农业整体生产形势 - 前三季度农业（种植业）增加值同比增长3.6% [2] - 全国夏粮早稻产量合计17825万吨，比上年增加19万吨 [2] - 猪牛羊禽肉产量7312万吨，同比增长3.8% [2] - 农业经济形势呈现稳中向好发展态势 [2] 粮食生产情况 - 夏粮产量2994.8亿斤，比上年略减3.1亿斤，下降0.1% [3] - 早稻产量570.3亿斤，比上年增加6.8亿斤，增长1.2% [3] - 夏粮早稻合计增产3.7亿斤 [3] - 秋粮生产总体稳定，全年粮食有望再获丰收 [3][4] - "十四五"时期粮食总产量稳定在1.3万亿斤以上，2024年首次跃上1.4万亿斤新台阶 [8] 畜牧业生产情况 - 前三季度猪肉产量4368万吨，同比增加128万吨，增长3% [4] - 生猪出栏52992万头，同比增加962万头，增长1.8% [4] - 三季度末生猪存栏43680万头，同比增加986万头，增长2.3% [4] - 前三季度牛肉产量550万吨，同比增加18万吨，增长3.3% [5] - 牛奶产量2921万吨，同比增加19万吨，增长0.7% [5] - 前三季度禽肉产量2053万吨，同比增加137万吨，增长7.2% [6] - 禽蛋产量2646万吨，同比增加4万吨，略增0.2% [6] 农产品市场价格 - 前三季度全国农产品生产者价格同比下降3.6% [7] - 分季度看，一季度价格下降1.6%，二季度下降1.1%，三季度下降4.5% [7] - 粮食价格稳中略降，其中小麦价格下降2.5%，稻谷下降1.6%，玉米下降5.3% [7] - 生猪价格下降6.9%，活牛下降0.6%，活羊下降2.1% [7] - 部分品种出现回暖，活牛价格连续2个季度上涨，活羊价格在三季度由负转正，水果价格同比上涨1.1% [7] 农业创新发展模式 - 山东省乐陵市铁营镇对11万亩盐碱地采用"光伏+种植"复合模式进行综合开发利用 [2] - 形成一地多用的"农光互补"发展新格局，实现盐碱地生态效益和经济效益双丰收 [2]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[5] 报告核心观点 - 生猪养殖板块情绪推动猪价反弹，但需关注二次育肥进场持续性，长期产能去化预期增强有望推动猪价中枢上移[2] - 牧业板块肉牛价格短期回落但中长期供应趋紧，原奶价格处于周期底部，产能去化有望推动后续价格企稳回升[3] - 家禽板块白羽肉鸡价格持稳，上游引种受限或致产能收缩，蛋鸡价格下跌静待产能去化[3] - 农产品板块豆粕价格触底反弹，中期在进口成本支撑下有望偏强运行[4] 生猪养殖板块总结 - 本周猪价明显反弹，10月24日全国生猪均价为11.81元/公斤，周环比上涨0.63元/公斤，主要受二次育肥进场积极性提升及季节性消费回暖驱动[2][11] - 二次育肥销量占比显著提升，10月11-20日二育肥销量占比为2.09%，环比增长1.07个百分点，育肥栏舍利用率均值44.82%，较10月10日增长12.53个百分点[2][11] - 生猪出栏均重继续下滑，截至10月24日当周行业出栏均重127.90公斤（周环比-0.35kg），其中集团场123.94 kg（周环比-0.14kg）、散户142.21 kg（周环比-0.57kg）[2][23] - 养殖利润有所改善但仍深度亏损，10月24日自繁自养、外购仔猪养殖利润分别为-185.68、-289.07元/头，周环比+59.01、+86.22元/头[11] - 短期供应增量明显，10月样本企业出栏预计环比+5.48%/+7.32%/+5.14%，长期产能去化预期增强，9月能繁母猪存栏环比-0.84%/-0.33%/-1.05%[2][34] - 建议关注邦基科技、天康生物、牧原股份、温氏股份、德康农牧等[2][34] 牧业板块总结 - 肉牛价格短期小幅回落，10月24日犊牛/育肥公牛价格32.13/25.67元/公斤，周环比-0.19%/-0.23%，年初至今累计上涨33.26%/9.05%[3][36] - 