大会概况 - 第三十二届中国北京种业大会定于2025年9月11日至14日举行，主题为"深化区域协同·聚力种业振兴" [3] - 大会设置"1+7"会场，举办"1+1+1+10+N"系列活动，聚焦现代种业、生物制造、智慧农业与智能装备三大板块 [3][4] - 大会旨在助力北京打造"种业之都"，推进"农业中关村"建设，建设具有区域带动力、全国引领力、国际影响力的农业科技创新中心 [5] 蔬菜品种展示活动 - 丰台春季蔬菜品种展示活动于6月11日至13日举办，展示322个国内外优新蔬菜品种，涵盖功能型蔬菜、"土特产"老品种、观赏品种等 [7][9] - 活动构建"1+N"蔬菜种业核心展示矩阵，联动六大园区，设置四大主题展区，100余个展位展示北京蔬菜种业创新成果 [8][9] - 活动通过沉浸式体验场景，全方位展示北京乃至京津冀的蔬菜种业创新成果，推动种业科技与产业深度融合 [5][9] 京津冀协同发展 - 活动举办鲜食番茄、黄瓜擂台赛，聚焦京津冀口感型番茄与黄瓜优质品种，采用"地展品鉴+专业评选+品种打擂"三位一体模式 [11][12] - 活动发布"京津冀番茄、黄瓜好味道品种"名录，重点呈现参赛品种在口感层次、营养指标、抗病特性及环境适应性四大维度的突破优势 [13][14] - 丰台区作为北京蔬菜种业核心示范区，已举办31届种业盛会，培育形成涵盖种子研发、智慧农业、成果转化、场景应用的现代农业产业生态链 [10] 科研合作与创新 - 中国农业科学院发布智慧育种服务平台，基于大模型、智能体等前沿技术，为育种全产业链提供数字化智能化支撑 [16] - 北京大学现代农业研究院与北京种业之都科技股份有限公司签订科研战略合作协议，将在品种研发、成果转化等方面展开深入合作 [17] - 北京市农林科学院蔬菜研究所与丰台区种子协会牵头成立北京蔬菜种业企业创新孵化联盟，推动产学研深度融合 [18][19]

大会概况 - 第三十二届中国北京种业大会定于9月11-14日举行，主题为"深化区域协同 聚力种业振兴"，突出"区域化、国际化、市场化"三大特点 [3] - 大会设置"1+7"会场（通州主会场+7区分会场），举办"1+1+1+10+N"系列活动 [3][14] - 由北京市人民政府指导，获联合国粮农组织、国际种子联盟等国内外组织支持 [8] 京津冀协同与种业创新 - 首次由京津冀三地农业农村部门联合举办，组织50个农业科技创新主体和200家区域农业品牌企业 [7] - 展示京津冀上千个玉米、蔬菜突破性新品种，推动三地在品种培育、生物防治等领域的深度合作 [7] - 形成"研发在京津、转化在河北、应用在全国"的区域协同创新模式 [7] - 北京种业成果显著：建成全球最大西瓜/玉米DNA指纹库，白羽肉鸡"沃德188"打破国外垄断，杂交小麦技术全球领跑 [6] - 北京在多个物种育种领域领先：7个物种世界第一方阵（肉鸭、蛋鸡等），20个物种全国领先（玉米、肉鸡等） [6] - 市场份额数据：玉米品种占全国18%，转基因玉米大豆性状应用占全国73.3%，肉种鸭/蛋种鸡/奶牛冻精份额分别达80%/66%/35% [6] 国际化布局 - 北京种业成果已输出至坦桑尼亚（蛋种鸡）、巴西/阿根廷（转基因玉米大豆）、俄罗斯（蔬菜种子）、巴基斯坦（杂交小麦） [10][11] - 开幕式及论坛强化国际元素，邀请国际组织代表及头部企业解读全球种业趋势，展示基因编辑等前沿技术 [10] - 推动"一带一路"合作：大北农拟收购阿根廷大豆公司，峪口禽业拓展蛋鸡出口市场，博收公司蔬菜种子出口俄罗斯 [12] 产业活动与科技展示 - 主会场展示三大板块：生物育种（抗蓝耳病猪新品种）、合成生物（人造肉）、智慧农业（智能农机装备） [16] - 10个专业论坛覆盖玉米种业、畜禽种业、智慧农业等细分领域，由不同区域根据产业优势承办 [17] - 全年农时联动活动：6月展示芳香蔬菜、7月鲜食玉米品鉴、8-9月400+玉米新品种展示、10月特色蔬菜观摩 [18][19] - 创新平台落地：全国首个种业人工智能深度应用平台、百项科技成果展示、百家农业主体线上直播 [15][16]

