并购重组 - 中国船舶拟以发行A股股票方式换股吸收合并中国重工 交易将于2025年7月4日上会审核 [1] - 山大地纬控股股东拟无偿划转公司24.59%股份给山东高速集团 可能导致实控人变更 [7] - 秦安股份筹划以发行股份及支付现金方式购买亦高公司99%股份 股票自6月30日起停牌 [11] - 仕佳光子筹划发行股份及支付现金购买福可喜玛控股权 股票6月30日起停牌 [12] - 光智科技终止发行股份及支付现金购买先导电科100%股份事项 [13] 业务合作与技术布局 - 科恒股份与北京纯锂新能源科技签署战略协议 围绕全固态锂离子电池材料/装备/研发/产线全链条合作 [3] - 天风证券子公司获香港证监会批准第三类虚拟资产牌照 可提供虚拟资产交易服务 [4] - 绿色动力与亚洲联合基建控股签订战略协议 共同拓展一带一路国家城市垃圾处理项目 [18] - 德福科技子公司与光伏组件及消费电池头部企业签订锂电铜箔产品定点协议 供应东南亚工厂 [19] 产能扩张与项目进展 - 宁波韵升年产15000吨高性能稀土永磁材料项目中5000吨产能于2025年6月建成投产 [9] - 华海清科拟首期投资不超5亿元建设晶圆再生扩产项目 规划总产能40万片/月 首期20万片/月 [10] 股东行为与股权变动 - 和而泰实控人刘建伟6月27日减持144.09万股 占总股本0.1558% [5] - 北方导航董事及财务总监减持计划实施完毕 合计减持14.75万股 总金额210.73万元 [6] - 贵航股份股东贵阳工投拟减持不超400万股 占总股本1% [15] 股份回购 - 五芳斋拟3500万至7000万元回购股份 用于员工持股计划或股权激励 回购价不超29.12元/股 [16] - 丛麟科技拟2000万至4000万元回购股份 用于稳定股价并注销 回购价不超19.09元/股 [17][18] 其他重大事项 - 爱建集团澄清未开展稳定币相关业务 股票连续三日涨幅累计超20% [2] - 芯碁微装授权管理层启动H股上市筹备工作 拟在香港联交所上市 [8] - 锦盛新材因涉嫌信披违规遭证监会立案调查 生产经营正常开展 [14]

香港虚拟资产监管制度草案咨询 - 香港财库局与香港证监会联合展开针对虚拟资产交易服务和托管服务提供商的监管制度咨询 [1] - 监管制度旨在建立安全、稳健及具有全球竞争力的虚拟资产生态系统 [1] - 制度将吸引合资格参与者赴港，增加投资者选择并连接全球虚拟资产流动性 [1] 监管框架核心内容 - 香港证监会将获授权向虚拟资产交易服务及托管服务提供商发牌并进行监督 [1] - 根据"相同业务、相同风险、相同规则"原则制定合规标准 [1] - 监管框架强调投资者保障措施和市场诚信维护 [1] 政策背景与目标 - 监管制度草案在《香港数字资产发展政策宣言2.0》发布次日即启动 [1] - 体现香港证监会积极落实"ASPIRe"路线图下的发展计划 [1][2] - 目标构建既具活力又安全稳健的数字资产市场 [2] 监管机构表态 - 香港证监会行政总裁梁凤仪表示新制度将构建完整且安全的数字资产生态系统 [2] - 香港财库局局长许正宇强调发牌制度将为投资者提供充分保障 [2] - 政策旨在提高市场可信度并为实体经济带来实质效益 [2]

