南财智讯12月17日电，信达证券公告，公司于2025年12月17日召开第六届董事会第十九次会议，审议通 过了《关于及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。经向上海证券交易所申请，公司A股股票将于 2025年12月18日开市起复牌。本次交易涉及中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、 向信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。相关审计等工作 尚未完成，后续尚需公司再次召开董事会审议并提交公司股东会批准，且需获得有关监管机构的批准、 核准、注册或同意后方可实施，本次交易存在不确定性。 ...

公司股价与市场反应 - 公司股价在悉尼市场暴跌17%，创下自2020年8月以来的最大单日跌幅 [1] - 股价大跌的背景是公司宣布了一项重组计划，以应对关键市场需求疲软的挑战 [1] 公司重组与战略调整 - 公司宣布的重组计划内容包括资产出售和削减成本 [1] - 公司取消了尚未完成的2亿澳元（约合1.33亿美元）股票回购计划 [1] - 公司正在重新评估其资本投资计划 [1] - 首席执行官Sam Fischer计划在两到三年内，每年削减1亿澳元的成本 [1] 经营挑战与市场状况 - 公司在美国等关键增长市场面临品类需求疲软的问题，预计短期内将影响业务表现 [1] - 作为重组的一部分，公司将减少在美国和中国的客户库存，以反映需求预期放缓 [1] - 新任首席执行官Sam Fischer正被迫对这家陷入困境的葡萄酒生产商进行转型 [1]

公司重组进展 - 2025年12月9日，美国德克萨斯州南区破产法院已批准奥升德公司的第十一章重组方案，这是公司完成重组流程的重要里程碑[1] - 重组方案预计在年底前完成交易，届时公司债务将大幅降低，资本结构将更加稳健，为未来发展奠定坚实基础[1] - 此次重组是公司于2025年4月22日主动申请启动，旨在降低资产负债杠杆率，且不涉及美国以外的子公司及生产基地[1] - 重组完成后，公司资本结构将显著优化，抗风险能力与市场竞争力将进一步提升，成为一家健康、资本充足的公司[1] 中国业务调整 - 2025年6月17日，奥升德决定开始有序关闭位于中国连云港市的己二胺生产工厂[2] - 连云港基地是奥升德在美国以外的最大投资，总投资约42亿元人民币，主要建设年产20万吨的己二胺基地[2] - 该工厂于2024年10月开业，仅运营了8个月便决定关闭，被行业内称为“寿命最短的外资化工项目”[2] - 关闭决定是基于对工厂在不断变化的市场动态和监管环境下长期可行性的全面评估后做出的[2] 公司业务概况 - 奥升德是一家上下游一体化的聚酰胺生产商，总部位于美国德克萨斯州休斯敦市，在亚洲、欧洲和美洲设有区域总部和研发中心[2] - 公司在全球拥有12座生产基地，雇员近三千人[2] - 公司现有尼龙66聚合产能70万吨/年，己二腈产能49万吨/年，己二胺产能60万吨/年[2] - 公司产品广泛应用于汽车、电子电气、工业纤维、消费品等诸多领域，为全球近1650家客户提供服务[1][2]

重组交易概述 - 宝地矿业收购葱岭能源87%股权的重组事项已获上交所并购重组审核委员会审核通过，待中国证监会同意注册后将进入实施阶段[1] - 公司拟作价6.85亿元收购葱岭能源87%股权，交易完成后将持有其100%股权[1] - 本次交易包括发行股份及支付现金方式，同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过5.6亿元[6] 交易方案与估值 - 葱岭能源整体估值为8.41亿元，增值率159.36%[6] - 因交易前利润分配4373.67万元，评估价值调减为7.97亿元，最终100%股权价值确认为7.88亿元，对应87%股权交易价格为6.85亿元[6] - 交易对价中，现金对价为8937.5万元，股份对价为5.96亿元[6] - 募集配套资金不超过5.6亿元，其中8937.5万元用于支付现金对价，3.2亿元用于新疆阿克陶县孜洛依北铁矿选矿与尾矿库工程项目，1.51亿元用于补充流动资金及偿还债务[6] 资源与储量提升 - 交易标的葱岭能源拥有新疆阿克陶县孜洛依北铁矿，保有储量8266.11万吨[1] - 交易前，宝地矿业控制铁矿石资源量为3.8亿吨[7] - 交易完成后，公司铁矿资源量将达到约4.6亿吨，储量增加约21.75%[1][8] 业务布局与战略意义 - 交易前，宝地矿业在新疆喀什及克州区域无业务布局[8] - 交易后，公司将取得孜洛依北铁矿控制权，新增在克州地区的矿产资源，业务可辐射喀什及和田地区，拓展在全疆的产业布局[1][8] - 葱岭能源拥有的孜洛依北铁矿资源禀赋好，是国内少有的可选出68%品位以上铁精粉的优质矿山[10] - 葱岭能源正在建设320万吨/年采矿项目，建成后依赖其高品位铁精粉将成为区域内有竞争力的供应商[10] 财务影响与业绩表现 - 根据备考审阅报告，以2024年为基数测算，重组后宝地矿业营业收入将达15.52亿元，较重组前提升29.74%[2] - 重组后归母净利润将达2.09亿元，较重组前提升51.35%[2] - 重组后期末资产总额将达77.3亿元，较重组前提升18.36%[10] - 2023年至2025年第一季度，葱岭能源营业收入分别为3.35亿元、3.56亿元、2422.51万元，净利润分别为4278.48万元、8491.90万元、103.62万元[9] - 2025年前三季度，宝地矿业实现营业收入11.45亿元，同比增长17.47%，但归母净利润1.16亿元，同比下降32%[10] 交易细节与关注点 - 本次重组为市场化产业并购，未设置业绩承诺[10] - 2023年至2025年一季度，葱岭能源铁精粉销售均价分别为717.40元/吨、838.14元/吨、807.83元/吨，价格波动较大[11] - 监管部门在审核中关注了标的资产评估的公允性、相关风险以及标的公司股权转让的规范性[11]

