公司基本情况 - 弘业期货股份有限公司是期货行业首家A+H股上市公司，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售、金融资产投资业务 [2] - 公司通过全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，通过全资境外子公司弘业国际金融从事境外证券及期货交易服务 [7] - 公司主营业务收入构成为：大宗商品交易及风险管理业务67.03%，期货经纪及资产管理业务32.97% [7] - 公司属于国有企业，最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额2200万元，持股比例为22% [2] 市场交易数据 - 12月3日，弘业期货股价跌0.20%，成交额8223.13万元，换手率1.06%，总市值102.69亿元 [1] - 当日主力资金净流出130.80万元，占成交额的0.02%，在行业中排名第16位（共27家公司），所属行业主力资金净流出6367.28万元，均连续3日被主力资金减仓 [4] - 近3日、近5日、近10日、近20日的主力资金净流出额分别为897.60万元、1560.27万元、1.23亿元、1.85亿元 [5] - 主力持仓方面，主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额1560.27万元，占总成交额的3.16% [5] 财务与股东情况 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入0.00元；归母净利润208.97万元，同比减少87.27% [7] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为5.44万户，较上期减少13.10% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股286.47万股，较上期减少320.06万股；南方中证1000ETF持股211.32万股，较上期减少9800股；南方金融主题灵活配置混合A为新进股东，持股179.96万股 [8] 技术面与行业属性 - 该股筹码平均交易成本为11.58元，近期筹码关注程度减弱 [6] - 目前股价靠近支撑位9.93元 [6] - 公司所属申万行业为：非银金融-多元金融-期货 [7] - 所属概念板块包括：期货概念、国资改革、江苏国资、中盘、H股等 [7]

股价与资金流向 - 12月2日盘中股价下跌2.04%至22.62元/股，成交金额31.25亿元，换手率1.03%，总市值3574.87亿元 [1] - 当日主力资金净流出5.55亿元，其中特大单净卖出4.04亿元（买入4.07亿元，卖出8.11亿元），大单净卖出1.51亿元（买入8.41亿元，卖出9.92亿元） [1] - 公司股价呈现短期、中期和长期下跌趋势，今年以来下跌12.19%，近5个交易日下跌3.42%，近20日下跌10.45%，近60日下跌21.16% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司2025年1-9月实现营业收入115.89亿元，同比增长58.67%，归母净利润90.97亿元，同比增长50.57% [2] - 主营业务收入构成为证券服务76.99%，金融电子商务服务20.65%，金融数据服务等2.36% [1] - 公司位于上海市，成立于2005年1月20日，于2010年3月19日上市 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日，股东户数为101.39万户，较上期减少8.84%，人均流通股13193股，较上期增加9.70% [2] - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股5.40亿股，较上期增加5551.62万股 [3] - 多家ETF基金持仓出现变动，其中国泰中证全指证券公司ETF增持1.32亿股至3.27亿股，华宝中证全指证券公司ETF增持5927.00万股至2.10亿股，而易方达创业板ETF减持4288.66万股至2.69亿股，华泰柏瑞沪深300ETF减持910.65万股至2.16亿股 [3] 分红历史 - A股上市后累计派现48.18亿元，近三年累计派现25.04亿元 [3] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为“非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ” [1] - 所属概念板块包括互联金融、期货概念、移动支付、长三角一体化、大数据等 [1]

