令，可降解吸管成本比塑料高5倍 [25] - 本土品牌反击：印尼Tehbotol推出价格低20%的同类产品 [26] - 供应链难题：需平衡本地化采购与产品一致性，建立跨国物流体系 [27] - 资本市场分化：蜜雪冰城市值最高达1900亿港元，奈雪的茶股价跌超90% [29]

美联储理事巴尔：关税可能通过扰乱供应链，持续对通胀施加上行压力。 ...

丰田全球战略调整 - 公司提出"300万辆生产体制"以维持日本国内制造技术和就业岗位 [1][3] - 日本国内产量占全球33%，出口占比达60%（194万辆/323万辆） [4] - 美国市场占出口总量28%（54万辆），主要出口高利润车型如雷克萨斯和混合动力车 [4] 财务表现与汇率影响 - 2024财年日本营业利润3.1587万亿日元，占全球总利润60%以上 [4] - 汇率因素贡献5900亿日元利润，1-3月营业利润率9%超越通用(7.6%)和大众(3.7%) [4] - 未完成订单积压支撑当前日本生产体系，暂不调整国内体制 [4] 特朗普关税冲击 - 关税政策可能导致年营业利润减少1.7万亿日元，需转嫁成本至售价 [5][7] - 美国对发动机等核心部件加征25%关税，影响约6万家日本供应链企业 [7] - 零部件厂商捷太格特考虑调整供应链以应对各国税率差异 [7] 本地化生产与供应链挑战 - 公司计划增加美国本地生产，同时维持日本供应链 [6][7] - 中小企业面临压力，模具厂商预警3-4年内可能无法维持运营 [7] - 电装副社长强调行业需协同应对价格转嫁问题 [8] 出口经济价值 - 汽车出口为日本创造20万亿日元外汇，抵消24万亿日元能源进口逆差 [8] - 考虑通过调整出口目的地（如减少美国占比）实现供应链多样化 [7]

