市场整体表现 - 2024年6月26日上午，A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.11%至3459.66点，深成指涨0.26%至10420.86点，创业板指涨0.31%至2134.99点 [1] - 北证50指数表现突出，上涨1.24%至1455.45点，科创50指数上涨0.48%至1000.39点 [2] - 市场板块分化明显，航天军工、稳定币、软件、固态电池、化工等板块涨幅居前，而生物医药、汽车、券商等板块震荡调整 [2] 稳定币概念板块异动 - 稳定币概念板块强势走高，Wind热门概念指数显示稳定币指数当日涨幅达4.45%，位列榜首 [3] - A股稳定币概念股快速拉升，京北方、格尔软件涨停，恒生电子、翠微股份、楚天龙等跟涨 [6] - 具体个股表现：京北方现价20.03元，涨幅9.99%，成交额1.27亿元；格尔软件现价17.40元，涨幅9.99%，成交额3015万元；恒生电子现价34.88元，涨幅7.99%，成交额1.69亿元 [7] - 国信证券分析指出，稳定币凭借技术创新与效率优势，正在重塑跨境支付格局，成为突破传统金融体系壁垒的新路径 [8] - 根据海关总署数据，中国2024年跨境电商进出口总额为2.63万亿元，未来两年渗透率若达到10%，可带来2600亿元规模的稳定币需求 [8] 港股胜利证券股价暴涨 - 港股胜利证券短线拉升，股价一度大涨超过160% [3][4] - 截至6月26日11:33，胜利证券股价报7.900港元，涨幅112.37%，换手率4.90%，总市值17亿港元 [5] - 消息面上，有直接参与虚拟资产牌照申请和系统对接的业内人士透露，多家香港本地券商（如胜利证券、艾德证券等）已完成第1号牌升级，未来或有更多机构入局 [5] 软件及科技板块表现 - 软件板块同样强势走高，Wind中国行业指数显示软件指数上涨1.49% [3] - 多只软件股涨停，科创信息、中科海讯、天利科技均实现20%涨停，延华智能、吉大正元等多股涨停 [7] - 具体个股表现：科创信息现价17.15元，涨幅20.01%；天利科技现价42.74元，涨幅19.99%；吉大正元现价34.83元，涨幅10.01% [8] 航天军工板块持续爆发 - 航天军工板块持续爆发，相关概念指数涨幅居前，其中军工信息化指数涨3.68%，中船系指数涨3.51%，航母指数涨3.49%，十大军工集团指数涨3.14%，航天军工指数涨2.61% [3] 创新药及生物科技板块走低 - 创新药、生物科技板块走低，Wind热门概念指数显示创新药指数下跌1.21%，CRO指数下跌1.28%，生物科技等权指数下跌0.82% [3] - 个股方面，荣昌生物跌超16%，赛升药业、科兴制药、药明康德均跌超2% [10] - 中泰证券指出，创新药仍是当前医药板块中产业趋势最为明确且具备未来成长空间的子行业，全年维度创新药作为医药板块的投资主线不会变化 [10]

市场整体表现 - 主要股指小幅上涨，上证指数报3459.66点，上涨0.11%，深证成指报10420.86点，上涨0.26%，创业板指报2134.99点，上涨0.31% [1][2] - 北证50指数表现突出，上涨1.24%至1455.45点 [2] - 全市场超2900只个股上涨，2150只个股下跌，A股成交额达10028亿元 [1][2] 领涨板块 - 兵装重组概念板块涨幅最大，达9.29%，主力资金净流入89227万元 [3] - 军工相关板块全面走强，国产航母板块涨4.08%，军工装备板块涨3.76%，中船系板块涨3.64%，军工信息化板块涨3.47% [3] - 稳定币概念股持续发酵，AI软硬件方向表现活跃 [2] - 电子身份证板块上涨3.06%，DRG/DIP板块上涨2.83% [3] 弱势板块 - 创新药板块下跌0.93%，主力资金净流出21.43亿元 [3] - 生物制品板块下跌0.90%，细胞免疫治疗板块下跌0.87% [3] - 化学制药板块下跌0.74%，CRO概念板块下跌0.66% [3] - 创新药、新消费、新能源车、稀土永磁、光伏题材走弱 [2] 技术分析与市场观点 - 沪指创年内新高，日线均线呈多头排列，成功突破前期关键阻力位3439点 [3] - 创业板指周线级别显示突破信号，MACD红柱放大，短期动能强劲 [3] - 市场短期或面临3500点压力位的震荡整固，但中期在政策宽松、外资回流、科技主线驱动下，结构性行情将延续 [4] - 政策方面利好密集，流动性持续宽松，市场对下半年降息降准有预期 [3]

