专题：2025第9届"银华基金杯"新浪·理财师大赛 12月11日，第九届"银华基金杯"新浪理财师大赛全国总决赛在北京举行，新浪财经执行总编辑王婷婷出席并发表致辞。她表示，伴随着内外环境的深刻变 革，行业正式进入"专业致胜、服务升级"的关键阶段 ，如何把握经济转型中的投资机遇、精准匹配投资者需求、实现专业与服务双提升，成为行业核心课 题，更对理财师在宏观研判、资产配置、风险管控、客户服务等方面的综合素养提出了极高要求。 新浪财经执行总编辑王婷婷致辞 王婷婷指出，理财师的价值不止于数字计算与产品推荐，更在于以专业为投资者护航，以服务传递温度，实现风险与收益平衡——这正是大赛"专业赋能价 值，服务传递温度"的核心理念。 以下为王婷婷致辞原文： 尊敬的苏薪茗苏总、各位评委老师、各位嘉宾、所有的参赛选手： 大家好。 欢迎各位来到由新浪财经和银华基金联合主办的2025第9届"银华基金杯"新浪·理财师大赛全国总决赛现场。我谨代表新浪财经，向莅临现场的评委、嘉宾致 以诚挚欢迎，向合作伙伴银华基金以及长期支持大赛的所有机构表示衷心感谢！ 2025年，中国经济在稳增长政策持续发力下，始终保持 "稳中有进、质效提升" 的良好态势。 ...

新华保险公告称，2025年1月1日至11月30日，公司累计原保险保费收入为18,885,031万元，约合1888.50 亿元，同比增长16%。该数据未经审计。公司做强保险本源业务，负债端聚焦价值转型，投资端强化专 业能力，深化"以客户为中心"改革，"保险+服务+投资"协同提升竞争力。 ...

行业核心驱动因素 - 行业最大变化是从“以产品为中心”转向“以用户为中心”，考核体系从关注产品销量和业绩转向关注用户投资收益和达标率[3] - 供给侧资产源头发生转移，居民财富主要承载资产从存款、保险、刚兑理财变迁至净值化证券类资产，擅长资本市场业务的券商和公募基金正崭露头角[4] - 需求侧出现三个关键变化：人口结构老龄化催生财富管理需求、互联网时代全民理财意识觉醒、低利率与净值化时代产品波动催生对顾问服务的需求[4] - 行业已进入存量客户深度服务的时代，机构必须注重服务深度和实践真正的投顾服务[4] 行业转型现状与方向 - 财富管理转型已进入“深水区”，业务方向从“卖方销售”思维转向“买方投顾”思维，核心考核指标聚焦于为客户创造的实际收益[5] - 财富管理机构收取基于AUM的服务费，本质是服务商，必须承担信义责任，内部进行投顾考核改革并构建投研支持平台[5] - 机构通过构建“中央厨房”式投研平台，将专业内容转化为客户易懂的“核心资产地图”与策略，并通过财商教育连接投资与客户生活目标[5] 不同类型机构的差异化竞争策略 - 科技平台依靠金融科技实现普惠与智能，其投顾服务中60%-70%的内容由AI生成，明年有望达到100%，使人力团队专注于深度洞察与细分需求[6] - 头部券商依托强大的投研平台与内部协同资源，中小券商可聚焦特定客群或借助AI工具实现服务下沉[6] - 公募基金专注“分工”与“输出”，各机构发挥各自优势共建生态，而非全链条通吃[6] - 银行理财基于客户风险偏好偏低的特性，聚焦“客户分层”与“产品创新”，利用多资产多策略配置优势创设组合型解决方案，并推出“24小时夜市理财”、自选到账日、“目标盈”止盈服务等创新提升体验[7] 行业未来发展的核心共识 - 行业未来核心导向是“以客户为中心”，回归用户需求本质，行业内应相互借鉴、共建生态以提升用户收益体验[8] - 财富管理是“长坡厚雪”的赛道，终极目标是帮助客户“不为金钱所累”，行业需顺应技术、资产、专业等领域的变化持续创新[8] - 高质量发展是行业核心方向，根本落脚点在于以客户需求为中心、改善客户盈利体验，需在产品设计、费率机制、信息披露及运营体验等方面不断升级[8] - 行业需借助AI及金融科技赋能，将高质量财富管理服务覆盖至更多客群，践行普惠责任，当前服务多集中于中高净值客户，尚未充分下沉[9] - 提出“投顾+万物”的发展思路，发挥券商投顾核心竞争力与专业价值，为客户的资产保驾护航[9] - 行业协同、普惠创新是未来发展的关键路径[9]

