西部数据(WDC)

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Western Digital (WDC) Is Up 14.70% in One Week: What You Should Know
Zacks Investment Research· 2024-03-08 18:01
文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易,目标是及时获利,Zacks动量风格评分可解决动量指标难定义问题,西部数据(WDC)动量风格评分为B,Zacks排名为2(买入),有望跑赢市场 [1][2] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势,“做多”时投资者“买高卖更高”,利用股价趋势是关键,股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 西部数据评级情况 - 西部数据动量风格评分为B,Zacks排名为2(Buy),研究显示Zacks排名1(强力买入)和2(买入)且风格评分为A或B的股票未来一个月跑赢市场 [2] 短期价格表现 - 过去一周西部数据股价上涨14.7%,同期Zacks计算机存储设备行业上涨18.11%;过去一个月股价上涨12.53%,行业上涨27.5% [3] 长期价格表现 - 过去一个季度西部数据股价上涨25.67%,过去一年上涨73.45%,而同期标准普尔500指数分别仅上涨12.82%和31.04% [4] 交易成交量情况 - 西部数据过去20天平均成交量为6,022,947股,成交量可建立价量基线,上涨且成交量高于平均是看涨信号,下跌且成交量高于平均是看跌信号 [4] 盈利预期情况 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势,过去两个月全年盈利预测3个上调0个下调,共识预测从 -$3.28 增至 -$1.88;下一财年3个预测上调0个下调 [5] 总结建议 - 综合上述因素,西部数据是2(买入)评级且动量评分为B,适合作为短期上涨潜力股关注 [6]
Western Digital Corporation (WDC) Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference (Transcript)
2024-03-05 23:19
业绩总结 - 公司在上一季度的业绩表现非常出色,NAND业务和HDD业务都有所增长[1] - 预计本季度公司的盈利性能将超过预期,每股收益将超过指导范围的最高值[2] - 公司在负债管理方面取得了进展,已偿还去年借款的一半,另外3亿美元将于6月底到期[5] 用户数据 - 公司决定将NAND和HDD业务分开,分别由David Goeckeler和Irving 10领导[3] - 公司与JSAT达成合资协议,出售上海的后端组装和测试工厂,保留20%的股权[4] - 公司计划在第三季度以6.24亿美元的价格出售一项制造资产[5] 未来展望 - 公司认为分拆后的两个业务都是世界一流的资产,有望在未来取得更好的ROI[4] - 公司预计在财务年度24年,相对于23年,资本支出将显著下降[5] - 公司计划在明年推出BiCS8技术节点[7] 新产品和新技术研发 - 公司对硬盘技术HAMR的发展表示信心,认为在未来5年将有更多部署[6] - 公司强调SMR技术的重要性,认为是数据中心增长的下一个增长点[7] - 公司将部分产品转向BiCS6和BiCS8技术节点,以降低波动性[8] 市场扩张和并购 - 公司与JSAT达成合资协议,出售上海的后端组装和测试工厂,保留20%的股权[4] - 公司计划在第三季度以6.24亿美元的价格出售一项制造资产[5] 负面信息 - 公司在负债管理方面取得了进展,已偿还去年借款的一半,另外3亿美元将于6月底到期[5] - 上一个周期受到疫情影响,需关注技术和产品的优势,以及多元化组合的重要性[9]
Western Digital Announces Update on Company Separation
Businesswire· 2024-03-05 13:30
