核心观点 - 浙商银行通过数字化供应链金融平台创新服务模式 重点支持科技创新 先进制造 绿色发展和中小微企业 实现全链条 全场景 全产品覆盖 提升金融服务实体经济效率 [1][3][6] - 公司累计投放超4100亿元 服务核心企业2200余家 延伸上下游客户超3.2万户 其中普惠小微企业占比达75% [7] 业务模式创新 - 构建"供货通 应收通 订单通 销售通"四通数智化服务模式 覆盖主流场景 实现流程重构 授信创新 技术赋能和服务跃迁 [6] - 形成政府 链主 链企 金融机构 技术公司 咨询机构六方合作模式 聚焦能源 汽车 钢铁等重点行业 [6] - 针对光伏行业终端农户推出无抵押无担保贷款方案 通过大数据风控模型实现实时审批 放款流程仅需8天 [3][4] 行业应用案例 - 光伏行业案例：为正泰安能提供全链条金融服务 覆盖上游供应商采购至终端农户安装运维 农户年均增收8000元 [3][4] - 乳业案例：与蒙牛集团联合主办战略升级发布会 为奶业全产业链赋能 [7] - 电力行业案例：成为首家与中国南方电网联合召开产品发布会的金融机构 实现全产品覆盖和全链条赋能 [7] 数字化能力建设 - 建设数字化供应链金融平台 提升数据治理能力 释放数据要素价值 [1] - 应用数字化赋能和科技化手段 形成近30大行业差异化解决方案 包括能源 汽车 钢铁 建工 通讯等领域 [7] 社会责任践行 - 配套实施光伏行业"微光计划" 对山区26县光伏贷客户进行阶段性免息返还 [5] - 作为配捐金融机构参与正泰安能"一度电"专项公益基金 促进绿色发展和乡村振兴 [5]

供应链金融政策方向 - 明确发展供应链金融应以服务实体经济 服务社会民生 服务国家战略为出发点 [2] - 支持供应链上中小企业开展信用贷款及订单贷款 存货贷款 仓单质押贷款等动产和权利质押融资业务 [2] - 推动供应链票据扩大应用 [2] 中小企业权益保障 - 要求供应链核心企业及时支付中小企业款项 不得利用优势地位拖欠中小企业账款 [2] - 禁止核心企业不当增加中小企业应收账款 [2] 商业银行管理规范 - 要求商业银行完善供应链金融信用风险管理 严格控制核心企业风险敞口 [3] - 严防对核心企业多头授信 过度授信以及利用供应链金融业务加剧上下游账款拖欠 [3] - 商业银行不得将贷款调查 风险评估 授信管理 贷款资金监测等关键管理环节外包 [3] - 要求商业银行定期评估合作供应链信息服务机构情况 [3] 供应链信息服务机构规范 - 坚持信息服务本职定位 不得直接或间接归集资金 [2] - 未依法获得许可不得开展金融业务 杜绝信息中介异化为信用中介 [2] - 应对凭证转让层级 笔数进行合理管控 对异常拆分转让行为及时风险核查和提示报告 [3] 应收账款电子凭证管理 - 强化贸易背景真实性管理 要求开立 转让应具备真实贸易背景 [3] - 商业银行开展相关融资业务应严格审核贸易背景材料 有效识别和防范套取银行资金和无贸易背景的资金交易行为 [3] 政策制定背景 - 为落实2023年10月中央金融工作会议关于全面加强金融监管 有效防范化解金融风险的要求 [1] - 依法将所有金融活动全部纳入监管 [1] - 进一步提升金融服务实体经济质效 保障中小企业合法权益 [1]