文章核心观点 - 苏州农商银行高新支行通过高效精准的金融服务，在3个工作日内为一家通过司法拍卖购得厂房的企业发放1000万元个人经营性贷款，解决了企业支付拍卖款后的流动资金周转难题，体现了该行“支小助微”的责任担当与“以客户为中心”的服务理念 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 金融服务案例详情 - 一家企业在阿里拍卖平台通过多轮竞价成功竞得一工业厂房，苏州农商银行高新支行客户经理在拍卖结果公示后第一时间主动联系企业，了解到企业为支付拍卖款已动用大部分流动资金，后续经营面临资金缺口 [1] - 客户经理次日上门实地了解情况，结合企业“短期急用、长期稳定”的特点，迅速推荐“综合经营贷”产品并量身设计融资方案 [1] - 客户经理当日整理资料并连夜完成初步审核，行内审批各环节高效联动，最终在3个工作日内实现1000万元贷款发放，以“苏农速度”缓解了企业燃眉之急 [1] 银行服务理念与业务能力 - 此次高效服务是苏州农商银行“以客户为中心”理念的生动实践，体现了其深耕本地、敏捷响应市场需求的能力 [2] - 该行将继续优化服务流程，提升服务精准度与温度，积极为小微企业排忧解难，全力助推地方经济高质量发展 [2]

该行大堂经理迅速反应，上前安慰该客户，并明确表示一定会帮助她完成兑换。随后，大堂经理与柜台 工作人员快速联动，分工合作，高效完成了3000余枚硬币的清点和兑换工作。整个过程井然有序，客户 的担忧也随之烟消云散。 该行始终秉承"以客户为中心"的服务理念，用实际行动诠释了工商银行的责任与担当。此次事件不仅展 现了支行员工的专业素养和团队协作能力，也进一步提升了客户对工商银行的信任和满意度。未来，该 行将继续以优质的服务回馈社会，为客户提供更加便捷、贴心的金融服务。 客户对该行工作人员的高效服务和贴心关怀表示由衷的感谢。在等待兑换的过程中，网点工作人员还主 动向该客户普及了相关的金融知识，包括如何识别真假币、如何安全保管现金等实用内容。同时，工作 人员还向她介绍了当前银行的存款理财业务，帮助她更好地管理个人财务。该客户对网点的服务表示非 常感激，并连连称赞："没想到银行的服务这么贴心，真的解决了我的大问题！"该客户表示，这次经历 让她感受到了工行的专业和温暖，也更加坚定了她对工行的信任。 江南时报讯 近日，南通临江支行迎来了一位特殊的客户，客户因工作需要携带大量硬币来到网点，希 望能够兑换成纸币。陆女士是某超市的工 ...

事件概述 - 华为消费者业务负责人余承东与问界、智界、享界、尊界、尚界五大品牌掌门人首次同台亮相 [1][2] 合作伙伴评价 - 奇瑞汽车董事长尹同跃表示，华为的商业成功不仅属于自身，也在帮助合作伙伴取得成功 [1][2] - 奇瑞汽车正在导入华为内部的IPD（集成产品开发）流程体系 [1][2] - 通过直接合作，近距离感受到华为文化的力量，过去的学习是远距离的 [1][2] 合作理念与信心 - 合作使奇瑞对“以客户为中心”理念的理解产生很大差异，华为将该理念贯彻至细微之处 [1][2] - 奇瑞汽车对于与华为的合作充满信心，认为一定能够成功 [1][2]

