上市申请与基本信息 - 山金国际黄金股份有限公司向港交所主板提交上市申请书 联席保荐人为中信证券 中金公司及瑞银集团[1] - 公司已在深交所上市 股票代码000975 SZ[1] - H股面值为每股人民币1 00元 发行价格包含每股[编纂]港元加1 0%经纪佣金及各类交易征费[3] 行业地位与运营规模 - 公司是中国领先黄金生产商之一 主要从事金银铅锌等有色金属勘探开采选冶及金属贸易业务[4] - 按黄金矿产毛利率和成本计 公司是中国上市黄金公司中盈利能力最强且成本效益领先的生产商[4] - 黄金产量在中国生产商中排名第六 黄金储量排名第四[4] - 运营六家矿业企业 分布于中国及纳米比亚 拥有六个采矿许可证 29个探矿许可证及四个在申请探矿许可证[4] 资源储备与成本优势 - 截至2025年6月30日黄金资源量达284 6吨 较2023年12月31日的146 7吨增长94%[4] - 2024年度黄金全维持成本为683 5美元/盎司 位于全球成本曲线前10% 显著低于全球平均数1438 1美元/盎司[4] 产能扩张计划 - 青海大柴旦细晶沟露天开采扩建项目预计2028年前投产[5] - 芒市华盛金矿投产后预计年黄金产量达1 9吨[5] - 纳米比亚双子山金矿投产后预计年产黄金5 1吨 预计2027年建成[5] - 玉龙矿业巴彦温都日矿区预计2028年建成 年白银产量将增加超过83 5吨 银铅锌金属产量显著提升[5] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为83 73亿元 80 95亿元 135 80亿元[5] - 2025年上半年收入达92 41亿元[5] - 2022年至2024年利润分别为12 47亿元 15 66亿元 24 38亿元[5] - 2025年上半年利润达17 73亿元[5] - 毛利率从2022年24 9%提升至2025年上半年30 1%[6] - 经营利润率从2022年20 0%提升至2025年上半年25 6%[6] - 所得税率从2022年4 4%上升至2025年上半年6 0%[6]

人事任命与背景 - 王辉出任阿维塔科技董事长，全面统筹公司战略规划、经营管理及全球业务 [2] - 王辉于2003年加入长安汽车，2022年9月底升任长安汽车副总裁，拥有企业管理、全球视野和战略规划的深厚经验 [2] - 其历任长安汽车多个重要部门负责人，并曾担任长安马自达执行副总裁、党委书记及海外事业发展部总经理等职务 [2] 公司历史与近期业绩 - 阿维塔科技董事长一职曾两度更迭：2021年7月由谭本宏出任，2023年12月由朱华荣接任 [2] - 在朱华荣任职期间，公司销量显著增长：2024年全年销量达7.36万辆，同比增长140% [2] - 2024年上半年累计销量为5.91万辆，同比增长超100%；8月单月销量为1.06万辆，同比增长185%，连续6个月销量破万辆 [2] 新任董事长面临的战略任务 - 公司计划于2026年上市，王辉在战略规划与资本运作方面的经验及行业资源有助于上市进程 [3] - 公司计划加速海外市场拓展，2025年目标覆盖50个国家和地区，销量目标为1.5万辆，2026年计划进军欧洲市场 [3] - 王辉丰富的海外工作经验有助于公司整合全球资源，突破复杂的海外市场环境 [3]

上市进程 - 威邦运动科技集团股份公司于2025年9月19日启动A股上市辅导，辅导机构为国泰海通证券股份有限公司 [1][2] - 此次为该公司二度闯关IPO，其首次主板IPO申请于2023年5月18日获受理，但在2024年2月14日被终止审查 [3] - 公司成立于1995年7月4日，注册资本4亿元，法定代表人为陈校波，控股股东为浙江威邦控股有限公司，持股58.48% [3] 业务概况 - 公司主营业务为地上泳池核心配件、户外运动产品以及充气运动产品核心配件等户外运动用品的研发、设计、生产和销售 [3] - 公司自称是地上泳池核心配件行业市占率第一的企业，并与第一大客户荣威国际保持了超过20年的稳定合作关系，于2021年签订了为期八年的战略合作协议 [6] 财务表现 - 2021年至2023年及2024年1-6月，公司营业收入分别约为31.88亿元、23亿元、14.38亿元和9.12亿元 [5] - 同期，公司实现归属净利润分别约为4.33亿元、3.73亿元、2.33亿元和1.58亿元 [5] - 公司在2021年进行了8亿元的现金分红 [7] 客户与股权结构 - 报告期内，公司前五名客户销售收入占主营业务收入的比例极高，分别为97.58%、98.19%、97.4%和97.58% [5] - 其中，对第一大客户荣威国际的销售收入占比分别为77.94%、79.04%、69.12%和74.88% [5] - 公司实际控制人陈校波合计直接或间接控制公司91.5%的股权，公司前十大股东中包含多位陈校波的近亲属，家族色彩浓厚 [7] - 创始人陈校波，1968年出生，无境外永久居留权，拥有硕士研究生学历，为高级经济师 [4]