隔夜市场 - 美国2025年3月国际贸易逆差为1405亿美元，高于2月份的1232亿美元，出口额为2785亿美元，进口额为4190亿美元 [3] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.95%，纳指跌0.87%，标普500指数跌0.77%，大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，特斯拉、英特尔跌超1% [3] - 国际油价大涨，美油主力合约收涨3.27%，报59.00美元/桶，布伦特原油主力合约涨2.99%，报62.03美元/桶 [3] 中欧关系 - 中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制，以加强中欧对话合作 [5] - 针对长和获准出售巴拿马运河港口以外的港口的报道，外交部表示该报道没有根据 [6] 宏观经济 - 财政部部长蓝佛安表示中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标，一季度GDP同比增长5.4% [7] 行业监管 - 国务院食安办等六部门联合印发《食品添加剂滥用问题综合治理方案》，部署开展食品添加剂滥用问题综合治理行动 [8] 资本市场 - 香港证监会与香港交易所推出"科企专线"，允许特专科技公司及生物科技公司以保密形式提交上市申请 [9] - 香港金管局四天三次出手，累计注资1166亿港元以稳定港元汇率 [11] 商品市场 - 受国际金价影响，国内多家金店足金饰品价格再度突破千元，周大福足金饰品价格上调至1026元/克，老庙黄金上调至1022元/克 [12] 国际贸易 - 商务部公告自5月7日起对原产于印度的进口氯氰菊酯征收反倾销税 [13] 消费市场 - 今年"五一"假期国内出游3.14亿人次，同比增长6.4%，国内游客出游总花费1802.69亿元，同比增长8.0% [14] 公司动态 - 特斯拉表示Model 3和焕新Model Y超过95%的零件产自中国 [23] - 美国司法部要求谷歌剥离其广告交易平台AdX和广告管理平台DFP，以解决垄断问题 [24] - 微软旗下Skype正式停止运营，核心功能将迁移至其他通信软件 [26] - 理想汽车加速海外布局，面向多国招聘销售副总裁，计划2025年开启海外市场 [28] - 小马智行与Uber达成战略合作，Robotaxi服务将于下半年接入Uber平台 [30] - 赛力斯4月新能源汽车销量31488辆，同比增长12.99% [32] - 京东物流与胖东来联手打造的供应链产业基地将于6月投入运营，预计年产值约25亿元 [34] - 斯凯奇宣布私有化决定，2025财年第一季度亚太地区销售额下降3%，不包括中国则增长12% [40]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 中国国际供应链促进博览会相关 - 第三届链博会将于2025年7月16日至20日在北京中国国际展览中心举办，主题为“链接世界，共创未来”，设置先进制造、清洁能源、智能汽车、数字科技、健康生活、绿色农业等链条和供应链服务展区，是产学研用综合收益平台 [2][6] - 首届链博会于2023年11月举办，第二届于2024年11月26日至30日举行，来自69个国家和地区的620家企业携400多家上下游合作伙伴参展，20万人次现场参观，签署合作协议、意向协议210多项，涉及金额214亿美元，还发布《全球供应链促进报告2024》 [3][4] 《中国博览会和展览会 2025》相关 - 本书由中国贸促会展览管理部统筹，研究院承担编印工作，收集2025年中国32个省区市及港澳地区共80余个城市近1500场重点经贸类展览会项目信息，涵盖展览会名称、时间、地点等数据，可按举办城市或行业查询 [24] - 数据主要通过各地方和行业贸促会、展览主承办机构、展览馆报送以及国内公开官方媒体采集获得 [25] - 本书将以印刷版和电子版形式发布，可在中国贸促会官方网站和展览公共服务网下载与查询 [27] 各行业展会信息 综合类 - 包含BEYOND国际科技创新博览会、第二届中国 - 葡语国家经贸博览会等多个展会 [32] 农林牧渔 - 有2025国际乡村发展创新博览会、第11届北京国际灌溉技术博览会等众多展会 [33][34] 食品饮料 - 涉及2025第18届中国坚果炒货干果果干食品展览会、2025第26届中国（安徽）国际糖酒食品交易会等展会 [35][36][37] 纺织服饰 - 包括2025第18届北京国际服装供应链博览会、2025第5届中国（石狮）校园服饰国际博览会等展会 [39][40] 皮革鞋包 - 有第二十六届中国 ( 晋江 ) 国际鞋业博览会、2025广州国际鞋机鞋材皮革工业展等展会 [41] 妇婴用品 - 涵盖2025年第36届京正·北京国际孕婴童产品博览会、2025泛母婴国际博览会等展会 [42][43] 美容美发 - 包含2025合肥国际美博会、第42届北京国际美容化妆品博览会等展会 [44] 礼品玩具及宠物用品 - 有第51届中国北京国际礼品、赠品及家庭用品展览会、2025中国国际模型博览会等展会 [45][46] 钟表眼镜 - 包括2025中国（北京）国际光学眼镜展览会、第三十六届中国国际眼镜业展览会等展会 [47][48] 珠宝首饰 - 有2025中国国际珠宝展、2025中国国际珠宝首饰展览会等展会 [49] 生活用品 - 涵盖2025（第十七届）中国国际日化产品原料及设备包装展览会、2025中国 ( 厦门 ) 国际生活用纸展览会等展会 [50] 酒店用品 - 包含2025第16届广州酒店餐饮业博览会、第三十一届广州酒店用品展览会等展会 [51][52] 婚庆用品 - 有2025上海国际婚纱礼服时装周、第41届中国 ( 上海 ) 国际婚纱摄影器材展览会 [53] 办公用品 - 包括2025第8届北京国际档案信息化展览会、2025第二十届广州国际纸展等展会 [54] 教育装备 - 涵盖第27届北京国际幼教用品及幼儿园配套设备展览会、2025第22届广东教育装备展览会等展会 [55] 劳保用品 - 有第9届郑州劳动保护用品展览会、2025郑州国际劳动防护用品展览会等展会 [56] 文体娱乐 - 包含第13届澳门国际旅游（产业）博览会、2025亚洲国际娱乐展等展会 [57][58] 健康养老 - 涵盖2025年第34届（北京）国际健康产业博览会、2025中国 ( 北京 ) 国际产后健康展览会等展会 [59][60] 医疗及制药设备 - 有2025年第30届中国中西部（合肥）医疗器械展览会、2025安徽（亳州）中药材加工机械及制药设备博览会等展会 [61][62][63] 药品及原料 - 包含2025第90届全国药品交易会、2025第115届歌华药品、保健品（石家庄）展览会等展会 [64] 汽车 - 涵盖中国国际汽车维修检测诊断设备、零部件及美容养护展览会、2025中国国际房车展览会等展会 [65][66][67]