文章核心观点 - 西部数据公司正推进将硬盘(HDD)和闪存(Flash)业务分拆为两家独立上市公司的计划,预计2024年下半年完成,目前在多方面取得显著进展,并已进行初步高管任命 [1][2] 分拆计划概述 - 2023年10月30日宣布分拆硬盘和闪存业务,创建两家独立上市公司,以更好地执行创新技术和产品开发,利用增长机会,巩固市场领导地位并提高运营效率 [2] - 实施独立分拆战略有利于创造股东价值和推动业务长期成功,过去几年公司已为分拆奠定基础,目前各业务具备独立成功的条件 [3] 当前进展情况 - 分拆团队正在18个运营所在国家建立法律实体,准备独立公司财务模型,完成向美国证券交易委员会(SEC)和美国国税局(IRS)备案的最后准备工作,进行全球客户和供应商合同转让流程,并设计两家公司的全公司组织结构 [4] 高管任命情况 - 西部数据首席执行官大卫·戈克勒(David Goeckeler)被指定为闪存分拆公司的首席执行官 [5] - 现任西部数据全球运营执行副总裁欧文·谭(Irving Tan)将担任剩余独立硬盘公司的首席执行官,继续以西部数据名义运营 [6] - 此次高管任命需待分拆完成且满足惯常条件后方可生效,后续还将公布更多高管任命 [7] 相关人物介绍 大卫·戈克勒 - 西部数据首席执行官兼董事会成员,自2020年3月加入公司以来专注于公司转型,使公司成为行业领先的数据存储生产商 [8][9] - 还担任半导体行业协会董事会副主席、自动数据处理公司(ADP)董事会成员、美日商会美日商业委员会副主席以及伊利诺伊大学工程学院访客委员会成员 [10] 欧文·谭 - 西部数据全球运营执行副总裁,负责全球运营职能,包括制造运营、采购和供应链以及信息技术 [11] - 拥有数十年销售和全球运营经验,曾在思科担任执行副总裁兼全球运营主管,还担任史丹利百得董事会成员、新加坡经济发展局成员和PSA国际成员,并为政府和行业合作伙伴提供技术创新和转型建议 [11][12] 公司介绍 - 西部数据致力于释放数据潜力,通过闪存和硬盘业务,依托内存技术进步,创造突破性创新和强大的数据存储解决方案,同时承诺实现科学碳目标倡议批准的雄心勃勃的碳减排目标 [13]
铠侠提出为 SK 海力士生产芯片,以恢复与西部数据的合并谈判
IT之家· 2024-02-18 00:40
文章核心观点 铠侠向 SK 海力士提议允许其在日本工厂生产非易失性存储器,以改变其对铠侠与西部数据合并计划的反对态度,该提议或为合并获批铺平道路,但 SK 海力士是否感兴趣及交易财务条款均未明确 [1] 铠侠与西部数据合并情况 - 铠侠与西部数据合并谈判去年陷入停滞,原因是 SK 海力士反对美日两家公司合并成大型 3D NAND 闪存芯片巨头 [1] - 根据 2023 年第三季度市场份额,合并后的铠侠和西部数据将控制全球 3D NAND 市场约三分之一(31.4%)的份额,远高于 SK 海力士的 20.2%,接近三星的 31.4% [1] 铠侠提议情况 - 铠侠提议允许 SK 海力士使用其与西部数据联合运营的日本 3D NAND 晶圆厂生产芯片,旨在为合并获得批准铺平道路 [1] - 借助铠侠提供的额外产能,SK 海力士可大幅提升 3D NAND 存储器产量,且无需投资扩建或新建工厂,但交易具体财务条款未披露 [1] 其他情况 - 铠侠和 SK 海力士均未确认有关产能的谈判,信息应谨慎看待 [1]
3 Semiconductor Memory Stocks to Watch: MU, IFNNY, and WDC
InvestorPlace· 2024-02-15 20:20
文章核心观点 - 半导体为数字时代提供功能和活力,对推动科技革命至关重要,介绍三只2024年值得关注的半导体内存股票 [1] 半导体行业情况 - 半导体为众多电子设备提供功能,对推动人工智能、机器学习和量子计算等科技革命至关重要 [1] - 自2023年上半年ChatGPT等生成式AI工具进入市场,先进内存芯片需求加速 [2] 各公司情况 美光科技(Micron Technology) - 以设计和销售内存产品闻名,包括NAND闪存和DRAM、SRAM等随机存取内存 [2] - 2023年第三、四季度财报显示,尽管PC和智能手机内存需求低迷,但用于AI工作负载的芯片需求可观 [2] - 公司预计2024年有亏损,但低于市场预期,暗示内存市场可能反弹 [2] - 股价约81美元/股,远期市盈率约44.8倍,估值不像其他一些半导体上市公司那样高 [2] 英飞凌科技(Infineon Technologies) - 在全球范围内设计和制造半导体及基于半导体的解决方案,主要面向汽车和工业终端市场 [3] - 销售多种内存产品,开发NOR闪存和随机存取内存超40年,其SRAM在特定应用中表现突出 [3] - 2024年第一季度财报指出,通信、计算和物联网终端市场预计下半年反弹,汽车业务尤其是中国市场有增长 [4] - 远期市盈率为15.5倍,相对较低 [4] 西部数据(Western Digital) - 主要在全球设计、制造和销售数据存储设备,包括硬盘、U盘和固态硬盘,也为云计算数据中心提供存储产品 [5] - 2022和2023年因消费者和企业支出减少而面临困境 [5] - 2024财年第二季度业绩超华尔街预期并发布乐观指引,客户收入同比增长3%,或预示内存市场反弹临近 [6] - 远期市盈率为15.1倍,可能是不错的买入机会 [6]
