发行基本信息 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司首次公开发行不超过2,167.00万股人民币普通股(A股)并在创业板上市 深交所上市审核委员会审议通过并获中国证监会同意注册(证监许可〔2025〕1230号) [1] - 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行 [1] - 发行股份数量确定为2,167.00万股 发行价格为人民币27.69元/股 [2] 战略配售安排 - 初始战略配售数量为433.40万股 占本次发行数量的20.00% [3] - 最终战略配售数量为426.1464万股 占本次发行数量的19.67% 其中高级管理人员与核心员工专项资产管理计划获配209.4618万股(占比9.67%) 其他战略投资者获配216.6846万股(占比10.00%) [3] - 初始战略配售与最终战略配售差额7.2536万股回拨至网下发行 [3] 发行结构分配 - 战略配售回拨后网下初始发行数量为1,220.8036万股 占扣除战略配售后发行数量的70.13% 网上初始发行数量为520.0500万股 占比29.87% [3] - 因网上有效申购倍数达10,974.57120倍 启动回拨机制将348.20万股由网下回拨至网上 [10] - 回拨后网下最终发行数量为872.6036万股(占比50.13%) 网上最终发行数量为868.2500万股(占比49.87%) [10] 网上申购情况 - 网上有效申购户数为12,841,532户 有效申购股数为57,073,257,500股 [9] - 回拨后网上发行中签率为0.0152129042% 有效申购倍数为6,573.36683倍 [10] 股份限售安排 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排 上市之日起即可流通 [6] - 网下发行部分采用比例限售方式 10%股份限售6个月(向上取整) 90%股份无限售期 [6] - 战略配售投资者获配股票限售期均为12个月 限售期自上市之日起计算 [6] 缴款与违约条款 - 网下投资者需在2025年9月3日(T+2日)16:00前足额缴纳认购资金 [4] - 网上投资者需确保资金账户在T+2日日终有足额新股认购资金 [4][5] - 网下投资者未足额申购或缴款将被视为违约并报中国证券业协会备案 [7] - 网上投资者连续12个月内累计三次中签未缴款将被限制申购6个月 [8]

发行基本信息 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司首次公开发行不超过2,167.00万股人民币普通股（A股）并在创业板上市 申请已获深交所上市审核委员会审议通过及中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕1230号） [1] - 本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式 通过网下初步询价直接确定发行价格且网下不再进行累计投标询价 [1] - 公开发行股票数量为2,167.00万股 占发行后公司总股本的25.00% 全部为公开发行新股且公司股东不进行公开发售股份 发行后公司总股本为8,667.00万股 [1] 战略配售安排 - 初始战略配售数量为433.40万股 占本次发行数量的20.00% [2] - 高级管理人员与核心员工专项资产管理计划初始战略配售数量为216.70万股 占本次发行数量的10.00% 认购金额不超过网下投资者报价的中位数和加权平均数 [2] - 保荐人相关子公司跟投初始战略配售数量为108.35万股 占本次发行数量的5.00% 其他参与战略配售投资者合计认购金额不超过6,000.00万元 [2] - 最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行 [2] 网下与网上发行结构 - 回拨机制启动前网下初始发行数量为1,213.55万股 占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00% [3] - 网上初始发行数量为520.05万股 占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00% [3] - 最终网下及网上发行数量将根据回拨情况确定 具体配售结果将于2025年9月3日（T+2日）公告 [3] 信息披露渠道 - 招股意向书全文及相关资料可在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn）、中国金融新闻网（www.financialnews.com.cn）及中国日报网（www.chinadaily.com.cn）查阅 [4] - 发行人与主承销商将举行网上路演以便投资者了解发行人基本情况、发展前景及申购安排 [3][4]