核心观点 - 公司是国内领先的大宗商品信息服务商，业务涵盖数据监测、价格评估及行业研究，并积极布局鸿蒙、DeepSeek大模型及AIGC等前沿技术以提升产品与服务能力 [2][3] - 公司近期股价表现平稳，技术面显示筹码集中度渐增，股价在特定区间内波动，同时最新财务数据显示营收增长但净利润有所下滑 [1][6][7][8] 公司业务与战略 - 公司主营业务为大宗商品市场数据监测、交易价格评估及行业数据分析，是专业的服务提供商 [2] - 主营业务收入构成：资讯服务占57.19%，数智服务占20.98%，会展服务占12.08%，咨询服务占9.74%，其他占0.01% [7] - 公司已开发鸿蒙版卓创资讯APP和卓创短讯APP，预计近期上线应用市场 [2] - 公司已完成DeepSeek系列大模型的本地化部署，实现从技术引入到落地应用 [2] - 公司已推出卓创资讯AI平台及信息自动化生产工具，应用于商品分析报告等产品生产，提升分析师效率并改善客户体验 [3] - 公司旗下“红桃3期货端”是针对大宗商品期货基本面数据分析的客户端，为期货参与者提供资讯服务 [2] 市场表现与交易数据 - 12月1日，公司股价涨1.14%，成交额4334.12万元，换手率1.35%，总市值34.41亿元 [1] - 当日主力资金净流入588.57万元，占成交额0.14%，在行业中排名第3/14 [4] - 近期主力资金流向：近3日净流入173.36万元，近5日净流出367.06万元，近10日净流出1127.82万元，近20日净流出3207.75万元 [5] - 主力持仓方面，主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额1773.68万元，占总成交额6.84% [5] - 技术面显示，筹码平均交易成本为59.25元，近期获筹码青睐且集中度渐增，股价在压力位57.68元和支撑位55.73元之间 [6] 财务与股东情况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入2.63亿元，同比增长19.91%；归母净利润4952.22万元，同比减少5.93% [7][8] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为1.18万户，较上期减少15.79%；人均流通股3025股，较上期增加18.76% [7] - A股上市后，公司累计派现3.00亿元 [9] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，华泰柏瑞致远混合A（持股46.00万股）和华泰柏瑞锦华债券A（持股29.00万股）为新进股东，中信保诚多策略混合(LOF)A退出十大股东之列 [9] 行业与概念定位 - 公司所属申万行业为传媒-数字媒体-门户网站 [7] - 公司涉及的概念板块包括：小盘、华为鸿蒙、高派息、数据要素、融资融券等 [7] - 新闻中提及的公司概念标签包括：数据要素、鸿蒙概念、DeepSeek概念、期货概念、AIGC概念 [2]

股价及交易表现 - 12月1日股价上涨0.39%，成交额为5198.29万元，换手率为0.66%，总市值为104.00亿元 [1] - 当日主力资金净流出250.07万元，占成交额0.05%，在行业中排名第17位（共27家），主力资金连续3日减仓 [4] - 近3日、近5日、近10日、近20日主力资金分别净流出912.74万元、2661.83万元、1.51亿元、1.85亿元 [5] 公司业务与属性 - 公司主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售和金融资产投资业务，是期货行业首家A+H股上市公司 [2] - 主营业务收入构成中，大宗商品交易及风险管理业务占比67.03%，期货经纪及资产管理业务占比32.97% [7] - 公司通过全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，通过全资境外子公司弘业国际金融从事境外证券及期货交易服务 [7] - 公司属于国有企业，最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] 投资与股东结构 - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额为2200万元，持股比例为22%，该公司主营业务为创业投资和管理咨询 [2] - 截至2025年9月30日，股东户数为5.44万户，较上期减少13.10% [7] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股286.47万股，较上期减少320.06万股；南方中证1000ETF（512100）为第八大流通股东，持股211.32万股，较上期减少9800股；南方金融主题灵活配置混合A（004702）为新进第九大流通股东，持股179.96万股 [8] - A股上市后累计派发现金分红4434.22万元 [8] 财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入0.00元；归母净利润为208.97万元，同比大幅减少87.27% [7] 技术面分析 - 筹码平均交易成本为11.62元，近期筹码关注程度减弱 [6] - 当前股价位于压力位10.97元与支撑位9.93元之间 [6] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2661.83万元，占总成交额5.38% [5]

