英镑兑美元汇率表现 - 周二亚盘早盘英镑兑美元暂报1.3508，较昨日收盘价1.3512下跌0.03% [1] - 英镑兑美元MACD值为负且接近零，显示空头力量略有优势但非常微弱，后续可能面临方向选择 [1] - RSI指标在50附近徘徊，表明市场处于多空平衡状态，短期内价格可能延续震荡走势 [1] 英国通胀预期与现状 - 英国公众对未来五年通胀预期已升至3.8%，创下2019年5月以来新高 [1] - 英国7月消费者价格指数升至18个月高点3.8%，为七国集团（G7）中最高水平 [1] - 英国央行预计通胀将在9月达到4%，并在2027年第二季度回落至目标水平 [1] 公众对英国央行的看法 - 公众对英国央行控制通胀方法的净满意度从5月的+6降至8月的+2，但仍高于过去三年大部分时间 [1] - 公众通胀预期的上升可能成为未来通胀上升的风险因素，增加民众要求更高工资和接受更高价格的可能性 [1]

BNB价格表现 - BNB在9月17日飙升至历史新高955.36美元，随后小幅回落至约953.31美元 [1] 价格上涨驱动因素 - 有报道称币安控股有限公司正与美国司法部讨论，可能取消其2023年11月达成的43亿美元和解协议中的一项关键条件 [1] - 消息人士透露，检察官正考虑取消要求币安维持独立合规监控人的规定 [3] - 讨论仍在进行中，美国司法部尚未就是否终止监控做出最终决定 [6] 技术分析信号 - BNB的MACD图表显示看涨金叉，蓝色MACD线突破黄色信号线，且动量在正区间增长 [2] - 上升的绿色直方图柱表明动量正在加强，暗示BNB的涨势可能延续 [2] 历史监管背景 - 2023年11月，币安与美国司法部、财政部和商品期货交易委员会以43亿美元达成和解 [4] - 美国司法部指控该交易所未能实施足够的反洗钱计划、运营无牌照的货币传输业务以及违反美国制裁法律 [4] - 创始人兼时任首席执行官赵长鹏认罪、辞去CEO职务并被判处四个月监禁 [5] - 作为协议的一部分，币安同意接受来自美国司法部和财政部金融犯罪执法网络的两个独立合规监控人的监督 [5] 相关政治动态 - 市场猜测特朗普政府可能对赵长鹏发布赦免令，博彩市场Polymarket显示其目前有58%的几率被赦免 [7] - 特朗普此前曾赦免因违反《银行保密法》的BitMEX联合创始人和前高管 [7]

美元指数表现 - 美元指数最新价报98.35 跌幅0.05% 开盘价为98.44 [1] 美联储政策预期 - 货币市场预计美联储2025年将降息两次 [1] - 法国兴业银行策略师认为市场对降息预期反映过多 货币市场对美联储降息过于乐观 [1] - 策略师称市场对7月份非农就业数据反应过度 就业增长放缓可能与稳定失业率相符 [1] 美国经济状况 - 美国通胀进一步偏离目标 就业增长放缓 [1] - 美联储面临艰难处境 [1] 投资策略建议 - 策略师青睐押注美国国债收益率曲线近期趋平的仓位 [1] 技术指标分析 - MACD指标处于0轴上方 显示短期内汇价可能有反弹空间 [1] - 当前MACD值为0.0477 表明上涨动能仍在 [1]

油价走势 - 布伦特原油期货上涨28美分至65.91美元/桶 涨幅0.43% 美国WTI原油期货上涨23美分至62.89美元/桶 涨幅0.37% 部分收复前日失地[1] - 两大基准油价周三均触及两个月低点 受美国政府与国际能源署偏空供应预期影响[1] 地缘政治因素 - 美俄总统会晤推高风险溢价 特朗普警告俄罗斯若未能在乌克兰问题达成共识将面临严重后果包括潜在经济制裁[3] - 美俄谈判不确定性加剧油市看涨情绪 俄罗斯原油买家可能承受更大经济压力[3] 货币政策影响 - 美国7月通胀数据温和上行叠加就业市场疲软 市场普遍预期美联储9月会议启动降息概率接近100% 其中50个基点降息可能性上升[3] - 美元指数维持对欧元和英镑的数周低位 支撑以美元计价的原油价格[3] 供需基本面 - 美国能源信息署数据显示截至8月8日当周美国原油库存意外增加300万桶 远超市场预期的减少27.5万桶[3] - 国际能源署预测2025及2026年全球石油供应增速将超预期 主要受OPEC+增产计划及非OPEC国家产能扩张驱动[3] 技术分析 - WTI原油价格在62.50美元/桶附近获得初步支撑 短线反弹至63美元区域[4] - 上方64.20-64.50美元区间存在强阻力 接近20日均线 若突破可能测试65.50美元 若跌破支撑可能下探61.80-60.50美元区间[4] - MACD指标仍位于零轴下方 但红柱缩短显示空头动能减弱[4] 市场展望 - 油市处于多空拉锯状态 地缘政治风险与货币政策宽松预期形成上行动力 库存累积与供应扩张构成下行压力[6] - 短期波动将主要取决于美俄会晤结果及美联储9月政策路径 若地缘谈判未获实质进展或供应端持续放量油价可能再度承压[6]