公司概况 - 江西艾芬达暖通科技股份有限公司成立于2015年4月15日，注册资本6,500万元，法定代表人吴剑斌，注册地址位于江西省上饶经济技术开发区 [1] - 公司控股股东为上饶市润丰汇通电子有限公司，实际控制人为吴剑斌，直接或间接拥有公司44.00%的表决权 [1][11] - 公司股票曾在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码832958，自2025年7月14日起终止在新三板挂牌 [1] 主营业务 - 公司专业从事暖通家居产品和暖通零配件的研发、设计、生产和销售，主要产品包括卫浴毛巾架系列产品和温控阀、暖通阀门、磁性过滤器等暖通零配件 [1] - 2024年主营业务收入中，卫浴毛巾架占比56.68%，收入59,176.92万元；暖通零配件占比37.47%，收入39,128.31万元；其他暖通产品占比5.85%，收入6,107.86万元 [5] - 公司拥有年产超过200万套卫浴毛巾架的生产能力，在卫浴毛巾架的工艺设计和制造方面积累丰富经验 [2][3] 技术研发实力 - 公司是高新技术企业，拥有境内专利662项（其中发明专利87项），境外专利74项 [3] - 核心技术包括全自动冲孔翻边技术、网带式钎焊技术、全自动液压扩管技术、弯管搭接电阻焊设备及其焊接方法等 [2][6] - 公司作为主编单位起草了国内首个电热毛巾架团体标准（T/CCMSA50104-2018），并于2021年完成修订（T/CCMSA50104-2021） [3][5] 市场与客户 - 产品主要销往欧洲等发达国家，与Kingfisher（翠丰集团）、Travis Perkins（塔维博金集团）、Wolseley（沃斯利）、OBI Group（欧倍德）等知名建材零售商保持长期合作 [4] - 报告期内境外销售收入占比约90%，其中英国市场占比超过60% [8] - 2024年前五名客户销售收入占比45.77%，客户集中度较高 [9] 财务表现 - 2024年资产总额131,908.42万元，归属于母公司所有者权益73,101.71万元，资产负债率42.76% [7] - 2024年营业收入104,983.28万元，同比增长26.43%；净利润11,794.92万元 [7] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,760.89万元，同比增长45.99% [7] - 2024年基本每股收益1.81元，加权平均净资产收益率17.55% [7] 产能扩张计划 - 募集资金拟用于"年产130万套毛巾架自动化生产线技改升级项目"和"年产100万套毛巾架自动化生产线建设项目" [11] - 项目完成后将新增100万套毛巾架产能，公司总产能将超过330万套 [2][11] 行业地位与认证 - 被认定为"江西省制造业单项冠军企业"、"江西省省级工业设计中心"、"2023年江西省智能制造标杆企业" [3] - 获得"江西省2023年度省级绿色制造企业"、"江西省两化融合示范企业"称号 [3] - 2022年7月被授予"中国电热毛巾架领先智造科技产业化基地"，成为国内首个电热毛巾架智造科技产业化基地 [3]

公司上市进展 - 麦田能源正式向深交所递交招股书冲刺创业板，但5家小股东在2025年第二次临时股东会上对上市相关议案投反对票且未做限售承诺 [2] - 投反对票的5家股东合计持有817.4733万股，占发行前总股本2.27%，均为上海朝希私募基金旗下产品 [3] - 上海朝希旗下另有2家基金（嘉兴朝正、朝希永瑞）未参与反对，其2022年进入成本约97元/股，仅为反对股东2023年增资成本234.31元/股的41% [3][4] 股东投资细节 - 2023年4月第三次增资中，5家反对股东以3.41亿元认购新增注册资本，单价234.31元/股，其中盐城朝瑞单笔投资最大（1.21亿元认购51.6407万股） [3] - 早期投资者嘉兴朝正与朝希永瑞在2022年10月通过股权转让及增资进入，合计投入5247.62万元获得1.0495%股权，并已做出限售承诺 [4] 公司背景与业务 - 公司成立于2019年9月，背靠"青山系"资本，第二大股东永青科技持股24.96%，"青山系"关联企业瑞浦兰钧连续三年位列前五大供应商（2022-2024年采购占比26.75%/13.46%/12.85%） [6] - 主营储能系统及并网逆变器，配套开发充电桩、热泵等产品，2024年营收33.92亿元，归母净利2.67亿元 [6] 募资计划 - 拟募资16.61亿元，投向年产100万台套智慧储能产品产业园（占比未披露）、研发中心、营销服务体系及补充流动资金 [6]