公司上市历程 - 公司第五次尝试IPO 计划赴香港上市[1] - 2013年冲击A股失败 2015年新三板退市 2019年创业板被拒 2023年主板申请撤回[1] - 全国拥有3585家门店 去年盈利2亿多元 毛利率达55%[1] 家族联姻战略 - 老板王文彬夫妇通过子女联姻与安踏体育 七匹狼 高力控股建立姻亲关系[1] - 儿子娶安踏千金 大女儿嫁七匹狼公子 小女儿联姻高力控股继承人[1] - 七匹狼通过泉州汇鑫富投资有限责任公司持有公司3%股份[1] 闽商豪门联姻网络 - 特步千金嫁七匹狼少爷 九牧卫浴公子娶特步大女儿形成联姻闭环[1] - 通过婚姻关系将数百亿资本纳入家族网络[1]

长风药业向港交所递上市申请。此前两次科创板上市无果。公司营收依赖单一产品，净利率低，销售费 用高，面临集采续约等风险，尚存在大额累亏，此次港交所IPO能否成功存疑。 来源：视频滚动新闻 ...

今年 3 月，阿维塔相关人士曾针对上市传闻表示，中金和中信证券为公司联席保荐人，公司计划于 2026 年上市。当时有消息称阿维塔科技计划集资约 10 亿 美元（IT之家注：现汇率约合 71.15 亿元人民币）。 IT之家 9 月 23 日消息，智通财经刚刚报道称，由长安、华为、宁德时代三方联合打造的阿维塔科技计划今年四季度向港交所递交上市申请，并拟于明年二 季度完成上市。 去年 9 月，长安汽车向投资者透露，阿维塔科技将独立发展，独立进行市场化运作，并整合战略合作伙伴资源，有独立上市计划。去年 12 月，阿维塔科技 宣布完成 C 轮融资时提到，预计 2026 年进行 IPO 上市。 知情人士表示，"公司目前处于（推进港股 IPO 进程）最后的准备阶段，最快或于 10 月交表。" ...

公司上市申请与业绩表现 - 公司正式向港交所主板递交上市申请，拟通过IPO进行国际扩张 [1] - 2025年上半年营收为8.06亿元，同比减少10.34% [1] - 2025年上半年净利润为5668.8万元，同比暴跌42.57% [1] 历史财务数据 - 2022年至2024年营收实现稳步增长，分别为14.02亿元、16.14亿元和17.62亿元 [1] - 2022年至2024年净利润有所波动，分别为2.27亿元、1.68亿元、1.72亿元 [1] 产品结构与收入 - 公司产品集中度极高，婴幼儿配方羊奶粉为主要收入来源 [1] - 2022年至2024年婴幼儿配方羊奶粉收入分别为7.72亿元、9.26亿元、10.33亿元，占总收入比例分别为55.1%、57.4%、58.6% [1] - 2025年上半年羊奶粉营收同比下滑18.6%至4.48亿元，占据公司业绩半壁江山 [1] 费用与现金流 - 公司销售费用、管理费用、财务费用三费均呈增长态势，其中销售费用节节攀升 [1] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额同比骤降超60% [1] - 研发费用投入极低且进一步缩减 [1] 上市前公司行为 - 在IPO前公司频频进行大额分红 [1] - 库存周转承压 [1]

公司IPO进展 - 百利食品已通过北交所IPO辅导，辅导机构为招商证券 [1] - 公司计划公开发行不超过5400万股，募集资金约11.64亿元 [3] - 募集资金拟用于全国总部项目建设（6.46亿元）、亨氏食品智慧工厂项目一期（4.97亿元）及研发中心升级（2215.74万元） [3] 公司财务与业务表现 - 2023年营收16.1亿元，同比增长27.4%，归母净利润2.2亿元，同比增长41.7% [2] - 2024年营收19.1亿元，同比增长19.1%，归母净利润2.8亿元，同比增长24.1% [2] - 2025年上半年营收10.39亿元，同比增长9.34%，归母净利润1.55亿元，同比增长11.26% [2] - 业务格局以沙拉酱、番茄调料等酱汁类产品为主导，面包糠、调味粉等粉体类产品为第二增长曲线 [2] 行业动态与竞争格局 - 2024年中国调味品市场规模达4981亿元，其中基础调味品市场规模为3716亿元，增速明显放缓 [5][6] - 复合调味料市场规模从2019年的857亿元跃升至2024年的1265亿元，年复合增长率达10.2% [6] - 行业竞争焦点转向技术与定制能力，企业上市旨在缓解资金压力、支持产能扩张及推动国际化 [1][6] 同业公司上市动向 - 幺麻子（藤椒油第一股）北交所上市辅导备案申请已被受理 [5] - 天味食品（川味复合调味料第一股）筹划港股上市，旨在推动国际化战略 [5] - 太和坊在新三板挂牌，目标冲刺北交所“冬调第一股” [5] 上市的战略意义 - 北交所上市有利于百利食品从餐饮流通渠道走向家庭消费市场，提升品牌溢价能力和影响力 [4] - 上市可推动企业治理结构优化和规范化管理水平提升，增强与国外品牌竞争的实力 [4] - 北交所门槛相对较低、定位贴近中小企业，适合其募资产能扩张和新品研发需求 [6]

