财报发布 - 公司将于5月7日周三开盘前发布第二季度财报 [1] - 分析师预计季度每股收益为80美分 高于去年同期的78美分 [1] - 预计季度营收为56 6亿美元 低于去年同期的67亿美元 [1] 股息政策 - 董事会于3月12日批准每股普通股37美分的季度股息 [2] 股价表现 - 公司股价周二下跌0 6% 收于88 81美元 [3] 分析师评级 - Citigroup分析师Andrew Kaplowitz维持中性评级 目标价从95美元下调至85美元 [8] - JP Morgan分析师Stephen Tusa维持增持评级 目标价从100美元下调至81美元 [8] - Barclays分析师Julian Mitchell维持中性评级 目标价从88美元下调至85美元 [8] - UBS分析师Amit Mehrotra将评级从中性上调至买入 目标价从90美元上调至103美元 [8] - RBC Capital分析师Deane Dray维持行业表现评级 目标价从86美元上调至93美元 [8]

财报发布时间及历史表现 - Johnson Controls International plc (JCI) 计划于2025年5月7日盘前发布2025财年第二季度(截至2025年3月)财报 [1] - 过去四个季度公司每股收益均超出Zacks一致预期 平均超出幅度为5.1% 最近一个季度每股收益64美分 超出预期59美分8.5% [1] 第二季度预期 - 收入预期为56.4亿美元 同比下滑15.8% 调整后每股收益预期为77美分 同比下滑1.3% [2] - 预计总收入将同比增长0.8%至56.4亿美元 [5] 各业务板块表现预期 北美建筑解决方案 - HVAC平台在数据中心需求强劲 控制系统业务表现良好 [2] 欧洲/中东/非洲/拉美建筑解决方案 - 服务、控制、消防、安防和工业制冷业务表现强劲 预计收入11亿美元 同比增长0.5% [3] 亚太建筑解决方案 - 服务业务势头良好 预计收入4.348亿美元 同比下滑14.3% [4] 全球产品 - 应用HVAC、消防安防和工业制冷业务增长 预计收入5.315亿美元 同比增长8.3% [4] 增长驱动因素 - OpenBlue平台等数字产品投资推动收入增长 [5] 成本与风险 - 销售及管理费用(SG&A)上升威胁利润 保险赔付成本增加推高费用 [6] - 海外业务面临汇率波动压力 [6] 其他公司表现 - AZZ Inc (AZZ) 季度每股收益0.98美元 超出预期0.95美元 收入3.5188亿美元 低于预期3.77% [10] 值得关注公司 - Sealed Air Corporation (SEE) 预期每股收益超出概率高 ESP为+0.12% Zacks评级3 [11] - Trimble Inc (TRMB) 预期每股收益超出概率高 ESP为+5.44% Zacks评级3 过去四个季度平均超出预期7.8% [12]

业绩预期 - 华尔街分析师预计江森自控(JCI)即将公布的季度每股收益为0.77美元 同比下滑1.3% 预计营收为56.4亿美元 同比下降15.8% [1] - 过去30天内 分析师对该季度共识EPS预期下调了1.2% 反映出覆盖分析师集体修正了初始预测 [2] 预测修正与市场反应 - 业绩公布前的盈利预测变化是预测股票短期表现的重要指标 实证研究显示盈利预测修正趋势与股票短期价格表现存在强相关性 [3] - 投资者通常依赖共识盈利和营收预期评估企业表现 但分析关键指标的前瞻性预测能提供更有价值的洞察 [4] 分业务板块销售预测 - 全球产品净销售额预计12.5亿美元 同比暴跌47.9% [5] - 北美建筑解决方案净销售额预计28.4亿美元 同比增长3.6% [5] - EMEA/LA地区建筑解决方案净销售额预计10.8亿美元 同比增长1.8% [5] - 亚太地区建筑解决方案净销售额预计5.1405亿美元 同比增长4.7% [6] 分业务板块利润预测 - 全球产品调整后EBITA预计3.4877亿美元 较去年同期的4.55亿美元显著下降 [6] - 北美建筑解决方案调整后EBITA预计3.9345亿美元 高于去年同期的3.73亿美元 [7] - 亚太建筑解决方案调整后EBITA预计5577万美元 略高于去年同期的5400万美元 [7] - EMEA/LA地区建筑解决方案调整后EBITA预计1.0253亿美元 高于去年同期的8900万美元 [8] 股价表现 - 过去一个月江森自控股价上涨13% 同期Zacks S&P 500综合指数下跌0.5% [8]