Western Digital(WDC) - 2024 Q2 - Quarterly Report
2024-02-11 16:00
公司业务调整 - 公司宣布将分离硬盘驱动器(HDD)和闪存(Flash)业务部门,创建两家独立的上市公司[60] 财务状况 - 公司在2023年8月借款6亿美元用于支付2008年至2012年的税款,并在2023年12月还款3亿美元[60] - 公司于2023年11月发行16亿美元的可转换高级票据,利率为3.00%,到期日为2028年11月15日[60] - 公司在2023年9月完成了位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的设施的出售和租赁回租交易,净收益1.91亿美元[61] 财务表现 - 公司在2023年12月29日的净收入为30.32亿美元,同比下降2%[62] - 公司在2023年12月29日的毛利为4.92亿美元,同比下降7%[62] - 公司在2023年12月29日的研发支出为4.44亿美元,同比下降15%[62] - 公司在2023年12月29日的销售、总务和行政支出为1.98亿美元,同比下降21%[62] - 公司在2023年12月29日的净亏损为2.87亿美元,同比扩大36%[62] - 公司在2023年12月29日的闪存和硬盘驱动器净收入分别为16.65亿美元和13.67亿美元[64] 地区市场表现 - 2023年12月29日,云端市场收入为10.71亿美元,客户市场为11.22亿美元,消费者市场为8.39亿美元[65] - 2023年12月29日,亚洲地区收入为16.99亿美元,美洲地区为8.04亿美元,欧洲、中东和非洲地区为5.29亿美元[65] - 亚洲地区收入同比增长13%,主要来自中国的云端客户[66] 费用及利润 - 2023年12月29日,公司毛利净额同比减少36%,主要由于未吸收的制造费用[67] - 研发费用同比减少79%,主要由于较低的人员数量和折旧费用[67] - 销售、一般和管理费用同比减少52%,主要由于无形资产摊销费用减少[67] - 2023年12月29日,总利息和其他费用净额减少了1.1亿美元,主要反映了其他收入净额增加3.7亿美元,由战略投资收益驱动,以及由于利率上升导致的利息收入增加了0.9亿美元,部分抵消了由于利率上升和未偿还债务余额增加导致的3.5亿美元的利息支出增加[68] 现金流及资金需求 - 2023年12月29日,净亏损为2.59亿美元,所得税费用为2.8亿美元,有效税率为-11%[68] - 2023年12月29日,经营活动净现金流为负7.18亿美元,投资活动净现金流为正2.4亿美元,融资活动净现金流为正11.51亿美元[71] - 公司预计现金及现金等价物和可用循环信贷额度将足以满足未来至少12个月的工作资本、债务和资本支出需求,并在市场回暖后返回盈利运营和正现金流时,将继续满足未来的资金需求[72] - 截至2023年12月29日,公司外国子公司持有的现金及现金等价物总额为16.9亿美元,没有未计提的现金归还税收后果[72] - 截至2023年12月29日,公司已知的重要现金需求总额为154.24亿美元,包括长期债务、利息支出、Flash Ventures相关承诺、经营租赁、采购义务和其他承诺等[75] 股票发行及税务 - 公司于2023年1月31日发行了总计900,000股A类优先股,发行价格为9亿美元,这些股票有累积优先股息权[77] - 公司在2023年12月29日的未确认税务义务(不包括应计利息和罚款)为6.77亿美元[79]
Kioxia and Western Digital's Joint Venture To Receive Up To 150 Billion Yen Government Subsidy for Yokkaichi and Kitakami Plants