大会概况 - 第三十二届中国北京种业大会将于9月11日至14日举行，主题为"深化区域协同 聚力种业振兴"，设置"1+7"个会场（通州主会场+7区分会场）[1] - 推出"1+1+1+10+N"系列精彩活动，包括主论坛、科技成果交流体验、10场专业论坛及全年农时联动活动[1][4] 主会场亮点 - 通州主会场聚焦生物育种、合成生物、智慧农业三大板块，展示抗蓝耳病猪新品种、基因编辑育种技术、生物培育肉、智能农业装备等前沿成果[2] - 首次由京津冀三地农业农村部门联合举办，组织50个农业科技创新主体和200家品牌新主体，展示上千个玉米蔬菜新品种[3] 科技成果转化 - 举办百项农业科技成果展示、百项冠名发布及百家农业经济主体直播互动，推动供需精准匹配[3] - 形成"研发在京津、转化在河北、应用在全国"的区域协同创新模式，加速玉米"五良"技术集成等成果落地[3][5] 专业论坛与活动 - 10场专业论坛覆盖玉米种业、微生物种业、畜禽种业等细分领域，由各区分会场承办[4] - 全年农时联动活动包括6月芳香蔬菜展、7月鲜食玉米采摘、8-9月玉米新品种观摩、10月特色蔬菜展示等[5] 北京种业全球影响力 - 北京建成全球最大西瓜玉米DNA指纹库，基因编辑工具、白羽肉鸡"沃德188"等7个物种育种水平居世界第一方阵[6] - 玉米品种占全国18%，转基因玉米大豆性状应用占全国73.3%，肉种鸭市场份额达80%[6][7] - 北京种业成果已输出至坦桑尼亚、巴西、俄罗斯等国家，涵盖蛋种鸡、转基因作物、蔬菜种子等领域[7]

公司基本情况 - 公司名称为合肥丰乐种业股份有限公司，证券简称丰乐种业，证券代码000713 [1] - 公司成立于1997年4月16日，1997年4月22日在深交所上市，注册资本61,401.498万元人民币 [1] - 公司是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进的综合性公司 [1] - 公司控股股东为国投种业，实际控制人为国务院国资委 [12] 本次发行方案 - 本次发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为国投种业 [9] - 发行价格为5.91元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过103,894,246股，募集资金总额不超过61,400万元 [3] - 募集资金将全部用于补充流动资金及偿还银行借款 [3] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [3] 行业监管与政策 - 种子行业受农业农村部监管，主要法规包括《种子法》《农作物种子生产经营许可管理办法》等 [16] - 农化行业受农业农村部、国家发改委等多部门监管，主要法规包括《农药管理条例》《安全生产许可证条例》等 [17] - 香料行业受工信部、市场监管总局等部门监管，主要法规包括《食品安全法》《产品质量法》等 [18] - 近年来国家出台多项政策支持种业发展，包括《种业振兴行动方案》《"十四五"现代种业提升工程建设规划》等 [21][22] 行业发展概况 - 全球种业市场规模从2016年432亿美元增长至2023年540亿美元，预计2026年达678亿美元 [28] - 中国种业市场规模持续扩大，2023年玉米种子市值473.41亿元，杂交水稻种子市值183.53亿元 [28][30] - 中国农药产量2024年达367.53万吨，同比增长37.59% [33] - 中国化肥施用量自2016年起持续下降，2023年降至5,021.74万吨 [34] - 中国香料香精行业市场规模2023年约439亿元，预计2026年有望突破500亿元 [35] 行业发展趋势 - 种业行业集中度将提升，大型企业通过并购重组增强竞争力 [36] - 转基因作物商业化进程加速推进 [36] - 种子公司向全产业链方向发展，经营品种和业务范围多元化 [37] - 农化行业市场集中度提高，产业链整合趋势明显 [38] - 农药行业向高效、低毒、环保方向发展 [26]