港股市场表现 - 恒指低开高走 早盘一度跌逾200点 随后止跌回升 午盘前跌幅收窄至约百点 最终收跌0.48%报24357.56点 [1] - 科指接近平收 报5358.88点 [1] - 恒指大市成交额达1420.93亿港元 [1] 行业板块表现 - 军工股领涨大盘 [1] - 证券板块走势分化 [1] - 稳定币相关概念走强 [1] - 中资券商股普遍回落 [1] - 创新药 煤炭等板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 国泰君安国际(01788 HK)收涨12.97% 盘中一度涨超90% [1] - 胜利证券(08540 HK)收涨127.15% [1] - 弘业期货(03678 HK)收跌4.34% [1] - 周六福(06168 HK)上市首日收涨15% [1] - 荣昌生物(09995 HK)收跌16.93% [1]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.48%至24357点，恒生科技指数无涨跌 [1] - 早盘成交额达1421亿港元 [1] 稳定币概念股表现 - 胜利证券(08540)股价飙升127%，积极布局虚拟资产业务 [1][2] - 中国光大控股(00165)大涨28% [1] - 移卡(09923)涨11%，华兴资本控股(01911)涨11.84% [1] - 国泰君安国际(01788)涨14%，振幅达104%，成为首家提供全方位虚拟资产服务的中资券商 [1] 其他行业表现 - 香港中旅(00308)飙升60%，旅游业持续向好 [3] - 军工股逆市走高，中船防务(00317)涨8.5%，中航科工(02357)涨2.88% [3] - 洛阳钼业(03993)涨5.92%，刚果(金)钴出口禁令或超预期 [3] - 海昌海洋公园(02255)涨19%，祥源控股将成新控股股东 [3] 个股负面表现 - 信达生物(01801)跌3.94%，拟折让4.9%配股筹资42.65亿港元 [4] - 京基金融国际(01468)跌6%，预计年度净亏损不超过1.25亿港元 [5]

市场表现 - A股早盘窄幅震荡上行，截至午间收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.31% [1] - 市场逐步由弱转强，但个股分化仍然存在，短线股指继续冲高将面临震荡 [1][8] - 盘面上热点轮动较快，军工股延续强势，固态电池概念再度爆发，算力硬件端走强，大金融板块一度冲高，稳定币概念探底回升，化工板块反弹，芯片股冲高回落 [1] - 跌幅方面，油气、医药、保险、消费电子等板块跌幅居前 [1] 军工板块 - 军工股延续强势，长城军工斩获7天6板，北方导航、国瑞科技2连板，中光防雷、建设工业等多股涨停 [2] - 近年来世界军贸总体需求或将显著增加，中国军贸或将迎来高速增长期，相应企业盈利能力及盈利质量或将迎来快速改善期 [2] 固态电池概念 - 固态电池概念股再度爆发，天际股份3连板，佛塑科技、沧州明珠、中仑新材、大东南等多股涨停 [3] - 美股固态电池QuantumScape大涨近31%，公司宣布其下一代固态锂金属电池技术取得突破性进展 [3] - 目前固态电池最大的短板在于生产成本较高，固态电池产业化进程中，高性能材料降本为先行步骤，在固态电池材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益 [3] 算力硬件端 - CPO、PCB等算力硬件股震荡走强，胜宏科技、新易盛双双创历史新高，中京电子7天5板 [4] - 英伟达昨日涨超4%，股价再创历史新高，总市值3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司 [4] 机构观点 - 在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或将延续稳中向好态势，当前A股估值处于历史中等水平，且对比海外成熟市场来讲仍处于偏低位置，从风险溢价和股息率的角度来看，A股市场投资性价比相对较高，2025年下半年A股市场有望呈现出震荡向上的行情特征 [5] - 进入7月，重要会议时间窗口政策预期有所提升，货币政策、房地产、化债、"两新两重"、资本市场制度等重点领域的新政策有望落地，中报业绩预告逐渐披露，重点关注业绩超预期的个股机会 [6][7] - 前期因整体风险偏好抑制而出现波动的部分科技成长板块（半导体、人工智能等）值得重点关注，新消费、创新药等成长性行业在短期调整后仍存在明确的向上逻辑，银行等稳定板块在风险未完全释放的时间点仍具有配置价值 [6][7] - 在利好政策和投资者对股市的信心的加持下，沪指可能突破其近期高点3500点，券商股处于有利地位，将从中受益 [9]