核心事件与潜在影响 - 苹果硬件技术高级副总裁约翰尼·斯鲁吉正“认真考虑”离职，若其最终出走，将成为短期内第五位官宣离开的苹果高层 [1] - 斯鲁吉是苹果自研芯片的核心推动者，主导完成了Mac全系向自研芯片的过渡，并在今年推出了自研蜂窝调制解调器及Wi-Fi/蓝牙芯片 [4] - 为挽留斯鲁吉，苹果已提供“丰厚”薪酬包并赋予更多职权，甚至提议晋升其为首席技术官，使其成为公司权力仅次于库克的二号人物，但目前尚未明确斯鲁吉是否接受 [4] 高管离职潮与公司重组背景 - 近期苹果正遭遇高管离职潮，本周已有设计负责人、AI主管、总法律顾问及环境事务副总裁相继宣布离任 [4] - 这一系列高管变动源于苹果正在进行的大规模重组，旨在为CEO蒂姆·库克的最终退休做准备 [4] - 此外，任职35至40年的零售主管与营销副总裁，未来也可能加入退休行列 [4] 关键人物离职原因 - 斯鲁吉计划离职并非因退休，而是寻求职业转型，且“不愿在新CEO麾下任职” [4]

交易概述 - AUGA集团于2025年12月4日与买方Global Champs UAB签署了具有约束力的初步协议 将出售其子公司UAB "Baltic Champs"的100%股份 [1] - 此次出售是公司法院批准的重组计划中设定的四项战略行动之一 [1] 交易资金用途 - 出售所得资金的大部分将用于赎回由公司直接控制的UAB "AWG investment 1"发行的私人债券 该债券总名义价值为498.4万欧元 [2] - 这些债券由Baltic Champs 100%的股份质押担保 [2] 交易完成前提条件 - 交易最终完成及所有权转移需满足多项前提条件 包括债券持有人会议批准出售质押资产、公司债权人委员会批准、竞争委员会许可、Baltic Champs债权人同意控制权变更、国家土地服务局同意土地收购以及其他此类交易的常规先决条件 [3] - 为尽快满足条件 公司将立即联系债券受托人 请求召开债券持有人会议以寻求出售质押资产的同意 [4] 交易定价与财务影响 - 股份出售价格将根据协议中的公式计算 该公式与公司重组计划一致 [5] - 基于公式计算的价格将超过全额妥善赎回债券及向债券持有人支付应计未付利息所需的金额 [5] - 此步骤将使集团减少498.4万欧元的财务负债 并覆盖截至交易完成时的应计未付利息 [6] - 由于Baltic Champs股份的最终售价将在交割时确定 剩余资金的具体用途将后续决定 [6] - 交易实施将产生双重积极影响：改善公司及其集团的现金流 并降低总债务水平 [6] 交易的战略意义 - 此次交易将直接促进重组的主要目标：确保集团运营的连续性 恢复所有集团公司的偿付能力 减轻财务负担并履行对债权人的义务 [6] - 交易将帮助集团节省利息支出 因为该债券发行的年利率高达14% [6]