文章核心观点 国内财富管理机构需顺应国际趋势，从资产配置、资金特性和经营模式三方面推动行业高质量发展与转型 [1] 从资产投资看：需从固收配置向多资产、多策略拓展 - 金融市场整体处于低利率周期，10年期国债活跃券利率在1.75%—1.85%区间震荡，债券利率处于历史极低区间 [2] - 债券市场投资范式发生根本变化：从以配置策略为主赚取息差，转向以交易策略为主赚取资本利得和公允价值变动收益 [2] - 理财产品平均期限短、资产配置久期短，导致产品收益水平持续下降，对市场利率波动的敏感性增强，与客户对收益高且稳定的诉求相矛盾 [2] - 理财公司应发挥资质牌照和可投标的多元优势，逐步增加权益投资、另类投资比例，通过低相关性分散化的多资产投资和多策略模式，降低波动风险，提升整体收益弹性 [2] - 青银理财实践：以债券资产为底仓，增配权益资产、可转债、REITs和其他债权类投资等大类资产 [3] - 青银理财基于多资产配置策略的低波系列稳健理财产品累计发行规模达832亿元，已到期产品的到期收益率全部达到或超过业绩基准 [3] - 2024年10月至2025年10月清算的44期“固收+”定开产品，周期年化收益率算术均值3.68%、最高6.04%，优于全市场均值水平 [3] - 多资产多策略需投研能力支持：引智借力，与公募基金、券商等机构建立合作伙伴关系；育才增力，通过外部吸引和内部培养建立研、投、控一体化机制 [3] - 资管行业需培养专业化、高素养的人才队伍并建立系统化管理机制，以形成差异化竞争优势 [4] 从资金特性看：需引导理财资金从短期高波动转向长期耐心资本 - 理财产品期限呈现显著的短期化倾向，截至上半年末，全市场开放式理财产品占比超80% [5] - 开放式理财产品客户风险容忍度低，普遍有净值焦虑，收益率略有回撤就会引发波动，理财资金缺乏对市场的耐心，容易追涨杀跌 [5] - 投资的“不可能三角”：短久期、高收益、低回撤不能同时实现 [5] - 理财公司应优化产品设计，强化投资者教育，树立长期财富管理规划理念，培育长期、耐心资本 [5] - 理财产品要有明确市场定位，与相应风险偏好的投资者相匹配，强化适当性管理 [6] - 针对高流动性偏好投资者，应通过规模效应、降低管理成本的方式，实现产品最少回撤和收益最大化 [6] - 充分发挥理财公司牌照优势，通过多元化资产配置构建低相关性投资组合以分散风险，通过交易策略平滑市场系统风险，提高相对收益，保持产品收益长期稳定增长 [6] - 需持续提升投资者对收益风险关系的认知，引导其评估自身风险承受能力，基于风险容忍度和长期资金管理规划选择合适的投资期限和产品 [6] 从经营模式看：需要从以产品为中心向以客户为中心转型 - 理财市场顺应居民财富管理保值增值需求而发展，应坚持人民性定位，践行普惠金融 [7] - 截至2025年上半年末，理财市场个人投资者数量为1.34亿，占比高达98.66% [7] - 随着居民财富持续增长，催生出巨大的养老规划和财富管理需求 [7] - 理财市场未来将向以客户需要为中心的服务导向转型，而非单纯的产品销售 [7] - 理财公司应丰富产品种类、深化与客户互动、洞察客户需求，为客户制定适配的投资策略，确保产品选择与财务规划深度契合 [7] - 探索“以客户为中心、提供综合服务”模式的“路线图” [7] - 从卖产品向卖投资理念转变：产品业绩回报的核心来源是资产配置和投资策略的执行，通过投资理念透明化与投资者达成共识 [8] - 从单一产品提供向综合化服务转变：力求直达投资者，缩短链条，洞察需求，协助长期资产规划，并向提供投资建议、个性化资产管理、财产传承等综合性服务方向努力 [8] - 持续推动产品创新发展，在养老理财产品、家族信托产品等方面持续发力 [8]