公司历史与成就 - 公司庆祝成立140周年 自1885年成立以来持续改善建筑环境 推出首款自动喷淋系统和首款房间恒温器 [1] - 拥有近8000项专利 近年来在工程研发领域投资数十亿美元 [2] - Grinnell和York品牌历史超过150年 体现公司悠久的创新传统 [2] 业务与产品组合 - 提供全球最大的暖通空调设备及控制系统组合 同时拥有世界级消防和智能安防产品线 [1] - 服务覆盖数据中心 先进制造 教育 医院 制药实验室等关键建筑领域 [1] - 通过OpenBlue数字化平台为医疗 教育 数据中心 机场 体育场馆等行业提供未来蓝图 [7] 技术创新与数字化 - 整合物联网技术 连接设备 运用获奖AI和机器学习技术 提供增强的实时分析能力 [4] - 数字化产品组合使建筑比以往更智能 帮助客户节省资金 能源和时间 [4] - 提供全球最大的建筑技术和软件组合 以及行业知名品牌的服务解决方案 [7] 客户服务与市场覆盖 - 世界级服务团队覆盖全球超过400万客户 提供全天候服务 [4] - 从设备工程设计到安装 服务 更换升级的全生命周期合作伙伴 [2] - 兼具全球专业知识和本地化服务能力 帮助客户应对极端天气 能源价格上涨等挑战 [4] 领导层展望 - CEO强调全球人才团队是公司长期成功的关键 未来将加速技术创新 [4] - 公司认为发展刚刚起步 准备与客户共同推动行业转型 [4] - 致力于通过技术进步解决客户问题 持续改善建筑环境 [3][4]

公司动态 - 公司将于2025年5月参加三场重要会议：Oppenheimer第20届工业增长会议(5月8日)、美国银行证券工业/交通/航空领袖会议(5月14日)、Wolfe Research第18届全球交通与工业会议(5月21日) [1][5] - 首席财务官Marc Vandiepenbeeck将参与三场炉边谈话 其中两场在纽约举行 [5] - 首席执行官Joakim Weidemanis将参与Wolfe Research会议的炉边谈话 [5] - 所有演讲将通过公司官网进行网络直播 [2] 公司概况 - 公司是全球智能、健康及可持续建筑领域的领导者 致力于重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [3] - 拥有140年创新历史 通过OpenBlue数字解决方案为医疗、教育、数据中心、机场等提供未来蓝图 [4] - 拥有全球最大的建筑技术与软件组合 以及行业知名服务解决方案 [4] - 公司使命是改变人们生活、工作、学习和娱乐的环境 [3]

文章核心观点 - 江森自控发布由福雷斯特咨询公司开展的研究，量化其OpenBlue平台的总体经济影响和效益，代表多行业客户的模型组织部署该平台三年投资回报率可达155% [1][2] 分组1：OpenBlue平台介绍 - OpenBlue是屡获殊荣、由人工智能优化的智能建筑互联解决方案和服务生态系统，可让客户通过近乎实时的数据可见性释放建筑和工作场所的性能 [3] - 该平台利用增强的人工智能，根据使用情况和天气数据提供量身定制的节能建议，帮助客户降低运营成本并迈向更自主的建筑 [3] - 目前OpenBlue已与FM:Systems解决方案集成，可扩大实时数据可见性、打造高性能工作场所并为战略房地产决策提供更清晰的视野 [3] 分组2：研究关键发现 - 代表多行业客户的模型组织部署OpenBlue及FM:Systems解决方案三年投资回报率可达155% [1] - 客户使用OpenBlue可节省高达10%的能源成本，还能发现如非工作时间照明等高成本问题并采取行动减少开支和能源浪费 [4] - 江森自控不仅提供设施管理的关键骨干项目，还通过增加管理层面提供了一致性和坚实支持 [4] 分组3：AI能力扩展 - 2024年11月，江森自控在OpenBlue Enterprise Manager数字解决方案套件中显著扩展了人工智能能力，包括首个面向客户的生成式人工智能应用、更自主的建筑控制和显著改善的用户体验 [5] - FM:Systems在其FMS:Insights Analytics平台中添加了生成式人工智能，使用户能够就其房地产投资组合的占用和利用数据提出自然语言问题 [7] 分组4：扩展功能效益 - 扩展功能可实现高达10%的能源节省，提高整体效率 [6] - 可减少高达67%的冷水机组维护，三年节省近150万美元 [6] - 可获得7%的租金溢价，三年现值达320万美元 [6] - 基于总成本和净效益，投资回收期为8个月 [6] 分组5：公司背景 - 江森自控有140年创新历史，拥有超8000项有效专利，过去十年在工程、研发方面投入30亿美元 [7] - 公司是智能、健康和可持续建筑的全球领导者，通过OpenBlue为医疗、学校等行业提供全面数字解决方案 [10][11] - 公司提供世界上最大的建筑技术、软件和服务解决方案组合 [11]