公司上市进程 - 2023年9月28日首次在青岛证监局进行上市辅导备案登记 拟在A股主板上市 [1] - 2024年11月与国泰君安终止辅导协议 [1] - 2024年9月再次在青岛证监局备案登记 辅导机构变更为国泰海通证券 [1] - 创始人孙鲁正2024年10月公开表示已启动IPO计划 [1] - 若成功上市将成为山东发制品行业首家A股上市公司 [1] 股权结构与融资 - 控股股东为青岛海森林控股集团有限公司 持股65.36% [1] - 已完成多轮融资 投资方包括青松资本和财通创投 [1] - 其他重要股东：青岛创富投资合伙企业持股8.23% 青岛平富投资合伙企业持股5.01% [3] 业务规模与经营 - 员工总数236人 属中型企业规模 [3] - 高端发制品出口额全国第一 [1] - 2012年成为欧莱雅美发产品供应商 [6] - 产品涵盖女士头套 男士发块 发帘 发束 眼睫毛等 [6] - 主要销往欧洲 美国等发达经济体 [6] 生产基地布局 - 青岛生产基地：平度市经济开发区长江路15号上品广场 [3] - 菏泽鄄城生产基地：通过鄄城冠森发制品有限公司运营 [3][6] - 2023年4月启动胶州海森林新材料研发中心项目 [9] 关联公司情况 - 鄄城海森林发制品有限公司成立于2017年4月 注册资本5000万元 [7] - 青岛海森林发制品集团100%控股鄄城公司 [7] - 鄄城公司员工35人 属小型企业规模 [7] 行业对比 - 同行瑞贝卡2024年净利润亏损1.18亿元 同比下降1083.33% [9] - 瑞贝卡股价从2003年上市首日15.39元跌至2025年9月22日3.04元 [9] 法律风险 - 鄄城公司曾因消防设施问题受到行政处罚 [9] - 2025年9月18日有竞业限制纠纷开庭公告 [4] - 存在股权出质警示信息 [7]

公司基本信息 - 公司全称为深圳市集美新材料股份有限公司 成立于2006年1月17日 注册资本为5334万元 法定代表人为陈秋鹏[2] - 公司注册地址位于深圳市龙岗区横岗街道金源路8-16号1至4层 控股股东为陈秋鹏 持股比例为71.0986%[2] - 公司属于橡胶和塑料制品业（行业分类C29） 2016年4月5日在全国股转系统挂牌 股票代码836312 目前为创新层企业[2] IPO辅导安排 - 公司于2025年9月12日签署IPO辅导协议 辅导机构为招商证券股份有限公司[2][3] - 律师事务所为广东华商律师事务所 会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[2][3] 主营业务与客户 - 公司专业从事醋酸纤维素板材设计开发、生产及销售 是高新技术企业 主要产品为醋酸纤维素板材系列产品[3] - 产品主要应用于眼镜镜架制造 并可拓展至时尚饰品、高端工艺品等领域[3] - 客户包括全球最大眼镜制造商Luxottica（陆逊梯卡）及Safilo（霞飞诺）、雅视光学、新兴光学等知名眼镜厂商[3] - 客户拥有Ray-Ban、Oakley、Burberry、Chanel、BVLGARI、MiuMiu和Prada等国际一线眼镜品牌授权[3] 历史IPO申报记录 - 2020年7月10日公司申请深交所创业板上市 预计融资金额23亿元 保荐机构为方正证券承销保荐有限责任公司[4][5] - 2021年1月28日因保荐人撤单导致IPO终止[4][5] - 2022年6月22日转战北交所IPO 保荐机构更换为招商证券股份有限公司[6][7] - 2023年8月因撤回申请文件导致北交所IPO终止[6][7]