中长期肉牛供应趋紧，能繁母牛去化效应将逐步传导，预计2026-2027年牛价进入上行周期[3][36] - 原奶价格低位震荡，10月17日行业原奶价格3.04元/公斤，周环比持平，较周期高点累计下跌31%，产能去化有望持续[3][37] - 建议关注优然牧业、中国圣牧[3] 家禽板块总结 - 白羽肉鸡价格整体持稳，10月24日肉鸡价格6.88元/公斤（周环比+0.01元/公斤），肉鸡苗价格3.32元/羽（周环比+0.03元/羽）[3][43] - 海外禽流感疫情持续蔓延，法国引种放开但美国、新西兰引种仍中断，上游产能或进一步收缩[3][47] - 蛋鸡价格下跌，本周鸡蛋均价6.06元/kg（周环比+0.07元/kg），蛋鸡苗2.65元/羽（周环比+0.05元/羽）[3] - 建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、晓鸣股份等[3] 农产品板块总结 - 豆粕价格触底反弹，10月24日现货价2984元/吨（周环比-26元/吨），期货2601合约收2933元/吨（周环比+65元/吨）[4][55] - 油厂压榨利润不佳挺价意愿增强，豆粕价格下方空间有限，中期在进口成本支撑下有望偏强运行[4][55] - 关注中美经贸磋商结果、南美种植天气等因素影响[4][55] - 建议关注豆粕ETF[4]

全球大豆贸易格局变化 - 巴西大豆价格显著上涨，每吨涨价70美元，其单价比美国大豆高出66美元，导致中国买家暂缓采购 [2] - 中国对新一收获季的美国大豆几乎零采购，为1999年以来首次出现，同时原有中国订单减少180万吨，部分转向未知目的地 [3] - 中国对大豆的需求并未消失，但采购渠道和策略发生变化，中方利用稀土、芯片和粮食作为谈判筹码对美国进行压价 [3] 中国大豆进口战略调整 - 中国可能根据中美APEC会议的会晤情况，决定是否在2025年12月至2026年1月期间恢复采购美国大豆 [6] - 阿根廷作为全球主要大豆出口国，成为中国除美国和巴西之外的重要补充选项，有助于分散供应风险 [6] - 在选择采购比例时，中国会综合考量阿根廷大豆的价格、运输周期和库存需求，因其价格一般低于巴西但物流距离较远 [6] 供应链多元化战略意义 - 大豆关联到整个食品链和产业链，确保国内供应稳定对农业、食品安全和社会稳定至关重要 [7] - 构建美国、巴西、阿根廷三条采购线路组合是一种战略安全网，使中国在单一线路中断或涨价时能灵活调整 [7] - 粮食安全是与外交博弈紧密相连的战略问题，主动布局全球供应链使中国在谈判桌上更从容 [9]

中巴大豆贸易竞争与市场格局变化 - 巴西对中国大幅提高大豆出口价格 价格从每吨580美元上涨至650美元 涨幅接近12% 比美国大豆贵66美元/吨 [1] - 中国大豆压榨企业因成本压力暂停采购 每加工一吨大豆亏损超200元人民币 暂停了12月和次年1月共计800万吨的巴西大豆订单 [1] - 巴西大豆因中国暂停采购而滞港 约200万吨大豆滞留港口 产生每天120万美元的滞港费 [9] 中国大豆进口来源多元化战略 - 中国积极开辟新采购渠道 包括阿根廷、乌拉圭、俄罗斯及一些非洲国家 [3] - 阿根廷免除大豆、豆粕和豆油出口税 使大豆价格下调70美元/吨 中国企业迅速签下130万吨订单 约为中国一个月进口量的三分之一 [9] - 乌拉圭对中国大豆出口量增加30% 俄罗斯远东地区大豆将于11月运往中国 [9] 中国提升大豆供应链韧性的措施 - 中国已建成六大大豆储备加工基地 储备量足以支撑全国需求数月 [5] - 通过菜籽粕和棉籽粕替代及优化饲料配方 可替代15%的豆粕需求 每年减少使用几千万吨大豆 [5] - 技术替代取得成效 2024年国产大豆产量达2065万吨 国产大豆自给率提高至接近20% [5] - 豆粕在饲料中的添加比例从17.3%降至13% 养一头猪每年可节省31公斤大豆 全国范围内可节省数百万吨大豆 [11] 全球大豆市场格局与中国的角色转变 - 全球大豆市场由美国和巴西主导 两者产量占全球总产量的七成 [9] - 中国大豆进口高度依赖巴西 2025年前九个月从巴西进口5210万吨大豆 占中国进口总量的66% 某些月份占比高达93% [1] - 中国正从“价格接受者”转变为“市场主导者” 通过灵活采购策略、加强储备和发展替代技术 减少对单一供应商的依赖并掌握供应链主动权 [9][13]