上市概况 - 公司股票将于2025年8月12日在深圳证券交易所创业板上市 [1] - 股票简称为广东建科，股票代码为301632 [6] - 首次公开发行后总股本为41,856.00万股，其中新股发行数量为10,466.00万股 [6] 发行定价 - 发行价格为6.56元/股，定价不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数 [2] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为26.48倍 [7] - 行业最近一个月平均静态市盈率为36.57倍，可比上市公司静态市盈率算术平均值为34.86倍 [2][7] 行业信息 - 公司所属行业为专业技术服务业（M74） [2] - 可比上市公司中，垒知集团、建研院2024年扣非前后归母净利润大幅下滑，建科院2024年静态市盈率为异常值，均未纳入行业平均值计算 [5] 募集资金影响 - 募集资金到位后，公司净资产规模将增长，但短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形 [7] - 募集资金投资项目达产需要一定周期，可能导致每股收益和净资产收益率等指标短期下降 [7] 联系方式 - 发行人联系地址为广东省广州市天河区先烈东路121号大院，联系人为杨鸿海 [8] - 保荐人（主承销商）为招商证券股份有限公司，保荐代表人为杨爽、汤玮 [8]

上市概况 - 股票简称：广东建科 [4] - 股票代码：301632 [4] - 首次公开发行后总股本：41,856.00万股 [4] - 首次公开发行股票数量：10,466.00万股，全部为新股 [4] 发行定价 - 发行价格为6.56元/股 [2] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低净利润摊薄后市盈率为26.48倍 [3] - 同行业可比上市公司2024年扣非后静态市盈率算术平均值为34.86倍 [2][3] - 行业平均静态市盈率为36.57倍（专业技术服务业M74） [2] 可比公司数据 - 可比上市公司扣非前市盈率平均值为27.91倍，扣非后为34.86倍（剔除异常值） [2] - 垒知集团、建研院2024年扣非净利润大幅下滑，建科院市盈率为异常值，均未纳入平均值计算 [3] 募集资金影响 - 募集资金到位后净资产规模将增长，但短期内可能因项目建设周期导致每股收益和净资产收益率下降 [5]

上市概况 - 汉桑科技人民币普通股股票将于2025年8月6日在深圳证券交易所创业板上市 股票简称为汉桑科技 股票代码为301491 [1] - 首次公开发行后总股本为12,900.0000万股 首次公开发行股票数量为3,225.0000万股 全部为新股发行 不涉及老股东转让股份 [1] 发行定价 - 发行价格为28.91元/股 [2] - 发行价格对应的2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为14.90倍 [4] - 发行市盈率低于行业最近一个月平均静态市盈率41.50倍 也低于同行业可比公司2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率36.19倍 [4][5] 行业分类 - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [2] 财务数据参考 - 中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业最近一个月平均静态市盈率为41.50倍 [2] - 同行业可比公司2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为36.19倍 [5] 发行结构 - 本次发行全部为新股发行 不涉及老股东转让股份 [1] 中介机构 - 保荐人及主承销商为中国国际金融股份有限公司 [7] - 联席主承销商为中邮证券有限责任公司 [7]

上市概况 - 股票简称：汉桑科技 [5] - 股票代码：301491 [5] - 首次公开发行后总股本：12,900万股 [5] - 首次公开发行股票数量：3,225万股，全部为新股发行 [5] - 上市日期：2025年8月6日，深圳证券交易所创业板 [1] 发行定价与估值 - 发行价格为28.91元/股 [2] - 2024年扣非后摊薄市盈率为14.90倍，低于行业平均静态市盈率41.50倍（中证指数，计算机、通信和其他电子设备制造业） [2][6] - 低于同行业可比公司平均静态市盈率36.19倍（剔除奋达科技、惠威科技异常值） [6] 行业信息 - 所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [2] - 行业最近一个月平均静态市盈率：41.50倍（截至2025年7月22日） [2] 财务数据与可比公司 - 2024年扣非前后归属于母公司股东净利润的市盈率计算基准为T-3日总股本 [4] - 可比公司市盈率数据来源：Wind资讯 [3] 发行相关方 - 发行人：汉桑（南京）科技股份有限公司，地址南京市江宁经济技术开发区康平街8号 [6] - 保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司 [6] - 联席主承销商：中邮证券有限责任公司 [6]

