市场表现 - A股市场CPO概念股普遍上涨，新易盛涨幅达6%，天孚通信涨幅超4%，长芯博创和仕佳光子涨幅超3%，剑桥科技和跃岭股份涨幅超2% [1] - 在列出的14只CPO概念股中，有12只实现上涨，其中新易盛以6.01%的涨幅领涨，罗博特科和铭普光磁等个别公司出现下跌 [2] - 多只CPO概念股年初至今涨幅惊人，仕佳光子涨幅达384.99%，新易盛涨幅达370.59%，中际旭创涨幅达348.49% [2] 公司情况 - 新易盛总市值为3846亿元，是所列公司中市值第二高的企业，年初至今涨幅为370.59% [2] - 中际旭创总市值达6124亿元，是所列公司中市值最高的CPO概念股，年初至今涨幅为348.49% [2] - 部分公司如罗博特科和铭普光磁年初至今股价表现不佳，分别下跌10.51%和6.29% [2]

创业板50指数及成分股表现 - 截至2025年12月3日09:50，创业板50指数(399673)强势上涨，其成分股长川科技上涨7.32%，新易盛上涨6.70%，天孚通信上涨5.32%，中际旭创、胜宏科技等个股跟涨 [1] - 跟踪该指数的创50ETF(159681)上涨1.05%，最新价报1.45元 [1] CPO概念走强及行业动态 - CPO概念盘中走强，消息面上，谷歌提出嵌套学习理论与HOPE架构，可重塑长期记忆与推理效率，突破Transformer在极长序列下的记忆瓶颈，并大幅降低训练与推理成本 [1] - OpenAI首席执行官宣布公司进入“红色警报”，推迟广告和其他新项目，以全力改进ChatGPT应对谷歌模型的巨大威胁 [1] AI算力市场竞争格局与产业链影响 - 谷歌市值的增长被解读为资本市场对其AI技术领先优势正成功转化为AI商业基础设施竞争力的认可 [2] - 谷歌TPU业务的突破，不仅意味着芯片销量增长，更可能标志着其从AI竞赛参与者向赋能者和平台方升级的趋势，这轮由巨头客户背书的TPU商业化浪潮加速了AI算力市场的结构性分化 [2] - 英伟达将面临更复杂的竞争格局，但更激烈的竞争和更多元的选择将推动算力成本下降、技术创新加速，最终惠及整个AI产业 [2] - AI算力市场的多元化竞争格局，预计将进一步拉动从专用芯片设计、先进封装（如AI-PCB）、高速互联到高带宽存储（HBM）等核心硬件的全产业链技术升级与需求增长 [2] - 在全球供应链重塑的背景下，寻求自主可控的产业链环节将获得持续的发展动能 [2] 创业板50指数构成 - 创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现 [2] - 截至2025年11月28日，创业板50指数前十大权重股包括宁德时代、中际旭创、新易盛、东方财富、阳光电源、胜宏科技、汇川技术、迈瑞医疗、亿纬锂能、天孚通信，前十大权重股合计占比71.14% [3]

市场表现 - A股市场CPO概念股普遍上涨 [1] - 新易盛股价上涨6% [1] - 天孚通信股价涨幅超过4% [1] - 长芯博创和仕佳光子股价涨幅均超过3% [1] - 剑桥科技和跃岭股份股价涨幅均超过2% [1]