巴西大豆价格暴涨 - 巴西对华大豆报价在22天内从565美元/吨飙升至650美元/吨，涨幅高达15%，部分出口商报价一度触及79.9%的极端水平[3] - 巴西大豆价格在短短6天内暴涨了20%[1] - 巴西帕拉纳瓜港的报价比国际基准价高出近美元/蒲式耳[3] 中国市场应对措施 - 面对价格暴涨，国内豆粕现货价格在一周内从高点急转直下，跳水700元/吨[1] - 最先落地的应对措施是暂停新增采购订单，导致巴西圣保罗港、桑托斯港近200万吨大豆滞留，每日滞港费用高达120万美元[10] - 在暂停采购的同时，迅速启动多元化进口布局，48小时内与阿根廷达成130万吨大豆采购协议，报价较巴西低30-40美元/吨[12][14] 巴西涨价原因分析 - 南美洲遭遇百年一遇的干旱天气，导致巴西大豆主产区产量下滑，市场供应偏紧[5] - 巴西国内生产流通成本持续攀升，燃料、化肥、人工价格上涨与港口运输效率低下叠加，推高海运及综合成本[7] - 巴西国内通胀率已超过8%，农民惜售囤货，金融资本入场炒作放大价格波动[7] - 中国2025年1-9月从巴西进口大豆6370万吨，占比高达74%，9月份比例攀升至93%，高依赖度使巴西供应商有抬价底气[9] 中国供应链韧性建设 - 中储粮手握4500万吨大豆战略储备，足够支撑三个多月的市场需求，东北地区还有200万吨地方储备可随时调用[18] - 2025年10月国内已拍卖4万多吨国产陈豆，11月计划追加投放进口储备豆[18] - 豆粕减量替代技术已实现15%的替代比例，目标到2027年将饲料中豆粕占比从15.3%压降至12%[20][22] - 计划将东北和黄淮海地区的大豆玉米带状复合种植面积扩大到1亿亩，预计新增大豆产量1500万吨[22] 全球贸易格局重塑 - 中国大豆进口形成巴西为主力、阿根廷为灵活补充、美国为备选选项的稳定格局[26] - 除阿根廷130万吨订单外，还同步吸纳了乌拉圭近30%的出口量，俄罗斯大豆通过快速通关通道加快输华[16] - 阿根廷支持30%预付、货到付尾款的付款方式，并为买家协调打折的海运保险，三天内可确认货源[28] - 部分巴西出口商坚持高价、要求全款预付、买家自行承担海运风险，出现到货后水分超标等问题[29]

会议核心与目标 - 会议于10月25日在淄博市桓台县召开，核心目标是分析当前形势并部署全省秋种工作任务，以确保小麦种足种好 [1] 行业政策与支持 - 强调要全力稳定秋播面积，通过用好补贴保险政策来调动农民积极性 [1] - 将主要粮油作物大面积单产提升作为主攻方向，并扎实推进高标准农田建设 [1] 行业技术与效率提升 - 着力提高播种质量，措施包括抓好分类整地、科学选种、种子包衣以及大力推广高性能播种机械 [1] - 全力抢抓播种进度，具体方法包括加快排涝散墒，强化农机农资保障，并紧盯墒情变化适时抢种 [1] - 加快种业创新，积极推广高性能农机装备，以全方位夯实粮食安全根基 [1] 行业管理与风险应对 - 坚持种管并重，为晚播小麦安全越冬和促弱转壮打下坚实基础 [1] - 健全防灾减灾体系，以保障粮食生产安全 [1]