上市基本情况 - 公司股票将于2025年8月6日在深圳证券交易所创业板上市 股票简称为"汉桑科技" 股票代码为"301491" [1] - 本次发行价格为28.91元/股 发行后总股本为129,000,000股 其中无限售条件流通股数量为27,066,519股 占总股本比例为20.98% [5][11] - 公司选择创业板上市标准为"预计市值不低于15亿元 最近一年净利润为正且营业收入不低于4亿元" 发行后总市值约为37.29亿元 [13] 发行结构 - 本次公开发行股票32,250,000股 占发行后总股本比例为25.00% 均为新股发行 [30] - 最终战略配售股份数量为3,666,550股 约占本次发行股份数量的11.37% [11][28] - 战略配售由高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划和具有战略合作关系的大型企业组成 限售期为12个月 [11][28] 股权结构 - 发行前公司总股本为96,750,000股 王斌直接持有37.93%股份 为控股股东 [17] - 王斌和Helge Lykke Kristensen为共同实际控制人 合计控制发行人84.93%的股份 [17] - 王珏直接持有8.87%股份 作为一致行动人 实际控制人及其一致行动人合计控制93.80%股份 [18] 财务数据 - 2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为25,365.44万元 [13] - 按发行后总股本计算 每股收益为1.97元 发行市盈率为14.90倍(扣非后) [30][36] - 发行市净率为1.93倍 发行后每股净资产为14.97元/股 [32][36] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为93,234.75万元 扣除发行费用6,745.23万元后 实际募集资金净额为86,489.52万元 [34] - 发行费用主要包括保荐及承销费用4,193.87万元 审计及验资费1,334.91万元 律师费643.64万元 [34] 业务概况 - 公司主要从事高端音频产品和音频全链路技术解决方案 所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业(C39) [13] - 报告期内公司境外收入占比极高 分别达到98.01%、98.01%和97.41% 销售区域主要包括美国、欧洲等发达地区 [6][8] - 公司对第一大客户Tonies GmbH的销售收入占比显著 报告期内分别为34.41%、31.05%和43.65% [9] 经营特点 - 公司拥有多家境外子公司 分布在中国香港、美国、澳大利亚、越南、印度和丹麦等地 [6] - 主要通过中国香港子公司进行境外销售 存在较多内部交易 涉及转移定价风险 [7] - 报告期内汇兑损益对净利润影响较大 分别为-1,268.20万元、-1,463.06万元和-1,834.20万元 [8]

上市信息 - 公司股票于2025年8月6日在深交所创业板上市，证券简称“汉桑科技”，代码“301491”[3][26] - 本次发行价格为28.91元/股[8] - 发行后公司总股本为12900.0000万股，无限售条件流通股数量为27066519股，占比20.98%[10] 业绩数据 - 报告期内公司主营业务收入中境外收入占比分别为98.01%、98.01%和97.41%[15] - 报告期内公司汇兑损益分别为 -1268.20万元、 -1463.06万元和 -1834.20万元，占各期净利润的比率分别为 -6.75%、 -10.74%和 -7.23%[17] - 2024年度公司营业收入为145404.36万元，归母净利润为25365.44万元[32] 客户情况 - 报告期内，公司对第一大客户Tonies GmbH销售收入分别为47707.92万元、43085.11万元和70500.90万元，占各期营业收入比例分别为34.41%、41.77%和48.49%，销售实现毛利占公司毛利比例分别为36.99%、45.20%和52.45%[21] 股权结构 - 发行后王斌持股36693843股，占比28.44%；Hansong Technology持股30888804股，占比23.94%等[30] - 本次发行前王斌直接持有发行人37.93%股份，通过汉嘉投资间接控制9.58%股份，声智互联间接控制5.50%股份，Helge Lykke Kristensen间接控制31.93%股份，二人合计控制84.93%股份[39] 发行情况 - 本次公开发行后总股本12900.0000万股，发行股票数量3225.0000万股[27] - 战略配售股份数量为366.6550万股，约占本次发行股份数量的11.37%，限售期12个月[27] - 网下投资者获配股票数量的10%（向上取整计算）限售6个月，网下比例限售6个月的股份数量为1516931股，占网下发行总量的10.03%，占本次公开发行股票总量的4.70%[29] 募集资金 - 本次发行募集资金总额93234.75万元，扣除发行费用6745.23万元后，实际募集资金净额86489.52万元[92] 股价稳定措施 - 公司上市后三年内，股票收盘连续20个交易日低于每股净资产触发稳定股价条件[143][148] - 控股股东等触发条件且公司无法回购时，10个交易日内通知增持计划，公司3个交易内公告[144] 股东承诺 - 控股股东、实际控制人及其亲属自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行上市前已持有的公司股份[112] - 若公司欺诈发行上市，相关主体将在5个工作日内启动股份购回程序[153] 利润分配 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[172] - 成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低80%[172]