公司股价与交易表现 - 12月2日盘中，公司股价上涨2.29%，报363.77元/股，总市值达3615.77亿元，成交额61.35亿元，换手率1.93% [1] - 当日主力资金净流入2.31亿元，特大单买卖金额分别为14.60亿元和13.12亿元，大单买卖金额分别为19.66亿元和18.84亿元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨342.35%，近5个交易日上涨19.38%，近20日上涨4.52%，近60日下跌6.37% [1] - 今年以来公司已5次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，当日龙虎榜净买入8.04亿元，买入总计59.16亿元，卖出总计51.12亿元 [1] 公司财务与经营概况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入165.05亿元，同比增长221.70%，归母净利润63.27亿元，同比增长284.37% [2] - 公司主营业务为光模块的研发、生产和销售，其营业收入构成为：25G以上产品占98.86%，25G以下产品占0.87%，其他产品占0.26%，PON产品占0.00% [1] - 公司A股上市后累计派现7.75亿元，近三年累计派现4.93亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为15.53万户，较上期增加58.46%，人均流通股5700股，较上期减少36.78% [2] - 同期，香港中央结算有限公司为第一大流通股东，持股3584.72万股，较上期减少1472.75万股 [3] - 前十大流通股东中包含多只ETF基金，如易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF和易方达中证人工智能主题ETF，其持股数量相比上期均有所减少 [3] 公司基本信息与行业分类 - 公司全称为成都新易盛通信技术股份有限公司，成立于2008年4月15日，于2016年3月3日上市，位于四川省成都市 [1] - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件，所属概念板块包括光通信、出海概念、CPO概念、5G、年度强势等 [2]

股价表现与资金流向 - 12月2日盘中上涨2.00%，报23.97元/股，成交2.51亿元，换手率1.46%，总市值185.42亿元 [1] - 主力资金净流入60.46万元，特大单买入2723.71万元（占比10.84%），卖出1160.46万元（占比4.62%），大单买入6949.28万元（占比27.65%），卖出8452.07万元（占比33.63%） [1] - 今年以来股价上涨174.26%，近5个交易日下跌2.60%，近20日上涨25.17%，近60日上涨38.64% [1] 公司基本情况 - 公司位于陕西省西安市高新区，成立于1995年7月11日，于2022年3月16日上市 [1] - 主营业务涉及高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、新一代铜铁合金材料等 [1] - 主营业务收入构成为：高强高导铜合金材料及制品46.51%，中高压电接触材料及制品22.90%，主营其他14.09%，其他(补充)6.12%，医疗影像零组件5.31%，高性能金属铬粉5.08% [1] 行业与股东情况 - 所属申万行业为有色金属-金属新材料-其他金属新材料，所属概念板块包括特高压、CPO概念、光通信、新材料、商业航天（航天航空）等 [2] - 截至9月30日股东户数1.38万，较上期减少3.52%，人均流通股53101股，较上期增加3.65% [2] 财务业绩 - 2025年1月-9月实现营业收入11.74亿元，同比增长21.74%，归母净利润1.08亿元，同比增长37.74% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现1.67亿元，近三年累计派现1.35亿元 [3]

公司股价与交易表现 - 12月2日盘中，公司股价下跌2.05%，报136.68元/股，总市值122.82亿元，成交额8241.82万元，换手率0.67% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出580.81万元，其中特大单净卖出398.13万元，大单净卖出182.68万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨114.57%，但近期表现分化，近5个交易日下跌2.03%，近20日上涨4.03%，近60日上涨2.46% [1] - 今年以来公司已3次登上龙虎榜，最近一次为9月11日，龙虎榜净买入8945.35万元，买入总额3.25亿元（占总成交额25.12%），卖出总额2.35亿元（占总成交额18.20%） [1] 公司基本情况与主营业务 - 公司全称为西安炬光科技股份有限公司，成立于2007年9月21日，于2021年12月24日上市 [2] - 公司主营业务为激光行业上游的高功率半导体激光元器件和激光光学元器件的研发、生产和销售 [2] - 主营业务收入构成中，激光光学产品占比最高，为48.73%，其次是半导体激光产品（18.92%）、汽车应用解决方案产品（12.62%）、泛半导体制程解决方案产品（8.97%）等 [2] - 公司所属申万行业为电子-半导体-分立器件，涉及概念板块包括激光概念、CPO概念、光刻机、MR混合现实、芯片概念等 [2] 公司财务与股东情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入6.13亿元，同比增长33.88%；归母净利润224.63万元，同比增长104.34% [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为1.61万户，较上期增加35.88%；人均流通股5580股，较上期减少26.41% [2] - A股上市后，公司累计派发现金分红6587.05万元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，德邦鑫星价值A（持股188.61万股）和香港中央结算有限公司（持股165.85万股）为新进股东；兴全趋势投资混合(LOF)持股104.79万股，较上期减少34.43万股；金鹰科技创新股票A已退出十大流通股东之列 [3]