沪深交易所主板风险警示股票涨跌幅调整 - 拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10% 调整后与主板其他股票保持一致 [1] 创业板未盈利企业上市 - 深圳大普微电子成为创业板首家获受理的未盈利企业 创业板支持优质未盈利企业上市以增强板块包容性 [2] - 深交所表示将严格落实创业板各套上市标准 为初盈利、未盈利企业提供更多包容性 [2] 医药行业动态 - 信达生物GLP-1减重药玛仕度肽获NMPA批准上市 适用于BMI≥28 kg/㎡或BMI≥24 kg/㎡伴有合并症的成人患者 [2] 资产管理公司股权转让 - 中信青岛资产管理有限公司66.67%股权挂牌转让 转让底价30.14亿元 该公司为全国首家市级AMC [3] 市场监管总局曝光违法失信企业 - 市场监管总局曝光一批因"内卷式"竞争被列入严重违法失信名单的企业 涉及卫浴、商用燃气灶、消防产品等领域 [3] 理想汽车交付量调整 - 理想汽车将2025年第二季度交付量展望从12.3万-12.8万辆下调至约10.8万辆 [4] 五粮液人事变动 - 曾从钦卸任五粮液供销公司董事长 由薛鹏程接任法定代表人及董事长 [5] 京东进军酒旅市场 - 京东以"最高三年0佣金"政策入局酒旅市场 但OTA巨头反应平淡 携程表示主要增长点来自全球化布局 [6][7] 天风国际证券虚拟资产业务 - 天风国际证券强化差异化布局 关注有稳定币属性的金融资产 已在虚拟资产研究测试等方面投入资源 [7] 花旗银行澳门分行停运 - 花旗银行澳门分行将于6月30日停止营运 2024年该分行净利息收入1485.5万澳门元 同比增201.4% 除税前亏损1979.1万澳门元 [8] 券商人事及股权变动 - 龚启华出任中邮证券董事长 曾长期在中邮集团系统内任职 [8] - 证监会核准东莞金控成为东莞证券第一大股东 受让1.94亿股股份（占12.9%） [8] 紫金黄金国际IPO计划 - 紫金黄金国际计划申请香港IPO 募资约10亿至20亿美元 [9] 德福科技锂电铜箔供应 - 德福科技子公司与光伏组件头部企业A公司和消费电池头部企业B公司签署锂电铜箔供应协议 期限分别为3年和5年 [9] 滨江集团土地竞拍 - 滨江集团以总价43.68亿元竞得两块住宅用地 权益比例均为100% [10] 内蒙一机铁路货车合同 - 内蒙一机子公司签订1.3亿元铁路货车采购合同 将提供X70型集装箱专用平车 [11] 世嘉科技子公司停产 - 世嘉科技子公司中山亿泰纳因持续亏损实施临时停产 [12] 股市行情 - 沪指跌0.7% 深成指涨0.34% 创业板指涨0.47% 两市成交额1.54万亿元 较上个交易日缩量421亿元 [13] - 有色金属、铜缆高速连接、CPO、多元金融等板块涨幅居前 银行、油气、跨境支付、白酒等板块跌幅居前 [13] - 银行股集体调整 近20只银行股跌超3% [13]

公司动态 - 天风国际证券获得虚拟资产交易牌照并受到市场关注 [1] - 公司正强化差异化业务布局，重点关注有稳定币属性的其他类金融资产的稳定性 [1] - 公司在符合监管规定的前提下，主要面向机构客户拓展代币化业务相关工作 [1] - 公司在虚拟资产研究测试等方面投入相当资源 [1] - 公司已链接在金融科技及虚拟货币方面实力较强的合作伙伴 [1] - 公司在人力配置、技术模型配备等方面做了深入准备 [1]

公司动态 - 天风证券全资子公司天风国际证券与期货有限公司获得香港证监会批准"透过综合帐户安排提供虚拟资产交易服务" [1] - 获批牌照为香港证监会SFC虚拟资产相关牌照中的第三类 [1] - 天风国际可为客户提供一定范围的虚拟货币和稳定币交易服务 [1] 行业进展 - 香港证监会虚拟资产牌照体系新增第三类服务提供商 [1] - 综合帐户安排成为虚拟资产交易服务的新合规模式 [1]

