文章核心观点 全国政协委员戴和根在两会提出两份建议，分别聚焦探索绿色低碳实践推动城市更新高质量发展，以及加快竹基复合材料产业发展助力落实双碳目标，并针对各领域面临的困难和挑战提出具体建议 [1][2] 绿色低碳与城市更新领域 面临困难和挑战 - 建筑及城市更新领域碳排放核查与监管体系不完善，缺乏高效数据采集和分析工具，未形成完备碳足迹监控机制 [1] - 对绿色低碳新技术、新材料缺乏统一认识和标准规范，限制绿色建筑推广 [1] 建议 - 完善绿色低碳领域政策、标准，构建建筑领域碳排放核查和监管体系，推动数据采集和分析技术应用，支持企业开展碳足迹核算，鼓励绿色建筑认证，完善碳排放交易机制 [1] - 细化政策法规，明确新建筑与既有建筑低碳改造标准、年限、比例等问题，出台具体方案推动建筑低碳改造及相关机制落地 [1] 竹基复合材料产业领域 面临挑战 - 竹基复合材料大规模应用面临技术成熟度、成本控制、市场推广等多方面挑战 [2] 建议 - 推进全产业链协同联动，制定专项规划政策，建立全产业链协同体系，整合上下游资源形成闭环产业链 [2] - 提升研发能力和装备水平，加大基础研究与应用技术研发投入，突破关键技术 [2] - 强化标准引领和拓展场景应用，加快制定相关国家标准与行业标准，推动标准国际化进程 [2] - 持续扩大国际交流与推广，由政府组织加强国际合作交流，培育跨国企业，鼓励境外贸易投资促进活动，引导推动国际贸易规则制定 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年12月31日止六个月，集团基础溢利约105亿港元，同比增长17.5%，主要因香港物业发展溢利增加，部分被物业租赁和酒店业务贡献减少所抵销；报告溢利为75亿港元，同比减少17.7% [5] - 基础每股盈利上升17.5%至3.61港元，报告每股盈利下降17.7%至2.6港元；董事会宣派中期股息每股0.95港元，与去年相同 [6] - 集团总经营溢利在2025财年上半年上升0.8%至145亿日元 [7] - 截至2024年12月，集团净债务为1078亿兰特，净负债比率为17.8%，较6月的18.3%有所下降；期内利息覆盖率约为5倍，而去年为3.8倍 [8] - 期内净财务成本同比下降15%，预计未来还会进一步下降 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 物业发展业务 - 集团物业发展溢利增加22.8%至约25亿人民币，主要由于香港物业发展收入增加 [6] - 香港物业销售在期内同比增长344%至约160亿日元，发展溢利增加88%至超过23亿人民币；已签约但未确认的销售金额为304亿人民币，其中约202亿日元预计在本财年下半年确认 [15][16] - 内地物业销售在期内同比减少61%至约6.17亿人民币，发展溢利约为1.81亿人民币；截至2024年12月，未确认的已签约销售金额为125亿人民币，约78亿人民币预计在本财年下半年确认 [23][24] 物业租赁业务 - 集团净租金收入减少3.5%至约90亿丹麦克朗，其中香港组合净租金收入下降3.6%，内地组合净租金收入下降3.9% [7] - 香港租赁组合期内租金总收入同比略有下降1.4%至约88亿日元，整体平均出租率稳定在约91%；零售组合出租率约为93%，办公室组合平均出租率约为90% [18][21] - 内地租赁组合期内租金总收入同比下降1.6%至约31亿人民币，主要由于零售组合的营业额租金下降 [25] 酒店业务 - 集团酒店业务期内录得经营溢利3.77亿巴西雷亚尔，低于去年同期的4.3亿巴西雷亚尔 [7] 各个市场数据和关键指标变化 香港市场 - 香港住宅市场活动活跃，受下半年较低按揭利率和按揭规则放宽的推动，期内集团在香港取得约248亿日元的签约销售 [16] - 香港零售市场2024年表现缓慢，但第四季度有所改善，特别是1月份游客访问量增加；预计2025年持谨慎乐观态度 [85] - 香港写字楼市场目前仍面临压力，各地区空置率略有上升，但空置率上升幅度正在缩小，需求正在逐渐回升 [92][93] 内地市场 - 内地房地产市场呈现两极分化，国有企业、优质私营开发商项目销售较好，而较小的私营开发商销售不佳；一线城市和二线城市的优质地段项目销售较好 [63] - 内地奢侈品零售市场2024年初表现缓慢，但第四季度开始改善，预计2025年零售销售将进一步提升，租金回报率有望保持温和正增长 [72][75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续坚持稳健审慎的财务管理，严格控制建设资本开支，谨慎补充土地储备，加强物业投资组合和非物业业务的经常性收入基础 [9] - 公司将积极管理现金流，及时推出新项目，出售未售出的住宅单位和非核心物业，以实现物业发展业务的高资产周转率 [10][36] - 公司将通过积极的租赁策略，包括资产提升举措和与租户及客户保持密切关系，提升物业投资组合的竞争力 [36] - 公司将利用创新技术提升建筑和服务质量，升级现有建筑以满足高绿色建筑标准，以适应市场对优质物业的需求 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 香港经济增长预计相对缓慢，美国利率下调预期较低将继续影响商业情绪和活动，但住房的终端用户需求将保持稳定 [34] - 内地主要城市预计将出台更多刺激政策以推动国内消费，良性的按揭环境和住房支持措施将有助于恢复购房者信心，有利于房地产市场的中期复苏 [35] - 公司对内地和香港的长期前景充满信心，将继续秉持用心建造家园的信念，支持城市发展，打造标志性地标和可持续社区 [39] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得显著进展，已提前实现关键商业建筑温室气体排放减少25%的目标，并设定了到2029 - 2030年减少35%的新目标 [31] - 公司与合资伙伴合作开发香港首个私营太阳能农场，预计2025年完工，年发电量达120万千瓦时 [31] - 公司将商场内的超快速电动汽车充电器数量增加了一倍，以鼓励使用电动汽车 [31] - 公司组织活动振兴旅游和零售行业，包括庆祝新城市广场40周年和举办各种户外活动 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 香港住宅市场房价预期、是否担心市场困境玩家、是否会修订香港物业合约销售目标、下半年新推出项目及定价策略、香港物业发展业务未来利润率及是否需要减值 - 尽管美国利率近期保持不变，但今年香港按揭利率下降趋势将持续，本月有银行提供约3%的固定利率按揭，借贷成本有望降低；受人才和学生流入影响，租赁市场活跃，将吸引更多租客和投资者进入市场；豪华住宅市场情绪因股市强劲而有所改善，本季度和下季度交易有望增加 [57][58] - 大多数开发商根据自身财务状况制定定价策略，近期部分项目以略低价格推出，销售情况良好；公司在定价时会平衡销量和利润率，大众项目追求更快周转，豪华项目则按自身节奏销售 [59][60] - 未来十个月公司将推出多个新项目，包括Yoho West Parkside、Kai Tak的两个项目、Sierra Sea、Lofoland Phase III和Gudong项目；公司对Coolinit Sky项目进行了小幅度减值，但相信第二阶段优质单位能实现高价销售并冲回部分利润；由于市场状况，大众项目利润率受到影响，但Dynasty Court和Victoria Harbour项目销售带来了可观利润 [60][61] 问题2: 内地奢侈品零售市场销售情况、租金回报率预期、公司是否会受香港其他开发商流动性问题影响、是否会改变股息政策、投资物业是否有进一步资本化率扩张风险 - 2024年初内地奢侈品零售市场表现缓慢，但第四季度开始改善，上海商场1月销售数据已恢复增长；政府决心刺激国内消费，各城市积极采取措施，如发放消费券、引入品牌等；公司将加强与租户的联系，利用VIC计划保持竞争力，预计2025年租金回报率将继续保持温和正增长 [72][75] - 公司在香港和内地拥有良好的财务状况和稳定的经常性收入，负债率下降，评级较高，有大量未动用银行信贷额度，因此不太可能受到其他开发商流动性问题的影响 [78][79] - 公司将维持股息政策，即支付每股盈利的40% - 50% [79][80] - 由于利率逐渐下降，美国10年期国债收益率已降至4.2%，内地利率也较低，因此投资物业进一步资本化率扩张的可能性不大 [80][81] 问题3: 香港零售市场2025年展望、租户销售情况、租金回报率、租金与销售比率及提升策略；香港写字楼市场展望、IGC项目预租情况、租户组合目标和租赁策略；净负债率和资金成本展望 - 2024年香港零售市场表现缓慢，但第四季度有所改善，特别是1月份游客访问量增加；预计2025年持谨慎乐观态度，政策利好和新发展项目将带来更多游客；公司将通过优化租户组合、引入内地FNB品牌、升级设施、利用忠诚度计划和投资新物业等方式提升商场竞争力 [85][87] - 香港写字楼市场目前仍面临压力，各地区空置率略有上升，但空置率上升幅度正在缩小，需求正在逐渐回升；公司的IGC项目位于西九龙，受到金融服务行业潜在租户的关注，预计随着项目接近完工，租赁需求将增加 [92][94] - 公司对目前的负债率感到满意，相信能够销售更多公寓，负债率低于20%，评级机构给予良好评级；公司的债务成本目前为4% [102][104] 