公司股价与交易表现 - 12月1日股价下跌2.15%，成交额10.65亿元，换手率12.71%，总市值159.56亿元 [1] - 当日主力资金净流出9727.27万元，近5日主力净流入1.81亿元，近10日主力净流入4.56亿元 [4][5] - 主力持仓占比为6.13%，筹码分布非常分散，无主力控盘现象 [5] 技术与产品核心竞争力 - 公司拥有光芯片集成、高速光器件及光模块设计生产的核心能力，掌握高速信号设计仿真、光学仿真和光耦合工艺等关键技术 [2] - 研发基于EML、SIP、TFLN调制技术的800G光模块，以及用于NPO/CPO的高速光连接技术、激光器技术和芯片级光电混合封装技术 [2] - 具备从光芯片到光器件的设计制造能力，光芯片是完成光电信号转换的核心器件，包括激光器芯片和探测器芯片 [2] - 通过独特电路设计和算法优化实现光模块低功耗，在5G通信和数据中心应用领域具有突出优势 [3] 市场定位与行业前景 - 光模块主要应用市场包括数通市场、电信市场和新兴市场，其中数通市场是增速最快且已成为第一大市场 [2] - 公司产品是数据中心和5G通信应用领域的上游关键部件，5G建设将大幅拉动电信用光模块需求 [2] - 公司海外营收占比达89.07%，受益于人民币贬值 [3] 公司财务与经营状况 - 2025年1-9月实现营业收入8.47亿元，同比增长31.75%；归母净利润8179.59万元，同比增长31.39% [8] - 主营业务收入构成中，10G及以上光模块占比92.72%，10G以下光模块占比5.57% [7] - A股上市后累计派现4685.20万元 [9] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数2.49万，较上期增加7.14%；人均流通股2725股，较上期减少6.66% [8] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股239.47万股，较上期增加53.33万股；永赢科技驱动A新进持股94.31万股；南方中证1000ETF持股47.47万股，较上期减少8800股 [9] 技术面分析 - 筹码平均交易成本为123.01元，近期快速吸筹 [6] - 股价位于压力位127.97元和支撑位115.08元之间，可进行区间波段操作 [6]

公司股价与交易表现 - 12月1日盘中下跌2.01%，报16.09元/股，成交13.00亿元，换手率5.41%，总市值235.23亿元 [1] - 当日主力资金净流出2401.67万元，特大单买卖占比分别为5.67%和6.83%，大单买卖占比分别为20.86%和21.55% [1] - 今年以来股价累计上涨230.05%，近5日、20日、60日分别上涨12.60%、6.98%、45.02% [1] - 今年以来9次登上龙虎榜，最近一次为11月26日，龙虎榜净买入2.60亿元，买入和卖出总计分别为9.13亿元和6.54亿元，占总成交额比分别为13.44%和9.62% [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务包括通信产品及软件研发销售、海外电力工程总承包、汽车线束（含新能源高低压线束）设计制造销售、超导材料产业 [2] - 主营业务收入构成为：汽车线束34.63%，电力工程29.96%，光通信18.93%，超导及铜导体15.91%，大数据应用0.58% [2] - 2025年1-9月实现营业收入36.30亿元，同比增长22.13%；归母净利润3.29亿元，同比增长474.30% [2] - A股上市后累计派现10.48亿元，近三年累计派现1.74亿元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至9月30日，股东户数15.85万，较上期增加12.32%；人均流通股9221股，较上期减少10.97% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股2477.66万股，较上期增加1643.58万股 [3] - 国泰中证全指通信设备ETF（515880）为新进第五大流通股东，持股704.76万股 [3] - 长安成长优选混合A（012688）为第八大流通股东，持股450.00万股，较上期减少100.00万股 [3] 公司行业与概念归属 - 所属申万行业为通信-通信设备-通信线缆及配套 [2] - 所属概念板块包括光纤光缆、CPO概念、光通信、龙虎榜热门、5G等 [2]