外汇市场动态 - 欧元兑美元汇率上涨至1.1622 涨幅0.08% 较上一交易日收盘价1.1612小幅上升 [1] - 汇率短期支撑位于1.1607 若跌破则下看布林下轨1.1513 强支撑带位于前低1.1391 [1] - 上方阻力位于1.1698与1.1701共振区 进一步阻力为前高1.1788 [1] 投资者情绪与风险资产 - 投资者维持风险资产持仓 不愿放弃近期股票等资产上涨机会 [1] - 市场等待关键经济数据发布 包括美国CPI 德国Zew调查 英国劳动力市场数据和GDP数据 [1] 信用市场表现 - 欧元计价高收益信贷违约保险成本小幅下降 [1] - iTraxx欧洲交叉指数下跌1个基点至266个基点 反映欧元垃圾债券信用违约风险缓释 [1] 技术指标分析 - 布林中轨上方回踩企稳后再度测试上轨被视为高概率路径 [1] - 若MACD柱体快速回落至零轴附近且RSI跌破50 则可能触发区间下沿回测 [1]

中证1000指数技术走势 - 近期题材股表现较强 中证1000指数再创新高 [2] - 2小时图呈现3浪结构上涨中的C浪 且C浪走出5浪结构 目前处于C5浪运行中 [2] - 2小时图已经7连阳 收阴概率增大 MACD指标可能形成底背离 [2] - C5浪可能于周四起随时运行完毕 [2] 富时A50指数期货技术形态 - 权重股表现偏弱 富时A50指数期货收跌 [4] - 4小时图显示指数走出3浪结构下跌后出现反弹 目前承压于颈线位 反弹基本到位 [4] - 若当前反弹为B浪 则后续可能出现C浪下跌 周四起需关注是否形成 [4] 大盘整体走势预判 - 大盘预计还会有新高 [4] - 周四是立秋节气时间窗 可能出现冲高回落见顶或拉出一根大中阳线两种走势 [4] - 周四起市场方向将随时明确 [4]

技术分析常见问题 指标选择 - 均线和成交量是判断趋势和资金动向的核心指标 相比MACD、KDJ、RSI等指标更实用 [3] - 过多指标同时使用会导致信号冲突 增加决策难度 [3] 支撑位与压力位 - 支撑压力位需基于成交量密集区而非整数价位或目测 历史成交密集区反映真实资金换手成本 [3] - 关键关卡的形成与前期大资金成交密切相关 突破难度取决于历史换手强度 [3] 买卖时机误判 - 假突破常伴随缩量 真突破需成交量放大确认 [3] - 主力洗盘可能制造缩量跌破支撑的假象 需结合成交量判断趋势真实性 [3] 止损止盈策略 - 止损幅度需根据持股周期调整 短线参考近期波动幅度 中长线关注20日/60日均线有效性 [4] - 固定百分比止损止盈不适用所有场景 需匹配交易周期特性 [4] 市场环境适配 - 牛市可能出现KDJ高位钝化但仍持续上涨 熊市金叉信号可能失效 需区分趋势市与震荡市策略 [4] - 技术分析需动态调整 类似季节更替需更换交易策略 [4] 技术分析本质 - 核心是通过价格图形和成交量解读资金意图 而非依赖单一指标 [4] - 需综合趋势方向、资金动向和价格位置三大底层逻辑 [4]

美元指数表现 - 周五亚盘早盘美元指数最新价报100 07 较开盘价100 05上涨0 02% [1] 美联储政策与抵押贷款利率 - 美联储主席鲍威尔表示美联储无法控制抵押贷款利率走向 该利率与10年期美国国债收益率关联更紧密 而非联邦基金利率 [1] - 尽管美联储去年开始降息 但抵押贷款利率未降反升 [1] 美国住房市场问题 - 美国住房市场面临长期供应不足问题 原因包括建筑材料成本上涨及关键劳动力的外籍工人遭强制驱逐 [1] - 建筑材料成本上涨部分归因于对木材 金属等商品征收高额关税 [1] 美元指数技术指标 - 美元指数MACD指标显示DIFF线自零轴下方持续向上 MACD柱状图自7月下旬开始扩张 表明短期动能由空转多 [1] - 当前MACD指标已接近前期高点附近 [1]