市场表现 - A股早盘走势分化，沪指跌0.21%，深成指涨0.85%，创业板指涨1.16% [1] - 券商股盘中巨震，天风证券涨停，多元金融、稳定币概念股同步拉升 [3] - 有色金属概念强势，北方铜业等涨停 [3] - 小米汽车板块发酵，凯众股份涨停 [3] - 算力硬件股走高，中京电子涨停 [3] - 军工板块走强，北方长龙续创历史新高 [3] - 创新药等医药股活跃，迈威生物涨停 [3] - 水利板块冲高，韩建河山等涨停 [3] - 半导体、光伏设备等板块涨幅居前 [3] - 银行、保险等板块回落，油气、旅游、港口、白酒等板块跌幅居前 [3] 热门板块 券商及虚拟资产 - 天风证券子公司天风国际证券证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务 [2] - 券商股活跃，天风证券涨停，弘业期货4连板，爱建集团3连板 [4] - 虚拟资产合规化浪潮将激活并重塑非银金融产业链 [4] 有色金属 - 铜价持续上涨，高盛预计8月达到每吨10,050美元峰值 [3] - 有色金属概念股走强，电工合金20%涨停，北方铜业、华阳新材、中孚实业等多股涨停 [5] - LME铜交易商经历严重挤仓行情 [5] 小米汽车 - 小米发布首款SUV汽车YU7，1小时大定近29万台 [6] - 小米美股ADR一度大涨超12% [6] - 小米汽车板块发酵，凯众股份涨停，海泰科、富特科技等跟涨 [6] 水利建设 - 水利建设板块冲高，韩建河山、诚邦股份、国统股份等涨停 [7] - 中办、国办发文推进江河保护治理，提升水安全保障能力 [8] - 基建投资增长稳健，水利投资增速持续表现亮眼 [8] 机构观点 - 申万宏源：短期有休整需要，科技短期反弹，关注互联网巨头资本开支放量验证 [9] - 东方证券：7月业绩将成为股价表现主要因素，关注成长科技等业绩改善行业 [10] - 光大证券：市场或将重回指数震荡、热点轮动风格 [11]

自中国香港颁布《稳定币条例》、美国通过《稳定币法案》以来，围绕稳定币的监管框架及对国际货币 体系影响的讨论持续升温。然而，稳定币的稳定性仍存在认知误区。 据Choice数据，近1个月内有超140篇研报涉及"稳定币"。稳定币是一种与特定稳定资产挂钩的加密货 币，但其市场交易量占比仍偏低。国泰海通证券梁中华团队指出，稳定币价值并非绝对稳定，而是相对 稳定，存在技术性脱锚风险和锚定资产波动影响。 国际清算银行（BIS）也在其年度经济报告中专设一章探讨"下一代货币和金融体系前景"，直言稳定币 在单一性、弹性和完整性三大关键测试中表现不佳，无法成为货币体系支柱，仅能发挥辅助作用。 据了解，天风国际证券的证券交易牌照已完成升级，新增虚拟资产交易服务功能。此前，国泰君安国际 获得香港首张中资券商虚拟资产全牌照，消息引发资本市场的强烈反应，不仅提高了稳定币概念的市场 热度，相关券商股价也出现大幅波动。 华创证券首席分析师徐康指出，国泰君安国际的"1号牌升级"获批进度超预期，预计后续更多中资券商 将完成类似升级，完善市场生态。目前，已有30余家券商获批将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资 产交易服务的牌照。招商证券国际等多家中 ...

券商股表现 - 券商股集体大涨，天风证券涨停，华西证券、国海证券、太平洋等跟涨 [1] - 证券公司指数盘中涨幅一度超3%，证券ETF指数基金（516200）盘中涨幅超3%，近5日涨幅达9 86% [1] 香港虚拟资产牌照动态 - 香港证监会官网显示，41家机构已完成1号牌升级，可提供虚拟资产交易服务，包括胜利证券、老虎证券、富途证券、天风国际、哈富证券等 [1] - 37家机构获批升级4号牌（虚拟资产投资咨询），包括中泰国际证券、平安证券香港等 [1] - 40家资产管理机构获批升级9号牌（虚拟资产管理），管理虚拟资产占比超10%的基金 [1] - 香港已有11家虚拟资产交易平台获证监会批准，6只现货ETF和3只期货ETF [1] 机构推荐券商类型 - 资金使用效率高、业务条线全面的券商，综合实力强，能较好应对市场波动 [2] - 并购整合落地后推进的券商，通过资源整合提升竞争力 [2] - 流量充足、变现牌照齐全的互联网券商，具备长期增长潜力 [2] 券商板块行情驱动因素 - 政策红利兑现节奏和市场活跃度维持力度是关键支撑 [2] - 香港证监会批准首家全方位虚拟资产服务中资券商牌照，A股券商板块联动 [2] - 券商并购主题火热，整合成效决定未来趋势，监管和市场关注整合后业绩成果 [2]