报告行业投资评级 - 未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 生猪板块具备长期配置价值，关注行业经营发展举措对板块预期的推动，包括估值处于历史低位、优势企业红利属性增强、猪周期轮转下猪价和板块走势有望演绎[6] - 看好动保、饲料、种植、宠物等产业的投资机会，分别给出了相关的关注标的[10][11][15][16] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾（2025.05.31 - 2025.06.06） 农林牧渔本期表现 - 本期上证综指收于3385.36，涨1.13%；沪深300指数收于3873.98，涨0.88%；申万农林牧渔行业指数收于2682.22，涨0.91%，在申万31个一级行业板块中涨跌幅排名20位[17] - 二级板块动物保健、畜禽养殖、种植业、渔业、饲料、农产品加工的周涨跌幅分别为 - 1.51%、0.90%、1.23%、1.34%、1.15%、1.10%[17] 公司资讯 - 温氏股份实际控制人调整，新的《一致行动协议》生效，通过代际传承注入年轻力量，确保控制权稳定[26] - 牧原股份今年以来屠宰肉食业务产能利用率在70%以上，经营情况同比改善，下半年将有新屠宰厂投产[27] - 新希望今年以来商品猪出栏均重基本在120公斤，销售仔猪基本是六七公斤体重[28] - 华统股份拟出资3亿元与银河资本等共同投资设立10亿元的股权投资合伙企业，投资于绿色食品产业全产业链[29] 农业产业动态 粮食种植产业 - 玉米现货平均价和期货价格周环比均涨0.34%[30] - 豆粕现货平均价周环比跌1.50%，期货价格周环比涨1.62%[31] - 小麦现货平均价周环比跌0.86%[32] - 大豆现货平均价周环比跌0.07%，CBOT大豆期货价格周环比涨0.69%[32] 各产业分析 养殖产业 - 4月12家猪企生猪销量共计777.05万头，环比增21.38%；出栏均价为14.82元/公斤，环比涨0.60%；出栏均重为108.6公斤，环比降0.23%[7] - 截至5月10日，自繁自养和外购仔猪养殖利润分别为84.33元/头、58.46元/头[7] - 建议关注优秀规模养殖集团牧原股份、温氏股份，具有成长潜力的巨星农牧、神农集团、华统股份等[10] 种植产业 - 2025/26年度全球小麦供应、消费和贸易量上升，库存略有增加；水稻供应增加、贸易量减少、消费上升且期末库存与上一年基本持平；玉米消费量增长2%，进口量增长1%，期末库存下降；大豆出口量增长4%，期末库存增加[12][13][14] - 关注种业振兴，建议关注生物育种优势企业隆平高科、大北农，以及优势品种企业登海种业[15] 宠物产业 - 看好国产宠物食品企业长逻辑，预计到2026年宠物主粮、营养品、零食复合年增长率分别达17%、15%和25%，国产企业品牌战略推进，头部化趋势明显[16] - 建议关注国内宠物食品领跑者乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等[16] 其他资讯 - 生猪板块涨幅前五的公司为万辰集团（14.6%）、邦基科技（14.1%）、永顺泰（10.5%）、罗牛山（7.8%）、*ST佳沃（7.6%）；跌幅前五的公司为瑞普生物（ - 14.4%）、田野股份（ - 10.9%）、晓鸣股份（ - 5.6%）、天康生物（ - 4.0%）、雪榕生物（ - 3.4%）[1] - 生猪补贴政策多样，包括能繁母猪、良种、保险、标准化示范、资源化利用、无害化处理等补贴，养殖户应关注政策动态[22] - 2024年中国鸡肉出口量达77.03万吨，同比增幅39.02%，出口覆盖96个国家或地区，未来有望在国际市场取得更大发展[23] - 2024年全球最脆弱地区突发重度粮食不安全和儿童营养不良问题连续第六年恶化，超2.95亿人遭遇突发重度饥饿[24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 农林牧渔行业本周跑赢上证综指，各子行业表现分化，生猪养殖、禽类养殖、牧业、种植链等板块有不同的发展态势和投资机会，建议关注各板块优质企业 [13][3][4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 本周（2025.06.02 - 2025.06.06）农林牧渔（申万）指数收于 2682.22 点，周环比 +0.91%，跑赢上证综指，在一级行业涨跌幅中排名第 20 [13][14] - 个股方面，农林牧渔行业中本周表现居前的有万辰集团、罗牛山、*ST 佳沃；表现居后的有瑞普生物、晓鸣股份、中水渔业 [14] 重点数据跟踪 生猪养殖 - 截至 6 月 6 日，全国商品猪价格为 14.05 元/公斤，周环比 -2.90%；15KG 仔猪价格为 35.25 元/公斤，周环比 -2.87%；本周生猪出栏均重为 129.17 公斤/头，较上周环比 -0.01 公斤/头 [20] - 周外购仔猪养殖利润为 -120.80 元/头，盈利周环比 -36.43 元/头；自繁自养养殖利润为 33.83 元/头，盈利周环比 -1.82 元/头 [20] - 目前能繁母猪存栏后续增长有限，中期或趋势线下，利好中期行业良性发展；头部企业上半年有望实现较好盈利，下半年猪价或有压力；建议优选低成本高质量扩张的优质企业，如牧原股份、温氏股份等 [3][22] 禽类养殖 - 截至 6 月 6 日，本周主产区白羽鸡平均价为 7.32 元/千克，较上周环比 -0.68%；白条鸡平均价为 13.00 元/公斤，较上周环比 -1.52% [32] - 父母代种鸡养殖利润为 +0.09 元/羽，较上周环比 -0.03 元/羽；毛鸡养殖利润为 -0.58 元/羽，周环比 -0.20 元/羽 [32] - 消费端进入淡季，白羽鸡价格转弱但整体平稳，黄鸡价格企稳；海外禽流感发酵，引种受阻或使白羽鸡产能下降；建议关注圣农发展、益生股份等 [4][35] 牧业 - 截至 5 月 29 日，生鲜乳主产区合同内外平均收购价格 3.06 元/公斤，环比跌持 0.3%，同比下跌 8.4%；本周散奶价格回升至 2.6 元/公斤 [39] - 预计原奶价格在 25H2 有望企稳回升，新一轮肉牛周期有望开启，板块景气度有望拐点向上；建议关注优然牧业、现代牧业等 [39] 种植产业链 - 截至 6 月 6 日，国内玉米现货价为 2,294.29 元/吨，较上周环比不变；CBOT 玉米期货价格 442.50 美分/蒲式耳，较上周环比 -0.34% [46] - 国内大豆现货价为 3,925.26 元/吨，较上周环比 -0.07%；CBOT 大豆期货价格为 1,057.25 美分/蒲式耳，较上周环比 +1.49% [46] - 国内豆粕现货价 2,940.00 元/吨，较上周环比 -0.54%；豆油现货价格为 8,012.63 元/吨，较上周环比 +0.46% [46] - 国内小麦现货价 2,433.61 元/吨，较上周环比 -0.82%；CBOT 小麦期货价格为 554.75 美分/蒲式耳，较上周环比 +3.89% [46] - 截至 5 月 30 日，国内早稻现货价为 2,706.00 元/吨，较上周环比 -0.04%；截至 6 月 6 日，CBOT 稻谷期货价格为 13.65 美分/英担，较上周环比 +1.15% [46] - 关税政策影响下大宗农产品价格波动，我国推行种业振兴，全球天气扰动或使农作物产量下降；若粮食减产，种植产业链景气度有望改善；建议关注隆平高科、登海种业等 [6][47] 饲料&水产品 - 截至 2025 年 6 月 6 日，育肥猪配合料价格为 3.37 元/千克，较上周环比不变；肉禽料价格为 3.40 元/千克，较上周环比 -1.45% [65] - 水产价格方面，草鱼/鲫鱼/鲤鱼/鲈鱼分别为 19/25/18/42 元/千克，较上周环比 0/0/0/+2 元/公斤；扇贝价格为 10 元/千克，较上周环比不变；海蛎价格为 12 元/千克，较上周环比不变；对虾价格 320 元/千克，较上周环比 +40 元/千克；鲍鱼价格 100 元/千克，较上周环比不变；海参价格 90 元/千克，较上周环比不变 [65] 重点新闻速览 公司公告 - 天邦食品 2025 年 5 月份销售商品猪 50.09 万头，销售收入 