第三届链博会湖南推介会在长沙举行 金十数据4月29日讯，据中国国际供应链促进博览会微信公众号消息，4月29日，第三届链博会湖南推介 会在长沙成功举办，中国贸促会副会长李兴乾出席活动。现场一批湖南企业与中展集团签约参展第三届 链博会，并公布了湖南第一批专业观众和采购商名单。签约企业表示，链博会不是展示商品而是展示供 应链、生态和场景，通过与众多世界500强企业同台展示，产业链上下游在需求对接、技术协同和资源 互通中实现共赢格局。链博会不仅是跨国协作的窗口，更是驱动全产业链价值创新的核心引擎，为构建 安全高效的全球产供链注入持续动力。 ...

文章核心观点 - 尽管美国加征关税，中美贸易仍在继续，美国中小企业难以脱离中国供应链 [1][2][4] - 中国供应链的核心优势在于规模效应和产业网络灵活性，而非单纯的低人力成本 [4][5][11] - 贸易摩擦将导致美国物价上涨，预计未来1-2个月内美国中小买家将重返中国市场补库存 [15][16][17] - 中美贸易摩擦的态势可能促使美国在未来主动寻求重新谈判协议 [19][20] 中国供应链的韧性 - 关税落地后，美国中小企业仍向中国工厂发出大额订单，例如在加税当天有1400万人民币的订单 [2] - 东南亚等替代供应链无法满足需求，在中国一家工厂可成套购买的商品在东南亚需找三四家工厂定制且尺寸难以匹配 [2][3] - 定制类商品受贸易摩擦影响最小，因为买家难以找到替代供应链 [13] 中国供应链的规模优势 - 巨大生产规模可显著摊薄固定成本，遵循“学习曲线”效应，使成本呈指数级下降 [5] - 长期积累的生产知识、技术迭代和工艺优化使中国产品成本极低且质量不受影响 [5] - 其他国家或企业若想重建类似产能，需将整个上下游产业链甚至电厂搬迁，成本高昂难以实现 [5] 劳动力与自动化因素 - 发达国家普遍面临劳动力不愿进入工厂的问题，美国难以找到足够工人 [6] - 中国是全世界使用工业机器人最多的国家，以应对年轻人不愿进厂的挑战 [7] - 机器人无法完全替代人工，在非标准化生产环节仍需大量工人灵活操作和判断，例如汽车制造领域特斯拉中国工厂有12万工人，比亚迪有上百万工人 [8][9][10] 产业网络的灵活性 - 中国拥有高度集中的产业生态，可轻松找到上游供应商并极低成本开模生产特殊零件 [11] - 这种产业集聚效应使得产品开发和生产组合效率远超其他国家 [11] - 美国企业主表示转移生产线异常困难，本土供应商报价可能高达中国产品的三倍且质量不达标 [11] 贸易摩擦的市场反应与影响 - 美国消费者因焦虑通胀直接通过TikTok等平台涌入中国工厂采购，带动阿里国际站APP下载量冲至美国购物类榜首 [14] - 当前美国市场销售的产品多为数月前采购的无关税库存，预计该库存仅能支撑2个月 [16] - 1至2个月后，美国中小买家将必须返回中国补充库存 [17] 对未来局势的预判 - 中美可能重新谈判协议，且大概率由美国主动提出，因贸易摩擦在美国国内并非共识 [19][20] - 美国农民作为关税首批受害者，叠加物价上涨和美股暴跌压力，将促使选民向政府施压 [20] - 中国掌握全球产能优势，在博弈中处于有利地位 [21]

美联储古尔斯比：尚不清楚这对供应链会产生怎样的影响。 ...