稳定币概念股表现 - 胜利证券(08540)涨113.17%报7.93港元 中国光大控股(00165)涨33.92%报9.08港元 移卡(09923)涨13.29%报15港元 华兴资本控股(01911)涨13.04%报4.68港元 [1] 稳定币热度提升原因 - 5月以来稳定币关注度飙升源于香港及美国立法进程加速 蚂蚁集团等巨头积极布局 "稳定币第一股"Circle上市股价飙升 [1] - 国泰君安国际获香港证监会批准升级虚拟资产交易牌照 成为首家可提供全方位虚拟资产服务的中资券商 [1] - 多家香港本地券商如胜利证券 艾德证券等已完成第1号牌升级 未来或有更多机构入局 [1] 稳定币投资逻辑 - 关注积极在港申请参与稳定币发行 交易 RWA资产上链等业务的公司 [2] - 关注跨境支付类公司 有成为未来相关业务提供方 [2] - 关注有望参与未来技术服务的金融IT类公司 [2] 稳定币战略意义 - 在中美博弈背景下 AIGC科技浪潮下 需把握加密货币机遇 应对数字美元国际主导地位提升 [2] - 需战略布局数字世界的金融媒介 重视稳定币相关机遇 [2]

港股稳定币概念股表现 - 中国光大控股股价上涨35% [1] - 移卡股价上涨13% [1] - 华兴资本控股股价上涨6% [1]

稳定币概念板块表现 - 6月26日早盘稳定币概念板块探底后强劲反弹 恒生电子股价直线拉升触及涨停板成为板块领涨龙头 [1] - 吉大正元 格尔软件等个股封住涨停 京北方 楚天龙 信安世纪 金证股份等相关标的紧随其后上涨 [1] 政策驱动因素 - 国泰君安国际获香港证监会批准将证券牌照升级为综合性虚拟资产交易服务牌照 成为首家获此资格的中资券商 [1] - 牌照升级后客户可直接交易比特币 以太币等加密货币及泰达币等稳定币产品 [1] - 牌照覆盖范围广泛 包括提供虚拟资产交易服务 相关投资意见 以及发行分销场外衍生品等虚拟资产相关产品 [1] 公司业务与技术储备 - 恒生电子作为金融科技领域重要参与者 技术实力与市场地位支撑其在数字资产业务拓展 具备稳定币相关技术服务能力 [1] - 吉大正元 格尔软件等在数字货币技术开发和应用方面有布局 技术储备和业务基础助力把握行业机遇 [2] 行业发展环境 - 香港作为国际金融中心 虚拟资产监管态度积极 为相关企业创造良好发展环境 [2] - 监管框架逐步完善 更多金融机构有望参与虚拟资产交易服务 推动行业规范化发展 [2]

稳定币概念市场表现 - 早盘稳定币概念探底回升 恒生电子触及涨停 吉大正元 格尔软件此前涨停 [1] - 京北方 楚天龙 信安世纪 金证股份等跟涨 [1] 行业政策动态 - 国泰君安国际获香港证监会批准 将证券牌照升级为可提供虚拟资产交易及相关意见服务的综合牌照 [1] - 公司成为首家获全方位虚拟资产交易服务资格的香港中资券商 [1]

市场行情与情绪 - 市场在经历三连阳后，投资者情绪被唤醒，不活跃的投资者开始询问是否可以做多[1][4] - 创业板指数当日表现最强，涨幅达到3个百分点，冠绝全场，并在上午可能冲高回落时维持了高举高打的态势[2] - A股在众多利好堆积下实现三连阳，后续行情能否持续取决于是否有增量资金继续入场，成交额序列被类比为1.2、1.4、1.6、1.8[4] 板块与概念驱动因素 - 当日创业板炒作焦点在于交易软件概念，但这被界定为纯概念炒作[3] - 虚拟资产交易牌照消息刺激市场，国泰君安国际成为首家获批虚拟资产交易牌照的中资券商，该消息对近期爆炒的稳定币概念起到了点燃情绪的作用[2] - 虚拟货币的真正作用被分析为转账和支付，炒币可能性不大，券商获得牌照被视为增加一项额外收入来源[2] 政策与宏观利好 - 六部门发布金融促销费政策，设立服务消费与养老再贷款，额度为5000亿元，被认定为实打实的利好[3] - 美联储主席鲍威尔在国会作证时表示，如果通胀压力确实得到控制，美联储将尽快降息，此消息被市场解读为美联储即将降息[3] - 当前利好与历史上的“924”行情相比被认为有所不及，且“924”行情前曾有美联储降息50个基点的背景[3] 技术分析与市场结构 - 上午10点左右，各指数形成了5分钟和15分钟的顶部结构，小级别共振容易在盘中引发调整，但随后的上涨速度和持续放量打开了该结构[7] - 收盘后，沪指日线级别出现顶部钝化，分析指出“钝化不交易”，并建议等待小级别回踩确认的多头信号[7] - 市场箱体已经突破，分析认为如果是真的牛市，一定会给予再次上车的机会[7] 历史对比与券商表现 - 券商板块上一次连续上涨发生在3月14日和5月14日，但每次大涨后大盘即歇菜，市场希望本次行情有所不同[4] - 当前市场行情被与“924”行情进行类比，认为“624”行情即使不是“924”，也与其形似[4]