Businesswire· 2024-02-06 04:00
核心观点 - Kioxia和Western Digital的合资制造工厂获批最高1500亿日元补贴用于生产3D闪存等 这是第二次获补贴[1] - 两公司将继续提升闪存开发和生产能力并助力半导体相关产业和人才发展[2] Kioxia和Western Digital相关 - 两公司有超20年的合资伙伴关系且创造了3D闪存等标志性产品[3] - 两公司感谢日本政府支持并将继续生产闪存推动半导体行业发展和当地经济发展[2] Kioxia相关 - 是内存解决方案的全球领导者致力于闪存和固态硬盘的开发生产销售[4] - 2017年4月从发明NAND闪存的东芝公司分拆出来[4] - 其创新的3D闪存技术BiCS FLASH™塑造高密应用存储未来[4] Western Digital相关 - 使命是通过利用数据潜力解锁数据价值[5] - 有闪存和硬盘业务并创造创新的数据存储解决方案[5] - 认识到应对气候变化的紧迫性并致力于碳减排目标[5]
Western Digital Stock Down Despite Earnings Beat—Key Price Levels to Monitor
Investopedia· 2024-01-26 14:20
文章核心观点 - 西部数据第二财季亏损远低于分析师预期,预计第三财季营收超预期,股价在财报发布前大幅上涨 [1] 财务表现 - 2024财年第二财季营收30.3亿美元,高于市场普遍预期的30亿美元,但同比下降2% [2] - 每股净亏损69美分,远低于分析师预期的每股1.12美元 [2] - 预计第三财季营收在32亿至34亿美元之间,超过FactSet分析师预测的31.5亿美元 [3] 股价走势 - 自5月股价跌至每股32美元左右触底后,一直呈上升趋势,在最新财报发布前几周,随着成交量增加,涨幅加速 [3] - 股价关键支撑位和阻力位分别为50美元和63美元 [1][3]
Western Digital (WDC) Posts Q2 Loss, Tops Revenue Estimates
Zacks Investment Research· 2024-01-26 14:11
财务表现 - 公司报告了2024财年第二季度非GAAP每股亏损69美分,比Zacks Consensus Estimate的1.13美元的亏损更窄[1] - 公司预计2024财年第二季度非GAAP每股亏损在1.05美元至1.35美元之间[2] - 公司第二季度2024财年的营收为30.32亿美元,超出Zacks Consensus Estimate 1.6%[3]
Western Digital(WDC) - 2024 Q2 - Earnings Call Transcript
2024-01-26 00:22
业绩总结 - 公司在2024财年第二季度实现了30亿美元的营收[10] - 2024财年第二季度总收入为30亿美元,环比增长10%[28] - 2024财年第三季度预计营收为32亿至34亿美元[37] - 公司在财报电话会议中表示,他们预计在2023财年下半年实现自由现金流的正数[135] 用户数据 - 云端市场占总收入的35%,环比增长23%[29] - HDD云端收入首次在六个季度内增长[29] - 中国市场对于某些应用的需求翻了一番,原因不明[71] - 中国超大规模数据中心对公司产品的需求增加,客户对公司产品路线图充满信心[80][81][83] 未来展望 - 闪存市场出现了复苏,公司预计存储市场将进入多年增长期[13] - 公司的闪存产品组合处于良好位置,能够从新兴的长期增长中受益[14] - 公司预计在2025年SMR将占据近线需求的大部分份额[21] - 公司计划推出新产品"Hammer",预计在未来几年内将市场供应能力提升至40TB[97] 新产品和新技术研发 - 公司将推出多款容量为30至30TB以上的近线驱动器产品[22] - 公司的EPMR和UltraSMR技术能够提供增长的总体成本拥有能力,有望推动价格上涨[98] 市场扩张和并购 - 公司的HDD业务在中国市场表现强劲,收入同比翻倍[20] - 公司预计随着新技术的推出和采用,未来几年将在边缘市场看到对NAND位的需求增长[106] 其他新策略 - 公司预计NAND市场供应将长期不足,预计价格将持续上涨[92][93][94] - 公司认为当前的NAND周期与以往不同,正在努力匹配供需并控制库存,以实现最佳盈利[102]