公司股价与交易表现 - 12月1日盘中，公司股价下跌2.06%，报104.21元/股，成交额7.74亿元，换手率3.83%，总市值236.69亿元 [1] - 当日主力资金净流出5557.75万元，特大单买卖占比分别为10.71%和16.43%，大单买卖占比分别为25.23%和26.68% [1] - 公司今年以来股价上涨44.94%，但近60日下跌25.40%，近5个交易日上涨17.25%，近20日上涨5.90% [1] - 今年以来公司3次登上龙虎榜，最近一次为9月4日，龙虎榜净卖出4471.02万元，买入和卖出总额分别占总成交额的6.80%和8.20% [1] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1-9月实现营业收入12.14亿元，同比增长32.58%，归母净利润2.60亿元，同比增长78.55% [2] - 公司主营业务为光器件的研发、生产和销售，其收入构成为：光器件产品98.02%，其他1.81%，光传感产品0.17% [1] - 公司A股上市后累计派现8.27亿元，近三年累计派现4.08亿元 [3] - 截至9月30日，公司股东户数为6.38万户，较上期增加26.82%，人均流通股为3014股，较上期减少21.15% [2] 行业归属与机构持仓 - 公司所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件，所属概念板块包括光通信、CPO概念、高速连接器、出海概念、5G等 [2] - 截至9月30日，十大流通股东中，永赢科技智选混合发起A（持股611.55万股）和中欧数字经济混合发起A（持股178.05万股）为新进股东 [3] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股443.73万股，较上期减少337.79万股，财通价值动量混合A和南方中证1000ETF退出十大流通股东之列 [3] 公司基本信息 - 公司全称为深圳太辰光通信股份有限公司，位于广东省深圳市坪山区，成立于2000年12月12日，于2016年12月6日上市 [1]

CPO行业高景气度 - CPO概念板块年内涨幅超过80% [2][4] - AI算力需求爆发式增长驱动CPO技术成为解决高速互联瓶颈的关键路径 [4][5] - 国内运营商集采招标明确技术路线加速产业落地 [5] 赛微电子市场表现 - 公司年内股价累计上涨超过180% [3][4] - 11月以来股价涨幅接近100%达到98.08% [3][4] - 截至11月28日收盘股价为48.51元/股总市值超过350亿元 [4] 公司业务结构 - MEMS业务为核心2024年该板块营收占比82.84% [3][6] - 半导体设备行业营收占比11.33% [6] - 产品范围覆盖通讯生物医疗工业汽车等应用领域 [5] 研发与技术实力 - 2022年至2024年研发费用分别为3.46亿元3.57亿元4.55亿元 [6] - 2025年前三季度研发费用2.95亿元 [6] - 拥有国际/国内软件著作权97项专利153项正在申请专利134项 [6] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入分别为7.86亿元13亿元12.05亿元 [6] - 同期归母净利润分别为-0.73亿元1.04亿元-1.70亿元 [6] - 2025年前三季度营业收入下滑17.37%至6.82亿元但归母净利润扭亏为盈 [9] 现金流状况 - 2022年至2024年经营活动现金流量净额分别为-0.74亿元1.44亿元3.56亿元 [9] - 2025年前三季度经营活动现金流量净额为0.21亿元 [9] 战略布局与收购 - 拟以不超过6000万元收购光刻机企业芯东来部分股权 [3][10] - 交易估值参考芯东来2025年5月融资投后5亿元水平预计最终估值不超过5.2亿元 [10] - 收购目的为夯实半导体设备领域产业链基础保障供应安全降低运营成本 [10] 产能与竞争环境 - 北京MEMS产线产能爬坡持续推进工厂运营支出扩大叠加折旧摊销导致亏损扩大 [7] - 国内半导体设备市场及卫星导航市场竞争加剧导致相关业务销售下降 [8]