交易方案概述 - 公司拟以发行股份方式作价5.95亿元购买湖北晶瑞76.0951%股权 [2] - 交易完成后公司将持有湖北晶瑞100%股权 [2] - 标的资产湖北晶瑞100%股权估值为7.82亿元 [3] - 发行价格为7.34元/股，发行股份数量为8107.13万股，占发行后总股本7.11% [3] 交易对财务状况的影响 - 交易完成后公司归母净利润将较重组前增长36.36% [2][7] - 交易完成后公司总负债为12.12亿元，将较交易前下降17.35% [4] - 交易完成后归属于母公司的所有者权益为32.51亿元，较交易前增长28.2% [4] - 交易将金融负债转入所有者权益，减少财务费用和负债规模 [4] 标的公司湖北晶瑞经营情况 - 2025年上半年湖北晶瑞实现营业收入1.48亿元，归母净利润2376.7万元 [2][5] - 2025年上半年扣除非经常性损益后的归母净利润为2311.75万元 [5] - 主要产品双氧水2025年上半年产量3.84万吨，产能利用率127.88%，销量3.91万吨，产销率102.04% [6] - 主要产品氨水2025年上半年产量2107.92吨，产能利用率42.16%，销量2107.58吨，产销率99.98% [6] 公司整体业务与市场地位 - 公司为电子材料平台型高新技术企业，主导产品包括高纯湿电子化学品、光刻胶、锂电池材料 [5] - 公司为全球范围内同时掌握高纯双氧水、高纯氨水及高纯硫酸三项技术的少数领导者之一 [7] - 公司客户包括中芯国际、长江存储、华虹宏力、长鑫存储、三安光电等优质客户资源 [7] - 2025年前三季度公司实现营业收入11.87亿元，同比增长11.92%，归母净利润1.28亿元，同比增长19202.65% [7]

裁员与组织重组 - 公司计划在全球范围内裁员900人，约占其全球员工总数的3.8% [1] - 此次裁员主要影响全球约10%的专业和文职人员 [4] - 截至2024年12月31日，公司在全球总共雇佣约23,700名员工 [4] 门店关闭与资产优化 - 公司计划在明年1月前关闭美国和加拿大约20家Yankee Candle门店 [1][3] - 这些即将关闭的门店合计约占该香薰蜡烛品牌销售额的1% [1][3] 财务影响与成本节约 - 重组行动将产生高达9000万美元的重组费用 [1] - 预计将确认的税前费用在7500万至9000万美元之间，并计划在2026年底前确认 [3] - 此次重组预计将带来约1.1亿至1.3亿美元的年化成本节约 [4][6] 销售业绩与市场表现 - 公司预计第四季度净销售额的下降幅度将处于其先前预测的1%至4%范围的上限 [6] - 拉丁美洲的销售额改善速度低于预期 [6] - 公司股价在今年内已下跌63% [7] - 在宣布重组消息后，公司股价在周一上涨超过3% [8] 行业背景与公司挑战 - 消费品公司普遍面临与关税相关的成本压力 [1] - 通货膨胀和经济不确定性导致消费者需求疲软 [1] - 公司已在过去两年中进行业务转型，但仍在努力重振销售额 [7][9] - 公司在10月曾预测年度销售额将出现比此前预期更大幅度的下滑，并下调了利润预期 [7]

会议基本信息 - 本次会议为虚拟市政厅会议 由Fladgate LLP合伙人David Robinson主持 [1] - 会议目的为就Argo公司提出的重组计划提供信息 [4] - 会议被录音以确保记录完整准确 [1] 参会人员 - 会议主持人为Fladgate LLP合伙人David Robinson 负责提供英国法律咨询 [2] - 参会人员包括其合伙人Jeremy Whiteson Argo公司首席执行官Justin Nolan 以及零售倡导者Jon Yorke [3] - Argo公司的总法律顾问也在线参会 [3] 股东参与方式 - 股东若需提问 需使用视频会议平台的聊天功能 [1] - 提问时需注明身份为持有公司股份、美国存托凭证或票据的持有人 [1] 零售倡导者角色 - 零售倡导者Jon Yorke担任非专业或非机构股东及票据持有人的独立代表 [3] - 其角色是充当公司与零售持有人之间的中介 不提供法律咨询 [3] - 零售倡导者将在重组计划概述后发言 [3]

重组交易核心信息 - 中金公司正筹划通过换股方式吸收合并东兴证券和信达证券 [1] - 具体方案为向两家被合并券商的全体A股股东发行中金公司A股股票以进行换股 [1] - 公司A股股票自2025年11月20日开市起停牌 [1] 交易复杂性与时间安排 - 本次重组涉及A+H股两地上市公司同时吸收合并两家A股上市公司 [1] - 交易涉及事项较多、流程较为复杂 [1] - 预计停牌时间不超过25个交易日 [1] 重组战略意义与预期效益 - 交易旨在加快建设一流投资银行，支持金融市场改革与证券行业高质量发展 [1] - 通过各方能力资源的有机结合与优势互补，力争实现规模经济和协同效应 [1] - 目标在于提高公司服务国家战略和实体经济的质效，并提升股东回报水平 [1]