券商布局虚拟资产交易服务 - 国泰君安国际成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商，获批进度超预期 [1][2] - 牌照升级后，客户可在其平台直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产，并覆盖提供交易服务、提供意见及发行分销相关产品 [2] - 分析师预计后续更多有国际业务子公司的中资券商会完成"1号牌升级"，迈向虚拟资产交易服务 [2] 政策与市场背景 - 香港证监会发布虚拟资产市场监管"A-S-P-I-Re"路线图，为中资券商开辟"传统业务+虚拟资产"融合路径 [2] - 香港虚拟资产产业发展迅猛，依托粤港澳大湾区优势加速巩固全球虚拟资产核心枢纽地位 [3] - 目前香港虚拟资产交易平台共有11家，涵盖传统金融机构与科技企业多元主体 [3] 行业影响与竞争趋势 - 国泰君安国际的示范效应为中信证券、中金公司等拥有香港子公司的同行铺平道路 [3] - 行业竞争焦点转向构建"跨境数字金融基础设施"核心能力，包含"清算枢纽"和"证券化引擎"两大支柱 [3] - 虚拟资产交易服务可优化券商收入结构，提升高费率业务占比，并打开资产负债表扩张新通道 [3] 挑战与技术投入 - 虚拟资产的高波动性与技术创新性对传统金融机构风控体系提出考验 [4] - 传统券商需对交易系统升级并在IT技术和设施方面投入较大资金，尤其涉及稳定币、RWA等领域 [4] - 当前虚拟资产市场投入产出比尚不理想，部分机构能否迅速拓展业务仍有待观察 [4]

香港数字资产发展政策宣言2.0 - 《宣言2.0》提出"LEAP"框架，通过优化法律与监管、扩展代币化产品种类、推进应用场景及跨界合作、人才与合作伙伴发展四个维度，构建可信赖的数字资产生态圈 [1][4] - 将稳定币纳入监管，RWA代币化被视为重点产业，代币化ETF、数字资产基金享税务豁免 [4] - 计划将贵金属、绿色能源、仓储物流等纳入代币化对象，推动"数字孪生"资产发展 [15] 虚拟资产交易服务 - 国泰君安国际成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商，股价两日内从1.24港元最高涨至7.02港元 [1] - 多家香港本地券商已完成第1号牌升级，主要开展"分销"性质的交易服务，不涉及自营交易所运营 [5] - 通过持牌交易所内设立综合账户，为客户提供BTC、ETH等主流合规币种买卖渠道 [5] 券商业务机会 - 数字资产市场波动性高、交易频繁，有望带来高频交易佣金收益 [6] - 持牌后可提供虚拟资产托管、冷钱包等服务，形成平台黏性与客户留存 [6] - 未来开放加密货币结构性票据、ETN等理财产品将打开新的增值服务收入 [6] - 有助于吸引年轻投资者与高净值客户 [7] 监管框架 - 香港证监会采取"相同业务，相同风险，相同监管"原则 [8] - 主要牌照类型包括第1号牌(虚拟资产交易分销)、第4号牌(虚拟资产投资咨询)、第7号牌(自动化交易服务)、第9号牌(虚拟资产管理) [8] - 虚拟资产业务活动由香港证监会监管，涉及货币支付的领域由香港金管局监管 [7] 稳定币发展 - 《稳定币条例》8月1日实施，香港金管局将开始接受牌照申请 [1] - 全球稳定币总市值超2000亿美元，2024年交易额达15.6万亿美元，超过Visa和Master [11] - 持有1号牌的金融机构及持牌交易所将是合规稳定币的重要分销渠道 [12] 代币化产品 - 豁免代币化ETF二级市场交易的印花税，将有效降低交易门槛，提升产品周转率 [13][14] - 代币化的货币市场ETF具备"类余额宝"特性，成为稳定币的理想替代方案 [13] - 稳定币和RWA的出现打通了数字原生资产与传统系统之间的空白 [15]