问题4: 香港土地储备计划、重新评估土地收购时是否改变利润率要求、Saiza项目的推出时间、定位和预期利润率、是否考虑进行资本回收活动以加速去杠杆化、内地项目是否有减值风险及是否会考虑收购更多商业或住宅项目 - 公司近期收购了三个地块，将继续与政府就土地溢价和土地交换进行谈判，并坚持审慎的财务纪律；Saiza项目（现名为Sierra Sea）是一个大型项目，将分多个阶段开发、销售和管理，第一阶段1A期包含800个单位，将于下个月推出；目前预测该项目利润率还为时过早，但公司相信项目价值将随时间增长 [106][107][109] - 公司目前专注于执行上海、杭州、苏州的商业项目和销售住宅项目以获取现金流，未预见内地项目需要减值；目前没有购买新项目的计划，主要关注现有项目的执行和销售 [111][112] 问题5: 公司对香港北部都会区发展的兴趣、参与所需的重建利润率要求、下半年及2026财年农地收回收入预期、杭州和ITC Maison新项目的预租进展、ITC Maison商场的定位和竞争优势 - 公司欢迎政府北部都会区发展计划，在新界有丰富的开发经验，目前有两个项目正在建设中；公司将在3月提交对三个地块的意见，并在咨询期结束后谨慎考虑参与投标 [119][120] - 本财年公司预计农地补偿收入约为30亿港元，相应收益约为11亿港元，但不确定北部都会区其他地区的收回计划 [121] - 上海ITC项目进展顺利，预计今年下半年开放15万平方英尺的F&B区域；ITC Maison商场将结合上海IFC mall和IAPM mall的特点，已收到众多奢侈品牌的咨询，公司将通过定制店铺空间等方式吸引品牌入驻 [122][124] - 杭州项目零售部分已开始推广，住宅部分一日售罄，项目具有独特的地理位置、综合的艺术文化元素和政府支持，以及当地AI公司带来的新财富创造者，有望支持奢侈品市场的增长 [125][128]

"好房子"政策推动与市场趋势 - 多地政府将建造"好房子"列入年度工作重点 涉及建筑标准、绿色建筑、智能建造和装配式建筑等技术方向 [1][4] - 超30个城市发布新版城市规划管理技术规定 例如北京出台平原多点地区"好房子"技术要点 深圳优化绿化覆盖率计算规则 杭州规定公共连廊不纳入容积率计算 [4] - 2024年满足改善性需求的"好房子"项目取得亮眼销售成绩 表明房地产市场存在结构性需求潜力 [5] "好房子"产品特征与优势 - 与传统住宅相比具有建筑标准提升、规划设计标准放宽、得房率高等优势 部分项目得房率达到95% [6][8] - 购房者能够获得性价比更高的产品 其中高得房率成为重要销售卖点 [6][8] - 自2023年下半年以来 深圳市场"日光"的新房项目几乎都拥有较高得房率 [8] 公共配套缩水问题 - 部分开发商在提高得房率的同时缩减公共配套 如35层超高层住宅一层5户仅配两台小容量电梯 [8] - 购房者反映电梯配置不足严重影响居住体验 并对建筑材料质量表示担忧 [8] - 购房者希望相关部门加强监管以确保配套设施质量 [8] 行业竞争格局变化 - 房地产进入品质竞争时代 开发商需在设计创新、材料选择和施工工艺上精益求精 [10] - 企业需要提升技术能力 采用BIM技术和绿色建筑技术以确保项目符合"好房子"标准 [10] - 开发企业将服务扩展到物业管理、后期维护等领域 提供全生命周期服务以增强客户黏性 [10] 存量新房面临冲击 - 高得房率"好房子"项目对存量新房去化造成冲击 同样100平方米建筑面积 实用面积差距可达25平方米以上 [11] - 深圳市场超高层住宅项目销售进度明显落后 部分48层以上项目开盘一年后仍未清盘 [12] - 业内人士建议对存量新房进行优化改造 通过差异化定价避免被市场抛弃 [12]

财务数据和关键指标变化 - 租金收入下降约6%，营业利润下降9%，主要因可变租金（销售租金）减少，而固定租金增长近6% [5][12][14] - 物业销售方面，确认1.5亿美元收入，但因市场不佳对部分项目存货成本进行减记，计提约380万美元拨备 [15][37] - 股息削减33%，汉东集团因派息比率健康未调整股息 [17] - 净负债比率为33.4%，预计若不开展新项目，明年起负债比率将下降 [40] - 整体融资成本控制在4.3% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 内地租赁收入以人民币计下降4%，以港元计下降5%，主要受人民币贬值1.5%影响；香港租赁收入下降1% - 2% [18] - 酒店业务独立列报，因昆明君悦酒店开业呈积极态势 [21] - 中国整体租赁收入下降3% - 