市场表现 - A股早盘窄幅震荡上行，截至午间收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.31% [1] - 市场逐步由弱转强，但个股分化仍然存在，短线股指继续冲高将面临震荡 [1][8] - 盘面上热点轮动较快，军工股延续强势，固态电池概念再度爆发，算力硬件端走强，大金融板块一度冲高，稳定币概念探底回升，化工板块反弹，芯片股冲高回落 [1] - 跌幅方面，油气、医药、保险、消费电子等板块跌幅居前 [1] 军工板块 - 军工股延续强势，长城军工斩获7天6板，北方导航、国瑞科技2连板，中光防雷、建设工业等多股涨停 [2] - 近年来世界军贸总体需求或将显著增加，中国军贸或将迎来高速增长期，相应企业盈利能力及盈利质量或将迎来快速改善期 [2] 固态电池概念 - 固态电池概念股再度爆发，天际股份3连板，佛塑科技、沧州明珠、中仑新材、大东南等多股涨停 [3] - 美股固态电池QuantumScape大涨近31%，公司宣布其下一代固态锂金属电池技术取得突破性进展 [3] - 目前固态电池最大的短板在于生产成本较高，固态电池产业化进程中，高性能材料降本为先行步骤，在固态电池材料端布局较为完善、验证进展较快的企业有望受益 [3] 算力硬件端 - CPO、PCB等算力硬件股震荡走强，胜宏科技、新易盛双双创历史新高，中京电子7天5板 [4] - 英伟达昨日涨超4%，股价再创历史新高，总市值3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司 [4] 机构观点 - 在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，A股资金面或将延续稳中向好态势，当前A股估值处于历史中等水平，且对比海外成熟市场来讲仍处于偏低位置，从风险溢价和股息率的角度来看，A股市场投资性价比相对较高，2025年下半年A股市场有望呈现出震荡向上的行情特征 [5] - 进入7月，重要会议时间窗口政策预期有所提升，货币政策、房地产、化债、"两新两重"、资本市场制度等重点领域的新政策有望落地，中报业绩预告逐渐披露，重点关注业绩超预期的个股机会 [6][7] - 前期因整体风险偏好抑制而出现波动的部分科技成长板块（半导体、人工智能等）值得重点关注，新消费、创新药等成长性行业在短期调整后仍存在明确的向上逻辑，银行等稳定板块在风险未完全释放的时间点仍具有配置价值 [6][7] - 在利好政策和投资者对股市的信心的加持下，沪指可能突破其近期高点3500点，券商股处于有利地位，将从中受益 [9]