会议核心精神 - 学习并贯彻党的二十届四中全会精神和习近平总书记重要讲话及指示精神是当前重大政治任务 [1] - 坚决把思想和行动统一到党中央决策部署，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，做到“两个维护” [1] - 准确领会“十五五”规划建议的丰富内涵与精神实质，推动全会精神入脑入心、见行见效 [1] “十五五”规划编制 - 编制实施“十五五”规划是推进中国式现代化、实现“两步走”战略安排的必然要求 [2] - 科学谋划全市“十五五”时期经济社会发展，以重点突破带动整体跃升 [2] - 坚持人民至上，让现代化建设成果更多更公平惠及广大群众，广泛凝聚共识推进规划编制 [2] 粮食安全与农业发展 - 全面落实粮食安全党政同责，坚持稳面积、增单产、提品质 [2] - 建好管好高标准农田，抓好农产品质量安全，建设特色鲜明的新时代鱼米之乡 [2] 巡视整改工作 - 以最迅速行动、最有力措施抓好省委巡视交办事项落实，用实际行动践行“两个维护” [2] - 深化以巡促治促改，确保办结事项、健全机制、规范领域，实现标本兼治 [2] 见义勇为工作 - 提高政治站位准确把握使命任务，融入发展大局弘扬正义担当 [2] - 深化协同联动提升工作实效，持续巩固提升全市见义勇为工作良好态势 [2]

粮食生产现代化 - 四川省眉山市东坡区永丰村水稻平均亩产接近1400斤，比去年增产 [2] - 种粮大户承包土地面积从200亩扩大至约2000亩，机械化率超90% [3] - 采用智能育秧棚控温控湿、高速插秧机和植保无人机等现代化设备 [2][3] - 与高校合作试种新品种，其中'品香优秱珍'和'川种优3607'米质达国家二级以上标准 [3] 粮食收储智能化 - 中储粮眉山直属库通过"惠三农"APP实现线上预约售粮，种粮大户今年已通过平台卖出271吨水稻 [4] - 中储粮成都储藏研究院自主研发的智能扦检系统检测效率提升近4倍，稻谷检测需12-13分钟，小麦大豆玉米仅需8分钟左右 [7] - 智能扦检系统已在全国40个库点落地应用 [7] - AI虫情监测分析系统可识别20多种储粮害虫，准确率达95%以上，比传统人工提前30天发现害虫 [7][8] 食品加工健康化 - 中粮集团对面粉原料进行农残、重金属、真菌毒素等关键安全指标检测，确保食品安全 [11] - 面粉加工技术升级，从通用粉发展为各种专用粉，适配不同食品品类 [12] - 中粮集团研发国内首个D-阿洛酮糖产品，历经8年研发，筛查498个基因库，进行上千次试验 [14] - D-阿洛酮糖甜度约为蔗糖70%，热量仅为其10%左右，于今年7月获批新食品原料 [14] 全链条科技创新 - 云计算、大数据、人工智能等技术赋能粮食生产、储存、加工全链条，推动"汗水农业"向"智慧农业"迈进 [4][10] - 成都储藏院研发粮食样品自动分样器、粮食不完善粒检测仪等技术，让粮食检测更精准高效 [8] - 科技创新全链条守护国家粮食安全，为经济高质量发展注入稳健动能 [15]

第二张王牌，叫"东方不亮西方亮"。这些年，我们早就没把鸡蛋放在一个篮子里了。美国不卖，我们找巴西；巴西敢涨价，我们扭头就去找阿 根廷。十月中上旬，我们从阿根廷进口的大豆就达到了120万吨，同比增长了41.2%。阿根廷农业部那边更是美滋滋地宣布，已经跟我们签了 长期采购协议。还不止，俄罗斯远东的大豆，乌拉圭、巴拉圭的，甚至远在非洲的坦桑尼亚，都成了我们的新"豆源"。中国企业已经开始在巴 西和阿根廷投资建加工园区和仓储中心，从源头"种、产、销"一条龙，这才是真正的降维打击。 流量哗啦啦地全涌向了南美，尤其是巴西。2025年前八个月，我们进口的大豆里，巴西占了七成以上。这感觉就像你常去的一家饭馆突然关 门了，你只能去隔壁那家，结果隔壁老板看你没得选，第二天就把菜单价格翻了一倍。搁谁谁不气？巴西粮商们看着飙升的订单，心里的算 盘打得噼里啪啦响，从每吨3800元一路干到4180元，这还只是开胃菜。 但他们算错了一步，那就是低估了中国的"planB"。成年人的世界里没有圣诞老人，一切都得自己亲手去拼。你涨价，我不买！这六个字背 后，是咱们深藏不露的几张王牌。 第一张王牌，也是最硬的一张，叫"家里有粮，心里不慌"。中储粮手 ...