4%，写字楼和零售业务占比19%和81%，近五年基本保持不变 [22] 零售业务 - 全年销售额下降14%，同店销售额下降10%，次高端商场销售额增长7%，上海以外高端商场下降11%，上海下降14% [24] 物业销售业务 - 2024年售出120套Aperture公寓和2套Bubu Row房屋，内地2个项目售出约9套地面公寓，计划今年在无锡推出项目 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 海南总销售额下降30%，客单价下降15%，客流量下降15% [67] - 2024年海外奢侈品消费占比达40%，内地占比约60% [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将保持保守经营和财务策略，谨慎进行新投资，注重回报 [6][9] - 2025年目标多数按计划推进，如上海恒隆广场66号扩建项目将使用近100%低碳排放燃料，10个内地运营物业中的5个已采用可再生能源供电 [42][43] - 计划通过巩固租户、提升租户质量、改善客户体验等方式应对新供应竞争 [75] - 调整股息、进行拨备、增加人民币借款、提升出租率等，以实现战略重置和财务稳健 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年市场低迷，公司业绩虽下滑但表现稳健，有亮点如高出租率和次高端业务表现出色 [4][7] - 2025年市场仍面临压力，但有望实现温和增长，需关注消费者信心恢复情况 [69] 其他重要信息 - 杭州西湖66项目预计今年分阶段开业，目前部分塔楼已获近40%预租，零售部分已获71%预租 [46][50][51] - 无锡桑德尔服务式公寓将于2025年完工并开始销售 [54][55] - 香港收购Jardine当地物业，完善物业组合 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：去年下半年租金复归趋势及2025年预期 - 内地固定租金增长6%，但销售租金下降未能完全被固定租金增长抵消；香港租金呈负增长 [61][62] 问题2：1月销售增长基于客流量还是租户销售额，以及VIP与非VIP销售情况 - 1月客流量和销售额均有增长，但因农历新年时间变化，数据参考性有限；次高端业务持续强劲，高端客户消费频次增加但客单价下降14% - 15%，中端客户受价格和选择影响较大，整体市场因信心问题客单价下降 [64][65][67] 问题3：上海零售市场新供应应对策略 - 巩固租户、提升租户质量、改善客户体验，如扩建恒隆广场66号、优化CRM项目 [75][76] 问题4：股息调整的潜在假设、利弊及2025年融资成本预期 - 股息调整是战略重置，旨在为公司争取喘息空间，管理层积极采取措施控制财务状况；预计2025年融资成本百分比略低于去年 [77][82] 问题5：个人护理和美容业务扩张原因及餐饮业务机会 - 品牌自营柜台提供服务，形成集群吸引客流，且化妆品消费降级趋势下降幅较小；餐饮业务可提供经济实惠的聚会场所，吸引消费者 [91][94][95] 问题6：Heartland商场业绩不佳的扭转措施 - 针对Heartland商场，将在数月后进行大型推广活动，增加租户、改善餐饮和体验式服务；Forum商场因从高端向次高端转型有过渡期，目前正逐步改善 [99][100] 问题7：杭州项目的评估测试时间及是否需减值 - 项目完工前每半年进行资产评估，完工后估值无重大变化 [108] 问题8：股息分配是否会成为新常态 - 股息分配是短期措施，旨在控制负债比率，预计明年负债比率下降后会重新评估 [109][110] 问题9：RestLink 66商场开业时预期出租率 - 目前已获71%预租，预计开业时出租率接近90%以上 [111][114] 问题10：中国零售商场营业额租金占总租金的比例及趋势 - 文档未提及营业额租金占比及趋势相关内容 问题11：金融市场流动性问题对公司再融资的潜在风险 - 目前市场波动对公司影响不大，公司三分之一借款为基于LPR的在岸借款，银行更倾向于向公司贷款；市场波动为短期现象，公司财务稳健，有望保持融资成本稳定 [117][118][119]