资产规模与结构 - 截至2024年末集团资产总额78149.69亿元 较上年末增加1400.04亿元 增幅1.82% [1] - 发放贷款和垫款总额44504.80亿元 较上年末增加656.03亿元 增幅1.50% [1] - 一般性贷款规模在总资产中占比54.15% 较上年末提升0.63个百分点 [1] 净息差表现 - 2024年集团净息差1.39% 同比下降7BP 但降幅同比收窄7BP [1] - 下半年净息差1.41% 较上半年提升3BP 呈现企稳回升趋势 [1] 信贷投放重点领域 - 绿色信贷增速22.41% 制造业贷款增速9.38% 普惠型小微企业贷款增速8.24% 均高于各项贷款平均增速 [1] - 京津冀 长三角 粤港澳大湾区 成渝 福建等重点区域贷款占比达65.57% 较上年末提升0.69个百分点 [1] 负债结构优化 - 2024年末存款总额42490.95亿元 较半年末增加1843.63亿元 增幅4.54% [2] - 活期存款在存款总额中占比34.08% 较半年末提升2.61个百分点 较上年末提升3.24个百分点 [2] 战略客户经营 - 总分行级战略客户达1992户 较上年末增加303户 [2] - 战略客户牵引供应链核心客户2494户 较上年末增长1162户 [2] - 链上融资对公客户数30498户 较上年末增加15380户 [2] 中小企业业务 - 中小企业信贷余额9720.41亿元 [3] - 机构客户数39637户 较上年末增长15.96% [3] 小微金融业务 - 小微贷款余额8551.02亿元 较上年末增加638.86亿元 [4] - 普惠型小微企业贷款余额6627.18亿元 较上年末增加504.49亿元 [4] - 普惠型小微企业有贷户51.48万户 较上年末增加0.15万户 [4] - 2024年累计发放普惠型小微企业贷款7150.12亿元 平均发放利率4.27% 较上年下降38BP [4] 零售业务发展 - 零售客户13429.02万户 较上年末增长5.99% [4] - 私人银行客户数6.21万户 较上年末增长12.48% [4] - 私人银行客户总资产8659.69亿元 较上年末增加890.27亿元 增幅11.46% [4]

文章核心观点 - 青岛通过金融支持推动蓝色经济发展 形成从海洋牧场 冷链物流到供应链金融的全产业链生态 [1][3][6] - 金融机构创新蓝色信贷 供应链金融和保险产品 精准赋能海洋经济 涉海贷款余额达1449.05亿元 较年初增长15.47% [3][5][6] 海洋牧场与养殖技术 - 采用智能深水网箱和人工鱼礁修复海洋生态 网箱配备光诱装置仿生态养殖 鲍鱼年产量达6万公斤 [1][2] - 帝王蟹依赖俄罗斯野生捕捞 暂养技术要求水温接近零度 需全程冷链保障存活率 [2] 冷链物流与基础设施 - 建设60万吨级冷藏库群 含5.3万吨超低温库与30万吨保税库 配套专业冷链物流子公司实现一体化服务 [2] - 交通银行提供骨干冷链物流基地融资支持冷库建设 通过银团贷款助力三期项目 [3] 企业转型与产业链整合 - 鲁海丰从渔业公司发展为覆盖远洋捕捞 加工 物流 旅游的综合性集团 交行国际业务支持跨境结算 [3] - 供应链金融以核心企业信用为上下游中小企业背书 实现融资与货权挂钩 盘活产业链资金 [4] 金融产品创新 - 日照银行落地全国首单20号胶保税标准仓单质押融资 累计电子仓单质押融资超250亿元 [5] - 人保财险为国家深海基地定制一揽子保险方案 覆盖蛟龙号及科研设备 风险保障金额超15亿元 [5] 蓝色金融政策与成效 - 青岛金融监管局推动开发177个涉海特色金融产品 探索蓝色债券和耐心资本 [3][6] - 截至2025年6月末 涉海贷款余额1449.05亿元 较年初增15.47% 海洋保险保费收入6.74亿元 同比增15.75% [6]