7.03 亿元，销售均价 16.29 元/公斤；2025 年 1 - 5 月销售商品猪 245.18 万头，销售收入 34.68 亿元，销售均价 16.26 元/公斤 [77] - 獐子岛股东和岛一号基金计划于公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内，以集中竞价交易方式减持不超过 7,111,000 股，占公司总股本比例不超过 1% [77] 行业要闻 - 6 月 6 日全国同步举办水生生物增殖放流活动 300 余场，放流各类水生生物苗种超过 16 亿尾 [78] - 农业农村部等部门联合印发相关方案和通知，加强水生生物增殖放流监管 [78]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 农林牧渔行业本周指数跑赢上证综指，但排名靠后，各子行业表现分化，生猪养殖、禽类养殖、牧业、种植链等板块有不同的发展态势和投资机会，建议关注各板块优质企业 [13][14] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 2025.06.02 - 2025.06.06 农林牧渔（申万）指数收于 2682.22 点，周环比 +0.91%，跑赢上证综指，在一级行业涨跌幅中排名第 20 [13][14] - 个股方面，万辰集团、罗牛山、*ST 佳沃表现居前，瑞普生物、晓鸣股份、中水渔业表现居后 [14] 重点数据跟踪 生猪养殖 - 截至 6 月 6 日，全国商品猪价格 14.05 元/公斤，周环比 -2.90%；15KG 仔猪价格 35.25 元/公斤，周环比 -2.87%；生猪出栏均重 129.17 公斤/头，较上周环比 -0.01 公斤/头 [19] - 周外购仔猪养殖利润 -120.80 元/头，盈利周环比 -36.43 元/头；自繁自养养殖利润 33.83 元/头，盈利周环比 -1.82 元/头 [19] - 目前能繁母猪存栏后续增长有限，中期或下降，利好行业良性发展；头部企业上半年有望盈利，下半年猪价或有压力；建议优选低成本高质量扩张的优质企业，如牧原股份、温氏股份等 [3][20][21] 禽类养殖 - 截至 6 月 6 日，主产区白羽鸡平均价 7.32 元/千克，较上周环比 -0.68%；白条鸡平均价 13.00 元/公斤，较上周环比 -1.52% [29] - 父母代种鸡养殖利润 +0.09 元/羽，较上周环比 -0.03 元/羽；毛鸡养殖利润 -0.58 元/羽，周环比 -0.20 元/羽 [29] - 消费淡季白羽鸡价格转弱但平稳，黄鸡价格企稳，板块景气度底部企稳；海外引种受阻或使白羽鸡产能下降；全年居民需求有望回暖，禽畜产品量价齐升逻辑增强；建议关注圣农发展等企业 [33] 牧业 - 牛肉价格稳步上行，奶牛去产能速度有望加快，明年有望实现肉奶共振 [37] - 截至 5 月 29 日，生鲜乳主产区合同内外平均收购价格 3.06 元/公斤，环比跌 0.3%，同比下跌 8.4%；本周散奶价格回升至 2.6 元/公斤 [37] - 预计原奶价格 25H2 有望企稳回升，新一轮肉牛周期有望开启，板块景气度有望拐点向上；建议关注优然牧业等企业 [37] 种植产业链 - 截至 6 月 6 日，国内玉米现货价 2294.29 元/吨，周环比不变；CBOT 玉米期货价格 442.50 美分/蒲式耳，周环比 -0.34% [43] - 国内大豆现货价 3925.26 元/吨，周环比 -0.07%；CBOT 大豆期货价格 1057.25 美分/蒲式耳，周环比 +1.49% [43] - 国内豆粕现货价 2940.00 元/吨，周环比 -0.54%；豆油现货价格 8012.63 元/吨，周环比 +0.46% [43] - 国内小麦现货价 2433.61 元/吨，周环比 -0.82%；CBOT 小麦期货价格 554.75 美分/蒲式耳，周环比 +3.89% [43] - 截至 5 月 30 日，国内早稻现货价 2706.00 元/吨，周环比 -0.04%；截至 6 月 6 日，CBOT 稻谷期货价格 13.65 美分/英担，周环比 +1.15% [43] - 关税政策影响下大宗农产品价格波动，我国推行种业振兴，全球天气扰动或使农作物产量下降，种植板块景气度底部企稳，若粮食减产产业链有望改善；预计生物育种产业化推进加快，建议关注隆平高科等企业 [44] 饲料&水产品 - 截至 2025 年 6 月 6 日，育肥猪配合料价格 3.37 元/千克，周环比不变；肉禽料价格 3.40 元/千克，周环比 -1.45% [64] - 水产价格方面，草鱼/鲫鱼/鲤鱼/鲈鱼分别为 19/25/18/42 元/千克，较上周环比 0/0/0/+2 元/公斤；扇贝、海蛎、鲍鱼、海参价格环比不变，对虾价格 320 元/千克，周环比 +40 元/千克 [64] 重点新闻速览 公司公告 - 天邦食品 2025 年 5 月销售商品猪 50.09 万头，销售收入 7.03 亿元，销售均价 16.29 元/公斤；1 - 5 月销售商品猪 245.18 万头，销售收入 34.68 亿元，销售均价 16.26 元/公斤 [73] - 獐子岛股东和岛一号基金计划 15 个交易日后 3 个月内，以集中竞价交易方式减持不超过 7111000 股，占总股本比例不超过 1% [73] 行业要闻 - 6 月 6 日全国同步举办水生生物增殖放流活动 300 余场，放流各类水生生物苗种超 16 亿尾，农业农村部已连续 11 年开展该活动 [74] - 农业农村部等部门联合印发相关方案和通知，将持续强化水生生物资源养护，促进渔业高质量发展 [74]

核心观点 - 看好养殖细分龙头估值修复，布局肉牛大周期反转，关注猪禽低估值龙头，推荐宠物标的与海大集团 [1][12] 各细分板块推荐逻辑 养殖链 - 看好肉牛周期反转，国内供给去化加进口收缩共振，相关标的估值处底部，我国对美进口牛肉加关税催化板块 [14] - 猪禽供需矛盾不大，产能预计维持低波动，生猪产业扩张意愿不足，2025 年景气有望维持，黄鸡供给维持底部，后续需求有望受益宏观景气修复，白鸡短期鸡苗供给偏紧，中期供给侧父母代同比减量且存在结构变化，需求侧消费中枢有望稳步上移 [14] - 核心推荐光明肉业、海大集团、牧原股份、温氏股份、立华股份、益生股份、圣农发展、华统股份等 [14] 种植链 - 看好种业与种植板块，或迎粮价周期与转基因变革共振，玉米价格上涨将从周期景气上提振种业，种业库存压力大，处于周期底部，且是自主可控重要一环，国家重视程度升温，具备土地资源的种植类上市公司将受益粮价上涨 [15][16] - 核心推荐荃银高科、丰乐种业、隆平高科、大北农等 [17] 宠物 - 宠物赛道受益人口变化趋势，是稀缺的消费增长性行业，宠物粮国产优质品牌国内销售维持高景气，宠物健康发展空间广阔 [18] - 核心推荐乖宝宠物、中宠股份、瑞普生物等 [19] 其他板块 - 种植推荐海南橡胶等，动保板块推荐科前生物、回盛生物等 [19] 大宗农产品重点覆盖品种观点 - 生猪供给恢复程度有限，低成本企业预计仍有较好盈利 [23] - 黄鸡供给维持底部，有望率先受益内需改善 [23] - 白鸡中期父母代同比减量且存在结构变化，消费或逐步上移 [23] - 鸡蛋远月供给压力仍大，新增产能增速自 Q2 进入兑现期 [23] - 玉米价格维持温和修复，中期供需宽松迎来收缩 [23] - 豆粕估值处于历史低位，中长期供需平衡有望收紧 [23] - 油脂短期供需趋紧，中期关注产区政策 [23] - 白糖短期国内供强需弱，中期关注北半球天气 [23] - 橡胶全球供给产量见顶，看好长期景气向上 [23] - 棉花供给较为充裕，需求尚待修复 [23] 5 月市场行情 板块行情 - 2025 年 5 月 SW 农林牧渔指数上涨 2.48%，沪深 300 指数上涨 1.85%，板块跑赢大盘 0.63%，5 月动物保健/渔业/饲料板块涨幅较大，分别为 11.14%/5.83%/5.53%，三级子板块中，果蔬加工/动物保健/其他种植业/水产养殖板块涨幅较大，分别为 11.58%/11.14%/8.23%/6.05% [87] 个股行情 - 涨幅排名前五的个股依次为安德利、雪榕生物、*ST 绿康、*ST 天山、瑞普生物，涨幅分别为 