中国大豆产业发展历程 - 大豆在中国有5000多年种植历史，是重要的粮食作物和贸易博弈中的战略砝码 [1] - 产业经历了从被动开放市场到主动破局，最终走上独立自主道路的艰难历程 [1] 市场开放与外资垄断阶段 - 2001年中国为加入WTO在中美农业协议中让步，开放大豆市场 [3] - 美国凭借转基因技术、规模化生产和政府补贴（每吨补贴190美元），使大豆到岸价仅为国产大豆一半，冲垮国内市场 [3] - 80%中国豆农被迫放弃种植，大量压榨企业转向进口 [3] - 以ADM、邦吉、嘉吉和路易达孚为首的“ABCD”四大粮商控制全球80%粮食贸易，逐步渗透中国压榨行业 [3] - 到2008年，外资控制中国85%压榨产能，掌握定价权与供应链 [3] 国际资本狙击与产业危机 - 2003年8月美国农业部发布干旱减产预警，芝加哥期货市场大豆价格从2300元/吨飙升至5500元/吨 [4] - 中国压榨企业在恐慌中签下高价进口合同后，价格三个月内暴跌至2200元/吨 [4] - 数百家中国豆企因巨额亏损濒临破产，外资趁机低价收购 [4] - 2004年中国正式成为全球最大大豆进口国，进口量占全球贸易量三分之一 [6] - 国际粮商通过控制种子、期货和加工环节，将中国置于产业链底端 [6] 战略储备与市场反击 - 2004年起中储粮开始大规模建仓收购国产大豆，通过“高抛低吸”调节市场 [7] - 2006年美国粮商炒作生物柴油概念推高大豆价格至7000元/吨历史高点 [7] - 中储粮连续24个月每周抛售50万吨储备大豆，单日抛储量突破100万吨，击溃投机资本 [7] - 2008年金融危机期间国际大豆价格跌至1800元/吨，中储粮趁机抄底收购扩大储备规模 [7] 产业自主与多元化战略 - 进口多元化：采购重心转向巴西、阿根廷，开拓俄罗斯、南非等市场，进口来源国从2001年2个增至2023年12个 [8] - 技术突破：哈尔滨北大荒基地培育“东生系列”高蛋白大豆，蛋白质含量达45%，远超美国转基因大豆的38% [8] - 种源保护：中国拥有全球90%野生大豆资源，东北寒地野生大豆抗病性强、蛋白质含量高 [8] - 到2024年国产大豆产量连续三年稳定在2000万吨以上，自给率稳步提升 [9] 当前贸易态势与应对策略 - 美国屡次将大豆贸易政治化，2025年特朗普政府威胁“停止从中国进口食用油”作为报复 [12] - 中国对美出口实为废弃食用油（用于生物柴油），美国制裁将冲击其可再生能源产业 [12] - 中国以“内外兼修”策略将超大规模市场优势转化为粮食主导权 [13] - 对内通过专项补贴、复合种植扩大国产大豆面积 [13] - 对外构建多元化进口体系降低单一市场风险 [13] - 长期战略将粮食安全与内需市场结合，通过农村电商、冷链物流打通产销链条 [13]