文章核心观点 - 国务院国资委高度肯定中央企业通过低息贷款、延期付款及供应链金融产品为资金链紧张的市场主体提供流动性支持 特别点名鞍钢集团与交通银行联合推出的"鞍钢融信"产品作为高质量发展和社会责任的典范[1] - 央企供应链金融平台的发展受政策明确指引 要求央企释放优质资信并运用科技手段与链上中小企业共享资源 同时严禁利用优势地位进行高息套利[1][2] - 金融监管总局全面叫停财务公司"一头在外"业务 因其偏离服务集团内部的基本定位 部分企业存在通过拖欠账款与高息放贷双重获利的操作 引发重大负面社会影响[3][4] 政策导向与监管要求 - 2022年5月国务院国资委下发《通知》要求央企运用大数据、区块链等技术以融促产 积极配合上下游企业开展供应链融资并主动传导信用 对链上企业融资需求负有及时确权的法定义务[1][2] - 2022年11月新版《企业集团财务公司管理办法》强制要求财务公司在一年内清理完毕"一头在外"存量业务 剥夺其融资租赁、债券投资、股权投资等多类业务权限 明确其仅作为服务集团成员的非银金融机构[3] - 2024年4月金融监管总局发布指导意见重申财务公司"依托集团、服务集团"的根本属性 要求严防异化为集团融资通道并压实风控主体责任[4] 产品创新与平台建设 - 鞍钢集团2024年1月联合交通银行推出全流程线上化供应链金融产品"鞍钢融信" 为下游中小钢厂提供低成本资金支持 该集团资本控股公司已搭建产业金融服务平台 上线包括鞍钢惠信、供应链票据等多款产品[1] - 央企供应链金融平台需以真实贸易数据为基础 在功能设计上清晰分割确权服务与金融服务 核心目标为纾解中小企业困境而非自身敛财套利[2] 行业影响与警示案例 - 财务公司"一头在外"业务（含票据贴现与应收账款保理）始于2014年5家试点 2016年推广至全国 终因定位偏差与扭曲实践于2024年7月被监管明确终止试点[3][4] - 监管调查显示部分企业集团以财务公司票据或延期付款替代现金结算变相占用上游资金 再通过关联财务公司提供融资收取利息 形成拖欠账款与高息放贷并行的双重获利模式[3] - 行业需以财务公司业务叫停为警示 供应链平台须将服务中小企业置于核心位置 严格恪守赋能实体边界 否则金融创新将沦为空中楼阁[4]

政策支持与金融创新 - 农业农村部释放促进农产品消费信号，重点推动财政金融政策创新助力冷链物流建设 [1] - 金融机构需针对冷链物流特点开发专属信贷产品，支持预冷库、冷藏车、冷库信息化等关键环节 [1] - 贷款期限可延长并给予利率优惠，探索"项目未来收益权质押"等灵活担保方式降低融资门槛 [1] - 对符合条件企业可通过再贷款和贴息政策进一步降低融资成本 [1] 金融产品与服务模式 - 试点"保险+信贷"组合，开发冷链物流责任险和农产品价格指数保险等新型险种分散风险 [1] - 依托区块链技术打造供应链金融产品，为核心企业及上下游中小微企业提供融资支持 [1] - 运用大数据、AI、物联网技术实时监测仓储温度、运输轨迹等数据，构建精准风控模型 [1] 产业协同与生态构建 - 金融机构需联合地方政府、农业龙头企业和行业协会构建"财政+金融+产业"协作生态圈 [2] - 多方协同有望解决冷链物流"断链"和"高损耗"问题，提升农产品流通效率 [2] - 政策协同与金融创新将支撑农业增效、农民增收和乡村振兴 [2]

业务里程碑 - 商城数科集团旗下“沂链通”平台与齐鲁银行系统直连后，全国首笔供应链票据贴现业务于2025年6月26日在临沂成功落地[1] - 该笔业务涉及临沂市罗庄区财金投资集团有限公司签发的50万元供应链票据，经背书支付给山东其欣园林苗木有限公司后，由收款方发起贴现申请[1] - 齐鲁银行在20分钟内完成审批并成功发放贴现资金，体现了系统直连的高效性[1] 平台功能与服务 - “沂链通”平台是全国第25家获批直连上海票交所的供应链票据服务平台[2] - 平台为核心企业、链属中小微企业及持牌金融机构提供供应链票据的签发、承兑、转让、贴现、质押等全线上化处理服务[2] - 平台旨在提高区域供应链票据结算流转的安全性与业务效率，促进全产业链降本增效[2] 未来合作与发展 - “沂链通”平台与齐鲁银行计划以直连系统为依托，打造更多供应链票据示范场景，支持临沂市建设供票生态示范市[2] - 合作将聚焦地方特色产业，创新业务模式，精准服务中小微企业，拓展票据业务应用场景[2] - 双方将积极分享成功经验，共同探索供应链金融发展新路径，以稳定产业链供应链并促进经济高质量发展[2]