53.54%/41.67%/37.91%/27.13%/21.87%；跌幅排名前五的个股依次为粤海饲料、圣农发展、金龙鱼、天邦食品、罗牛山，跌幅分别为 5.83%/4.87%/4.66%/4.59%/4.40% [90] 重点公司盈利预测及投资评级 | 公司代码 | 公司名称 | 投资评级 | 昨收盘（元） | 总市值（百万元） | EPS（2025E） | EPS（2026E） | PE（2025E） | PE（2026E） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600073 | 光明肉业 | 优于大市 | 8.29 | 7,774 | 0.53 | 0.64 | 16 | 13 | | 002714 | 牧原股份 | 优于大市 | 41.14 | 224,738 | 3.57 | 3.01 | 12 | 14 | | 002311 | 海大集团 | 优于大市 | 61.76 | 102,753 | 2.64 | 3.02 | 23 | 20 | [4]

构建新发展格局 - 加快构建新发展格局是把握未来发展主动权的战略举措，需保持战略定力并统筹各地区各部门工作[1][2] - 当前在科技自立自强、经济循环畅通、扩大内需、绿色发展和高水平对外开放方面取得良好开局，但仍需解决突出问题[3] - 需通过供给侧结构性改革、关键领域改革及全国协同发展推动战略转型，强化资源配置效率和民生改善[3] 种业振兴 - 种源自主可控上升至国家安全战略高度，需集中力量实现种业科技自立自强[2] - 当前种业基础仍薄弱，需加强种质资源保护、农业生物育种攻关及南繁硅谷等创新基地建设[4] - 将强化企业创新主体地位，优化要素集聚环境，并加强全链条监管打击侵权行为[4] 青藏高原生态保护 - 生态环境保护作为刚性约束，需坚持系统治理和生态安全红线[5] - 将发展高原特色产业和新兴产业，探索绿色低碳的高质量发展路径[5] - 已通过生态修复、补偿机制和基础设施建设有效遏制生态恶化趋势[4] 自贸试验区改革 - 需对标国际经贸规则推动制度创新，加大自贸试验区自主权并集成改革成果[2][6] - 现有21个自贸试验区形成全国试点格局，推出高水平制度创新并建成领先产业集群[6] - 目标建成具有国际影响力的自贸园区，强化开放与安全的统筹[6]

高标准农田建设 - 巴彦淖尔市计划用3-5年时间实施六大类19项工程，将全市永久基本农田建成集中连片、旱涝保收、稳产高产的高标准农田 [2] - 通过滴灌技术节水30%-50%，肥料利用率大幅提高，采用"公司+村党支部+农户"模式统种统收 [3] - 2024年粮食产量58.7亿斤，计划推进高标准农田建设165.26万亩，盐碱地治理50万亩，粮食播种面积稳定在550万亩以上 [4] 现代农业科技应用 - "5G+智慧种植"示范园区实现手机一键操作精准配水施肥，北斗辅助驾驶系统提升播种效率与质量 [3][4] - 国际农业博览园采用先进栽培技术实现"南果北种"，上千栋果蔬大棚带动农民致富 [4] - 2024年牲畜存栏1176.97万头（+0.16%），出栏548.59万头（+1.04%），肉类产量19.81万吨（+2.56%） [10] 种业振兴与育种创新 - 创建小麦、肉羊、玉米等科技创新中心，开展三大作物育种联合攻关，全年计划培育新品种10个以上 [5][8] - "巴麦13号"连续两年创内蒙古小麦高产纪录（2024年亩产705.8公斤），全面超越传统品种 [6][7] - 三瑞农业自主研发葵花种子实现国内品种市场占有率近100%，拥有5600余份种质资源库 [7] 现代畜牧业发展 - 肉羊产业年饲养量超2300万只，年产羊肉30万吨，羊油3万吨，通过产学研合作开发羊尾油系列产品 [9] - 华蒙肉羊养殖实现母羊多产1只羔羊，饲料节约15%，病死率下降30% [9] - 2024年计划投资6亿元建设羊皮食品、羊毛加工等项目，推动"三羊"产业发展 [10] 产业链整合规划 - 培育小麦、肉羊、向日葵等11条重点产业链，推动传统农牧业向精深加工转型 [11] - 建设黄河流域现代高效农业集聚区，打造绿色农畜产品精深加工基地 [11]