发行上市信息 - 公司首次公开发行股票数量为5357.84万股，占发行后总股本的25%，每股发行价格为9.50元，发行日期为2023年10月12日，拟上市上交所主板[5] - 发行后总股本为21431.34万股，本次募集资金总额为50899.48万元，净额为45081.70万元[5][35] - 发行前实际控制人夫妇持股比例为98.46%，发行后降至73.84%[29] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为74802.97万元、111371.75万元和98570.90万元，2021、2022年度变动幅度分别为48.89%、 -11.49%[47] - 2023年1 - 6月公司营业收入41075.80万元，较2022年同期下降19.12%，营业利润增长9.22%[53] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入59000.00 - 65000.00万元，同比下降12.64% - 3.76%[66] 产品业务 - 公司主要产品为蒸压加气混凝土装备和机械装备配套产品，在国内蒸压加气混凝土成套装备市场占有率为20% - 25%，排名第一[37][43] - 2023年1 - 6月蒸压加气混凝土装备营收30533.34万元，较2022年同期降27.31%；机械装备配套产品营收9628.45万元，较2022年同期增20.09%[55] - 蒸压加气混凝土成套装备建设项目建成后新增产能16套，高端加气混凝土生产线成套智能化技术改造项目完成后新增产能12套[90] 财务指标 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为38330.24万元、45965.32万元和19554.28万元，占流动资产比重分别为37.68%、44.76%和24.80%[20] - 报告期末应收账款账面余额分别为15617.62万元、17104.10万元和20633.83万元，占营业收入比例分别为20.88%、15.36%和20.93%[84] - 2022年末公司资产总额97579.83万元，资产负债率（母公司）64.11%[48] 公司历史与股权 - 公司成立于1989年1月19日，注册资本为16073.50万元[33] - 2015年11月天元有限以1.58亿元净资产折股投入股份有限公司，注册资本为1000万元[110] - 公司整体变更为股份有限公司后，吴逸中持股950万股，持股比例95%；何清华持股50万股，持股比例5%[113] 子公司与关联方 - 截至招股说明书签署日，公司拥有1家全资子公司英特力杰，3家参股企业艾列天元、德丰杰和赫腾机械[145] - 关联方重新认定，本次申报文件披露33名关联方，新增常州泽耀机械有限公司关联交易[136][137] - 常州颉翔和常州元臻持有公司股份，主营业务为股权投资，与发行人主营业务无关[162][164] 其他 - 公司于2023年8月21日起终止在新三板挂牌[129] - 本次发行上市申请文件披露的财务数据与公司申请在全国股转系统挂牌时及定期报告披露的财务数据无差异[134] - 风险因素重新评估，本次申报文件对12项风险重新归纳分类[136]

江苏天元智能装备股份有限公司 （Jiangsu Teeyer Intelligent Equipment Co., Ltd.） （江苏省常州市新北区河海西路 312 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书 保荐人（联席主承销商） （常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层） 联席主承销商 (中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号) 江苏天元智能装备股份有限公司 招股意向书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 | 发行股票类型 | 股） 人民币普通股（A | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本次拟公开 ...

江苏天元智能装备股份有限公司 （Jiangsu Teeyer Intelligent Equipment Co., Ltd.） （江苏省常州市新北区河海西路 312 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层） 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（注册稿） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 1-1-1 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（注册稿） 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票不超过 5, ...