文章核心观点 公司宣布2025财年第二季度财报电话会议相关信息 [1] 会议信息 - 会议名称为Johnson Controls 2025财年第二季度财报电话会议 [1] - 时间为2025年5月7日上午8:30（美国东部时间） [1] - 参与方式：可通过网络直播（网址为http://investors.johnsoncontrols.com/news-and-events/events-and-presentations ）和电话（美国境内拨打833 - 752 - 4340，美国境外拨打+1 - 412 - 652 - 1230）参与 [1][3] - 回放方式：网络直播回放可在http://investors.johnsoncontrols.com/news-and-events/events-and-presentations 查看；电话回放美国境内拨打877 - 344 - 7529，美国境外拨打+1 - 412 - 317 - 0088，密码为1211464，回放时间为2025年5月7日上午10:30（美国东部时间）至5月14日晚上11:59（美国东部时间） [3] 公司介绍 - 公司是全球智能、健康和可持续建筑领域的领导者，致力于改变人们生活、工作、学习和娱乐的环境，使命是重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [1] - 拥有140年创新历史，通过综合数字产品OpenBlue为医疗、学校、数据中心等行业提供未来蓝图 [2] - 提供全球最大的建筑技术、软件以及服务解决方案组合，旗下拥有行业内一些备受信赖的品牌 [2] 其他信息 - 可访问www.johnsoncontrols.com获取更多信息，在社交平台关注@Johnson Controls [3] - 会议当天上午将提供幻灯片演示供下载 [3]

文章核心观点 - 江森自控、恩文特电气和通用医疗保健三家公司并非传统意义上的人工智能股票，但人工智能是其增长关键，且股价未被高估，是投资者涉足人工智能领域的优质价值股选择 [1][2] 江森自控 - 美银分析师预测该公司2024年数据中心业务营收约40亿美元，按保守10%增速，2025年数据中心业务营收占比将达19% [3] - 暖通空调系统是数据中心热控制关键，数据中心订单增长使公司积压订单增多 [4] - 数据中心/人工智能相关业务增长强劲，同时商业建筑改造业务也是潜在增长动力，公司企业价值与息税折旧摊销前利润比率较低，回调时值得买入 [5] 恩文特电气 - 作为电气保护和连接公司，是经济全面电气化趋势的受益方，智能建筑、基础设施、联网设备、电动汽车充电网络和数据中心建设都需要其解决方案 [6][7] - 2024年持续运营业务销售额约30亿美元，数据解决方案业务营收6亿美元，占比20%，且销售额增长30%，增量1.39亿美元，占总销售额增长的41% [8][9] - 管理层预计2025年基础设施终端市场（包括数据中心）将实现低两位数增长，数据中心资本支出是公司中短期增长关键驱动力 [9] - 从估值看，公司股价回调后进入价值区间 [10] - 2025年预计自由现金流4.71亿美元，价格与自由现金流比率19.9倍；2026年预计自由现金流5.24亿美元，价格与自由现金流比率17.8倍 [11] 通用医疗保健 - 公司在成像设备领域领先，还提供药物诊断、监测和患者护理设备，与竞争对手有所区别 [12][13] - 公司互补产品使其成为人工智能解决方案领域领导者，2024年人工智能授权从58项增至85项，目标是推动精准医疗解决方案增长 [14] - 集成人工智能有助于临床诊断和治疗，为设备增值并改善患者治疗效果 [15] - 2025年预计自由现金流15.8亿美元，价格与自由现金流比率23.7倍；2026年预计自由现金流22.9亿美元，价格与自由现金流比率16.3倍 [11]