政策发布 - 中国互联网金融协会于5月12日发布《应收账款电子凭证业务自律管理规范》等七项自律规则 [1] - 新规旨在落实关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资的有关通知要求 [1] - 规则经协会第二届理事会第三次会议审议通过并获中国人民银行同意 [1] 实施安排 - 七项自律规则计划自2025年6月15日起正式实施 [1] - 规则旨在做好对供应链信息服务机构和应收账款电子凭证业务的自律管理 [1]

政策导向与行业定位 - 六部门联合发布通知强调供应链金融需支持产业链供应链优化升级聚焦制造业等重点行业和关键领域 [1] - 供应链金融以产业协同为纽带以数字技术为支撑成为提升金融服务实体经济质效的重要抓手 [1] - 财务公司作为企业内部金融机构通过供应链金融高效畅通资金在产业链供应链各环节循环流转助力拓展信贷服务边界 [1] 业务规模与结构 - 2024年财务公司行业累计投放贷款237.74万笔规模达5.42万亿元 [2] - 截至2024年末全行业短期贷款余额1.85万亿元中长期贷款余额1.96万亿元形成短长互补融资体系 [2] - 供应链金融以短期高频交易融资为基础与企业中长期信贷共同满足企业全周期资金需求 [2] 产品创新与服务模式 - 铁建财务推出供付贷战采贷保付贷2025等特色产品形成覆盖采购支付物流的全周期供应链金融支持矩阵 [3] - 供付贷针对集团内物资物流成员企业提供优惠利率和定向服务畅通支付路径打通资金堵点 [3] - 战采贷融入集约化数智化目标支撑集团物资集采模式升级保付贷2025通过分段还款灵活定价缓解应付款项集中到期压力 [3] 科技赋能与平台建设 - 万向财务公司联袂万向区块链创新打造供应链服务系统积极探索跨境供应链金融服务新模式 [1] - 湖北交投财务打造楚道云链平台应用多级流转电子凭证和供应链票据将核心企业信用传递至末端中小企业 [6] - 截至2024年末楚道云链平台实现资产上链规模150亿元融资规模128亿元融资转换率达85% [6] 数字化转型与生态协同 - 财务公司通过内部银行+供应链金融+司库管理三位一体服务体系强化产业链金融服务效能 [5] - 行业依托大数据区块链等技术构建智能化风控模型与高效资金流转平台架设敏捷安全金融桥梁 [7] - 2025年下半年财务公司有望在司库体系深化供应链金融创新数字化转型实践等方面实现进阶 [7] 人才与组织发展 - 财务公司纷纷扩招人员包括非融资性保函票据等信贷业务领域及数字化规划相关的金融科技人才 [1] - 财务公司通过数据整合实现精准资金配置提升集团资金使用效率并优化服务模式 [2]

行业现状与挑战 - 供应链金融科技落地产业、拓展服务范围面临诸多困局 但数字技术赋能、平台支持、政策催动及产业数字化转型为其提供破局路径 通过技术创新、价值跃迁、模式创新等途径推动高质量发展 [1] - 2023年供应链金融企业创新能力不足 57%的企业创新程度较低 13%几乎无创新 仅28%具备一定科技创新系统 [2] 技术应用与创新 - 物联网、区块链等数字技术成为关键手段 通过整合供应链资源对接金融产品 提升中小企业协同能力与供应链竞争力 [4] - 数字技术具体作用包括： - 物联网实现实物资产全流程管理 自动同步交易数据 [5] - 区块链建立分布式信任机制 支持信用拆分传递 [5] - 隐私计算实现数据共享 优化风控与运营环节 [5] - 大数据+AI提升数据处理与预测能力 覆盖营销、风控等场景 [5] - 云计算降低中小企业使用门槛 5G保障工业数据传输效率 [5] 产品与场景创新 - 技术创新驱动供应链金融产品双维度升级 提升融资能力、资金管理效率 降低企业成本并稳定产业链 [7] - 场景创新通过扩展生态体系 实现服务向多产业跃迁 构建更具韧性的供应链金融生态系统 提供更全面高效服务 [9]