股价与交易表现 - 11月28日股价微涨0.19%，成交额1.87亿元，换手率0.67%，总市值278.73亿元 [1] - 当日主力资金净流入129.86万元，占成交额0.01%，在行业中排名第13位，连续2日获主力增仓 [4] - 近20日主力资金净流出3.04亿元，近10日净流出2.29亿元，近5日净流入280.93万元，近3日净流出656.27万元 [5] 公司业务与战略 - 公司主营业务为大宗商品现代供应链集成服务，收入占比92.05%，同时涉及汽车销售及后服务、房地产业务、金融服务 [7] - 公司提供玉米、大豆等农产品供应链集成服务，并构建智慧供应链物流体系，运用物联网技术降低服务成本，提高利润率 [2] - 公司积极融入国家及浙江省大战略，提供大宗商品原材料保供配送服务，参与浙江国际油气交易中心建设，并发挥智慧供应链集成服务、养老等产业优势参与共同富裕示范区建设 [2] - 公司发展融资租赁、期货、财务公司、典当、油气交易平台、资产管理、私募基金、保理等金融服务业务，并战略参股信泰人寿，持有33%股权 [2] 财务业绩 - 2025年1月至9月实现营业收入4329.79亿元，同比减少2.03%，归母净利润30.51亿元，同比增长30.87% [8] - A股上市后累计派现108.20亿元，近三年累计派现29.55亿元 [9] 股东与机构持仓 - 截至9月30日股东户数为9.51万户，较上期增加11.14%，人均流通股54375股，较上期减少9.72% [8] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第四大股东，持股1.12亿股，较上期减少1805.12万股；南方中证500ETF为第五大股东，持股4539.78万股，较上期减少108.07万股；交银新生活力灵活配置混合A为新进第十大股东，持股1767.92万股 [9] 行业地位与荣誉 - 公司所属申万行业为交通运输-物流-原材料供应链服务，概念板块包括汽车金融、浙江国资、期货概念等 [7] - 控股子公司物产中大期货有限公司荣获“中国最佳期货公司”奖项，其稳价订单项目成为期货经营机构服务实体经济优秀案例 [3]

股价表现与资金流向 - 11月28日公司股价盘中报19.11元/股，上涨2.03%，成交金额5965.28万元，换手率0.52%，总市值116.58亿元 [1] - 当日主力资金净流入122.76万元，大单买入696.70万元（占比11.68%），卖出573.93万元（占比9.62%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨61.61%，但近期呈现调整，近5个交易日上涨4.48%，近20日下跌8.21%，近60日下跌16.51% [1] - 今年以来公司已12次登上龙虎榜，最近一次为7月14日，当日龙虎榜净买入-1.18亿元，买入总计1.47亿元（占总成交额11.65%），卖出总计2.65亿元（占总成交额21.07%） [1] 公司基本情况与业务结构 - 公司成立于1996年5月28日，于2019年8月30日上市，所属申万行业为“非银金融-多元金融-期货”，概念板块包括期货概念、区块链、中盘等 [2] - 公司主营业务收入构成为：风险管理业务50.19%，境外金融业务29.70%，期货经纪业务17.32%，财富管理业务2.51%，其他业务0.28% [2] - 截至9月30日，公司股东户数为3.76万，较上期减少12.94%，人均流通股16231股，较上期增加14.86% [2] 财务表现与分红 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入0.00元，归母净利润3.51亿元，同比减少1.92% [2] - A股上市后公司累计派现1.73亿元，近三年累计派现1.20亿元 [3] 股东结构 - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第七大股东，持股300.49万股，较上期减少246.75万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第九大股东，持股167.68万股，较上期减少7100股 [3]

股价与交易表现 - 11月28日盘中报4.04元/股，上涨2.02%，总市值343.76亿元，成交1.09亿元，换手率0.32% [1] - 主力资金净流入742.82万元，特大单买入1376.71万元（占比12.62%），卖出1288.95万元（占比11.82%） [1] - 今年以来股价上涨36.49%，但近期表现疲软，近20日下跌6.48%，近60日下跌16.18% [1] - 今年以来4次登上龙虎榜，最近一次8月18日龙虎榜净买入-4.25亿元，买入总计4.87亿元（占成交额9.73%），卖出总计9.12亿元（占成交额18.22%） [1] 公司基本面 - 公司主营业务为房地产（占比88.53%）和科技投资，房地产收入占绝对主导 [1] - 2025年1-9月营业收入10.51亿元，同比大幅减少92.56%；归母净利润5.41亿元，同比减少72.71% [2] - A股上市后累计派现37.49亿元，近三年累计派现1.53亿元 [3] 股东与股权结构 - 截至9月30日股东户数11.10万，较上期增加7.63%；人均流通股76642股，较上期减少7.09% [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股9853.76万股，较上期减少1590.70万股 [3] - 南方中证500ETF（510500）为第九大流通股东，持股6196.33万股，较上期减少161.36万股；南方中证房地产ETF发起联接A（004642）退出十大流通股东 [3] 行业与板块分类 - 公司所属申万行业为房地产-房地产开发-住宅开发 [2] - 所属概念板块包括券商相关、互联金融、期货概念、长三角一体化、大数据等 [2]