基本面 - 金价单边大涨冲高至3357美金附近，维持2日多头反攻行情，因特朗普的"大而美法案"在参议院获得通过，同时7月9日关税暂停最后期限临近，资金选择寻求避险资产，提振黄金多头 [1] - 美国参议院通过特朗普的减税和支出议案，该议案将在未来10年内导致赤字增加3万亿美元，刺激通胀并增加债务负担，利好黄金市场 [1] - 美联储主席鲍威尔重申将观察关税上调对物价和经济增长的影响，再决定是否重启降息，暗示可能等到9月会议评估关税驱动的价格上涨幅度 [1] 技术面 黄金（XAUUSD） - 价格在低位构建标准双底形态后开启强势上涨趋势浪行情，昨日单边强势上攻，多头动能强势，今日做震荡中枢结构，后市盘整后继续看新高走势 [4] - MACD指标显示快慢线死叉信号形成，价格进入震荡调整浪节奏，待金叉信号形成后多头有望开启新一波上涨浪行情，策略建议顺多头反攻浪行情找低点埋伏多单 [4] - 日内交易策略：3320尝试做多，止损3310，目标3335-3357附近 [5] 白银（XAGUSD） - 价格处于高位宽幅喇叭形态震荡节奏，在低点支撑位35.80附近获得支撑开始反弹，短线受上边界压力线压制，价格逐步收窄等待突破选择方向 [8] - MACD指标显示快慢线0轴附近震荡，若金叉信号形成价格将展开一波反弹浪行情，策略建议在支撑位附近埋伏短线多单 [8] - 日内交易策略：35.80做多，止损35.50，目标36.30-36.70附近 [9] 消息面 - 17:00 欧元区5月失业率 [9] - 19:30 美国6月挑战者企业裁员人数 [9] - 20:15 美国6月ADP就业人数 [9]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：顶底背离型拐点识别模型** - **模型构建思路**：通过量价背离或技术指标（如MACD）与价格的背离，识别价格创新高或新低过程中走势力度衰竭的迹象，预判潜在拐点[2][9] - **模型具体构建过程**： 1. **量价背离**：当价格创新高但成交量未同步创新高时，视为多头力度不足的信号[9] 2. **MACD背离**：观察价格与MACD指标（如黄白线或柱状图）的趋势方向是否背离，例如价格新高但MACD未新高[9][12] 3. **形态过滤**：结合波浪理论（如五浪结构）和均线系统（多头/空头排列）筛选有效背离信号，提升准确率至65%[14][16] - **模型评价**：单一背离信号胜率较低（<55%），需结合形态分析增强有效性[13][16] 2. **模型名称：V型反转拐点识别模型（温度计指标）** - **模型构建思路**：基于价格围绕趋势均线的均值回复特性，通过乖离率分位点量化超买超卖状态，捕捉急涨/急跌后的反转机会[18][19] - **模型具体构建过程**： 1. **均线处理**：将均线（如60日或年度均线）左移参数的一半长度，线性外推后计算乖离率： $$乖离率 = \frac{价格 - 外推均线值}{外推均线值}$$[18] 2. **分位点计算**：滚动计算乖离率在历史窗口（如过去60日）的分位点，得到温度计值（0-100）[18] 3. **阈值规则**： - 熊市：需高频（60日）和低频（年度）温度计均<10[19][21] - 震荡市：仅高频温度计<10[19][22] - 牛市：高频温度计<15或急跌至50以下且低频温度计>80[26][28] - **模型评价**：对V型反转敏感，但需结合趋势状态调整阈值以避免误判[27][32] --- 模型的回测效果 1. **顶底背离型拐点识别模型** - 胜率：基础信号55%，叠加形态过滤后提升至65%[13][16] - 适用场景：圆弧形拐点识别，需配合右侧确认信号（如MACD金叉/死叉）[10][17] 2. **V型反转拐点识别模型** - **熊市案例**：2022年1月/4月，高频+低频温度计<10后出现月线级别反弹[21] - **震荡市案例**：2025年1月/4月，高频温度计<10触发反弹[22] - **牛市案例**：2023-2025年黄金期货高频温度计<10时均为有效买点[26] - **风险案例**：2023年6月传媒指数因顶背离失效，需等待ABC浪调整[32] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：高频温度计因子** - **因子构建思路**：基于60日均线乖离率分位点，刻画短期超卖状态[18][19] - **因子具体构建过程**：同V型反转模型中温度计计算步骤[18] 2. **因子名称：低频温度计因子** - **因子构建思路**：基于年度均线乖离率分位点，反映长期趋势偏离度[19] --- 因子的回测效果 1. **高频温度计因子** - 有效阈值：熊市/震荡市<10，牛市<15或急跌至50[19][26] - 失效场景：牛市末端可能因趋势反转失效（如2023年6月传媒指数）[32] 2. **低频温度计因子** - 协同作用：熊市中需与高频因子同步低于阈值[21] - 独立信号：牛市中>80时提示强势标的回调机会[28]