公司服务行动 - 公司针对因长期未启用社保卡导致养老金无法支取的特殊客户启动“特殊客户群体服务应急预案” [1] - 公司派出由两名业务熟练客户经理组成的“移动服务小组”携带设备上门服务，仅用20分钟完成社保卡启用全部手续 [1] - 工作人员在业务办理间隙主动向客户及家属讲解社保卡安全使用知识及养老金查询方式 [1] 公司服务理念与影响 - 此次上门服务是公司践行“以客户为中心”服务理念的生动缩影，获得客户“连声道谢”和“最高认可” [2] - 公司始终将解决客户“急难愁盼”置于首位，持续优化针对老年、病患、残障等特殊群体的无障碍服务流程 [2] - 公司将柜台服务延伸至社区和家庭，未来将继续以更贴心、便捷、有温度的服务举措履行社会责任 [2]

事件概述 - 公司成功为一位证件信息过期导致账户被管控且身处加拿大无法提供护照原件的重要客户解决了账户管控问题 [1] - 该案例体现了公司以客户为中心的服务宗旨和灵活高效的问题解决能力 [1] 客户困境与挑战 - 客户长期旅居加拿大，其在公司留存的证件信息已过期，导致账户被系统自动管控无法正常使用 [1] - 客户因故短期内无法回国，且护照原件随身携带无法寄回，因此无法按常规流程前往网点或使领馆办理手续 [1] - 账户受限给客户的海外生活和资金安排带来极大不便 [1] 解决方案与执行过程 - 支行行长室高度重视，组织专业条线牵头处理，克服时差障碍通过微信等渠道与客户保持密切沟通 [2] - 公司深入研究业务流程，挖掘政策空间，创新采用微信视频认证方式核实客户身份及意愿 [1] - 依据特定文件简化办理手续，成功为客户解除了账户管控 [1] 内部协作与流程优化 - 公司内部紧密联动，包括支行营业室、分行运管部以及个金部共同参与 [1] - 公司反复研读相关文件，特别关注总行文件中关于特殊情形下的业务流程，以寻求解决方案 [2] - 公司要求在严守风险合规底线的同时，穷尽一切可能为客户解决问题 [2] 案例启示与未来方向 - 该事件是一次宝贵的服务实践，证明在严守风险底线的同时，通过强化内部协同和深挖业务流程潜力，能为特殊困难客户提供高效服务 [3] - 公司未来将继续深化服务内涵，将“以客户为中心”的理念融入每一个服务细节 [3] - 公司致力于让优质的金融服务跨越地理障碍，提升客户体验并巩固市场声誉 [3]

文章核心观点 - 任正非的管理思想基于商业基本常识，并非高深莫测，其核心在于对市场经济规律、组织管理和价值分配的深刻理解与践行 [1][3][11] 商业本质与市场规律 - 市场经济的基本要素是货源、客户和交易，法律保障交易过程，公司的存在价值完全依赖于客户 [3][4] - 企业的产品和技术是服务客户的根基，脱离产品空谈管理哲学是无本之木 [4] 战略方向与组织活力 - 公司战略方向应“大致正确”，关键在于组织具备活力以根据实际情况不断修正方向 [5] - 以AI领域为例，科技公司虽未明确盈利模式，但均认可其为大方向并积极投入基础设施建设 [5] 决策机制与自我批判 - 设立“蓝军”反对机制是重大决策的关键，通过思维碰撞提供多视角参照，作为战略风险储备 [7] - 红蓝对决的核心是自我批判，通过自我迭代实现思想文化上的进步，以适应快速变化的时代（如人工智能）[7] 人才管理与组织建设 - 管理应遵循“用人所长，容人所短”原则，重点发挥员工优点而非弥补缺点，通过长板拼接构建高绩效团队 [9] - 企业需均衡发展，战略上发挥长板，管理上弥补短板，构建全面能力以应对存量市场竞争 [9] - 企业发展到高级阶段，竞争核心是组织管理体系的优劣 [9] 价值分配与长期发展 - 在价值分配上平衡员工短期利益与公司长期发展，确保经济景气期员工收入高于行业最高水平 [11] - 公司创业初期硬性规定将10%以上销售收入投入研发，是厚积薄发的基础，需通过企业文化和机制凝聚共识 [11]