股价与资金流向 - 11月28日盘中报21.94元/股，上涨2.05%，总市值97.64亿元 [1] - 当日成交2320.57万元，换手率0.24%，主力资金净流入75.85万元 [1] - 今年以来股价累计上涨56.83%，但近20日下跌6.99%，近60日下跌3.65% [1] 公司基本面与业务构成 - 2025年1-9月归母净利润为3.86亿元，同比增长42.15% [2] - 风险管理业务是公司主要收入来源，占比63.85%，其次是期货经纪业务（23.31%）和资产管理业务（11.57%） [1] - 公司通过全资子公司开展风险管理、境外金融服务和公募基金业务 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至11月20日股东户数为2.43万户，较上期减少5.78%，人均流通股增至18308股，增加6.13% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，截至2025年9月30日持股763.69万股，较上期增加214.24万股 [3] - 公司A股上市后累计派现7.70亿元，近三年累计派现4.23亿元 [3] 行业分类与市场表现 - 公司所属申万行业为“非银金融-多元金融-期货”，概念板块包括小盘、期货概念、金融科技等 [2] - 今年以来公司已1次登上龙虎榜，最近一次为6月26日 [1]

股价与市值 - 11月27日股价上涨0.37%，成交额1.88亿元，换手率0.67%，总市值278.21亿元 [1] 业务亮点 - 公司积极构建智慧供应链物流体系，运用物联网技术实时监控以降低成本、提高利润率，子公司物产物流系国家AAAAA级综合物流企业 [2] - 公司涉及玉米、大豆等农产品供应链集成服务 [3] - 公司主营业务收入构成为：供应链集成服务92.05%，高端实业5.57%，金融服务2.37% [7] - 公司战略参股信泰人寿，持有33%股权，并发展融资租赁、期货、财务公司等金融服务业务 [3] - 控股子公司物产中大期货有限公司荣获“中国最佳期货公司”奖项 [3] 财务表现 - 2025年1-9月实现营业收入4329.79亿元，同比减少2.03%；归母净利润30.51亿元，同比增长30.87% [8] - A股上市后累计派现108.20亿元，近三年累计派现29.55亿元 [9] 股东与股权结构 - 截至9月30日股东户数9.51万，较上期增加11.14%；人均流通股54375股，较上期减少9.72% [8] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股1.12亿股，较上期减少1805.12万股；南方中证500ETF持股4539.78万股，较上期减少108.07万股；交银新生活力灵活配置混合A为新进股东，持股1767.92万股 [9] 资金与技术面 - 当日主力净流入276.55万元，占比0.02%，行业排名10/48，所属行业主力净流出6102.85万元 [4] - 近5日主力净流出6235.50万元，近10日净流出2.48亿元，近20日净流出2.92亿元 [5] - 主力轻度控盘，筹码分布较为分散，主力成交额1.54亿元，占总成交额13.58% [5] - 筹码平均交易成本为5.71元，股价靠近支撑位5.38元 [6]

股价与交易表现 - 11月27日股价微跌0.35%，成交额4582.01万元，换手率0.22%，总市值206.83亿元 [1] - 当日主力资金净流出58.67万元，占成交额0.01%，在行业中排名第12位（共27家公司） [4] - 近20日主力资金累计净流出6950.62万元，近5日净流出789.46万元 [5] 公司业务与战略 - 公司主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理和期货投资咨询，并通过子公司开展风险管理服务 [2] - 风险管理业务是主要收入来源，占比90.17%，期货经纪业务等占比6.90% [7] - 公司积极推进数智化转型，重点建设永安一账通、业务中台、数据中心、客户画像等智慧化管理体系，并优化永安管家、源点资讯、永安期货APP三大终端 [2] - 公司属于国有企业，最终控制人为浙江省财政厅 [3] 财务与股东情况 - 2025年1-9月实现归母净利润4.75亿元，同比增长13.31% [7] - A股上市后累计派现10.06亿元，近三年累计派现5.98亿元 [8] - 截至2025年9月30日股东户数为3.95万户，较上期增加6.87%，人均流通股减少6.43% [7] - 第十大流通股东香港中央结算有限公司持股955.17万股，较上期减少158.42万股；南方中证500ETF持股425.86万股，较上期减少10.76万股 [8] 技术面与筹码分布 - 筹码平均交易成本为15.28元，近期筹码减仓但程度减缓 [6] - 股价靠近压力位14.36元，主力持仓占比4.8%，筹码分布非常分散，无连续增减仓现象 [5][6]