发行信息 - 公司拟公开发行不超过5357.84万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过21431.34万股[7][35][36] - 发行全部为新股发行，无原股东公开发售股份，采取询价配售与网上定价发行结合，承销方式为余额包销[7][36] - 拟上市交易所和板块为上交所主板，保荐人是东海证券[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为74802.97万元、111371.75万元和98570.90万元，2021年增48.89%，2022年降11.49%[49][82] - 2020 - 2022年净利润分别为6849.86万元、8135.38万元和7110.31万元，2021年增18.77%，2022年降12.60%[49] - 2022 - 2020年资产负债率（母公司）分别为64.11%、77.29%、80.89%[52] - 2023年1 - 3月营收19255.20万元，较去年同期降19.51%[57][58][59] - 2023年1 - 3月净利润1213.63万元，较去年同期增158.51%[57] 存货与成本 - 2020 - 2022年末存货账面价值分别为38330.24万元、45965.32万元和19554.28万元，占流动资产比重分别为37.68%、44.76%和24.80%[21] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本比重分别为77.05%、77.60%和75.77%[23] 市场地位 - 国内蒸压加气混凝土装备企业约28家，公司是第一梯队，报告期内国内成套装备市场占有率为20% - 25%，排名第一[44] - 公司被评为“2022年中国建材机械行业20强”且排名第八，墙体材料装备细分领域排名第一[44] 股权结构 - 发行前实际控制人夫妇持股98.46%，发行后降至73.84%[30] - 截至招股书签署日，吴逸中持股13173.00万股，占比81.95%；何清华持股852.50万股，占比5.30%[119][133] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营收41000.00 - 45000.00万元，与上年同期相比下降11.40% - 19.27%[67] - 2023年1 - 6月扣非后归母净利润预计3050.00 - 3350.00万元，与上年同期相比变动6.99% - 17.51%[68] 募集资金 - 募集资金扣除费用后围绕主营业务投资，总投资54898.06万元[71][73] - 募集项目达产将新增蒸压加气混凝土成套装备28套生产能力[84] 公司概况 - 公司成立于1989年，2016年在新三板挂牌，代码837134，简称“天元智能”[34][118] - 公司专业从事自动化成套装备及机械装备配套产品研发、生产与销售[38] 子公司情况 - 拥有全资子公司英特力杰，注册资本7500万元，实收资本6800万元[138] - 参股艾列天元、德丰杰、赫腾机械[141][145][146] 公司治理 - 董事会设6名董事，其中独立董事2名，监事会3名，高级管理人员7名[177][184][187] - 吴逸中任董事长兼总经理，何清华任董事，殷艳任董事、财务总监、董秘[177][178][179]

发行信息 - 本次公开发行股票不超过3266.6667万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为13066.6667万股[8][39] - 预计发行日期为2023年6月4日，采取网下询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合方式，承销方式为余额包销[8][39] - 发行费用中保荐费用580万元，审计及验资费用943.4万元等，承销费用为实际承销股款总额的6.80%且不低于3000万元[40] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司分别实现营业收入130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[59] - 2019 - 2022年各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元、182773.24万元，截至2022年末为272042.70万元[59] 业务结构 - 2022年1 - 6月幕墙工程业务收入51313.68万元，占比82.88%；门窗工程业务收入7933.26万元，占比12.81%；产品销售业务收入2665.59万元，占比4.31%[47] - 公司工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%，为主要业务模式[50] 市场与客户 - 2019 - 2022年1 - 6月公司对前五大客户销售额占营业收入比重分别为84.41%、81.02%、75.47%和77.69%[23] - 2019 - 2022年1 - 6月公司对上海建工销售额占营业收入比重分别为56.75%、57.94%、51.82%和43.75%[23] 财务指标 - 2019 - 2022年6月末公司应收账款余额分别为64695.32万元、31242.88万元、38897.33万元和28193.16万元[25] - 2019 - 2022年各期末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[31] 未来展望 - 公司计划通过募集资金在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[43] 公司资质与荣誉 - 截至招股意向书签署日，公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[43] - 公司具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质[66] 股权结构 - 本次发行前，周祖庆、周祖伟兄弟持有公司7120.00万股股份，占比72.65%[117] - 发行后周祖庆、周祖伟持股比例均变为27.24%，钱利荣等股东持股比例相应变化[175][176] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司有1家控股子公司广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司，注册资本1200万元，实收资本8万元[164] - 广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司2021年末净资产1.27万元，净利润 -6.73万元[164]

江苏天元智能装备股份有限公司 （Jiangsu Teeyer Intelligent Equipment Co., Ltd.） （江苏省常州市新北区河海西路 312 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层） 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（申报稿） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 江苏天元智能装备股份有限公司 招股说明书（申报稿） 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | 发行股数 | 本次拟公开发行股票不超过 5,3 ...