文章核心观点 - 2023年初开始的华尔街牛市上月受挫，科技股估值过高、美国经济衰退担忧、美联储降息不确定性及中国低成本生成式AI平台等因素致市场下跌，但AI热潮仍在，推荐五家大量应用AI的非科技公司股票 [1][3][4] 市场情况 - 上月起市场参与者痛苦加剧，美国股市年初至今呈负增长，以科技股为主的纳斯达克综合指数进入回调区间，AI相关股票受创最重 [2] - AI股票下跌主因是估值过高、美国经济近期衰退担忧、美联储未来降息不确定性及中国DeepSeek低成本生成式AI平台的出现 [3] 推荐股票 总体情况 - 五家公司2025年有增长潜力，过去60天盈利预期上调，均获Zacks排名2（买入） [5] 各公司情况 PayPal Holdings Inc. - 总支付量强劲增长，Venmo货币化努力和采用率上升推动活跃账户增长，利用AI提升用户体验，提高交易效率并洞察消费者行为 [7][8] - 预计今年营收和盈利增长率分别为3.7%和8%，过去60天盈利预期提高2.4%，当前净资产收益率为23.67% [9] - 估值有吸引力，短期平均目标价较收盘价涨36.2%，目标价区间70 - 125美元，最大涨幅82.2% [10][11] Visa Inc. - 战略收购和联盟促进长期增长，预计2025财年净收入低两位数增长，增长受支付、跨境交易量增加和技术投资推动 [12] - 向数字支付转型有利，将AI嵌入超100种产品用于防欺诈和网络安全，过去10年投资35亿美元重建数据平台，每年防欺诈达400亿美元 [13][14] - 预计今年营收和盈利增长率分别为10.2%和12.4%，过去60天盈利预期提高0.7%，当前股息收益率0.71%，净资产收益率54.79% [15] - 短期平均目标价较收盘价涨15.2%，目标价区间310 - 410美元，最大涨幅23.2%，最大跌幅6.9% [16] Upstart Holdings Inc. - 是AI借贷平台，与银行合作扩大信贷渠道，通过三个业务部门运营，广泛应用AI，先进信用风险模型使审批更多申请且年利率更低 [17][18] - 预计今年营收和盈利增长率分别为59.3%和超100%，过去30天盈利预期提高超100% [19] - 短期平均目标价较收盘价涨61.5%，目标价区间15 - 108美元，最大涨幅117.5%，最大跌幅69.8% [21] Netflix Inc. - 广泛使用AI、数据科学和机器学习提供内容推荐，2024年第四季度用户参与度高，用户留存率强 [22] - AI平台根据用户习惯和爱好推荐内容，可定制，能在低带宽下提供高质量服务，2024年底付费订阅用户达3.0163亿，同比增长15.9% [23][24] - 预计今年营收和盈利增长率分别为14%和24%，过去60天盈利预期提高4%，当前净资产收益率38.32% [25] - 短期平均目标价较收盘价涨20%，目标价区间800 - 1494美元，最大涨幅62.4%，最大跌幅13% [26] Johnson Controls International plc - 北美建筑解决方案业务因HVAC平台需求增加而增长，欧洲、中东、非洲和拉丁美洲建筑解决方案业务因控制、安全和工业制冷业务表现良好 [27] - 投资数字产品如OpenBlue平台，2024年11月扩展其AI功能，AI平台可使客户能源支出最多减少30%，维护支出最多减少20%，空间利用率提高10% [28][29] - 预计今年营收和盈利增长率分别为 - 11.9%和 - 1.9%，过去30天盈利预期提高0.6%，当前股息收益率1.92% [30] - 短期平均目标价较收盘价涨23.4%，目标价区间79 - 105美元，最大涨幅33.5% [31]

文章核心观点 - 公司董事会批准普通股季度股息，连续支付股息历史悠久且业务聚焦智能健康可持续建筑领域 [1][2] 公司动态 - 董事会批准普通股每股0.37美元的季度股息，4月17日支付给3月24日收盘时登记在册的股东，自1887年起连续支付股息 [1] 公司概况 - 作为全球智能健康可持续建筑领域领导者，使命是重塑建筑性能以服务人类、场所和地球 [2] - 凭借近140年创新历史，通过OpenBlue为多行业提供未来蓝图，拥有全球最大建筑技术、软件及服务解决方案组合 [3] 信息渠道 - 访问www.johnsoncontrols.com获取更多信息，在社交平台关注@Johnson Controls [4]